ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ ਜਾਂ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਫੰਡ

Updated on February 17, 2026 , 9952 views

ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਨਾਮ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਫੰਡ ਵੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਹੁੰਦੇ ਹਨਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਜੋ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਪੈਸਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 3 ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਘੱਟ। ਸ਼ਾਰਟ ਟਰਮ ਵਜੋਂ ਵੀ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈਆਮਦਨ ਫੰਡ, ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇਪੈਸੇ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਯੰਤਰ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨਬੈਂਕ ਕਾਗਜ਼ (ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਜਮਾਂ ਦਾ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਵੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ), ਸਰਕਾਰੀ ਕਾਗਜ਼ (G-sec) ਅਤੇ ਵਪਾਰਕ ਕਾਗਜ਼ਾਤ (CPs)। ਇਹ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਢੁਕਵੀਂ ਹੈ ਜੋ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨਪੂੰਜੀ ਸੰਭਾਲ, ਪਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ (1-3 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ) ਵਿੱਚ ਚੰਗਾ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜੋ 1-3 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੇ ਇੱਛੁਕ ਹਨ, ਉਹ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਬਾਂਡ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਉਤਪਾਦ ਵਿਆਜ ਤੋਂ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨਪ੍ਰਾਪਤੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਅਤੇ ਸਬੰਧਤ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੁਆਰਾ ਉੱਚ ਅਵਧੀ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਤਕਨੀਕੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਤੋਂ।

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ (ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ) ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ

ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀਆਂ ਕੁਝ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਹਨ:

ਤਰਲਤਾ

ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਤਰਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਦੀ ਮਿਆਦ ਛੋਟੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਤਰੀਕਿਆਂ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈਤਰਲਤਾ. ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਕੋਈ ਐਂਟਰੀ ਅਤੇ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ ਨਹੀਂ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕੁਝ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ ਇੱਕ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ ਲੈਂਦੇ ਹਨ ਜੇਕਰ ਨਿਕਾਸ ਕੁਝ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਾਰੇ ਮਾਪਦੰਡਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਸਮਝਦਾਰੀ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਵਾਪਸੀ

ਜਦੋਂ ਇਹ ਆਉਂਦਾ ਹੈਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ, ਰਿਟਰਨ ਉਹ ਹਨ ਜੋ ਲੋਕ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਲੱਭਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇੱਕ ਵਧੀਆ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਇਹ ਸਿਰਫ ਮਾਪਦੰਡ ਨਹੀਂ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ. ਹਾਲ ਹੀ ਦੀਆਂ ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਵਿੱਚ, ਆਰਬੀਆਈ ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਦੁਆਰਾ ਬਿਹਤਰ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾਉਣਗੇਨਿਵੇਸ਼ ਛੋਟੀ ਤੋਂ ਮੱਧ-ਮਿਆਦ ਦੇ ਫੰਡ ਜੋ ਇੱਕ ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਵਾਲੇ ਯੰਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਅਜਿਹੇ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਉੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਪਸੰਦ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਦੀ ਘੱਟ ਤੋਂ ਘੱਟ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾਡਿਫਾਲਟ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਆ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਜਾਰੀਕਰਤਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ। ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ, ਇੱਕ-ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ 9-10% p.a ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਨਹੀਂ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ, ਸਗੋਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਨੂੰ ਵੀ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਰੂੜੀਵਾਦੀ ਹੋਨਿਵੇਸ਼ਕ ਫਿਰ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਸਮਝਦਾਰੀ ਰੱਖਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਾਧੂ ਸੁਰੱਖਿਆ ਲਈ ਕੁਝ ਰਿਟਰਨ ਦਿਓ।

