ઇક્વિટી ફંડ્સ શું છે?

Updated on December 14, 2025 , 26034 views

ઇક્વિટી ફંડ એ એક પ્રકારનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે મુખ્યત્વે શેરો અથવા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, તેને સ્ટોક ફંડ (ઇક્વિટીનું બીજું સામાન્ય નામ) તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. ઇક્વિટી એ ફર્મ્સમાં માલિકીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે (જાહેર રીતે અથવા ખાનગી રીતે વેપાર થાય છે) અને સ્ટોક માલિકીનો ઉદ્દેશ્ય સમયગાળા દરમિયાન વ્યવસાયના વિકાસમાં ભાગ લેવાનો છે. તદુપરાંત, ઇક્વિટી ફંડ ખરીદવું એ વ્યવસાય શરૂ કર્યા વિના (નાના પ્રમાણમાં) માલિકીની શ્રેષ્ઠ રીતોમાંની એક છે. રોકાણ સીધી કંપનીમાં.

આ ભંડોળ તેમના ઉદ્દેશ્યના આધારે સક્રિય અથવા નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત થઈ શકે છે. ઇક્વિટી ફંડના વિવિધ પ્રકારો છે જેમ કે લાર્જ કેપ ફંડ્સ, મિડ-કેપ ફંડ્સ, ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી ફંડ્સ, ફોકસ્ડ ફંડ્સ વગેરે કેટલાક નામ છે.

ભારતીય ઇક્વિટી ફંડ્સ સિક્યોરિટીઝ ઓફ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા દ્વારા નિયંત્રિત થાય છે.તમારી જાતને). તમે ઇક્વિટી ફંડમાં જે સંપત્તિનું રોકાણ કરો છો તે તેમના દ્વારા નિયમન કરવામાં આવે છે અને તેઓ નીતિઓ અને ધોરણો ઘડે છે તેની ખાતરી કરવા માટે રોકાણકારના પૈસા સુરક્ષિત છે.

ઇક્વિટી ફંડના પ્રકાર

ઇક્વિટી વિશે સંપૂર્ણ સમજ મેળવવા માટે દરેક પ્રકારના ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડને સમજવાની જરૂર છે જે તેમના રોકાણના કેન્દ્રિત ક્ષેત્ર સાથે ઉપલબ્ધ છે. 6ઠ્ઠી ઑક્ટોબર 2017ના રોજ, સેબીએ નવી ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરાઇઝેશનનો પરિપત્ર કર્યો છે. આ વિવિધ દ્વારા શરૂ કરાયેલી સમાન યોજનાઓમાં એકરૂપતા લાવવા માટે છે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ.

આનો ઉદ્દેશ્ય એ સુનિશ્ચિત કરવાનો છે કે રોકાણકારોને ઉત્પાદનોની સરખામણી કરવામાં સરળતા રહે અને યોજનામાં રોકાણ કરતા પહેલા ઉપલબ્ધ વિવિધ વિકલ્પોનું મૂલ્યાંકન કરી શકે.

સેબીએ સ્પષ્ટ વર્ગીકરણ નક્કી કર્યું છે કે લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ શું છે:

માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન	વર્ણન
લાર્જ કેપ કંપની	સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનની દ્રષ્ટિએ 1લી થી 100મી કંપની
મિડ કેપ કંપની	સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનની દ્રષ્ટિએ 101મી થી 250મી કંપની
સ્મોલ કેપ કંપની	સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનની દ્રષ્ટિએ 251મી કંપની આગળ

1. લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

લાર્જ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અથવા લાર્જ કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ એ છે જ્યાં મોટા હિસ્સામાં મોટા માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન ધરાવતી કંપનીઓ સાથે ફંડનું રોકાણ કરવામાં આવે છે. જે કંપનીઓમાં રોકાણ કરવામાં આવ્યું છે તે અનિવાર્યપણે મોટી કંપનીઓ છે જેમાં મોટા વ્યવસાયો અને વિશાળ કર્મચારીઓ છે. દા.ત., યુનિલિવર, ITC, SBI, ICICI બેંક વગેરે, લાર્જ-કેપ કંપનીઓ છે. લાર્જ-કેપ ફંડ્સ એવી કંપનીઓ (અથવા કંપનીઓ)માં રોકાણ કરે છે કે જેઓ વાર્ષિક ધોરણે સતત વૃદ્ધિ અને નફો દર્શાવવાની સંભાવના ધરાવે છે, જે બદલામાં રોકાણકારોને સમયાંતરે સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે. આ શેરો લાંબા સમય સુધી સ્થિર વળતર આપે છે. SEBI મુજબ, લાર્જ-કેપ શેરોમાં એક્સપોઝર સ્કીમની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 80 ટકા હોવા જોઈએ.

