சமப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் Vs சமப்படுத்தப்பட்ட நன்மை நிதிகள்

Updated on November 6, 2025 , 3466 views

தொழில்நுட்ப ரீதியாக இரண்டு வகைகளும் ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளுக்குள் அடங்கும். அவற்றின் அமைப்புதான் அவர்களை ஒருவருக்கொருவர் வேறுபடுத்துகிறது.

சமப்படுத்தப்பட்ட நிதி அறியப்பட்ட வகை, நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும், இப்போது ஆக்ரஸிவ் ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் அவற்றின் போர்ட்ஃபோலியோவில் குறைந்தபட்சம் 65% நேரடி ஈக்விட்டி வெளிப்பாடு இருக்க வேண்டும். அவர்கள் தங்கள் முதலீட்டு உத்தியின்படி 65% முதல் 80% வரை செல்லலாம், ஆனால் 65% ஈக்விட்டிக்கு கீழே செல்ல முடியாது.

சமச்சீர் என்பது சமமாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ளது, மேலும் இந்த ஒழுங்கின்மையை உணர்ந்து, நிதி நிறுவனங்கள் தேவைஅழைப்பு பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள் அக்ரஸிவ் ஹைப்ரிட் போன்ற ஃபண்டுகளில் ஈக்விட்டி ஒதுக்கீட்டில் 50%க்கும் அதிகமாக இருப்பதால்.

இந்த 65% வெளிப்பாடு சமநிலையான நிதிகளை வைக்கிறதுமூலம் உடன்ஈக்விட்டி நிதிகள் படிவருமானம்-வரி விதிகள், பிப்ரவரி 1, 2018 முதல் STCGக்கு @ 15% மற்றும் LTCG @ 10% (1 லட்சத்திற்கு மேல்) வரி விதிக்கப்படும்.

பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?

சமச்சீர் நன்மை நிதிகள் டைனமிக் கீழ் வரும்சொத்து ஒதுக்கீடு நிதி. இவை ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள், ஆனால் தேவையான ஈக்விட்டி எக்ஸ்போஷரை 65% பராமரிக்க, அவை ஈக்விட்டி டெரிவேடிவ்களின் உதவியைப் பெறுகின்றன.

சமச்சீர் நன்மை நிதிகள் PE/PB ஐப் பயன்படுத்துகின்றன (விலைவருவாய்/ விலைபுத்தகம் மதிப்பு) அல்லதுவீட்டில் அமைப்பு அல்லதுசெயலில் மேலாண்மை போர்ட்ஃபோலியோவில் நேரடி ஈக்விட்டி வெளிப்பாட்டை அதிகரிக்க அல்லது குறைக்க அடிப்படையான மறு சமநிலை அணுகுமுறை.
இந்த வகை நிதிகள் போர்ட்ஃபோலியோவை அதிக மதிப்பீட்டில் சமபங்கு குறைக்கும் வகையில் நிர்வகிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.சந்தை மற்றும் சந்தை கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும் போது வெளிப்பாட்டை அதிகரிக்கும்.

அதனால்தான், கடந்த காலத்தில் இந்த நிதிகளில் சிலவற்றை நீங்கள் கண்காணித்திருந்தால், வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் அவை சமநிலையான வகையைச் செயல்படுத்துவதை நீங்கள் கண்டறிந்திருக்கலாம், ஆனால் வீழ்ச்சி அல்லது மீட்டெடுக்கும் கட்டத்தில் அவை சில சமயங்களில் அவற்றின் சமநிலைப் பிரிவை விட சிறப்பாக செயல்படுகின்றன.

சமச்சீர் நன்மை வகை என்பது ஆக்ரோஷமான ஹைப்ரிட் கட்டமைப்பில் இருக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கானது, ஆனால் அதிக ஈக்விட்டி வெளிப்பாட்டுடன் வரும் ஏற்ற இறக்கம் குறித்து எச்சரிக்கையாக இருக்கும்.

சொத்து கலவை

சமச்சீர் அட்வாண்டேஜ் நிதிகள் கீழே குறிப்பிடப்பட்டுள்ள வரம்பில் ஈக்விட்டி & டெட் அசெட் எக்ஸ்போஷர் இருக்க அனுமதிக்கப்படுகிறது.

சொத்து வகுப்பு	சரகம்	உதாரணமாக
பங்குகள்	65% - 80%	பங்குகள்,குறியீட்டு நிதிகள், நிதிகளின் நிதிகள், உலகளாவிய பங்குகள்
கடன்	20% - 35%	பெருநிறுவனபத்திரங்கள், அரசு பத்திரங்கள்,வணிகத் தாள், மாற்றத்தக்க மற்றும் மாற்ற முடியாத கடன் பத்திரங்கள்

சிறந்த பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் நிதிகள்

பட்டியல்சிறந்த சமச்சீர் நன்மை நிதிகள் இங்கே காணலாம்.

முடிவுரை

நீங்கள் எந்த முதலீடும் செய்யும் போது, பொதுவாக, அதிக வருமானத்தை மட்டுமே எதிர்பார்க்கிறீர்கள், அதிக வருமானத்துடன், அதிக ஏற்ற இறக்கத்தையும் ஏற்க வேண்டும் என்பதை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

சமச்சீர் அனுகூல நிதிகள் குறைந்த நிலையற்ற தன்மையுடன் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நல்ல வருமானத்தை உருவாக்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் நடுத்தரத்திற்கு பரிந்துரைக்கப்படுகின்றனஆபத்து பசியின்மை முதலீட்டாளர்கள்

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவுகளின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.