ਵਿਆਜ ਦਰ ਜੋਖਮ

ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਦੇ ਮੱਦੇਨਜ਼ਰ, ਰਿਟਰਨ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ ਹਨਮਹਿੰਗਾਈ ਅਤੇ ਇੱਕ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਰ ਜੋਖਮ ਹੈ। ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ ਛੋਟੀ ਤੋਂ ਮੱਧਮ ਮਿਆਦ 'ਤੇ ਕਮਾਈ ਕੀਤੀ ਵਿਆਜ ਤੋਂ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦੇ ਹਨਬਾਂਡ. ਇਹ ਸੰਚਤ ਆਮਦਨ, ਭਾਵ ਸੰਚਿਤ ਵਿਆਜ, ਵਿੱਚ ਜੋੜਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈਕੁੱਲ ਸੰਪਤੀ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਤੁਹਾਡੀ ਅੰਤਿਮ ਵਾਪਸੀ ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਤੁਸੀਂ ਜਾਣਦੇ ਹੋ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਸਥਿਰ ਆਮਦਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇਸਲਈ, ਹੋਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਆਮਦਨ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਪਸੀ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਕੁਝ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਥੋੜਾ ਜਿਹਾ ਵਿਆਜ ਦਰ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਇਸਨੂੰ ਇੱਕ ਪੈਰਾਮੀਟਰ ਦੁਆਰਾ ਮਾਪਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਮਿਆਦ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕੋਈ ਵੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਔਸਤ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਨੂੰ ਦੇਖ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਦੋਵੇਂ ਮਾਪਦੰਡ ਸਕੀਮ ਦੀਆਂ ਤੱਥ ਸ਼ੀਟਾਂ 'ਤੇ ਉਪਲਬਧ ਹਨ। ਬਸ ਇੱਕ ਸਧਾਰਨ ਨਿਯਮ ਯਾਦ ਰੱਖੋ, ਮਿਆਦ ਜਾਂ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਵੱਧ ਵਿਆਜ ਦਰ ਜੋਖਮ! ਜੇਕਰ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਘਟਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜੇਕਰ ਦਰਾਂ ਵਧਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਅਸਰ ਪਵੇਗਾ।

ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋਰਾਈਜ਼ਨਸ

ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ ਅਜਿਹੇ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਬਹੁਤ ਲੰਬੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਰ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਬਿਹਤਰ ਟੈਕਸ-ਅਨੁਕੂਲ ਰਿਟਰਨ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਇੱਕ ਤੋਂ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਦੀ ਔਸਤ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਨਾਲ ਮੇਲ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਉਹ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਉਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈਬਜ਼ਾਰ ਬਾਂਡ ਵਰਗੇ ਯੰਤਰ,ਵਪਾਰਕ ਪੇਪਰ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਦਾ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਆਦਿ

ਸਰਗਰਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ

ਇੱਕ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋਣ ਕਰਕੇ, ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਭਾਰੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ ਹੈਸਰਗਰਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੁਆਰਾ. ਇੱਕ ਵਾਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਅਲਾਟ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (ਇਕਾਈਆਂ ਖਰੀਦਣ ਅਤੇ ਵੇਚਣ) ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਇਹ ਕਹਿਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੂੰ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਵਿਆਜ ਦਰ ਵਿਚਾਰਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਅਤੇ ਉਹ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ 'ਤੇ ਚੌਕਸ ਹੈ। ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਨਵੇਂ ਮੌਕੇ। ਫੰਡ ਦੇ ਨਿਯਮਤ ਸਰਗਰਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾ ਕੇ ਸਥਿਰ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਦਾ ਉਹਨਾਂ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਲਾਭਅੰਸ਼ ਭੁਗਤਾਨ

ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਭੁਗਤਾਨ ਦਾ ਵਿਕਲਪ ਵੀ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਵਿਕਲਪ ਦੇ ਨਾਲ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨਿਯਮਤ ਅੰਤਰਾਲ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਅਤੇ ਪੰਦਰਵਾੜੇ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੁਆਰਾ ਅਦਾ ਕੀਤੇ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ 25% ਦਾ DDT (ਲਾਭਅੰਸ਼ ਵੰਡ ਟੈਕਸ) ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ (ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ) ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਲਾਭ

ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਬਾਂਡ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਇਸਲਈ ਉਹ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦਾ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਵਾਪਸੀ 'ਤੇ ਮਾਮੂਲੀ ਪ੍ਰਭਾਵ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਵਿਆਜ ਦਰ ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਲਈ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੋਣ ਕਰਕੇ, ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਬਾਂਡ ਫੰਡ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੂਜੇ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤਰਲਤਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਐਮਰਜੈਂਸੀ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਆਪਣਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਾਪਸ ਲੈ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਜ਼ਿਆਦਾਤਰਵਧੀਆ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ ਕਢਵਾਉਣ ਲਈ ਕੋਈ ਫੀਸ ਨਾ ਲਓ। ਇਸ ਲਈ, ਇੱਥੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਤੋਂ ਕੋਈ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲੋਡ ਨਹੀਂ ਹੈ।
ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ. ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਵਿਆਜ 'ਤੇ ਲਗਾਇਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਟੈਕਸ ਫਿਕਸਡ ਬੈਂਕ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੈ।

ਸਿਖਰ ਦੀ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ (ਥੋੜ੍ਹੀ-ਅਵਧੀ) ਕਰਜ਼ਾ ਫੰਡ 2022

ਕੁਝ ਵਧੀਆ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Sundaram Short Term Debt Fund Growth	₹36.3802 ↑ 0.01	₹362	0.8	11.4	12.8	5.3		4.52%	1Y 2M 13D	1Y 7M 3D
Axis Short Term Fund Growth	₹32.0937	₹11,709	1	2.7	7.7	7.6	8.1	7.39%	2Y 3M 4D	2Y 9M 11D
Nippon India Short Term Fund Growth	₹54.7855 ↑ 0.02	₹8,684	1	2.8	7.6	7.6	7.9	7.17%	2Y 8M 1D	3Y 2M 26D
ICICI Prudential Short Term Fund Growth	₹62.4906 ↓ -0.01	₹22,707	1.1	2.8	7.6	7.7	8	7.51%	2Y 9M 4D	4Y 7M 20D
HDFC Short Term Debt Fund Growth	₹33.2242 ↓ 0.00	₹17,289	1	2.8	7.4	7.7	7.8	7.39%	2Y 4M 2D	3Y 5M 1D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 31 Dec 21

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Sundaram Short Term Debt Fund	Axis Short Term Fund	Nippon India Short Term Fund	ICICI Prudential Short Term Fund	HDFC Short Term Debt Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹362 Cr).	Lower mid AUM (₹11,709 Cr).	Bottom quartile AUM (₹8,684 Cr).	Highest AUM (₹22,707 Cr).	Upper mid AUM (₹17,289 Cr).
Point 2	Established history (23+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (23+ yrs).	Oldest track record among peers (24 yrs).	Established history (15+ yrs).
Point 3	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (lower mid).	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 12.83% (top quartile).	1Y return: 7.67% (upper mid).	1Y return: 7.57% (lower mid).	1Y return: 7.56% (bottom quartile).	1Y return: 7.42% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.20% (bottom quartile).	1M return: 0.78% (lower mid).	1M return: 0.89% (top quartile).	1M return: 0.70% (bottom quartile).	1M return: 0.79% (upper mid).
Point 7	Sharpe: 0.98 (upper mid).	Sharpe: 0.94 (lower mid).	Sharpe: 0.76 (bottom quartile).	Sharpe: 1.17 (top quartile).	Sharpe: 0.79 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.39% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 7.17% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.51% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 7.39% (lower mid).
Point 10	Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).	Modified duration: 2.26 yrs (upper mid).	Modified duration: 2.67 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.76 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.34 yrs (lower mid).

Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (bottom quartile).
Sharpe: 0.98 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).

Axis Short Term Fund

Lower mid AUM (₹11,709 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.67% (upper mid).
1M return: 0.78% (lower mid).
Sharpe: 0.94 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.39% (upper mid).
Modified duration: 2.26 yrs (upper mid).

Nippon India Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹8,684 Cr).
Established history (23+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.57% (lower mid).
1M return: 0.89% (top quartile).
Sharpe: 0.76 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.17% (bottom quartile).
Modified duration: 2.67 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Short Term Fund

Highest AUM (₹22,707 Cr).
Oldest track record among peers (24 yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.56% (bottom quartile).
1M return: 0.70% (bottom quartile).
Sharpe: 1.17 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.51% (top quartile).
Modified duration: 2.76 yrs (bottom quartile).