2. મિડ કેપ ફંડ્સ

મિડ-કેપ ફંડ્સ અથવા મિડ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ મધ્યમ કદની કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે. આ મધ્યમ કદના કોર્પોરેટ છે જે મોટા અને નાના કેપ શેરો વચ્ચે સ્થિત છે. બજારમાં મિડ-કેપ્સની વિવિધ વ્યાખ્યાઓ છે, એક એવી કંપનીઓ હોઈ શકે છે જેની માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન હોય INR 50 bn થી INR 200 bn, અન્ય લોકો તેને અલગ રીતે વ્યાખ્યાયિત કરી શકે છે. સેબી મુજબ, સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનની દ્રષ્ટિએ 101મી થી 250મી કંપની મિડ કેપ કંપનીઓ છે. રોકાણકારના દૃષ્ટિકોણથી, શેરોના ભાવમાં ઊંચી વધઘટ (અથવા અસ્થિરતાને) કારણે મિડ-કેપ્સનો રોકાણનો સમયગાળો લાર્જ-કેપ્સ કરતાં ઘણો વધારે હોવો જોઈએ. આ યોજના તેની કુલ સંપત્તિના 65 ટકા મિડ-કેપ શેરોમાં રોકાણ કરશે.

3. લાર્જ અને મિડ કેપ ફંડ

સેબીએ લાર્જ અને નું કોમ્બો રજૂ કર્યું છે મિડ કેપ ફંડ્સ, જેનો અર્થ છે કે આ એવી યોજનાઓ છે જે લાર્જ અને મિડ કેપ બંને શેરોમાં રોકાણ કરે છે. અહીં, ફંડ મિડ અને લાર્જ કેપ શેરોમાં ઓછામાં ઓછા 35 ટકાનું રોકાણ કરશે.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

4. સ્મોલ કેપ ફંડ્સ

સ્મોલ કેપ ફંડ્સ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના સૌથી નીચા છેડે એક્સપોઝર લો. સ્મોલ-કેપ કંપનીઓમાં એવા સ્ટાર્ટઅપ્સ અથવા કંપનીઓનો સમાવેશ થાય છે જે નાની આવક સાથે વિકાસના પ્રારંભિક તબક્કામાં હોય છે. સ્મોલ-કેપ્સ પાસે મૂલ્ય શોધવાની મોટી સંભાવના છે અને તે સારું વળતર આપી શકે છે. જો કે, નાના કદને જોતાં, જોખમો ખૂબ ઊંચા છે, તેથી સ્મોલ-કેપ્સનો રોકાણનો સમયગાળો સૌથી વધુ રહેવાની અપેક્ષા છે. SEBI મુજબ, પોર્ટફોલિયો પાસે તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા સ્મોલ-કેપ શેરોમાં હોવા જોઈએ.

5. વૈવિધ્યસભર ભંડોળ

વૈવિધ્યસભર ભંડોળ સમગ્ર માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં રોકાણ કરો, એટલે કે, આવશ્યકપણે લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપમાં. તેઓ સામાન્ય રીતે લાર્જ-કેપ શેરોમાં 40-60%, મિડ-કેપ શેરોમાં 10-40% અને સ્મોલ-કેપ શેરોમાં લગભગ 10% ની વચ્ચે ગમે ત્યાં રોકાણ કરે છે. કેટલીકવાર, સ્મોલ-કેપ્સનું એક્સપોઝર ખૂબ જ નાનું અથવા બિલકુલ ન હોઈ શકે. જ્યારે ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી ફંડ્સ અથવા મલ્ટી-કેપ ફંડ્સ સમગ્ર માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં રોકાણ કરે છે ત્યારે ઇક્વિટીના જોખમો હજુ પણ રોકાણમાં રહે છે. સેબીના ધોરણો મુજબ, તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા ઇક્વિટીમાં ફાળવવા જોઈએ.

