+91-22-48913909الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز بمقابلہ مائع فنڈز
جب بھی ہم قلیل مدتی سرمایہ کاری کے بارے میں سوچتے ہیں۔باہمی چندہ، ہم اکثر الٹرا جیسی اصطلاحات میں آتے ہیں۔مختصر مدت کے فنڈز اورمائع فنڈز. اگرچہ یہ دونوں قرض کے فنڈز کے زمرے ہیں، تاہم، وہ مختلف خصوصیات کے مالک ہیں۔الٹرا شارٹ ٹرم فنڈ ایک ھےقرض فنڈ زمرہ جس کا پورٹ فولیو فکسڈ پر مشتمل ہے۔آمدنی 91 دن سے ایک سال کے درمیان میچورٹی مدت کے ساتھ سیکیورٹیز۔ دوسری طرف، مائع فنڈ قرض فنڈ کی قسم ہے جس کا پورٹ فولیو پر مشتمل ہوتا ہے۔مقررہ آمدنی 91 دن سے کم یا اس کے برابر میچورٹی مدت کے ساتھ سیکیورٹیز۔
لہذا، آئیے مختلف پیرامیٹرز کے حوالے سے الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز اور مائع فنڈز دونوں کے درمیان فرق کو سمجھیں۔
الٹرا شارٹ ٹرم فنڈ کیا ہے؟
الٹرا شارٹ ٹرم فنڈ قرض فنڈ کا ایک زمرہ ہے جو اپنے کارپس کو فکسڈ انکم سیکیورٹیز میں لگاتا ہے۔ فنڈ کے پورٹ فولیو میچورٹی کی مدت 91 دنوں کے درمیان اور عام طور پر 1 سال سے کم ہوتی ہے۔ ان اسکیموں کو پہلے کہا جاتا تھا۔مائع پلس فنڈز الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز ان سرمایہ کاروں کے لیے موزوں ہیں جو زیادہ منافع حاصل کرنے کے لیے معمولی حد تک زیادہ خطرہ مول لینے کو تیار ہیں۔ یہ اسکیمیں رسک اور ریٹرن کے حوالے سے مائع فنڈز سے ایک درجے اوپر ہیں۔
مائع فنڈ کیا ہے؟
مائع فنڈ سے مراد میوچل فنڈ اسکیم ہے جو اپنے جمع شدہ فنڈ کی رقم کو فکسڈ انکم سیکیورٹیز میں لگاتی ہے جس کی میچورٹی مدت 91 دن سے کم ہوتی ہے۔ مائع فنڈز قرض فنڈز کا حصہ ہیں اور اسے سرمایہ کاری کے محفوظ راستوں میں سے ایک سمجھا جاتا ہے۔ جن لوگوں کے پاس بے کار فنڈز پڑے ہیں۔بینک اکاؤنٹ مائع فنڈز میں رقم کی سرمایہ کاری اور زیادہ منافع کمانے کا انتخاب کرسکتا ہے۔ ان اسکیموں میں زیادہ ہے۔لیکویڈیٹی الٹرا شارٹ ٹرم فنڈ کے مقابلے۔
الٹرا شارٹ ٹرم فنڈ بمقابلہ مائع فنڈ کے درمیان فرق
الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز اور مائع فنڈز میں فرق کرنے والے مختلف پیرامیٹرز درج ذیل ہیں۔
بنیادی اثاثوں کی پختگی کی مدت
کی پختگی کی مدتزیرِ نظر مائع فنڈز کی صورت میں اثاثے الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کے مقابلے کم ہیں۔ زیادہ تر معاملات میں ان سیکیورٹیز کی میچورٹی پروفائل 91 دنوں سے کم یا اس کے برابر ہوتی ہے۔ تاہم، الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کی صورت میں، اس کی بنیادی سیکیورٹیز کی میچورٹی مدت 91 دن سے زیادہ اور 1 سال سے کم ہے۔
لیکویڈیٹی
الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کے مقابلے مائع فنڈز کی لیکویڈیٹی زیادہ ہے۔ مائع فنڈز کی صورت میں، کچھ میوچل فنڈ کمپنیاں فوری فراہم کرتی ہیں۔رہائی سہولت. اس سہولت کا انتخاب کرکے، کوئی اس بات کو یقینی بنا سکتا ہے کہ وہ اپنی رقم 30 منٹ کے اندر بینک اکاؤنٹ میں جمع کرادیں۔ تاہم، الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کی صورت میں یہ سہولت دستیاب نہیں ہے۔ الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز میں لوگ اپنے پیسے اگلے کام کے دن واپس کر دیتے ہیں اگر وہ کٹ آف ٹائم سے پہلے اپنا آرڈر دیتے ہیں۔
Talk to our investment specialist
واپسی
الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کی صورت میں واپسی مائع فنڈز کے مقابلے قدرے زیادہ ہے۔ یہ زیادہ واپسی معمولی زیادہ خطرے کی وجہ سے ہے جو کہ مائع فنڈز کے مقابلے الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز میں موجود ہے۔
خطرہ
الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کے مقابلے مائع فنڈز کی صورت میں خطرہ بہت کم ہے۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ مائع فنڈز میں بنیادی سیکیورٹیز زیادہ تر میچورٹی تک رکھی جاتی ہیں بجائے اس کے کہ بہت کم میچورٹی مدت کی وجہ سے ٹریڈنگ کی بجائے۔ تاہم، الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کی صورت میں، مائع فنڈز کے مقابلے میں خطرہ معمولی حد تک زیادہ ہوتا ہے۔
لوڈ سے باہر نکلیں۔
زیادہ تر مائع فنڈز کے ساتھ کوئی ایگزٹ لوڈ منسلک نہیں ہوتا ہے جس کی وجہ سے لوگوں کو واپسی کے وقت پوری چھٹکارا حاصل ہوتا ہے۔ تاہم، الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز میں ایگزٹ بوجھ ہو سکتا ہے یا نہیں۔ الٹرا شارٹ ٹرم فنڈ کی صورت میں ایگزٹ لوڈ عام طور پر لاگو ہوتا ہے اگر چھٹکارا مختصر مدت میں کیا جاتا ہے۔
ٹیکس لگانا
چونکہ الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز اور لیکویڈ فنڈز دونوں قرض فنڈز کا حصہ ہیں؛ ٹیکس کے قوانین دونوں کے لیے یکساں ہیں۔ اگر دونوں فنڈز خریداری کی تاریخ سے تین سال کے اندر بیچے جاتے ہیں، تو مختصر مدتسرمایہ حاصل (STCG) قابل اطلاق ہے جو فرد کے ٹیکس سلیب کے مطابق وصول کیا جاتا ہے۔ اس کے برعکس، اگر یونٹس تین سال کے بعد چھڑائے جائیں تو طویل مدتیسرمایہ گین (LTCG) لاگو ہوتا ہے جس پر انڈیکسیشن فوائد کے ساتھ 20% چارج کیا جاتا ہے۔
کٹ آف ٹائم
مائع فنڈ کی صورت میں خریداری یا چھڑانے کے سلسلے میں آرڈر دینے کا کٹ آف ٹائم 2 PM ہے، جبکہ الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کی صورت میں کٹ آف ٹائم 3 PM ہے۔
نیچے دیا گیا جدول مائع فنڈز اور الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کے درمیان فرق کو جمع کرتا ہے۔
| پیرامیٹرز | مائع فنڈز | الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز |
|---|---|---|
| بنیادی اثاثوں کی میچورٹی پروفائل | اثاثوں کی میچورٹی پروفائل 91 دن سے کم یا اس کے برابر ہے۔ | اثاثوں کی میچورٹی پروفائل 91 دن سے زیادہ اور ایک سال سے کم ہے۔ |
| لیکویڈیٹی | ہائی لیکویڈیٹی | مائع فنڈز کے مقابلے میں کم |
| واپسی | الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کے مقابلے میں کم | مائع فنڈز سے تھوڑا زیادہ |
| خطرہ | بہت کم | مائع فنڈز کے مقابلے میں معمولی زیادہ |
| لوڈ سے باہر نکلیں۔ | زیادہ تر ایگزٹ لوڈ نہیں ہوتا ہے۔ | ایگزٹ بوجھ ہو سکتا ہے یا نہیں۔ |
| ٹیکس لگانا | قلیل مدت: فرد کے سلیب ریٹ کے مطابق ٹیکس لگایا جاتا ہے۔طویل مدتی: 20% پر ٹیکس لگایا گیا اور ٹیکس کے فوائد تھے۔ | مائع فنڈز کی طرح |
| کٹ آف ٹائم | دوپہر 2 بجے | دوپہر 3 بجے |
مالی سال 22 - 23 میں سرمایہ کاری کے لیے بہترین فنڈز
مائع فنڈز اور الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کے درمیان فرق کو سمجھنے کے بعد، آئیے ان میں سے کچھ پر ایک نظر ڈالتے ہیں۔بہترین مائع فنڈز اوربہترین الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز جو آپ کی ضروریات کے مطابق ہو سکتے ہیں۔
بہترین مائع فنڈز