HDFC Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹17,289 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.42% (bottom quartile).
1M return: 0.79% (upper mid).
Sharpe: 0.79 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.39% (lower mid).
Modified duration: 2.34 yrs (lower mid).

*ਉੱਪਰ ਵਧੀਆ ਦੀ ਸੂਚੀ ਹੈਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਉਪਰੋਕਤ AUM/ਨੈੱਟ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਾਲੇ ਫੰਡ100 ਕਰੋੜ. 'ਤੇ ਛਾਂਟੀ ਕੀਤੀਪਿਛਲੇ 1 ਸਾਲ ਦੀ ਵਾਪਸੀ.

1. Sundaram Short Term Debt Fund

(Erstwhile Sundaram Select Debt Short Term Asset Fund)

To earn regular income by investing primarily in fixed income securities, which may be paid as dividend or reinvested at the option of the investor. A secondary objective is to attempt to keep the value of its units reasonably stable.

Research Highlights for Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (bottom quartile).
Sharpe: 0.98 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).
Average maturity: 1.59 yrs (top quartile).
Exit load: NIL.

Below is the key information for Sundaram Short Term Debt Fund

Sundaram Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	5 Sep 02
NAV (31 Dec 21)	₹36.3802 ↑ 0.01 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹362 on 30 Nov 21
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Sundaram Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.96
Sharpe Ratio	0.98
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	250
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	4.52%
Effective Maturity	1 Year 7 Months 3 Days
Modified Duration	1 Year 2 Months 13 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000

Sundaram Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for Sundaram Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	0.8%
6 Month	11.4%
1 Year	12.8%
3 Year	5.3%
5 Year	5.6%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for Sundaram Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure

Data below for Sundaram Short Term Debt Fund as on 30 Nov 21

Asset Allocation

Asset Class	Value

Debt Sector Allocation

Sector	Value

Credit Quality

Rating	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

2. Axis Short Term Fund

To generate stable returns with a low risk strategy while maintaining liquidity through a portfolio comprising of debt and money market instruments. However, there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be achieved.

Research Highlights for Axis Short Term Fund

Lower mid AUM (₹11,709 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.67% (upper mid).
1M return: 0.78% (lower mid).
Sharpe: 0.94 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.39% (upper mid).
Modified duration: 2.26 yrs (upper mid).
Average maturity: 2.78 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.
Higher exposure to Corporate (bond sector) vs peer median.
Debt-heavy allocation (~87%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding National Bank For Agriculture And Rural Development (~3.4%).

Below is the key information for Axis Short Term Fund

Axis Short Term Fund Growth
Launch Date	22 Jan 10
NAV (18 Feb 26)	₹32.0937
Net Assets (Cr)	₹11,709 on 31 Jan 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Axis Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.88
Sharpe Ratio	0.94
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.39%
Effective Maturity	2 Years 9 Months 11 Days
Modified Duration	2 Years 3 Months 4 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹10,387
31 Jan 23	₹10,793
31 Jan 24	₹11,543
31 Jan 25	₹12,469
31 Jan 26	₹13,389

Axis Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Axis Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.8%
3 Month	1%
6 Month	2.7%
1 Year	7.7%
3 Year	7.6%
5 Year	6.2%
10 Year
15 Year
Since launch	7.5%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.1%
2023	8%
2022	6.8%
2021	3.7%
2020	3.5%
2019	10.1%
2018	9.8%
2017	6.3%
2016	5.9%
2015	9.6%

Fund Manager information for Axis Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Devang Shah	5 Nov 12	13.25 Yr.
Aditya Pagaria	3 Jul 23	2.59 Yr.

