ELSS Vs PPF: શું ELSS PPF કરતાં વધુ સારું છે?

Updated on August 13, 2025 , 10225 views

ELSS વિપીપીએફ? બચત કરવા માટે આદર્શ રોકાણ શોધી રહ્યાં છીએકર આ મોસમ? જ્યારે ત્યાં વિવિધ છેઆવક વેરો બચત યોજનાઓ કે જેના હેઠળ વ્યક્તિ તેમની મહેનતથી કમાવેલા પૈસા બચાવી શકે છે, ELSS અને PPF વિકલ્પો સૌથી અનુકૂળ છે.

આ બે વિકલ્પોની સરખામણી કરતા પહેલા, ચાલો પહેલા આ દરેકની વ્યક્તિગત રીતે સંક્ષિપ્ત સમજણ મેળવીએ.

ELSS ફંડ્સ

ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ્સ (ELSS) એક વૈવિધ્યસભર છેઇક્વિટી ફંડ જે તેની મોટાભાગની સંપત્તિઓ ઇક્વિટી અથવા શેરબજારમાં રોકાણ કરે છે. ની ન્યૂનતમ મર્યાદારોકાણ ELSS માંમ્યુચ્યુઅલ ફંડ INR 500 છે અને ત્યાં કોઈ મહત્તમ મર્યાદા નથી. ટેક્સ સેવિંગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, ELSS ફંડ કર લાભો પ્રદાન કરે છે અને તે હેઠળ કપાત માટે જવાબદાર છેકલમ 80C નાઆવક ટેક્સ એક્ટ. ધ્યાનમાં લોશ્રેષ્ઠ elss ફંડ્સ ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ્સ ખરીદતી વખતે વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ દ્વારા ઓફર કરવામાં આવે છે.

પીપીએફ અથવા પબ્લિક પ્રોવિડન્ટ ફંડ

1968ના PPF એક્ટ હેઠળ, PPFને તેમાંથી એક તરીકે ઘડવામાં આવ્યું હતુંટેક્સ સેવિંગ સ્કીમ કેન્દ્ર સરકારના. પબ્લિક પ્રોવિડન્ટ ફંડ એ લાંબા ગાળાના રોકાણનો વિકલ્પ છે જે આકર્ષક વ્યાજ દર ઓફર કરે છે. PPF રોકાણ ભારત સરકાર દ્વારા સમર્થિત હોવાથી, તે તેના અદ્ભુત કર લાભો, ઓછી જાળવણી ખર્ચ અને લોન વિકલ્પો સાથે સલામત રોકાણ વિકલ્પ છે.

ELSS અને PPF વચ્ચેનો તફાવત

આ બે યોજનાઓની સરખામણી કરવા માટે વિવિધ પરિમાણો છે. નીચે તેમાંથી કેટલાક છે -

વ્યાજ દર

PPF માટે, વ્યાજ દર નિશ્ચિત છે જ્યારે ELSS મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માટે વળતર બદલાય છે. જેમ કે પબ્લિક પ્રોવિડન્ટ ફંડ સરકારમાં રોકાણ કરે છેબોન્ડ વ્યાજ દર પહેલેથી જ નક્કી છે. હાલમાં, PPFનો વ્યાજ દર 7.10% p.a છે. વધુમાં, ઇક્વિટી માર્કેટમાં રોકાણ કરવામાં આવતા ELSS ફંડમાં વેરિયેબલ વળતર હોય છે. સ્ટોકના આધારે વળતર એકદમ ઊંચું અથવા એકદમ નીચું જઈ શકે છેબજાર કામગીરી

લોક-ઇન પીરિયડ

PPF અને ELSS બંને માટે, એક ઉલ્લેખિત લોક-ઇન સમયગાળો છે. પીપીએફ લોક ઇન પીરિયડ 15 વર્ષ છે, જો કે તમે 5 પૂર્ણ નાણાકીય વર્ષ પછી મર્યાદિત રકમ ઉપાડી શકો છો. આ તેને સારું વળતર પૂરું પાડતું લાંબા ગાળાનું રોકાણ બનાવે છે. બીજી તરફ, ELSS મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં 3 વર્ષનો ટૂંકા લોક-ઇન સમયગાળો હોય છે. આ તમારી તાત્કાલિક ભાવિ જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે તેને યોગ્ય બનાવે છે.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

જોખમ પરિબળો

PPF ફંડ્સ ભારત સરકાર દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવે છે અને નિશ્ચિત વ્યાજ દરો ઓફર કરે છે, તેથી તે ભારતમાં સૌથી સુરક્ષિત સંભવિત રોકાણોમાંનું એક છે. પરંતુ, ELSS મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જોખમી છે. તે બજાર સાથે જોડાયેલું રોકાણ છે તેથી જોખમની સંભાવના વધારે છે. તેમ છતાં, કેટલાક શ્રેષ્ઠ ELSS મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં લાંબા સમય સુધી સારું વળતર આપવાની ક્ષમતા હોય છે.