6. સેક્ટર ફંડ્સ અને થીમેટિક ઇક્વિટી ફંડ્સ

સેક્ટર ફંડ એ એક ઇક્વિટી સ્કીમ છે જે ચોક્કસ ક્ષેત્ર અથવા ઉદ્યોગમાં વેપાર કરતી કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરે છે, ઉદાહરણ તરીકે, ફાર્મા ફંડ માત્ર ફાર્માસ્યુટિકલ કંપનીઓમાં જ રોકાણ કરશે. વિષયોનું ભંડોળ માત્ર ખૂબ જ સાંકડી ફોકસ રાખવા કરતાં વિશાળ ક્ષેત્રમાં હોઈ શકે છે, ઉદાહરણ તરીકે, મીડિયા અને મનોરંજન. આ થીમમાં, ફંડ વિવિધ કંપનીઓમાં પ્રકાશન, ઓનલાઈન, મીડિયા અથવા બ્રોડકાસ્ટિંગમાં રોકાણ કરી શકે છે. થીમેટિક ફંડ્સ સાથેના જોખમો સૌથી વધુ છે કારણ કે ત્યાં વર્ચ્યુઅલ રીતે બહુ ઓછું વૈવિધ્ય છે. આ યોજનાઓની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 80 ટકા ચોક્કસ ક્ષેત્ર અથવા થીમમાં રોકાણ કરવામાં આવશે.

7. ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ્સ (ELSS)

આ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે તમારા ટેક્સને લાયક ટેક્સ મુક્તિ તરીકે બચાવે છે કલમ 80C ના આવક વેરો એક્ટ. તેઓ બેવડા લાભ આપે છે પાટનગર લાભો અને કર લાભો. ELSS યોજનાઓ ત્રણ વર્ષના લોક-ઇન સમયગાળા સાથે આવે છે. તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 80 ટકા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવું જરૂરી છે.

8. ડિવિડન્ડ યીલ્ડ ફંડ

ડિવિડન્ડ યીલ્ડ ફંડ્સ તે છે જ્યાં ફંડ મેનેજર ડિવિડન્ડ યીલ્ડ વ્યૂહરચના મુજબ ફંડ પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કરે છે. આ સ્કીમ એવા રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે જેમને નિયમિત આવક તેમજ મૂડી વૃદ્ધિનો વિચાર ગમે છે. આ ફંડ એવી કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે જે ઉચ્ચ ડિવિડન્ડ યીલ્ડ વ્યૂહરચના પ્રદાન કરે છે. આ ફંડનો ઉદ્દેશ્ય એવા સારા અંતર્ગત વ્યવસાયો ખરીદવાનો છે જે આકર્ષક મૂલ્યાંકન પર નિયમિત ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે. આ યોજના તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરશે, પરંતુ ડિવિડન્ડ ઉપજ આપતા શેરોમાં.

9. મૂલ્ય ભંડોળ

મૂલ્ય ભંડોળ એવી કંપનીઓમાં રોકાણ કરો કે જેઓ તરફેણમાં ન આવી હોય પરંતુ સારા સિદ્ધાંતો ધરાવે છે. આની પાછળનો વિચાર એ છે કે એવા સ્ટોકને પસંદ કરવો કે જેની કિંમત બજાર દ્વારા ઓછી હોય. મૂલ્ય રોકાણકાર સોદાબાજીની શોધ કરે છે અને કમાણી, ચોખ્ખી વર્તમાન અસ્કયામતો અને વેચાણ જેવા પરિબળો પર ઓછી કિંમત ધરાવતા રોકાણો પસંદ કરે છે.

10. કોન્ટ્રા ફંડ

વિપરીત ભંડોળ ઇક્વિટી પર વિરોધાભાસી દૃષ્ટિકોણ લો. તે પવન પ્રકારની રોકાણ શૈલીની વિરુદ્ધ છે. ફંડ મેનેજર તે સમયે અંડરપરફોર્મિંગ શેરો પસંદ કરે છે, જે સસ્તા મૂલ્યાંકન પર લાંબા ગાળે સારો દેખાવ કરે તેવી શક્યતા છે. અહીં વિચાર એ છે કે લાંબા ગાળે તેના મૂળભૂત મૂલ્ય કરતાં ઓછી કિંમતે સંપત્તિ ખરીદવાનો. તે એવી માન્યતા સાથે કરવામાં આવે છે કે સંપત્તિ સ્થિર થશે અને લાંબા ગાળે તેના વાસ્તવિક મૂલ્ય પર આવશે.

