ایکسس لانگ ٹرم ایکویٹی فنڈ بمقابلہ نپون انڈیا ٹیکس سیور فنڈ (ELSS)

محور طویل مدتیایکویٹی فنڈ اور نیپون انڈیاٹیکس بچانے والا فنڈ (پہلے ریلائنس ٹیکس سیور فنڈ کے نام سے جانا جاتا تھا)، دونوں کا تعلق کے زمرے سے ہے۔ای ایل ایس ایس یا ایکویٹی لنکڈ سیونگ سکیم۔ یہ اسکیمیں افراد کو دونوں کا فائدہ دیتی ہیں۔سرمایہ کاری اس کے ساتھ ساتھ ٹیکسکٹوتی. ELSS میں سرمایہ کاری کرنے والے افراد INR 1,50 کی زیادہ سے زیادہ حد تک ٹیکس کٹوتی کا دعوی کر سکتے ہیں،000 کے تحتسیکشن 80 سی کیانکم ٹیکس ایکٹ، 1961۔

ہونا aٹیکس بچانے کی اسکیم، ان فنڈز میں تین سال کا لاک ان پیریڈ ہوتا ہے جو دیگر ٹیکس سیونگ اسکیم کے مقابلے میں سب سے کم ہے۔ اگرچہ ایکسس لانگ ٹرم ایکویٹی فنڈ اور ریلائنس ٹیکس سیور فنڈ (ELSS) دونوں کا تعلق ابھی تک ایک ہی زمرے سے ہے؛ کرنٹ کے لحاظ سے ان دونوں میں فرق ہے۔نہیں ہیں، AUM، کارکردگی، اور دیگر عوامل۔ تو، آئیے مختلف پیرامیٹرز کے حوالے سے دونوں اسکیموں کا موازنہ اور تجزیہ کریں۔

ایکسس لانگ ٹرم ایکویٹی فنڈ

ایکسس لانگ ٹرم ایکویٹی فنڈ ایک اوپن اینڈ ای ایل ایس ایس اسکیم ہے جو دسمبر 2009 میں شروع کی گئی تھی۔ یہ اسکیم اپنے پورٹ فولیو کی تعمیر کے لیے S&P BSE 200 انڈیکس کا استعمال کرتی ہے۔ اس کا مقصد پیدا کرنا ہے۔سرمایہ متنوع پورٹ فولیو میں سرمایہ کاری کرکے طویل مدتی ترقی جس میں ایک اہم تناسب ایکویٹی اور ایکویٹی سے متعلق آلات ہیں۔ 31 جنوری 2018 تک، ایکسس لانگ ٹرم ایکویٹی فنڈ کے کچھ سرفہرست اجزاء میں ایچ ڈی ایف سی لمیٹڈ، بجاج فائنانس لمیٹڈ، کوٹک مہندرا شامل ہیں۔بینک لمیٹڈ، اور ماروتی سوزوکی انڈیا لمیٹڈ۔ ایکسس لانگ ٹرم ایکویٹی فنڈ کے معاملے میں بڑے کیپ شیئرز کا تناسب 50-100% کے درمیان ہے جبکہ مڈ کیپ شیئر کا تناسب 50% سے زیادہ نہیں ہوگا۔ ایکسس لانگ ٹرم ایکویٹی فنڈ ایک فنڈ ہے جس کا انتظام مکمل طور پر مسٹر جنیش گوپانی کرتے ہیں۔ یہ اسکیم 3-5 سال کی سرمایہ کاری کے افق کے لیے موزوں ہے۔

نیپون انڈیا/ریلائنس ٹیکس سیور فنڈ (ELSS)

نپون انڈیا ٹیکس سیور فنڈ (پہلے ریلائنس ٹیکس سیور فنڈ کے نام سے جانا جاتا تھا) کا انتظام نپون انڈیا کرتا ہے۔مشترکہ فنڈ اور ایک اوپن اینڈ ٹیکس سیونگ اسکیم ہے۔ اس اسکیم کا مقصد طویل مدتی میں سرمائے کی تعریف پیدا کرنا ہے۔ یہ مقصد ایکویٹی اور ایکویٹی سے متعلقہ آلات میں اپنے کارپس کا ایک اہم حصہ سرمایہ کاری کرکے پورا کیا جاتا ہے۔ نپون انڈیا/ریلائنس ٹیکس سیور فنڈ لاج کیپ اور کے درمیان توازن برقرار رکھنے کی کوشش کرتا ہے۔درمیانی ٹوپی کمپنیاں اپنے پورٹ فولیو میں ہیں اور ان کا مقصد ان کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرنا ہے جن میں درمیانی مدت میں ترقی کی اعلیٰ صلاحیت موجود ہے۔ 31 جنوری 2018 تک، کمپنی کے کچھ حصص جو ریلائنس ٹیکس سیور فنڈ کے ٹاپ 10 ہولڈنگز بناتے ہیں ان میں اسٹیٹ بینک آف انڈیا، TVS موٹر کمپنی لمیٹڈ، ٹاٹا موٹرز لمیٹڈ،آئی سی آئی سی آئی بینک لمیٹڈ، اور اے بی بی انڈیا لمیٹڈ۔ ریلائنس ٹیکس سیور فنڈ کے کام کاج کی نگرانی کرنے والے فنڈ مینیجر مسٹر اشونی کمار ہیں۔

