جب بھی ہم قلیل مدتی سرمایہ کاری کے بارے میں سوچتے ہیں۔باہمی چندہ، ہم اکثر الٹرا جیسی اصطلاحات میں آتے ہیں۔مختصر مدت کے فنڈز اورمائع فنڈز. اگرچہ یہ دونوں قرض کے فنڈز کے زمرے ہیں، تاہم، وہ مختلف خصوصیات کے مالک ہیں۔الٹرا شارٹ ٹرم فنڈ ایک ھےقرض فنڈ زمرہ جس کا پورٹ فولیو فکسڈ پر مشتمل ہے۔آمدنی 91 دن سے ایک سال کے درمیان میچورٹی مدت کے ساتھ سیکیورٹیز۔ دوسری طرف، مائع فنڈ قرض فنڈ کی قسم ہے جس کا پورٹ فولیو پر مشتمل ہوتا ہے۔مقررہ آمدنی 91 دن سے کم یا اس کے برابر میچورٹی مدت کے ساتھ سیکیورٹیز۔
لہذا، آئیے مختلف پیرامیٹرز کے حوالے سے الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز اور مائع فنڈز دونوں کے درمیان فرق کو سمجھیں۔
الٹرا شارٹ ٹرم فنڈ قرض فنڈ کا ایک زمرہ ہے جو اپنے کارپس کو فکسڈ انکم سیکیورٹیز میں لگاتا ہے۔ فنڈ کے پورٹ فولیو میچورٹی کی مدت 91 دنوں کے درمیان اور عام طور پر 1 سال سے کم ہوتی ہے۔ ان اسکیموں کو پہلے کہا جاتا تھا۔مائع پلس فنڈز الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز ان سرمایہ کاروں کے لیے موزوں ہیں جو زیادہ منافع حاصل کرنے کے لیے معمولی حد تک زیادہ خطرہ مول لینے کو تیار ہیں۔ یہ اسکیمیں رسک اور ریٹرن کے حوالے سے مائع فنڈز سے ایک درجے اوپر ہیں۔
مائع فنڈ سے مراد میوچل فنڈ اسکیم ہے جو اپنے جمع شدہ فنڈ کی رقم کو فکسڈ انکم سیکیورٹیز میں لگاتی ہے جس کی میچورٹی مدت 91 دن سے کم ہوتی ہے۔ مائع فنڈز قرض فنڈز کا حصہ ہیں اور اسے سرمایہ کاری کے محفوظ راستوں میں سے ایک سمجھا جاتا ہے۔ جن لوگوں کے پاس بے کار فنڈز پڑے ہیں۔بینک اکاؤنٹ مائع فنڈز میں رقم کی سرمایہ کاری اور زیادہ منافع کمانے کا انتخاب کرسکتا ہے۔ ان اسکیموں میں زیادہ ہے۔لیکویڈیٹی الٹرا شارٹ ٹرم فنڈ کے مقابلے۔
الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز اور مائع فنڈز میں فرق کرنے والے مختلف پیرامیٹرز درج ذیل ہیں۔
کی پختگی کی مدتزیرِ نظر مائع فنڈز کی صورت میں اثاثے الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کے مقابلے کم ہیں۔ زیادہ تر معاملات میں ان سیکیورٹیز کی میچورٹی پروفائل 91 دنوں سے کم یا اس کے برابر ہوتی ہے۔ تاہم، الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کی صورت میں، اس کی بنیادی سیکیورٹیز کی میچورٹی مدت 91 دن سے زیادہ اور 1 سال سے کم ہے۔
الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کے مقابلے مائع فنڈز کی لیکویڈیٹی زیادہ ہے۔ مائع فنڈز کی صورت میں، کچھ میوچل فنڈ کمپنیاں فوری فراہم کرتی ہیں۔رہائی سہولت. اس سہولت کا انتخاب کرکے، کوئی اس بات کو یقینی بنا سکتا ہے کہ وہ اپنی رقم 30 منٹ کے اندر بینک اکاؤنٹ میں جمع کرادیں۔ تاہم، الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کی صورت میں یہ سہولت دستیاب نہیں ہے۔ الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز میں لوگ اپنے پیسے اگلے کام کے دن واپس کر دیتے ہیں اگر وہ کٹ آف ٹائم سے پہلے اپنا آرڈر دیتے ہیں۔
Talk to our investment specialist
الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کی صورت میں واپسی مائع فنڈز کے مقابلے قدرے زیادہ ہے۔ یہ زیادہ واپسی معمولی زیادہ خطرے کی وجہ سے ہے جو کہ مائع فنڈز کے مقابلے الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز میں موجود ہے۔
الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کے مقابلے مائع فنڈز کی صورت میں خطرہ بہت کم ہے۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ مائع فنڈز میں بنیادی سیکیورٹیز زیادہ تر میچورٹی تک رکھی جاتی ہیں بجائے اس کے کہ بہت کم میچورٹی مدت کی وجہ سے ٹریڈنگ کی بجائے۔ تاہم، الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کی صورت میں، مائع فنڈز کے مقابلے میں خطرہ معمولی حد تک زیادہ ہوتا ہے۔
زیادہ تر مائع فنڈز کے ساتھ کوئی ایگزٹ لوڈ منسلک نہیں ہوتا ہے جس کی وجہ سے لوگوں کو واپسی کے وقت پوری چھٹکارا حاصل ہوتا ہے۔ تاہم، الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز میں ایگزٹ بوجھ ہو سکتا ہے یا نہیں۔ الٹرا شارٹ ٹرم فنڈ کی صورت میں ایگزٹ لوڈ عام طور پر لاگو ہوتا ہے اگر چھٹکارا مختصر مدت میں کیا جاتا ہے۔