આવકવેરા કાયદાની કલમ 80C હેઠળ કર કપાત

ELSS અને PPF બંને યોજનાઓ આવકવેરા કાયદાની કલમ 80C હેઠળ કર લાભો માટે જવાબદાર છે. આ રોકાણો માટે, કર કપાત EEE (મુક્તિ, મુક્તિ, મુક્તિ) શ્રેણી હેઠળ આવે છે. આ શ્રેણી હેઠળ, તમારે સમગ્ર રોકાણ ચક્રમાં ટેક્સ ચૂકવવો પડતો નથી. તેથી, શરૂઆતમાં રોકાણ કરમુક્ત છે, પછી વળતર કરમુક્ત છે અને અંતે, રોકાણ પરની કુલ આવક કરમુક્ત છેરોકાણકાર. તેથી, આ બંને ભંડોળના વળતર કરમુક્ત છે અને પાકતી મુદતની રકમ પર કોઈ કર લાગતો નથી.

રોકાણ મર્યાદા

કલમ 80C હેઠળ, વ્યક્તિ INR 1,50 થી વધુ રોકાણ કરી શકે નહીં,000 પીપીએફ રોકાણમાં. ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ્સ માટે, કોઈ મહત્તમ મર્યાદા નિર્દિષ્ટ નથી. જોકે લાભો માત્ર INR 1,50,000 ની ઉપલી મર્યાદા સુધી જ મેળવી શકાય છે.

પ્રી-મેચ્યોર ઉપાડ

લોક-ઇન સમયગાળામાં ELSS અને PPF મ્યુચ્યુઅલ ફંડને બંધ કરવાની મંજૂરી નથી. ફક્ત ખાતાધારકના મૃત્યુના કિસ્સામાં, PPF ભંડોળનો ઉપાડ શક્ય છે અને તે પણ કેટલાક દંડ સાથે.

ELSS Vs PPF

ELSS vs PPF વચ્ચેના તફાવત વિશે ટૂંકમાં સમજો. અહીં વપરાતા પરિમાણો રિટર્ન, ટેક્સ મુક્તિ, લોક-ઇન, જોખમ વગેરે છે.

ચાલો એક નજર કરીએ-

PPF (પબ્લિક પ્રોવિડન્ટ ફંડ)	ELSS (ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ)
સરકારનું સમર્થન હોવાથી, PFF સુરક્ષિત છે	ELSS અસ્થિર અને જોખમી છે
નિશ્ચિત વળતર- 7.10% p.a.	અપેક્ષિત વળતર - 12-17% p.a.
કર મુક્તિ : EEE (મુક્તિ, મુક્તિ, મુક્તિ)	કર મુક્તિ : EEE (મુક્તિ, મુક્તિ, મુક્તિ)
લોક-ઇન સમયગાળો - 15 વર્ષ	લોક-ઇન સમયગાળો - 3 વર્ષ
જોખમ વિરોધી વપરાશકર્તાઓ માટે વધુ સારી રીતે અનુકૂળ	જોખમ લેનારાઓ માટે વધુ યોગ્ય
INR 1,50,000 સુધી જમા કરાવી શકો છો	કોઈ થાપણ મર્યાદા નથી

2022 - 2023 માટે શ્રેષ્ઠ ELSS ફંડ્સ

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
HDFC Long Term Advantage Fund Growth	₹595.168 ↑ 0.28	₹1,318	1.2	15.4	35.5	20.6	17.4
Motilal Oswal Long Term Equity Fund Growth	₹50.2812 ↓ -0.14	₹4,506	2.7	15	1.1	24	25.5	47.7
ICICI Prudential Long Term Equity Fund (Tax Saving) Growth	₹921.99 ↑ 1.18	₹14,661	2.1	9.8	3.5	15.7	20.9	16.4
HDFC Tax Saver Fund Growth	₹1,398.19 ↑ 0.83	₹16,908	1.6	10.1	5.7	21.4	24.8	21.3
DSP Tax Saver Fund Growth	₹136.307 ↓ -0.01	₹17,428	-0.3	8.9	1.4	18.7	23.4	23.9
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 14 Jan 22