મૂલ્ય/કોન્ટ્રા તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરશે, પરંતુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ કાં તો વેલ્યુ ફંડ અથવા કોન્ટ્રા ફંડ ઓફર કરી શકે છે, પરંતુ બંને નહીં.

11. ફોકસ્ડ ફંડ

ફોકસ્ડ ફંડ્સ ઇક્વિટી ફંડ્સનું મિશ્રણ ધરાવે છે, એટલે કે, મોટા, મિડ, સ્મોલ અથવા મલ્ટી-કેપ શેરો, પરંતુ તેમાં મર્યાદિત સંખ્યામાં સ્ટોક હોય છે. સેબી મુજબ, એ કેન્દ્રિત ભંડોળ વધુમાં વધુ 30 સ્ટોક હોઈ શકે છે. આ ભંડોળ તેમના હોલ્ડિંગને મર્યાદિત સંખ્યામાં કાળજીપૂર્વક સંશોધન કરેલ સિક્યોરિટીઝ વચ્ચે ફાળવવામાં આવે છે. ફોકસ્ડ ફંડ તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરી શકે છે.

નાણાકીય વર્ષ 24 - 25 માં રોકાણ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ ઇક્વિટી ફંડ

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)	Sub Cat.
DSP World Gold Fund Growth	₹52.1501 ↓ -0.79	₹1,498	27.6	63.2	145.8	48.9	22.7	15.9	Global
Franklin India Opportunities Fund Growth	₹257.511 ↑ 0.10	₹8,189	-0.5	4.5	0.3	28	23.5	37.3	Sectoral
Invesco India PSU Equity Fund Growth	₹63.65 ↓ -0.68	₹1,466	-0.1	-1	-1	27	26.2	25.6	Sectoral
SBI PSU Fund Growth	₹32.7398 ↓ -0.25	₹5,714	2.7	1.9	0.7	26.7	27.8	23.5	Sectoral
Invesco India Mid Cap Fund Growth	₹182.82 ↓ -2.03	₹9,320	-0.2	4.1	3.2	26.3	24.4	43.1	Mid Cap
LIC MF Infrastructure Fund Growth	₹48.9019 ↓ -0.16	₹1,054	-3.2	-1.7	-8.1	26.1	26.4	47.8	Sectoral
HDFC Mid-Cap Opportunities Fund Growth	₹201.465 ↓ -1.21	₹89,383	2.3	5.2	3.2	24.8	25.3	28.6	Mid Cap
Franklin Build India Fund Growth	₹141.051 ↓ -0.62	₹3,088	-1.5	0.8	-2.7	24.7	26.5	27.8	Sectoral
UTI Transportation & Logistics Fund Growth	₹291.311 ↓ -1.49	₹4,008	-1.1	13.8	13.7	24.6	22.7	18.7	Sectoral
Edelweiss Mid Cap Fund Growth	₹102.904 ↓ -0.77	₹12,647	0.6	2	-1	24.6	24.9	38.9	Mid Cap
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 15 Dec 25

Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased

Commentary	DSP World Gold Fund	Franklin India Opportunities Fund	Invesco India PSU Equity Fund	SBI PSU Fund	Invesco India Mid Cap Fund	LIC MF Infrastructure Fund	HDFC Mid-Cap Opportunities Fund	Franklin Build India Fund	UTI Transportation & Logistics Fund	Edelweiss Mid Cap Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,498 Cr).	Upper mid AUM (₹8,189 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,466 Cr).	Upper mid AUM (₹5,714 Cr).	Upper mid AUM (₹9,320 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,054 Cr).	Highest AUM (₹89,383 Cr).	Lower mid AUM (₹3,088 Cr).	Lower mid AUM (₹4,008 Cr).	Top quartile AUM (₹12,647 Cr).
Point 2	Established history (18+ yrs).	Oldest track record among peers (25 yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (21+ yrs).	Established history (17+ yrs).
Point 3	Rating: 3★ (top quartile).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Not Rated.	Rating: 3★ (upper mid).	Top rated.	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (lower mid).
Point 4	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.
Point 5	5Y return: 22.70% (bottom quartile).	5Y return: 23.54% (bottom quartile).	5Y return: 26.21% (upper mid).	5Y return: 27.79% (top quartile).	5Y return: 24.36% (lower mid).	5Y return: 26.42% (upper mid).	5Y return: 25.29% (upper mid).	5Y return: 26.48% (top quartile).	5Y return: 22.71% (bottom quartile).	5Y return: 24.89% (lower mid).
Point 6	3Y return: 48.89% (top quartile).	3Y return: 28.05% (top quartile).	3Y return: 26.98% (upper mid).	3Y return: 26.70% (upper mid).	3Y return: 26.30% (upper mid).	3Y return: 26.12% (lower mid).	3Y return: 24.82% (lower mid).	3Y return: 24.67% (bottom quartile).	3Y return: 24.60% (bottom quartile).	3Y return: 24.60% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 145.81% (top quartile).	1Y return: 0.26% (lower mid).	1Y return: -1.00% (lower mid).	1Y return: 0.72% (upper mid).	1Y return: 3.21% (upper mid).	1Y return: -8.13% (bottom quartile).	1Y return: 3.24% (upper mid).	1Y return: -2.66% (bottom quartile).	1Y return: 13.68% (top quartile).	1Y return: -1.03% (bottom quartile).
Point 8	Alpha: -4.16 (bottom quartile).	Alpha: 0.68 (top quartile).	Alpha: -0.54 (lower mid).	Alpha: -0.58 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: -6.32 (bottom quartile).	Alpha: 1.17 (top quartile).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: -0.23 (lower mid).
Point 9	Sharpe: 1.83 (top quartile).	Sharpe: 0.06 (bottom quartile).	Sharpe: 0.09 (upper mid).	Sharpe: 0.09 (lower mid).	Sharpe: 0.43 (upper mid).	Sharpe: -0.04 (bottom quartile).	Sharpe: 0.15 (upper mid).	Sharpe: -0.11 (bottom quartile).	Sharpe: 0.60 (top quartile).	Sharpe: 0.07 (lower mid).
Point 10	Information ratio: -1.04 (bottom quartile).	Information ratio: 1.78 (top quartile).	Information ratio: -0.60 (bottom quartile).	Information ratio: -0.57 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.40 (upper mid).	Information ratio: 0.61 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.18 (upper mid).

DSP World Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹1,498 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (top quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 22.70% (bottom quartile).
3Y return: 48.89% (top quartile).
1Y return: 145.81% (top quartile).
Alpha: -4.16 (bottom quartile).
Sharpe: 1.83 (top quartile).
Information ratio: -1.04 (bottom quartile).

Franklin India Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹8,189 Cr).
Oldest track record among peers (25 yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 23.54% (bottom quartile).
3Y return: 28.05% (top quartile).
1Y return: 0.26% (lower mid).
Alpha: 0.68 (top quartile).
Sharpe: 0.06 (bottom quartile).
Information ratio: 1.78 (top quartile).

Invesco India PSU Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,466 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: High.
5Y return: 26.21% (upper mid).
3Y return: 26.98% (upper mid).
1Y return: -1.00% (lower mid).
Alpha: -0.54 (lower mid).
Sharpe: 0.09 (upper mid).
Information ratio: -0.60 (bottom quartile).

SBI PSU Fund

Upper mid AUM (₹5,714 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 27.79% (top quartile).
3Y return: 26.70% (upper mid).
1Y return: 0.72% (upper mid).
Alpha: -0.58 (bottom quartile).
Sharpe: 0.09 (lower mid).
Information ratio: -0.57 (bottom quartile).

Invesco India Mid Cap Fund

Upper mid AUM (₹9,320 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.36% (lower mid).
3Y return: 26.30% (upper mid).
1Y return: 3.21% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.43 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

LIC MF Infrastructure Fund

Bottom quartile AUM (₹1,054 Cr).
Established history (17+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: High.
5Y return: 26.42% (upper mid).
3Y return: 26.12% (lower mid).
1Y return: -8.13% (bottom quartile).
Alpha: -6.32 (bottom quartile).
Sharpe: -0.04 (bottom quartile).
Information ratio: 0.40 (upper mid).

HDFC Mid-Cap Opportunities Fund

Highest AUM (₹89,383 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 25.29% (upper mid).
3Y return: 24.82% (lower mid).
1Y return: 3.24% (upper mid).
Alpha: 1.17 (top quartile).
Sharpe: 0.15 (upper mid).
Information ratio: 0.61 (top quartile).