چونکہ الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز اور لیکویڈ فنڈز دونوں قرض فنڈز کا حصہ ہیں؛ ٹیکس کے قوانین دونوں کے لیے یکساں ہیں۔ اگر دونوں فنڈز خریداری کی تاریخ سے تین سال کے اندر بیچے جاتے ہیں، تو مختصر مدتسرمایہ حاصل (STCG) قابل اطلاق ہے جو فرد کے ٹیکس سلیب کے مطابق وصول کیا جاتا ہے۔ اس کے برعکس، اگر یونٹس تین سال کے بعد چھڑائے جائیں تو طویل مدتیسرمایہ گین (LTCG) لاگو ہوتا ہے جس پر انڈیکسیشن فوائد کے ساتھ 20% چارج کیا جاتا ہے۔
مائع فنڈ کی صورت میں خریداری یا چھڑانے کے سلسلے میں آرڈر دینے کا کٹ آف ٹائم 2 PM ہے، جبکہ الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کی صورت میں کٹ آف ٹائم 3 PM ہے۔
نیچے دیا گیا جدول مائع فنڈز اور الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کے درمیان فرق کو جمع کرتا ہے۔
پیرامیٹرز | مائع فنڈز | الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز |
---|---|---|
بنیادی اثاثوں کی میچورٹی پروفائل | اثاثوں کی میچورٹی پروفائل 91 دن سے کم یا اس کے برابر ہے۔ | اثاثوں کی میچورٹی پروفائل 91 دن سے زیادہ اور ایک سال سے کم ہے۔ |
لیکویڈیٹی | ہائی لیکویڈیٹی | مائع فنڈز کے مقابلے میں کم |
واپسی | الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کے مقابلے میں کم | مائع فنڈز سے تھوڑا زیادہ |
خطرہ | بہت کم | مائع فنڈز کے مقابلے میں معمولی زیادہ |
لوڈ سے باہر نکلیں۔ | زیادہ تر ایگزٹ لوڈ نہیں ہوتا ہے۔ | ایگزٹ بوجھ ہو سکتا ہے یا نہیں۔ |
ٹیکس لگانا | قلیل مدت: فرد کے سلیب ریٹ کے مطابق ٹیکس لگایا جاتا ہے۔طویل مدتی: 20% پر ٹیکس لگایا گیا اور ٹیکس کے فوائد تھے۔ | مائع فنڈز کی طرح |
کٹ آف ٹائم | دوپہر 2 بجے | دوپہر 3 بجے |
مائع فنڈز اور الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز کے درمیان فرق کو سمجھنے کے بعد، آئیے ان میں سے کچھ پر ایک نظر ڈالتے ہیں۔بہترین مائع فنڈز اوربہترین الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز جو آپ کی ضروریات کے مطابق ہو سکتے ہیں۔
Fund NAV Net Assets (Cr) 1 MO (%) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 2024 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity BOI AXA Liquid Fund Growth ₹3,059.5
↑ 0.48 ₹1,824 0.5 1.4 3 6.8 7.4 5.82% 1M 10D 1M 10D Axis Liquid Fund Growth ₹2,957.93
↑ 0.46 ₹37,122 0.5 1.4 3 6.8 7.4 5.9% 1M 9D 1M 11D Canara Robeco Liquid Growth ₹3,197.47
↑ 0.50 ₹8,310 0.5 1.4 3 6.8 7.4 5.82% 1M 1D 1M 3D Edelweiss Liquid Fund Growth ₹3,397.43
↑ 0.53 ₹10,218 0.5 1.4 3 6.8 7.3 5.83% 1M 10D 1M 10D Tata Liquid Fund Growth ₹4,183.79
↑ 0.65 ₹20,404 0.5 1.4 3 6.7 7.3 5.94% 1M 9D 1M 9D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 19 Oct 25 Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased
Commentary BOI AXA Liquid Fund Axis Liquid Fund Canara Robeco Liquid Edelweiss Liquid Fund Tata Liquid Fund Point 1 Bottom quartile AUM (₹1,824 Cr). Highest AUM (₹37,122 Cr). Bottom quartile AUM (₹8,310 Cr). Lower mid AUM (₹10,218 Cr). Upper mid AUM (₹20,404 Cr). Point 2 Established history (17+ yrs). Established history (16+ yrs). Established history (17+ yrs). Established history (18+ yrs). Oldest track record among peers (21 yrs). Point 3 Rating: 3★ (lower mid). Top rated. Rating: 3★ (bottom quartile). Rating: 2★ (bottom quartile). Rating: 4★ (upper mid). Point 4 Risk profile: Low. Risk profile: Low. Risk profile: Low. Risk profile: Low. Risk profile: Low. Point 5 1Y return: 6.79% (top quartile). 1Y return: 6.78% (upper mid). 1Y return: 6.76% (lower mid). 1Y return: 6.75% (bottom quartile). 1Y return: 6.74% (bottom quartile). Point 6 1M return: 0.47% (lower mid). 1M return: 0.47% (upper mid). 1M return: 0.47% (bottom quartile). 1M return: 0.48% (top quartile). 1M return: 0.47% (bottom quartile). Point 7 Sharpe: 4.59 (top quartile). Sharpe: 3.41 (bottom quartile). Sharpe: 3.48 (bottom quartile). Sharpe: 3.91 (upper mid). Sharpe: 3.56 (lower mid). Point 8 Information ratio: 0.74 (top quartile). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.08 (upper mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 5.82% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 5.90% (upper mid). Yield to maturity (debt): 5.82% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 5.83% (lower mid). Yield to maturity (debt): 5.94% (top quartile). Point 10 Modified duration: 0.11 yrs (bottom quartile). Modified duration: 0.11 yrs (upper mid). Modified duration: 0.09 yrs (top quartile). Modified duration: 0.11 yrs (bottom quartile). Modified duration: 0.11 yrs (lower mid). BOI AXA Liquid Fund
Axis Liquid Fund
Canara Robeco Liquid
Edelweiss Liquid Fund
Tata Liquid Fund
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2024 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity Aditya Birla Sun Life Savings Fund Growth ₹559.472
↑ 0.09 ₹21,521 1.5 3.5 7.7 7.5 7.9 6.76% 5M 8D 6M 11D ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Growth ₹28.2381
↑ 0.00 ₹16,980 1.5 3.4 7.3 7.2 7.5 6.66% 4M 20D 7M 2D SBI Magnum Ultra Short Duration Fund Growth ₹6,087.1
↑ 0.64 ₹15,525 1.4 3.3 7.2 7.2 7.4 6.22% 5M 8D 6M Invesco India Ultra Short Term Fund Growth ₹2,746.17
↑ 0.37 ₹1,330 1.4 3.2 7.1 7 7.5 6.35% 5M 16D 5M 28D Kotak Savings Fund Growth ₹43.6631
↑ 0.01 ₹15,667 1.4 3.2 7 7 7.2 6.41% 5M 8D 5M 23D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 17 Oct 25 Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased
Commentary Aditya Birla Sun Life Savings Fund ICICI Prudential Ultra Short Term Fund SBI Magnum Ultra Short Duration Fund Invesco India Ultra Short Term Fund Kotak Savings Fund Point 1 Highest AUM (₹21,521 Cr). Upper mid AUM (₹16,980 Cr). Bottom quartile AUM (₹15,525 Cr). Bottom quartile AUM (₹1,330 Cr). Lower mid AUM (₹15,667 Cr). Point 2 Established history (22+ yrs). Established history (14+ yrs). Oldest track record among peers (26 yrs). Established history (14+ yrs). Established history (21+ yrs). Point 3 Top rated. Rating: 3★ (upper mid). Rating: 3★ (lower mid). Rating: 3★ (bottom quartile). Rating: 3★ (bottom quartile). Point 4 Risk profile: Moderately Low. Risk profile: Moderate. Risk profile: Low. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderately Low. Point 5 1Y return: 7.74% (top quartile). 1Y return: 7.31% (upper mid). 1Y return: 7.17% (lower mid). 1Y return: 7.11% (bottom quartile). 1Y return: 7.04% (bottom quartile). Point 6 1M return: 0.56% (top quartile). 1M return: 0.56% (upper mid). 1M return: 0.54% (lower mid). 1M return: 0.50% (bottom quartile). 1M return: 0.53% (bottom quartile). Point 7 Sharpe: 3.66 (top quartile). Sharpe: 2.88 (upper mid). Sharpe: 2.74 (bottom quartile). Sharpe: 2.79 (lower mid). Sharpe: 2.02 (bottom quartile). Point 8 Information ratio: 0.00 (top quartile). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 6.76% (top quartile). Yield to maturity (debt): 6.66% (upper mid). Yield to maturity (debt): 6.22% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 6.35% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 6.41% (lower mid). Point 10 Modified duration: 0.44 yrs (upper mid). Modified duration: 0.39 yrs (top quartile). Modified duration: 0.44 yrs (lower mid). Modified duration: 0.46 yrs (bottom quartile). Modified duration: 0.44 yrs (bottom quartile). Aditya Birla Sun Life Savings Fund
ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
SBI Magnum Ultra Short Duration Fund
Invesco India Ultra Short Term Fund
Kotak Savings Fund