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	HDFC Long Term Advantage Fund	Motilal Oswal Long Term Equity Fund	ICICI Prudential Long Term Equity Fund (Tax Saving)	HDFC Tax Saver Fund	DSP Tax Saver Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,318 Cr).	Bottom quartile AUM (₹4,506 Cr).	Lower mid AUM (₹14,661 Cr).	Upper mid AUM (₹16,908 Cr).	Highest AUM (₹17,428 Cr).
Point 2	Established history (24+ yrs).	Established history (10+ yrs).	Established history (26+ yrs).	Oldest track record among peers (29 yrs).	Established history (18+ yrs).
Point 3	Rating: 3★ (upper mid).	Not Rated.	Rating: 2★ (lower mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Top rated.
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 17.39% (bottom quartile).	5Y return: 25.46% (top quartile).	5Y return: 20.87% (bottom quartile).	5Y return: 24.78% (upper mid).	5Y return: 23.37% (lower mid).
Point 6	3Y return: 20.64% (lower mid).	3Y return: 24.04% (top quartile).	3Y return: 15.68% (bottom quartile).	3Y return: 21.40% (upper mid).	3Y return: 18.71% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 35.51% (top quartile).	1Y return: 1.10% (bottom quartile).	1Y return: 3.53% (lower mid).	1Y return: 5.74% (upper mid).	1Y return: 1.40% (bottom quartile).
Point 8	Alpha: 1.75 (bottom quartile).	Alpha: 6.93 (top quartile).	Alpha: 3.26 (upper mid).	Alpha: 2.56 (lower mid).	Alpha: 2.27 (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: 2.27 (top quartile).	Sharpe: 0.26 (upper mid).	Sharpe: 0.23 (lower mid).	Sharpe: 0.22 (bottom quartile).	Sharpe: 0.16 (bottom quartile).
Point 10	Information ratio: -0.15 (bottom quartile).	Information ratio: 1.02 (upper mid).	Information ratio: -0.32 (bottom quartile).	Information ratio: 1.35 (top quartile).	Information ratio: 0.83 (lower mid).

HDFC Long Term Advantage Fund

Bottom quartile AUM (₹1,318 Cr).
Established history (24+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 17.39% (bottom quartile).
3Y return: 20.64% (lower mid).
1Y return: 35.51% (top quartile).
Alpha: 1.75 (bottom quartile).
Sharpe: 2.27 (top quartile).
Information ratio: -0.15 (bottom quartile).

Motilal Oswal Long Term Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹4,506 Cr).
Established history (10+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 25.46% (top quartile).
3Y return: 24.04% (top quartile).
1Y return: 1.10% (bottom quartile).
Alpha: 6.93 (top quartile).
Sharpe: 0.26 (upper mid).
Information ratio: 1.02 (upper mid).

ICICI Prudential Long Term Equity Fund (Tax Saving)

Lower mid AUM (₹14,661 Cr).
Established history (26+ yrs).
Rating: 2★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.87% (bottom quartile).
3Y return: 15.68% (bottom quartile).
1Y return: 3.53% (lower mid).
Alpha: 3.26 (upper mid).
Sharpe: 0.23 (lower mid).
Information ratio: -0.32 (bottom quartile).

HDFC Tax Saver Fund

Upper mid AUM (₹16,908 Cr).
Oldest track record among peers (29 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.78% (upper mid).
3Y return: 21.40% (upper mid).
1Y return: 5.74% (upper mid).
Alpha: 2.56 (lower mid).
Sharpe: 0.22 (bottom quartile).
Information ratio: 1.35 (top quartile).

DSP Tax Saver Fund

Highest AUM (₹17,428 Cr).
Established history (18+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 23.37% (lower mid).
3Y return: 18.71% (bottom quartile).
1Y return: 1.40% (bottom quartile).
Alpha: 2.27 (bottom quartile).
Sharpe: 0.16 (bottom quartile).
Information ratio: 0.83 (lower mid).