Franklin Build India Fund

Lower mid AUM (₹3,088 Cr).
Established history (16+ yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 26.48% (top quartile).
3Y return: 24.67% (bottom quartile).
1Y return: -2.66% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.11 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

UTI Transportation & Logistics Fund

Lower mid AUM (₹4,008 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 22.71% (bottom quartile).
3Y return: 24.60% (bottom quartile).
1Y return: 13.68% (top quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.60 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

Edelweiss Mid Cap Fund

Top quartile AUM (₹12,647 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 24.89% (lower mid).
3Y return: 24.60% (bottom quartile).
1Y return: -1.03% (bottom quartile).
Alpha: -0.23 (lower mid).
Sharpe: 0.07 (lower mid).
Information ratio: 0.18 (upper mid).

*કેટલાક શ્રેષ્ઠ ઇક્વિટી ફંડ્સ ઉપર યાદી થયેલ છે છેલ્લા 3 વર્ષ પર સૉર્ટ કરેલ છે CAGR પરત કરે છે.

રોકાણ શૈલી

ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ કરવાની સૌથી મૂળભૂત શૈલી ગ્રોથ અને છે મૂલ્ય રોકાણ. ફંડનું સંચાલન કરતા ફંડ મેનેજર આ શૈલીઓના મિશ્રણને અનુસરી શકે છે (જેને મિશ્રિત રોકાણ અભિગમ પણ કહેવાય છે), તેનું સંક્ષિપ્ત વર્ણન નીચે આપેલ છે:

1. મૂલ્ય રોકાણ

વેલ્યુ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એ એવી કંપનીઓમાં રોકાણ છે કે જેઓ તરફેણમાંથી બહાર આવી છે પરંતુ સારા સિદ્ધાંતો ધરાવે છે. આની પાછળનો વિચાર એ છે કે એવા સ્ટોકને પસંદ કરવો કે જેની કિંમત બજાર દ્વારા ઓછી હોય. મૂલ્ય રોકાણકાર સોદાબાજીની શોધ કરે છે અને કમાણી, ચોખ્ખી વર્તમાન અસ્કયામતો અને વેચાણ જેવા પરિબળો પર ઓછી કિંમત ધરાવતા રોકાણો પસંદ કરે છે.

2. વૃદ્ધિ રોકાણ

ગ્રોથ સ્ટોક્સ એવી કંપનીઓ છે જે સરેરાશ કમાણી કરતાં વધુ સારી સાથે સ્થપાયેલી છે, ઉચ્ચ સ્તરનું પ્રદર્શન આપે છે અને નફામાં વૃદ્ધિ આપે છે. ગ્રોથ સ્ટૉકમાં ઇન્કમ સ્ટૉક જેવાં ગ્રોથમાં ધીમા રોકાણો કરતાં આગળ નીકળી જવાની ક્ષમતા હોય છે કારણ કે વધુ વૃદ્ધિ હાંસલ કરવા માટે નફાનું સામાન્ય રીતે કંપનીમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.

ઇક્વિટી ફંડમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું?

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ વિવિધ માધ્યમો દ્વારા કરી શકાય છે. ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ કરવા ઇચ્છતી વ્યક્તિ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ મારફતે રોકાણ કરી શકે છે વિતરક સેવાઓ, સ્વતંત્ર નાણાકીય સલાહકારો (IFAs), બ્રોકર્સ (સેબી દ્વારા નિયંત્રિત) અથવા વિવિધ ઓનલાઈન પોર્ટલ દ્વારા.

ઇક્વિટી ફંડ્સમાં જોખમ

ઘણી વખત રોકાણકાર વળતરની તુલનામાં જોખમો પર વધુ ધ્યાન આપતા નથી. રોકાણ કરવા માટે ફંડની પસંદગી કરતી વખતે, કોઈપણ રોકાણ ઉત્પાદનના જોખમોને જાણવું ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે, રોકાણકારે તેમની સાથે મેળ ખાવું જરૂરી છે. જોખમ પ્રોફાઇલ સુનિશ્ચિત કરવા માટે કે રોકાણ નિર્ધારિત ઉદ્દેશ્યોને અનુરૂપ છે. ઇક્વિટી ફંડ્સ સાથે સંકળાયેલા કેટલાક જોખમો છે, જે નીચે દર્શાવેલ છે:

ઇક્વિટી બજારો મેક્રો ઇકોનોમિક સૂચકાંકો અને અન્ય પરિબળો જેમ કે ફુગાવો, વ્યાજ દરો, ચલણ વિનિમય દરો, કર દરો, બેંક નીતિઓ થોડા નામ. આમાં કોઈપણ ફેરફાર અથવા અસંતુલન કંપનીઓના પ્રદર્શનને અસર કરે છે અને તેથી શેરના ભાવ.
સંચાલક સંસ્થાઓના નિયમો અને નિયમોને નિયમનકારી જોખમો કહેવામાં આવે છે. જો કોઈ અચાનક અથવા અનપેક્ષિત નિયમનકારી ફેરફાર થાય છે, તો તે કંપનીના ખર્ચ અને કમાણી પર મોટું દબાણ બનાવી શકે છે જે શેરના ભાવને અસર કરે છે.
જો કંપની ખૂબ જ લીવરેજ (ઉચ્ચ દેવું) બની જાય તો તેને ઊંચા વ્યાજની ચૂકવણીનો સામનો કરવો પડે છે. પ્રાપ્તિપાત્રો પર અવલંબન વધુ હશે અને તેના પર કોઈપણ ડિફોલ્ટ નાદારી અથવા જવાબદારીઓને પહોંચી વળવામાં અસમર્થતા તરફ દોરી શકે છે જે શેરને ખૂબ નકારાત્મક અસર કરે છે.

કરવેરા

ઇક્વિટી યોજનાઓ	હોલ્ડિંગ પીરિયડ	કર દર
લાંબા ગાળાના મૂડી વધારો (LTCG)	1 વર્ષથી વધુ	20%
શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઈન્સ (STCG)	એક વર્ષ કરતાં ઓછું અથવા તેની બરાબર	12.5%

કેન્દ્રીય બજેટ 2024-25 મુજબ

ઇક્વિટી ફંડ્સ દ્વારા વિતરિત ડિવિડન્ડ પર કર

ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા વિતરિત ડિવિડન્ડમાંથી થતી આવક પર 10 ટકા ટેક્સ લાદવામાં આવે છે.

ચિત્રો:

વર્ણન	INR
1લી જાન્યુઆરી, 2017ના રોજ શેરની ખરીદી	1,000,000
પર શેરનું વેચાણ 1લી એપ્રિલ, 2018	2,000,000
વાસ્તવિક લાભો	1,000,000
31મી જાન્યુઆરી, 2018ના રોજ શેરનું વાજબી બજાર મૂલ્ય	1,500,000
કરપાત્ર નફો	500,000
કર	50,000

31 જાન્યુઆરી, 2018 ના રોજના શેરનું વાજબી બજાર મૂલ્ય એ દાદાની જોગવાઈ મુજબ સંપાદનની કિંમત હશે.

ઇક્વિટી પર કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સ નક્કી કરવાની પ્રક્રિયા, જે 1લી એપ્રિલ 2018થી લાગુ થશે

દરેક વેચાણ/રિડેમ્પશન પર શોધો કે સંપત્તિ લાંબા ગાળાની છે કે ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભો
જો તે ટૂંકા ગાળાના હોય, તો નફા પર 15% ટેક્સ લાગુ થશે
જો તેની લાંબી મુદત હોય, તો તે 31મી જાન્યુઆરી 2018 પછી હસ્તગત કરી છે કે કેમ તે શોધો
જો તે 31મી જાન્યુઆરી 2018 પછી હસ્તગત કરવામાં આવે તો:

LTCG = વેચાણ કિંમત / રીડેમ્પશન વેલ્યુ - એક્વિઝિશનની વાસ્તવિક કિંમત

જો તે 31મી જાન્યુઆરી 2018 ના રોજ અથવા તે પહેલાં હસ્તગત કરવામાં આવ્યું હોય, તો લાભ મેળવવા માટે નીચેની પ્રક્રિયાનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે:

LTCG= વેચાણ કિંમત/રિડેમ્પશન વેલ્યુ - એક્વિઝિશનની કિંમત

ઇક્વિટી ફંડ્સ વિ ડેટ ફંડ્સ

કારણ કે ઇક્વિટી વિરુદ્ધ ઘણી મૂંઝવણ છે ડેટ ફંડ, ચાલો તેમની વચ્ચેના મૂળભૂત તફાવતને ઝડપથી સમજીએ.