Fund NAV Net Assets (Cr) 1 MO (%) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 2024 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity BOI AXA Liquid Fund Growth ₹3,157.42
↑ 0.49 ₹1,611 0.7 1.7 3.2 6.3 6.6 7.3% 1M 20D 1M 20D Edelweiss Liquid Fund Growth ₹3,505.75
↑ 0.53 ₹8,877 0.8 1.7 3.2 6.3 6.5 7.42% 2M 8D 2M 8D Axis Liquid Fund Growth ₹3,052.78
↑ 0.45 ₹30,188 0.8 1.8 3.2 6.3 6.6 7.77% 2M 1D 2M 5D DSP Liquidity Fund Growth ₹3,913.89
↑ 0.59 ₹16,866 0.8 1.7 3.2 6.3 6.5 7.48% 1M 28D 2M 1D UTI Liquid Cash Plan Growth ₹4,497.12
↑ 0.67 ₹19,763 0.8 1.7 3.2 6.3 6.5 6.03% 1M 2D 1M 2D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 19 Apr 26 Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased
Commentary BOI AXA Liquid Fund Edelweiss Liquid Fund Axis Liquid Fund DSP Liquidity Fund UTI Liquid Cash Plan Point 1 Bottom quartile AUM (₹1,611 Cr). Bottom quartile AUM (₹8,877 Cr). Highest AUM (₹30,188 Cr). Lower mid AUM (₹16,866 Cr). Upper mid AUM (₹19,763 Cr). Point 2 Established history (17+ yrs). Established history (18+ yrs). Established history (16+ yrs). Established history (20+ yrs). Oldest track record among peers (22 yrs). Point 3 Rating: 3★ (upper mid). Rating: 2★ (bottom quartile). Top rated. Rating: 3★ (lower mid). Rating: 3★ (bottom quartile). Point 4 Risk profile: Low. Risk profile: Low. Risk profile: Low. Risk profile: Low. Risk profile: Low. Point 5 1Y return: 6.32% (top quartile). 1Y return: 6.31% (upper mid). 1Y return: 6.31% (lower mid). 1Y return: 6.30% (bottom quartile). 1Y return: 6.28% (bottom quartile). Point 6 1M return: 0.73% (bottom quartile). 1M return: 0.75% (bottom quartile). 1M return: 0.77% (top quartile). 1M return: 0.76% (lower mid). 1M return: 0.76% (upper mid). Point 7 Sharpe: 3.46 (top quartile). Sharpe: 3.06 (lower mid). Sharpe: 3.16 (upper mid). Sharpe: 3.03 (bottom quartile). Sharpe: 3.05 (bottom quartile). Point 8 Information ratio: 1.76 (top quartile). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 7.30% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 7.42% (lower mid). Yield to maturity (debt): 7.77% (top quartile). Yield to maturity (debt): 7.48% (upper mid). Yield to maturity (debt): 6.03% (bottom quartile). Point 10 Modified duration: 0.14 yrs (upper mid). Modified duration: 0.19 yrs (bottom quartile). Modified duration: 0.17 yrs (bottom quartile). Modified duration: 0.16 yrs (lower mid). Modified duration: 0.09 yrs (top quartile). BOI AXA Liquid Fund
Edelweiss Liquid Fund
Axis Liquid Fund
DSP Liquidity Fund
UTI Liquid Cash Plan
بہترین الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2024 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity Aditya Birla Sun Life Savings Fund Growth ₹576.235
↑ 0.15 ₹19,348 1.7 3 6.6 7.3 7.4 7.45% 5M 26D 7M 2D ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Growth ₹29.0883