اہم معلومات

اکتوبر 2019 سے،ریلائنس میوچل فنڈ نیپون انڈیا میوچل فنڈ کا نام تبدیل کر دیا گیا ہے۔ Nippon Life نے Reliance Nippon Asset Management (RNAM) میں اکثریت (75%) حصص حاصل کر لیے ہیں۔ کمپنی ڈھانچے اور انتظام میں کسی تبدیلی کے بغیر اپنا آپریشن جاری رکھے گی۔

ایکسس لانگ ٹرم ایکویٹی فنڈ بمقابلہ نپون انڈیا ٹیکس سیور فنڈ

اگرچہ ایکسس لانگ ٹرم ایکویٹی فنڈ اور ریلائنس/نیپون انڈیا ٹیکس سیور فنڈ ELSS دونوں ایک ہی زمرے کے ہیں، اس کے باوجود؛ مختلف صفات کے حوالے سے ان میں فرق ہے۔ ان میں سے کچھ پیرامیٹرز میں AUM، موجودہ NAV، کارکردگی، اور بہت کچھ شامل ہے۔ لہذا، آئیے مختلف پیرامیٹرز کی بنیاد پر دونوں اسکیموں کے درمیان فرق کا موازنہ اور سمجھیں جنہیں چار حصوں میں تقسیم کیا گیا ہے، یعنی بنیادی سیکشن، پرفارمنس سیکشن، سالانہ پرفارمنس سیکشن، اور دیگر تفصیلات کا سیکشن۔

بنیادی سیکشن

بنیادی سیکشن مختلف پیرامیٹرز کا موازنہ کرتا ہے جیسے موجودہ NAV،فنکاش کی درجہ بندی، اسکیم کا زمرہ، اور بہت کچھ۔ اسکیم کے زمرے کے ساتھ شروع کرنے کے لیے، یہ کہا جا سکتا ہے کہ دونوں اسکیمیں ایک ہی زمرے سے تعلق رکھتی ہیں، یعنی Equity ELSS۔ اگلی کیٹیگری فنکاش ریٹنگ ہے۔ فنکاش ریٹنگز کی بنیاد پر دونوں اسکیموں کی درجہ بندی ایک جیسی ہے یعنی 3-اسٹار۔ موجودہ NAV کا موازنہ ظاہر کرتا ہے کہ ریلائنس ٹیکس سیور فنڈ (ELSS) اس دوڑ میں سب سے آگے ہے۔ 27 فروری 2018 تک، Nippon India Tax Saver Fund (ELSS) کا NAV تقریباً INR 63 ہے جبکہ Axis Long Term Equity Fund کا تقریباً INR 41 ہے۔ بنیادی سیکشن کا خلاصہ نیچے دیئے گئے جدول میں دکھایا گیا ہے۔

کارکردگی سیکشن

کارکردگی کا سیکشن کمپاؤنڈڈ سالانہ گروتھ ریٹ کا موازنہ کرتا ہے (سی اے جی آر) مختلف وقت کے وقفوں پر دونوں اسکیموں کی واپسی۔ ان وقفوں میں 3 ماہ کی واپسی، 1 سال کی واپسی، 5 سال کی واپسی، وغیرہ شامل ہیں۔ کارکردگی کے حصے سے پتہ چلتا ہے کہ اگرچہ دونوں اسکیموں سے حاصل ہونے والے منافع میں زیادہ فرق نہیں ہے۔ تاہم، تقریباً بہت ساری صورتوں میں ایکسس لانگ ٹرم ایکویٹی فنڈ کے ذریعے پیدا ہونے والا منافع نپون انڈیا ٹیکس سیور فنڈ کے ذریعے حاصل کردہ ریٹرن کے مقابلے زیادہ ہے۔ پرفارمنس سیکشن کا خلاصہ مندرجہ ذیل ٹیبل کیا گیا ہے۔

سالانہ کارکردگی سیکشن

سالانہ کارکردگی کا سیکشن کسی خاص سال کے لیے دونوں اسکیموں کے مطلق منافع کا موازنہ کرتا ہے۔ یہ حصہ ظاہر کرتا ہے کہ بعض صورتوں میں نپون انڈیا/ریلائنس ٹیکس سیور فنڈ (ELSS) کی کارکردگی بہتر ہے اور اس کے برعکس۔ ذیل میں دیا گیا جدول سالانہ کارکردگی کے سیکشن کے موازنہ کا خلاصہ کرتا ہے۔

دیگر تفصیلات سیکشن

یہ دونوں اسکیموں کے مقابلے میں آخری سیکشن ہے۔ اس سیکشن میں جن مختلف عناصر کا موازنہ کیا گیا ہے ان میں کم از کم شامل ہیں۔گھونٹ اور لمپسم انویسٹمنٹ، اے یو ایم، اور ایگزٹ لوڈ۔ کم از کم SIP اور یکمشت سرمایہ کاری کے حوالے سے، دونوں اسکیموں کے لیے رقم ایک جیسی ہے جو کہ INR 500 ہے۔ دونوں اسکیموں کے AUM کا موازنہ ظاہر کرتا ہے کہ ان دونوں میں فرق ہے۔ 31 جنوری 2018 تک، ریلائنس ٹیکس سیور فنڈ (ELSS) کا AUM تقریباً INR 10,811 کروڑ ہے اور Axis Long Term Equity Fund کا INR 16,517 کروڑ ہے۔ نیز، دونوں اسکیمیں کوئی ایگزٹ بوجھ نہیں اٹھاتی ہیں کیونکہ وہ ELSS ہیں۔ دیگر تفصیلات کے حصے کو مندرجہ ذیل طور پر ٹیبل کیا گیا ہے۔

سالوں میں 10k سرمایہ کاری میں اضافہ