Data below for Axis Short Term Fund as on 31 Jan 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	13.03%
Debt	86.67%
Other	0.3%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	70.97%
Government	22.88%
Cash Equivalent	5.84%

Credit Quality

Rating	Value
AA	15.38%
AAA	84.62%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹403 Cr	40,000
6.48% Gs 2035 Sovereign Bonds \| -	2%	₹280 Cr	28,387,300 ↓ -19,146,600
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹247 Cr	25,000
7.18% Gs 2033 Sovereign Bonds \| -	2%	₹246 Cr	24,000,000 ↑ 5,000,000
6.68% Gs 2033 Sovereign Bonds \| -	2%	₹215 Cr	21,500,000 ↑ 21,500,000
SIDDHIVINAYAK SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	2%	₹212 Cr	213
Indigrid Infrastructure Trust Debentures \| -	2%	₹191 Cr	19,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹180 Cr	17,900 ↑ 2,500
Jubilant Beverages Limited Debentures \| -	1%	₹169 Cr	15,750
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	1%	₹161 Cr	16,000 ↑ 5,000

3. Nippon India Short Term Fund

The primary investment objective of the scheme is to generate stable returns for investors with a short term investment horizon by investing in fixed income securitites of a short term maturity.

Research Highlights for Nippon India Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹8,684 Cr).
Established history (23+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.57% (lower mid).
1M return: 0.89% (top quartile).
Sharpe: 0.76 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.17% (bottom quartile).
Modified duration: 2.67 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 3.24 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~91%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.32% Gs 2030 (~5.3%).

Below is the key information for Nippon India Short Term Fund

Nippon India Short Term Fund Growth
Launch Date	18 Dec 02
NAV (18 Feb 26)	₹54.7855 ↑ 0.02 (0.04 %)
Net Assets (Cr)	₹8,684 on 31 Jan 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Nippon Life Asset Management Ltd.
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.94
Sharpe Ratio	0.76
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.17%
Effective Maturity	3 Years 2 Months 26 Days
Modified Duration	2 Years 8 Months 1 Day

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹10,479
31 Jan 23	₹10,833
31 Jan 24	₹11,597
31 Jan 25	₹12,526
31 Jan 26	₹13,429

Nippon India Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Nippon India Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.9%
3 Month	1%
6 Month	2.8%
1 Year	7.6%
3 Year	7.6%
5 Year	6.3%
10 Year
15 Year
Since launch	7.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.9%
2023	8%
2022	6.8%
2021	3.2%
2020	4.4%
2019	9.5%
2018	9.4%
2017	5.5%
2016	5.7%
2015	9.8%

Fund Manager information for Nippon India Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Vivek Sharma	1 Feb 20	6.01 Yr.
Kinjal Desai	25 May 18	7.7 Yr.
Sushil Budhia	31 Mar 21	4.84 Yr.
Lokesh Maru	5 Sep 25	0.41 Yr.
Divya Sharma	5 Sep 25	0.41 Yr.

Data below for Nippon India Short Term Fund as on 31 Jan 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	9.17%
Debt	90.52%
Other	0.31%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	58.15%
Government	34.84%
Cash Equivalent	6.7%

Credit Quality

Rating	Value
AA	14.61%
AAA	85.39%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.32% Gs 2030 Sovereign Bonds \| -	5%	₹461 Cr	44,500,000 ↓ -5,000,000
7.17% Gs 2030 Sovereign Bonds \| -	3%	₹298 Cr	29,000,000
7.17% Karnataka Sdl 2030 Sovereign Bonds \| -	3%	₹251 Cr	25,000,000
7.93% Uttarpradesh Sdl 2030 Sovereign Bonds \| -	3%	₹232 Cr	22,500,000
SHIVSHAKTI SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	3%	₹224 Cr	225
7.17% Madhyapradesh Sgs 2031 Sovereign Bonds \| -	2%	₹205 Cr	20,500,000
Aditya Birla Housing Finance Limited Debentures \| -	2%	₹202 Cr	20,000
SIDDHIVINAYAK SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	2%	₹199 Cr	200
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹167 Cr	16,500
Export Import Bank Of India Debentures \| -	2%	₹151 Cr	15,000

4. ICICI Prudential Short Term Fund

To generate income through investments in a range of debt and money market instruments of various maturities with a view to maximising income while maintaining the optimum balance of yield, safety and liquidity.

Research Highlights for ICICI Prudential Short Term Fund

Highest AUM (₹22,707 Cr).
Oldest track record among peers (24 yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.56% (bottom quartile).
1M return: 0.70% (bottom quartile).
Sharpe: 1.17 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.51% (top quartile).
Modified duration: 2.76 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 4.64 yrs (bottom quartile).
Exit load: 0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL).
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~84%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.48% Gs 2035 (~5.3%).