↑ 0.01 ₹13,619 1.7 3 6.5 7.1 7.1 7.73% 5M 16D 6M 29D SBI Magnum Ultra Short Duration Fund Growth ₹6,272.73
↑ 0.32 ₹11,847 1.7 3 6.4 7 7 7.51% 5M 16D 10M 2D Nippon India Ultra Short Duration Fund Growth ₹4,226.49
↑ 0.83 ₹9,512 1.7 3 6.3 6.8 6.8 7.27% 5M 13D 7M 28D Kotak Savings Fund Growth ₹44.9378
↑ 0.00 ₹14,989 1.6 2.9 6.2 6.8 6.8 7.53% 5M 23D 6M 18D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 17 Apr 26 Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased
Commentary Aditya Birla Sun Life Savings Fund ICICI Prudential Ultra Short Term Fund SBI Magnum Ultra Short Duration Fund Nippon India Ultra Short Duration Fund Kotak Savings Fund Point 1 Highest AUM (₹19,348 Cr). Lower mid AUM (₹13,619 Cr). Bottom quartile AUM (₹11,847 Cr). Bottom quartile AUM (₹9,512 Cr). Upper mid AUM (₹14,989 Cr). Point 2 Established history (23+ yrs). Established history (14+ yrs). Oldest track record among peers (26 yrs). Established history (24+ yrs). Established history (21+ yrs). Point 3 Top rated. Rating: 3★ (upper mid). Rating: 3★ (lower mid). Rating: 2★ (bottom quartile). Rating: 3★ (bottom quartile). Point 4 Risk profile: Moderately Low. Risk profile: Moderate. Risk profile: Low. Risk profile: Low. Risk profile: Moderately Low. Point 5 1Y return: 6.65% (top quartile). 1Y return: 6.49% (upper mid). 1Y return: 6.41% (lower mid). 1Y return: 6.31% (bottom quartile). 1Y return: 6.21% (bottom quartile). Point 6 1M return: 0.71% (bottom quartile). 1M return: 0.76% (lower mid). 1M return: 0.78% (upper mid). 1M return: 0.78% (top quartile). 1M return: 0.66% (bottom quartile). Point 7 Sharpe: 1.95 (top quartile). Sharpe: 1.95 (upper mid). Sharpe: 1.89 (lower mid). Sharpe: 1.41 (bottom quartile). Sharpe: 1.57 (bottom quartile). Point 8 Information ratio: 0.00 (top quartile). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 7.45% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 7.73% (top quartile). Yield to maturity (debt): 7.51% (lower mid). Yield to maturity (debt): 7.27% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 7.53% (upper mid). Point 10 Modified duration: 0.49 yrs (bottom quartile). Modified duration: 0.46 yrs (upper mid). Modified duration: 0.46 yrs (lower mid). Modified duration: 0.45 yrs (top quartile). Modified duration: 0.48 yrs (bottom quartile). Aditya Birla Sun Life Savings Fund
ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
SBI Magnum Ultra Short Duration Fund
Nippon India Ultra Short Duration Fund
Kotak Savings Fund
*اوپر مائع / الٹرا شارٹ فنڈز کی تفصیلی فہرست ہے جن کے خالص اثاثے ہیں1000 کروڑ اور کم از کم 3 سالوں سے فنڈز کا انتظام کر رہے ہیں۔ 1 سال کے ریٹرن کی بنیاد پر ترتیب دیا گیا۔
*ذیل میں مائع / الٹرا شارٹ فنڈز کی تفصیلی فہرست ہے جن کے خالص اثاثے اس سے زیادہ ہیں1000 کروڑ اور کم از کم 3 سالوں سے فنڈز کا انتظام کر رہے ہیں۔ آخری کی بنیاد پر ترتیب دیا گیا۔پختگی کی پیداوار.