ઉપર કહ્યું તેમ, ઇક્વિટી ફંડ્સ મુખ્યત્વે કંપનીઓના શેર્સમાં રોકાણ કરે છે. મુખ્ય ઉદ્દેશ્ય મૂડી વૃદ્ધિ અને લાંબા ગાળાના લાભો છે. આ ફંડમાં રોકાણ કરવા ઈચ્છતા રોકાણકારને મધ્યમથી ઉચ્ચ જોખમની ભૂખ હોવી જોઈએ.

બીજી બાજુ, ડેટ ફંડ્સ ઇક્વિટી ફંડ્સ કરતાં ઓછા જોખમી હોય છે. જેમ કે તેઓ દેવું રોકાણ કરે છે અને મની માર્કેટ સાધનો, જોખમ એક્સપોઝર એટલું ઊંચું નથી. જો કે, દેવું હેઠળના ઘણા પ્રકારનાં ફંડ્સ છે જેમાં રોકાણની મુદતની યોગ્ય રકમની જરૂર પડી શકે છે. દાખલા તરીકે, ગિલ્ટ ફંડ 4 થી 7 વર્ષ સુધીની અવધિ સાથે આવે છે અને ઊંચા વ્યાજ દરો પ્રત્યે સંવેદનશીલ હોય છે, જ્યારે અલ્ટ્રા શોર્ટ ફંડ્સનો સમયગાળો 2 થી 12 મહિનાનો હોય છે જેમાં વ્યાજનું ઓછું જોખમ હોય છે.

ટૂંકમાં, નીચેના કોષ્ટક પર એક નજર નાખો -

ડેટ ફંડ્સ	ઇક્વિટી ફંડ્સ
સરકાર જેવા ડેટ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે બોન્ડ, કોર્પોરેટ બોન્ડ, વગેરે.	કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરે છે
રોકાણકારો માટે આદર્શ વિકલ્પ કે જેઓ ઉચ્ચ જોખમ એક્સપોઝર ઇચ્છતા નથી	લાંબા ગાળાના જોખમ લેનારાઓ માટે આદર્શ
ખર્ચનું પ્રમાણ ઓછું હોઈ શકે છે	ડેટ ફંડ્સ કરતા એક્સપેન્સ રેશિયો વધારે છે
ટેક્સ બચાવવા માટે કોઈ વિકલ્પ નથી	તમે રૂ. સુધીનો ટેક્સ બચાવી શકો છો. ELSS માં રોકાણ કરીને 1.5 લાખ
36 મહિનાથી ઓછા સમય માટે રોકાયેલા ભંડોળ પર રોકાણકારના આવકવેરા દર મુજબ કર લાદવામાં આવે છે. જો તમે ફંડને 36 મહિના કરતાં વધુ સમય સુધી હોલ્ડ કરો છો, તો તે લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો હેઠળ આવે છે, જે ઇન્ડેક્સેશન લાભો માટે મંજૂરી આપ્યા પછી 20% પર કર લાદવામાં આવે છે.	12 મહિનાથી ઓછા સમય માટે રાખવામાં આવેલા ફંડ પર 15% ટેક્સ લાગે છે. રૂ. 1 લાખ સુધીના લાંબા ગાળાના કેપિટલ ગેઇન્સ (12 મહિનાથી વધુ) કરમુક્ત છે અને ત્યારબાદ 10%ના દરે ટેક્સ લાગે છે.

ઈક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઓનલાઈન કેવી રીતે રોકાણ કરવું?

Fincash.com પર આજીવન માટે મફત રોકાણ ખાતું ખોલો.

તમારી નોંધણી અને KYC પ્રક્રિયા પૂર્ણ કરો

દસ્તાવેજો અપલોડ કરો (PAN, આધાર, વગેરે). અને, તમે રોકાણ કરવા માટે તૈયાર છો!

શરૂ કરો

નિષ્કર્ષ

ઘણા લોકો ઇક્વિટીને ખૂબ જોખમી રોકાણ માને છે, પરંતુ જોખમ અને પુરસ્કારને સમજવું અને તે તમારા નિર્ધારિત ઉદ્દેશ્યો સાથે મેળ ખાય છે તેની ખાતરી કરવી મહત્વપૂર્ણ છે. ઇક્વિટીમાં રોકાણ હંમેશા લાંબા ગાળાના રોકાણ તરીકે ગણવું જોઈએ!

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.