*اوپر مائع / الٹرا شارٹ فنڈز کی تفصیلی فہرست ہے جن کے خالص اثاثے ہیں1000 کروڑ
اور کم از کم 3 سالوں سے فنڈز کا انتظام کر رہے ہیں۔ 1 سال کے ریٹرن کی بنیاد پر ترتیب دیا گیا۔
*ذیل میں مائع / الٹرا شارٹ فنڈز کی تفصیلی فہرست ہے جن کے خالص اثاثے اس سے زیادہ ہیں1000 کروڑ
اور کم از کم 3 سالوں سے فنڈز کا انتظام کر رہے ہیں۔ آخری کی بنیاد پر ترتیب دیا گیا۔پختگی کی پیداوار.
The primary objective of the schemes is to generate regular income through investments in debt and money market instruments. Income maybe generated through the receipt of coupon payments or the purchase and sale of securities in the underlying portfolio. The schemes will under normal market conditions, invest its net assets in fixed income securities, money market instruments, cash and cash equivalents. Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Savings Fund Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile Reliance Liquid Fund - Cash Plan) The investment objective of the Scheme is to generate optimal returns consistent with moderate levels of risk and high liquidity. Accordingly, investments shall predominantly be made in Debt and Money Market Instruments. Research Highlights for Nippon India Ultra Short Duration Fund Below is the key information for Nippon India Ultra Short Duration Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile ICICI Prudential Regular Income Fund) The fund’s objective is to generate regular income through investments primarily in debt and money market instruments. As a secondary objective, the Scheme also seeks to generate long term capital appreciation from the portion of equity investments under the Scheme. Research Highlights for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Below is the key information for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile Kotak Treasury Advantage Fund) The investment objective of the Scheme is to generate returns through investments in debt and money market instruments with a view to reduce the interest rate risk. However, there is no assurance or guarantee that the investment objective of the scheme will be achieved. Research Highlights for Kotak Savings Fund Below is the key information for Kotak Savings Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile UTI - Floating Rate Fund - Short Term Plan) To generate regular income through investment in a portfolio comprising substantially of floating rate debt / money market instruments, fixed rate debt / money market instruments swapped for floating rate returns. The Scheme may also invest a portion of its net assets in fixed rate debt securities and money market instruments .However there can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be achieved. The Scheme does not guarantee / indicate any returns. Research Highlights for UTI Ultra Short Term Fund Below is the key information for UTI Ultra Short Term Fund Returns up to 1 year are on 1. Aditya Birla Sun Life Savings Fund
Aditya Birla Sun Life Savings Fund
Growth Launch Date 16 Apr 03 NAV (17 Oct 25) ₹559.472 ↑ 0.09 (0.02 %) Net Assets (Cr) ₹21,521 on 31 Aug 25 Category Debt - Ultrashort Bond AMC Birla Sun Life Asset Management Co Ltd Rating ☆☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.55 Sharpe Ratio 3.66 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 1,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.76% Effective Maturity 6 Months 11 Days Modified Duration 5 Months 8 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 20 ₹10,000 30 Sep 21 ₹10,435 30 Sep 22 ₹10,856 30 Sep 23 ₹11,624 30 Sep 24 ₹12,503 30 Sep 25 ₹13,481 Returns for Aditya Birla Sun Life Savings Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 17 Oct 25 Duration Returns 1 Month 0.6% 3 Month 1.5% 6 Month 3.5% 1 Year 7.7% 3 Year 7.5% 5 Year 6.1% 10 Year 15 Year Since launch 7.4% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 7.9% 2023 7.2% 2022 4.8% 2021 3.9% 2020 7% 2019 8.5% 2018 7.6% 2017 7.2% 2016 9.2% 2015 8.9% Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund
Name Since Tenure Sunaina Cunha 20 Jun 14 11.21 Yr. Kaustubh Gupta 15 Jul 11 14.14 Yr. Monika Gandhi 22 Mar 21 4.45 Yr. Data below for Aditya Birla Sun Life Savings Fund as on 31 Aug 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 43.9% Debt 55.85% Other 0.25% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 58.06% Cash Equivalent 25.58% Government 16.11% Credit Quality
Rating Value AA 30.25% AAA 69.75% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Shriram Finance Limited
Debentures | -3% ₹614 Cr 60,000 Nirma Limited
Debentures | -2% ₹487 Cr 48,500 07.22 GJ Sdl 2028
Sovereign Bonds | -2% ₹377 Cr 37,500,000 Mankind Pharma Limited
Debentures | -2% ₹348 Cr 34,500 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹341 Cr 3,400
↑ 250 Bharti Telecom Limited
Debentures | -1% ₹321 Cr 3,200 Avanse Financial Services Limited
Debentures | -1% ₹301 Cr 30,000 Power Finance Corporation Limited
Debentures | -1% ₹298 Cr 30,000 ICICI Home Finance Company Limited
Debentures | -1% ₹271 Cr 27,000 Bharti Telecom Limited
Debentures | -1% ₹261 Cr 2,600 2. Nippon India Ultra Short Duration Fund
Nippon India Ultra Short Duration Fund
Growth Launch Date 7 Dec 01 NAV (17 Oct 25) ₹4,102.13 ↑ 0.53 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹11,076 on 31 Aug 25 Category Debt - Ultrashort Bond AMC Nippon Life Asset Management Ltd. Rating ☆☆ Risk Low Expense Ratio 1.12 Sharpe Ratio 2.31 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 100 Min SIP Investment 100 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.72% Effective Maturity 8 Months 1 Day Modified Duration 5 Months 12 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 20 ₹10,000 30 Sep 21 ₹10,852 30 Sep 22 ₹11,286 30 Sep 23 ₹12,030 30 Sep 24 ₹12,884 30 Sep 25 ₹13,797 Returns for Nippon India Ultra Short Duration Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 17 Oct 25 Duration Returns 1 Month 0.5% 3 Month 1.4% 6 Month 3.2% 1 Year 7% 3 Year 7% 5 Year 6.6% 10 Year 15 Year Since launch 6.1% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 7.2% 2023 6.7% 2022 4.6% 2021 7.8% 2020 4.9% 2019 0.9% 2018 7.3% 2017 5.8% 2016 6.8% 2015 7.6% Fund Manager information for Nippon India Ultra Short Duration Fund
Name Since Tenure Vivek Sharma 1 Oct 13 11.93 Yr. Kinjal Desai 25 May 18 7.28 Yr. Akshay Sharma 1 Dec 22 2.75 Yr. Data below for Nippon India Ultra Short Duration Fund as on 31 Aug 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 43.92% Debt 55.84% Other 0.24% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 67.02% Cash Equivalent 19.97% Government 12.76% Credit Quality
Rating Value AA 18.36% AAA 81.64% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -4% ₹487 Cr 48,500 Power Finance Corporation Limited
Debentures | -3% ₹352 Cr 35,000 Small Industries Development Bank Of India
Debentures | -2% ₹276 Cr 2,750 Vedanta Limited
Debentures | -2% ₹241 Cr 24,000 TATA Communications Limited
Debentures | -2% ₹227 Cr 22,500 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹201 Cr 20,000 182 Days Tbill
Sovereign Bonds | -2% ₹200 Cr 20,000,000 India (Republic of)
- | -2% ₹198 Cr 20,000,000 364 DTB 27112025