To provide a high level of liquidity with reasonable returns commensurating with low risk through a portfolio of money market and debt securities. However there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be achieved. Research Highlights for Axis Liquid Fund Below is the key information for Axis Liquid Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile Aditya Birla Sun Life Cash Plus Fund) An Open-ended liquid scheme with the objective to provide reasonable returns at a high level of safety and liquidity through judicious investments in high quality debt and money market instruments. Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Liquid Fund Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Liquid Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile ICICI Prudential Regular Income Fund) The fund’s objective is to generate regular income through investments primarily in debt and money market instruments. As a secondary objective, the Scheme also seeks to generate long term capital appreciation from the portion of equity investments under the Scheme. Research Highlights for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Below is the key information for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile ICICI Prudential Liquid Plan) To provide reasonable returns, commensurate with low risk while providing a high level of liquidity, through investments made primarily in money market and debt securities. Research Highlights for ICICI Prudential Liquid Fund Below is the key information for ICICI Prudential Liquid Fund Returns up to 1 year are on "The primary investment objective of the Scheme is to seek to generate reasonable returns commensurate with low risk and a high degree of liquidity, from a portfolio constituted of money market securities and high quality debt securities. However, there can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized." Research Highlights for DSP Money Manager Fund Below is the key information for DSP Money Manager Fund Returns up to 1 year are on 1. Axis Liquid Fund
Axis Liquid Fund
Growth Launch Date 9 Oct 09 NAV (19 Apr 26) ₹3,052.78 ↑ 0.45 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹30,188 on 31 Mar 26 Category Debt - Liquid Fund AMC Axis Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆☆ Risk Low Expense Ratio 0.23 Sharpe Ratio 3.16 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 500 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.77% Effective Maturity 2 Months 5 Days Modified Duration 2 Months 1 Day Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 21 ₹10,000 31 Mar 22 ₹10,340 31 Mar 23 ₹10,930 31 Mar 24 ₹11,723 31 Mar 25 ₹12,584 31 Mar 26 ₹13,360 Returns for Axis Liquid Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 19 Apr 26 Duration Returns 1 Month 0.8% 3 Month 1.8% 6 Month 3.2% 1 Year 6.3% 3 Year 7% 5 Year 6% 10 Year 15 Year Since launch 7% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 6.6% 2023 7.4% 2022 7.1% 2021 4.9% 2020 3.3% 2019 4.3% 2018 6.6% 2017 7.5% 2016 6.7% 2015 7.6% Fund Manager information for Axis Liquid Fund
Name Since Tenure Devang Shah 5 Nov 12 13.41 Yr. Aditya Pagaria 13 Aug 16 9.64 Yr. Sachin Jain 3 Jul 23 2.75 Yr. Data below for Axis Liquid Fund as on 31 Mar 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 99.67% Other 0.33% Debt Sector Allocation
Sector Value Cash Equivalent 66% Corporate 22.23% Government 11.44% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Net Receivables / (Payables)
CBLO | -20% -₹6,036 Cr India (Republic of)
- | -6% ₹1,732 Cr 175,000,000 National Bank for Agriculture and Rural Development
Commercial Paper | -6% ₹1,725 Cr 35,000 National Bank For Agriculture And Rural Development
Commercial Paper | -5% ₹1,488 Cr 30,000 National Bank For Agriculture And Rural Development
Commercial Paper | -4% ₹1,238 Cr 25,000 India (Republic of)
- | -4% ₹1,224 Cr 123,560,400 Export Import Bank Of India
Commercial Paper | -3% ₹992 Cr 20,000 Tbill
Sovereign Bonds | -3% ₹992 Cr 100,000,000 Tata Steel Ltd.