Below is the key information for ICICI Prudential Short Term Fund

ICICI Prudential Short Term Fund Growth
Launch Date	25 Oct 01
NAV (18 Feb 26)	₹62.4906 ↓ -0.01 (-0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹22,707 on 31 Jan 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.04
Sharpe Ratio	1.17
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL)
Yield to Maturity	7.51%
Effective Maturity	4 Years 7 Months 20 Days
Modified Duration	2 Years 9 Months 4 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹10,385
31 Jan 23	₹10,908
31 Jan 24	₹11,740
31 Jan 25	₹12,658
31 Jan 26	₹13,603

ICICI Prudential Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.7%
3 Month	1.1%
6 Month	2.8%
1 Year	7.6%
3 Year	7.7%
5 Year	6.5%
10 Year
15 Year
Since launch	7.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	7.8%
2022	7.4%
2021	4.7%
2020	3.9%
2019	10.6%
2018	9.7%
2017	5.8%
2016	5.9%
2015	11.1%

Fund Manager information for ICICI Prudential Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Manish Banthia	19 Nov 09	16.21 Yr.
Nikhil Kabra	29 Dec 20	5.1 Yr.

Data below for ICICI Prudential Short Term Fund as on 31 Jan 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	16.17%
Debt	83.56%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	57.57%
Government	26.67%
Cash Equivalent	15.49%

Credit Quality

Rating	Value
AA	18.95%
AAA	81.05%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.48% Gs 2035 Sovereign Bonds \| -	5%	₹1,193 Cr	121,167,050 ↓ -12,500,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	4%	₹901 Cr	89,500 ↑ 10,000
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	3%	₹751 Cr	75,000
SHIVSHAKTI SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	3%	₹602 Cr	600
Vedanta Limited Debentures \| -	3%	₹587 Cr	58,500
SIDDHIVINAYAK SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	2%	₹527 Cr	525
Small Industries Development Bank of India Debentures \| -	2%	₹444 Cr	44,700
7.10% Gs 2034 Sovereign Bonds \| -	2%	₹423 Cr	41,358,430
6.68% Gs 2040 Sovereign Bonds \| -	2%	₹368 Cr	38,240,850
Summit Digitel Infrastructure Limited Debentures \| -	1%	₹287 Cr	28,300

5. HDFC Short Term Debt Fund

(Erstwhile HDFC Short Term Opportunities Fund)

To generate regular income through investments in Debt/Money Market Instruments and Government Securities with maturities not exceeding 36 months.

Research Highlights for HDFC Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹17,289 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.42% (bottom quartile).
1M return: 0.79% (upper mid).
Sharpe: 0.79 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.39% (lower mid).
Modified duration: 2.34 yrs (lower mid).
Average maturity: 3.42 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~94%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.18% Gs 2033 (~2.9%).

Below is the key information for HDFC Short Term Debt Fund

HDFC Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	25 Jun 10
NAV (18 Feb 26)	₹33.2242 ↓ 0.00 (0.00 %)
Net Assets (Cr)	₹17,289 on 15 Feb 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.69
Sharpe Ratio	0.79
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.39%
Effective Maturity	3 Years 5 Months 1 Day
Modified Duration	2 Years 4 Months 2 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹10,401
31 Jan 23	₹10,801
31 Jan 24	₹11,599
31 Jan 25	₹12,560
31 Jan 26	₹13,459

HDFC Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for HDFC Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.8%
3 Month	1%
6 Month	2.8%
1 Year	7.4%
3 Year	7.7%
5 Year	6.3%
10 Year
15 Year
Since launch	8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.8%
2023	8.3%
2022	7.1%
2021	3.5%
2020	3.9%
2019	11%
2018	9.7%
2017	7%
2016	6.5%
2015	9.3%

Fund Manager information for HDFC Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure
Anil Bamboli	25 Jun 10	15.62 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	2.62 Yr.