Sovereign Bonds | -2% ₹198 Cr 20,000,000 L&T Metro Rail (Hyderabad) Limited
Debentures | -2% ₹195 Cr 1,950
↑ 700 3. ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
Growth Launch Date 3 May 11 NAV (17 Oct 25) ₹28.2381 ↑ 0.00 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹16,980 on 15 Sep 25 Category Debt - Ultrashort Bond AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.8 Sharpe Ratio 2.88 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load 0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL) Yield to Maturity 6.66% Effective Maturity 7 Months 2 Days Modified Duration 4 Months 20 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 20 ₹10,000 30 Sep 21 ₹10,444 30 Sep 22 ₹10,848 30 Sep 23 ₹11,587 30 Sep 24 ₹12,439 30 Sep 25 ₹13,356 Returns for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 17 Oct 25 Duration Returns 1 Month 0.6% 3 Month 1.5% 6 Month 3.4% 1 Year 7.3% 3 Year 7.2% 5 Year 5.9% 10 Year 15 Year Since launch 7.4% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 7.5% 2023 6.9% 2022 4.5% 2021 4% 2020 6.5% 2019 8.4% 2018 7.5% 2017 6.9% 2016 9.8% 2015 9.1% Fund Manager information for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
Name Since Tenure Manish Banthia 15 Nov 16 8.8 Yr. Ritesh Lunawat 15 Jun 17 8.22 Yr. Data below for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund as on 15 Sep 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 51.54% Debt 48.19% Other 0.27% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 52.58% Cash Equivalent 28.33% Government 16.18% Securitized 2.65% Credit Quality
Rating Value AA 18.31% AAA 81.69% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.11% Govt Stock 2028
Sovereign Bonds | -4% ₹731 Cr 72,318,200
↓ -10,181,800 LIC Housing Finance Ltd
Debentures | -4% ₹602 Cr 6,000 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -3% ₹579 Cr 57,500 Radhakrishna Securitization Trust **
Unlisted bonds | -3% ₹450 Cr 450
↑ 450 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹376 Cr 3,750 Small Industries Development Bank Of India
Debentures | -2% ₹352 Cr 35,000
↑ 10,000 Vedanta Limited
Debentures | -2% ₹300 Cr 30,000 Piramal Finance Limited
Debentures | -2% ₹276 Cr 27,500 Larsen And Toubro Limited
Debentures | -1% ₹250 Cr 25,000 LIC Housing Finance Ltd
Debentures | -1% ₹226 Cr 2,250 4. Kotak Savings Fund
Kotak Savings Fund
Growth Launch Date 13 Aug 04 NAV (17 Oct 25) ₹43.6631 ↑ 0.01 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹15,667 on 31 Aug 25 Category Debt - Ultrashort Bond AMC Kotak Mahindra Asset Management Co Ltd Rating ☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.81 Sharpe Ratio 2.02 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.41% Effective Maturity 5 Months 23 Days Modified Duration 5 Months 8 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 20 ₹10,000 30 Sep 21 ₹10,347 30 Sep 22 ₹10,731 30 Sep 23 ₹11,454 30 Sep 24 ₹12,268 30 Sep 25 ₹13,137 Returns for Kotak Savings Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 17 Oct 25 Duration Returns 1 Month 0.5% 3 Month 1.4% 6 Month 3.2% 1 Year 7% 3 Year 7% 5 Year 5.6% 10 Year 15 Year Since launch 7.2% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 7.2% 2023 6.8% 2022 4.5% 2021 3.2% 2020 5.8% 2019 7.8% 2018 7.4% 2017 6.7% 2016 8.2% 2015 8.6% Fund Manager information for Kotak Savings Fund
Name Since Tenure Deepak Agrawal 15 Apr 08 17.39 Yr. Manu Sharma 1 Nov 22 2.84 Yr. Data below for Kotak Savings Fund as on 31 Aug 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 54.37% Debt 45.35% Other 0.29% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 54.98% Cash Equivalent 26.27% Government 17.11% Securitized 1.35% Credit Quality