Commercial Paper | -3% ₹987 Cr 20,000 HDFC Bank Ltd.
Debentures | -3% ₹986 Cr 20,000 2. Aditya Birla Sun Life Liquid Fund
Aditya Birla Sun Life Liquid Fund
Growth Launch Date 30 Mar 04 NAV (19 Apr 26) ₹441.685 ↑ 0.07 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹43,022 on 31 Mar 26 Category Debt - Liquid Fund AMC Birla Sun Life Asset Management Co Ltd Rating ☆☆☆☆ Risk Low Expense Ratio 0.34 Sharpe Ratio 2.95 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.73% Effective Maturity 2 Months 5 Days Modified Duration 2 Months 5 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 21 ₹10,000 31 Mar 22 ₹10,338 31 Mar 23 ₹10,926 31 Mar 24 ₹11,711 31 Mar 25 ₹12,568 31 Mar 26 ₹13,340 Returns for Aditya Birla Sun Life Liquid Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 19 Apr 26 Duration Returns 1 Month 0.8% 3 Month 1.7% 6 Month 3.2% 1 Year 6.3% 3 Year 6.9% 5 Year 6% 10 Year 15 Year Since launch 7% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 6.5% 2023 7.3% 2022 7.1% 2021 4.8% 2020 3.3% 2019 4.3% 2018 6.7% 2017 7.4% 2016 6.7% 2015 7.7% Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Liquid Fund
Name Since Tenure Sunaina Cunha 15 Jul 11 14.72 Yr. Kaustubh Gupta 15 Jul 11 14.72 Yr. Sanjay Pawar 1 Jul 22 3.75 Yr. Data below for Aditya Birla Sun Life Liquid Fund as on 31 Mar 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 99.67% Other 0.33% Debt Sector Allocation
Sector Value Cash Equivalent 70.49% Corporate 22.11% Government 7.07% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Net Receivables / (Payables)
Net Current Assets | -21% -₹9,197 Cr Tbill
Sovereign Bonds | -6% ₹2,422 Cr 244,000,000 Tbill
Sovereign Bonds | -5% ₹2,251 Cr 226,522,000
↓ -50,000,000 India (Republic of)
- | -5% ₹1,981 Cr 200,000,000 Clearing Corporation Of India Limited
CBLO/Reverse Repo | -4% ₹1,844 Cr Indusind Bank Ltd.
Debentures | -3% ₹1,458 Cr 29,500 Punjab National Bank
Domestic Bonds | -3% ₹1,231 Cr 25,000
↑ 25,000 Canara Bank
Certificate of Deposit | -2% ₹992 Cr 20,000
↑ 20,000 Punjab & Sind Bank
Debentures | -2% ₹989 Cr 20,000 PNB Housing Finance Ltd.
Commercial Paper | -2% ₹960 Cr 19,500
↑ 19,500 3. ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
Growth Launch Date 3 May 11 NAV (17 Apr 26) ₹29.0883 ↑ 0.01 (0.02 %) Net Assets (Cr) ₹13,619 on 31 Mar 26 Category Debt - Ultrashort Bond AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.8 Sharpe Ratio 1.95 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load 0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL) Yield to Maturity 7.73% Effective Maturity 6 Months 29 Days Modified Duration 5 Months 16 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 21 ₹10,000 31 Mar 22 ₹10,396 31 Mar 23 ₹10,949 31 Mar 24 ₹11,737 31 Mar 25 ₹12,601 31 Mar 26 ₹13,426 Returns for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 19 Apr 26 Duration Returns 1 Month 0.8% 3 Month 1.7% 6 Month 3% 1 Year 6.5% 3 Year 7.1% 5 Year 6.1% 10 Year 15 Year Since launch 7.4% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 7.1% 2023 7.5% 2022 6.9% 2021 4.5% 2020 4% 2019 6.5% 2018 8.4% 2017 7.5% 2016 6.9% 2015 9.8% Fund Manager information for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
Name Since Tenure Manish Banthia 15 Nov 16 9.38 Yr. Ritesh Lunawat 15 Jun 17 8.8 Yr. Data below for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund as on 31 Mar 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 56.35% Debt 43.32% Other 0.32% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 68.41% Cash Equivalent 18.77% Government 12.49% Credit Quality
Rating Value AA 20.78% AAA 79.22% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity RADHAKRISHNA SECURITISATION TRUST
Unlisted bonds | -3% ₹453 Cr 450 Vedanta Limited
Debentures | -2% ₹351 Cr 35,000 Goi Floating Rate Bond 2028
Sovereign Bonds | -2% ₹311 Cr 30,773,600 Muthoot Finance Ltd
Debentures | -2% ₹297 Cr 29,500
↓ -500 Piramal Finance Limited
Debentures | -2% ₹246 Cr 24,500 AU Small Finance Bank Ltd.