Data below for HDFC Short Term Debt Fund as on 15 Feb 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	5.58%
Debt	94.13%
Other	0.29%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	66.64%
Government	27.83%
Cash Equivalent	5.24%

Credit Quality

Rating	Value
AA	13.49%
AAA	86.51%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.18% Gs 2033 Sovereign Bonds \| -	3%	₹513 Cr	50,000,000
Aditya Birla Renewables Limited Debentures \| -	3%	₹437 Cr	43,500
Jubilant Beverages Limited Debentures \| -	2%	₹412 Cr	38,500
Jtpm Metal TRaders Limited Debentures \| -	2%	₹371 Cr	36,000
7.26% Gs 2032 Sovereign Bonds \| -	2%	₹356 Cr	34,500,000
Jamnagar Utilities & Power Private Limited Debentures \| -	2%	₹354 Cr	35,000
SHIVSHAKTI SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	2%	₹351 Cr	350
Goi Floating Rate Bond 2028 Sovereign Bonds \| -	1%	₹257 Cr	25,500,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	1%	₹253 Cr	25,000
Bajaj Housing Finance Limited Debentures \| -	1%	₹252 Cr	25,000

ਸ਼ਾਰਟ ਟਰਮ ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ

ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਪ੍ਰਭਾਵ ਦੀ ਗਣਨਾ ਹੇਠ ਲਿਖੇ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ-

ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ

ਜੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਹੋਲਡਿੰਗ ਦੀ ਮਿਆਦ 36 ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸਨੂੰ ਇੱਕ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹਨਾਂ 'ਤੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਟੈਕਸ ਸਲੈਬ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ

ਜੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਹੋਲਡਿੰਗ ਮਿਆਦ 36 ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸੂਚਕਾਂਕ ਲਾਭ ਦੇ ਨਾਲ 20% 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ	ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋਲਡਿੰਗ ਲਾਭ	ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ
ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ	36 ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੋਂ ਘੱਟ	ਵਿਅਕਤੀ ਦੇ ਟੈਕਸ ਸਲੈਬ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ
ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ	36 ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੋਂ ਵੱਧ	ਸੂਚਕਾਂਕ ਲਾਭਾਂ ਦੇ ਨਾਲ 20%

ਸ਼ਾਰਟ ਟਰਮ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਜੋਖਮ

ਸਾਰੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਵਾਂਗ, ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਕੁਝ ਖਾਮੀਆਂ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਕੁਝ ਜੋਖਮਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ-

ਮਹਿੰਗਾਈ ਵਧਣ ਦਾ ਖਤਰਾ

ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਆਦਰਸ਼ ਹੁੰਦੇ ਹਨਵਿੱਤੀ ਟੀਚਾ ਇੱਕ ਤੋਂ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਲਈ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਹੀਂ। ਇਸ ਲਈ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ, ਜੋ ਚੰਗਾ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ ਵਧਦੀ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਲਾਭਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਦਾ ਜੋਖਮ

ਵਿੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਰਥਿਕਤਾ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਥੋੜਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਪ੍ਰਭਾਵ ਬਹੁਤ ਮਾਮੂਲੀ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਮਿਆਦ ਦੀ ਮਿਆਦ ਛੋਟੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਵਿਆਜ ਦਰ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਮਾਮੂਲੀ ਵਿੱਚ ਬਦਲਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੋਈ ਵੀ ਸਿੱਟਾ ਕੱਢਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਫੰਡ ਦੀ ਮਿਆਦ ਜਾਂ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਨੂੰ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ ਅਵਧੀ/ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਫੰਡ ਨੂੰ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਜੋਖਮ ਵਿੱਚ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ।

ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦਾ ਜੋਖਮ

ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਫੰਡ ਅਜਿਹੇ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਉੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇੱਕ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕਈ ਵਾਰ ਅਜਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਸੰਪੱਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕੰਪਨੀ ਜੋ ਫੰਡ ਡਿਫਾਲਟ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਆਪ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਚੁਣੌਤੀ ਲੈਣੀ ਪੈਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਮਝਦਾਰੀ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਚੰਗੀ ਕੁਆਲਿਟੀ ਵਾਲੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।

Disclaimer:
ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਸਾਰੇ ਯਤਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ ਕਿ ਇੱਥੇ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਹੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਡੇਟਾ ਦੀ ਸ਼ੁੱਧਤਾ ਬਾਰੇ ਕੋਈ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਕੋਈ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਸਕੀਮ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਨਾਲ ਤਸਦੀਕ ਕਰੋ।