Rating Value AA 9.45% AAA 90.55% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 8.2% Govt Stock 2025
Sovereign Bonds | -5% ₹800 Cr 80,000,000 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -4% ₹688 Cr 68,500 Bajaj Housing Finance Limited
Debentures | -4% ₹645 Cr 6,420 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -3% ₹482 Cr 47,500 Rec Limited
Debentures | -3% ₹477 Cr 47,500 Mankind Pharma Limited
Debentures | -2% ₹302 Cr 30,000 364 DTB 19mar2026
Sovereign Bonds | -2% ₹243 Cr 25,000,000 364 Days Tbill Red 28-05-2026
Sovereign Bonds | -2% ₹241 Cr 25,000,000 Bharti Telecom Limited
Debentures | -1% ₹226 Cr 2,250 Ptc Radhakrishna Securitisation Trust 28/09/2028(Radhakrishna Trust)** So
Unlisted bonds | -1% ₹210 Cr 210
↑ 210 5. UTI Ultra Short Term Fund
UTI Ultra Short Term Fund
Growth Launch Date 29 Aug 03 NAV (17 Oct 25) ₹4,314.38 ↑ 0.58 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹4,181 on 31 Aug 25 Category Debt - Ultrashort Bond AMC UTI Asset Management Company Ltd Rating ☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.93 Sharpe Ratio 1.96 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.4% Effective Maturity 5 Months 19 Days Modified Duration 4 Months 28 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 20 ₹10,000 30 Sep 21 ₹10,642 30 Sep 22 ₹11,025 30 Sep 23 ₹11,752 30 Sep 24 ₹12,590 30 Sep 25 ₹13,465 Returns for UTI Ultra Short Term Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 17 Oct 25 Duration Returns 1 Month 0.5% 3 Month 1.4% 6 Month 3.1% 1 Year 6.9% 3 Year 6.9% 5 Year 6.1% 10 Year 15 Year Since launch 6.8% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 7.2% 2023 6.7% 2022 4.2% 2021 6.1% 2020 5.3% 2019 3.3% 2018 7% 2017 6.6% 2016 8.9% 2015 8.5% Fund Manager information for UTI Ultra Short Term Fund
Name Since Tenure Anurag Mittal 21 Jan 25 0.61 Yr. Data below for UTI Ultra Short Term Fund as on 31 Aug 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 58.86% Debt 40.84% Other 0.3% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 57.66% Cash Equivalent 33.19% Government 8.85% Credit Quality
Rating Value AA 15.73% AAA 84.27% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Shriram Finance Limited
Debentures | -2% ₹101 Cr 10,000 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹101 Cr 10,000 LIC Housing Finance Ltd
Debentures | -2% ₹100 Cr 1,000 182 Days Tbill
Sovereign Bonds | -2% ₹100 Cr 1,000,000,000 91 Days Tbill (Md 28/08/2025)
Sovereign Bonds | -2% ₹100 Cr 1,000,000,000 Cp Jsw Energy Ltd.
Debentures | -2% ₹97 Cr 1,000,000,000
↑ 1,000,000,000 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹75 Cr 7,500 Bajaj Housing Finance Limited
Debentures | -2% ₹75 Cr 750 Small Industries Development Bank Of India
Debentures | -2% ₹75 Cr 750 Jamnagar Utilities & Power Private Limited
Debentures | -2% ₹75 Cr 750
↑ 750
نتیجہ اخذ کرنے کے لیے، یہ کہا جا سکتا ہے کہ الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز اور مائع فنڈز دونوں کی اپنی خصوصیات ہیں۔ تاہم، لوگوں کو کسی بھی اسکیم کا انتخاب کرتے وقت یہ چیک کرنا چاہیے کہ آیا وہ اسکیم ان کے طے شدہ مقصد کے مطابق ہے یا نہیں۔ انہیں اسکیم کے طریقوں کو بھی مکمل طور پر چیک کرنا چاہئے۔ مزید یہ کہ وہ ایک سے بھی مشورہ کر سکتے ہیں۔مشیر خزانہ اگر ضرورت ہو تو اس بات کو یقینی بنانے کے لیے کہ ان کی سرمایہ کاری انہیں اپنے مطلوبہ مقاصد حاصل کرنے میں مدد دیتی ہے۔
Great alternative for FD - Fixed Deposit Investment. Nice article explains each fund very well.