Debentures | -2% ₹236 Cr 5,000 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -1% ₹201 Cr 20,000 Motilal Oswal Home Finance Limited
Debentures | -1% ₹200 Cr 20,000 Nuvama Wealth Finance Limited
Debentures | -1% ₹200 Cr 20,000 Small Industries Development Bank Of India
Debentures | -1% ₹200 Cr 20,000 4. ICICI Prudential Liquid Fund
ICICI Prudential Liquid Fund
Growth Launch Date 17 Nov 05 NAV (19 Apr 26) ₹405.56 ↑ 0.06 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹42,888 on 31 Mar 26 Category Debt - Liquid Fund AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆☆ Risk Low Expense Ratio 0.29 Sharpe Ratio 2.87 Information Ratio -0.18 Alpha Ratio -0.01 Min Investment 500 Min SIP Investment 99 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.72% Effective Maturity 2 Months 1 Day Modified Duration 1 Month 25 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 21 ₹10,000 31 Mar 22 ₹10,333 31 Mar 23 ₹10,911 31 Mar 24 ₹11,694 31 Mar 25 ₹12,549 31 Mar 26 ₹13,314 Returns for ICICI Prudential Liquid Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 19 Apr 26 Duration Returns 1 Month 0.7% 3 Month 1.7% 6 Month 3.1% 1 Year 6.2% 3 Year 6.9% 5 Year 6% 10 Year 15 Year Since launch 7.1% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 6.5% 2023 7.4% 2022 7% 2021 4.8% 2020 3.2% 2019 4.3% 2018 6.6% 2017 7.4% 2016 6.6% 2015 7.7% Fund Manager information for ICICI Prudential Liquid Fund
Name Since Tenure Nikhil Kabra 1 Dec 23 2.33 Yr. Darshil Dedhia 12 Jun 23 2.81 Yr. Data below for ICICI Prudential Liquid Fund as on 31 Mar 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 99.73% Other 0.27% Debt Sector Allocation
Sector Value Cash Equivalent 69.82% Corporate 25.87% Government 4.04% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Treps
CBLO/Reverse Repo | -8% ₹4,181 Cr Reverse Repo (3/16/2026)
CBLO/Reverse Repo | -8% ₹4,000 Cr National Bank For Agriculture And Rural Development
Commercial Paper | -5% ₹2,571 Cr 52,000 Axis Bank Limited
Certificate of Deposit | -3% ₹1,484 Cr 30,000
↑ 30,000 Small Industries Development Bank Of India
Commercial Paper | -3% ₹1,483 Cr 30,000 Indusind Bank Limited
Certificate of Deposit | -3% ₹1,480 Cr 30,000 Small Industries Dev Bank Of India
Commercial Paper | -2% ₹1,233 Cr 25,000 National Bank For Agriculture And Rural Development
Commercial Paper | -2% ₹1,185 Cr 24,000 Small Industries Dev Bank Of India
Commercial Paper | -2% ₹998 Cr 20,000 IDBI Bank Ltd
Domestic Bonds | -2% ₹989 Cr 20,000 5. DSP Money Manager Fund
DSP Money Manager Fund