નિષ્કર્ષ

હવે, ELSS અને PPF બંને યોજનાઓના ફાયદા અને ગેરફાયદા તમારા માટે સ્પષ્ટ હોવા જોઈએ. પરંતુ, આ ગુણદોષ સામાન્ય રીતે લોકોની જરૂરિયાતો અનુસાર બદલાય છે. કોઈ વ્યક્તિ લાંબા ગાળાના રોકાણની શોધમાં હશે જ્યારે અન્ય વ્યક્તિ પ્રમાણમાં ટૂંકા (3 વર્ષથી વધુ) રોકાણની શોધમાં હશે. જેના કારણે રોકાણના વિકલ્પોમાં ભારે તફાવત જોવા મળે છે. તેથી, તમારી જરૂરિયાતો અનુસાર આ બેનું વિશ્લેષણ કરો અને સૌથી યોગ્ય પસંદ કરો.

FAQs

1. શું PPF કર બચત યોજના છે?

અ: હા, તમારે 1961ના આવકવેરા અધિનિયમની કલમ 80C હેઠળ કમાયેલા નાણાં પર કોઈ ટેક્સ ચૂકવવો પડશે નહીં. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, કમાયેલ વ્યાજ અને વળતર કલમ 80C હેઠળ કરપાત્ર નથી. PPF સરકારની EEE અથવા મુક્તિ-મુક્તિ-મુક્તિ કર નીતિ હેઠળ આવે છે. તેથી, PPF એ કર બચત યોજના છે.

2. PPF અને ELSS મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચે શું તફાવત છે?

અ: PPF સ્કીમ હેઠળ, તમે વાર્ષિક ચોક્કસ રકમ વ્યાજ મેળવશો. હાલમાં, મોટાભાગની PPF યોજનાઓ માટે, સરેરાશ વ્યાજ દર વાર્ષિક 7.10% પર નિર્ધારિત કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ELSS મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કિસ્સામાં, તમે ડિવિડન્ડના સ્વરૂપમાં રોકાણ પર વળતર મેળવશો. આ બજારની સ્થિતિ પર નિર્ભર રહેશે. આથી, રોકાણના સમયગાળાના અંતે તમને ચોક્કસ રકમની ROI વિશે ખાતરી આપી શકાય નહીં.

3. PPF અને ELSS મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે સમય મર્યાદા શું છે?

અ: PPF યોજનાઓ માટે, અન્ય લાંબા ગાળાની સરખામણીએ PPF માં લોક-ઇન સમયગાળો સામાન્ય રીતે વધુ હોય છે.રોકાણ યોજના. જો કે, ELSS ના કિસ્સામાં, તમે ગમે ત્યારે રોકાણ રોકી શકો છો. તેમ છતાં, તમારે નફાકારક મેળવવા માટે ઓછામાં ઓછા 3 વર્ષ માટે ELSS મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું જોઈએ.રોકાણ પર વળતર.

4. બેમાંથી કઈ યોજનામાં ઓછું જોખમ છે?

અ: ELSS અને PPF વચ્ચે, બાદમાં ઓછું જોખમ હોય છે કારણ કે તમને રોકાણ પર વળતરની ખાતરી આપવામાં આવે છે. રોકાણ કરેલા નાણાં પર સરકાર તમને વાર્ષિક વ્યાજ ચૂકવશે. જો કે, ELSSમાં એવી કોઈ ખાતરી નથી કારણ કે ROI સંપૂર્ણપણે બજારની સ્થિતિ પર આધારિત છે.

5. મારે ક્યાં રોકાણ કરવું જોઈએ, PPF અથવા ELSS?

અ: તમારે તમારા રોકાણના પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્યીકરણ કરવાનું વિચારવું જોઈએ અને બંને યોજનાઓમાં રોકાણ કરવાનું વિચારવું જોઈએ. જો કે, જો તમારે માત્ર એક જ યોજના પસંદ કરવાની હોય, તો તે જોખમ લેવાની તમારી ભૂખ પર આધારિત છે. જો તમે વધુ જોખમ લેવા અને વધુ સારું વળતર મેળવવા માંગતા હો, તો તમારે ELSS મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું જોઈએ. પરંતુ જો તમે કોઈ જોખમ વિના તમારા રોકાણ પર સારા વળતરની ખાતરી મેળવવા માંગતા હો, તો તમારે PPF યોજનાઓમાં રોકાણ કરવું જોઈએ.

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.