Growth Launch Date 31 Jul 06 NAV (17 Apr 26) ₹3,565.79 ↑ 0.12 (0.00 %) Net Assets (Cr) ₹3,560 on 31 Mar 26 Category Debt - Ultrashort Bond AMC DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd. Rating ☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 1.02 Sharpe Ratio 0.31 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 1,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.71% Effective Maturity 8 Months 8 Days Modified Duration 5 Months 16 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 21 ₹10,000 31 Mar 22 ₹10,306 31 Mar 23 ₹10,803 31 Mar 24 ₹11,544 31 Mar 25 ₹12,369 31 Mar 26 ₹13,094 Returns for DSP Money Manager Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 19 Apr 26 Duration Returns 1 Month 0.9% 3 Month 1.7% 6 Month 2.9% 1 Year 6% 3 Year 6.7% 5 Year 5.6% 10 Year 15 Year Since launch 6.7% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 6.7% 2023 6.9% 2022 6.7% 2021 4.1% 2020 2.9% 2019 4.7% 2018 7.3% 2017 5% 2016 6% 2015 7.5% Fund Manager information for DSP Money Manager Fund
Name Since Tenure Karan Mundhra 31 May 21 4.84 Yr. Shalini Vasanta 1 Jan 25 1.24 Yr. Data below for DSP Money Manager Fund as on 31 Mar 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 58.55% Debt 41.01% Other 0.44% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 71.22% Cash Equivalent 16.06% Government 12.28% Credit Quality
Rating Value AA 23.6% AAA 76.4% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -6% ₹231 Cr 22,000 Godrej Properties Limited
Debentures | -4% ₹133 Cr 12,500 5.63% Govt Stock 2026
Sovereign Bonds | -2% ₹87 Cr 8,500,000
↑ 5,000,000 Aditya Birla Renewables Limited
Debentures | -2% ₹78 Cr 7,500 Rec Limited
Debentures | -2% ₹78 Cr 7,500 Aadhar Housing Finance Limited
Debentures | -2% ₹77 Cr 7,200 Nuvama Wealth Finance Limited
Debentures | -1% ₹53 Cr 5,000 Cholamandalam Investment And Finance Company Limited
Debentures | -1% ₹53 Cr 5,000 Rec Limited
Debentures | -1% ₹52 Cr 5,000 Power Finance Corporation Limited
Debentures | -1% ₹52 Cr 5,000
نتیجہ
نتیجہ اخذ کرنے کے لیے، یہ کہا جا سکتا ہے کہ الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز اور مائع فنڈز دونوں کی اپنی خصوصیات ہیں۔ تاہم، لوگوں کو کسی بھی اسکیم کا انتخاب کرتے وقت یہ چیک کرنا چاہیے کہ آیا وہ اسکیم ان کے طے شدہ مقصد کے مطابق ہے یا نہیں۔ انہیں اسکیم کے طریقوں کو بھی مکمل طور پر چیک کرنا چاہئے۔ مزید یہ کہ وہ ایک سے بھی مشورہ کر سکتے ہیں۔مشیر خزانہ اگر ضرورت ہو تو اس بات کو یقینی بنانے کے لیے کہ ان کی سرمایہ کاری انہیں اپنے مطلوبہ مقاصد حاصل کرنے میں مدد دیتی ہے۔
یہاں فراہم کردہ معلومات کے درست ہونے کو یقینی بنانے کے لیے تمام کوششیں کی گئی ہیں۔ تاہم، ڈیٹا کی درستگی کے حوالے سے کوئی ضمانت نہیں دی جاتی ہے۔ براہ کرم کوئی بھی سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اسکیم کی معلومات کے دستاویز کے ساتھ تصدیق کریں۔
AMFI Registration No. 112358 | CIN: U74999MH2016PTC282153
Shepard Technologies Pvt. Ltd. (with ARN code 112358) makes no warranties or representations, express or implied, on products offered through the platform. It accepts no liability for any damages or losses, however caused, in connection with the use of, or on the reliance of its product or related services. Terms and conditions of the website are applicable.
©2026 Shepard Technologies Private Limited. All Rights Reserved
Great alternative for FD - Fixed Deposit Investment. Nice article explains each fund very well.