पर्यायी गुंतवणूक निधी म्हणजे काय?

साठा,बंध, आणि रोख गुंतवणूकदारांसाठी काही पारंपारिक गुंतवणूक पर्याय आहेत. परंतु, तुम्हाला गुंतवणुकीचा नवीन मार्ग हवा असल्यास, पर्यायी गुंतवणूक निधी हा योग्य पर्याय असू शकतो. पारंपारिक पर्यायांच्या तुलनेत परताव्याचा दर जास्त असतो.

त्याच वेळी,गुंतवणूक करत आहे AIF मध्ये उच्च धोका असतो. विशेषतः उच्चनिव्वळ वर्थ गुंतवणूकदार परतावा म्हणून मोठी रक्कम मिळविण्यासाठी AIF निवडतात. तर, आम्हाला AIF आणि भारतातील टॉप अल्टरनेट इन्व्हेस्टमेंट फंडांबद्दल माहिती द्या.

AIF ची मूलभूत संकल्पना समजून घेणे

AIF हे कर्ज रोखे, स्टॉक आणि इतर पारंपारिक गुंतवणुकीपेक्षा वेगळे आहे. जर तुम्हाला तुमच्या गुंतवणुकीत विविधता आणायची असेलपोर्टफोलिओ, तुम्ही AIF मध्ये गुंतवणूक करू शकता. सामान्यतः, परदेशी आणि राष्ट्रीय एचएनआय ज्यांच्याकडे मोठ्या प्रमाणावर मालकी असतेभांडवल गुंतवणुकीसाठी AIF ला प्राधान्य द्या. OCI, NRI आणि PIO देखील या फंडात गुंतवणूक करू शकतात. परंतु यशस्वीरित्या गुंतवणूक करण्यासाठी त्यांना पात्रता निकष पूर्ण करावे लागतील.

एआयएफमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी, तुम्हाला माहिती असणे आवश्यक आहेस्वतःला (अल्टरनेट इन्व्हेस्टमेंट फंड) 2012 मधील नियम. नवीनतम नियमांनुसार, उद्यम भांडवलाने मालमत्तेच्या 75% (किंवा जास्त) असूचीबद्ध इक्विटी शेअर्स आणि इक्विटी-संबंधित साधनांमध्ये वितरित केले पाहिजे. तुम्ही SME-सूचीबद्ध कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करू शकता; गुंतवण्याची किमान रक्कम INR 25 लाख आहे. तथापि, हा किमान गुंतवणुकीचा नियम ज्यांना सोशल व्हेंचर फंडमध्ये गुंतवणूक करायची आहे त्यांच्यासाठी नाही.

AIF चे प्रायोजक म्हणून कोणाला संबोधले जाते?

एप्रायोजक AIF ची स्थापना केलेली व्यक्ती आहे. उदाहरणार्थ, प्रवर्तक कंपनी असल्यास प्रायोजक म्हणून काम करतो. पुन्हा, मर्यादित दायित्व भागीदारीसाठी प्रायोजक एक नियुक्त भागीदार आहे. काही नियम गुंतवणुकदार आणि प्रायोजकांच्या हितसंबंधांना देखील संरेखित करतात. प्रायोजकाला सतत व्याज मिळेल (परंतु फी माफी म्हणून नाही). श्रेणी I/II AIF च्या बाबतीत, प्रायोजक INR 5 कोटी किंवा एकूण रकमेच्या 2.5% योगदान देतो. परंतु, AIF श्रेणी III साठी, ते 10% किंवा INR आहे10 कोटी.

AIF च्या विविध श्रेणी

AIF मध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी, तुम्हाला पर्यायी गुंतवणूक निधी श्रेणींची माहिती असणे आवश्यक आहे.

AIF श्रेणी 1

AIFS या श्रेणी अंतर्गत विविध फंडांमध्ये गुंतवणूक समाविष्ट आहे. अर्थव्यवस्थांच्या वाढीसह, सरकार या AIF गुंतवणुकीला प्रोत्साहन देते.

• SME निधी

  सार्वजनिकरित्या सूचीबद्ध केलेल्या स्टार्टअपसह विविध कंपन्यांना मदत करणाऱ्या SMEs मध्ये गुंतवणूक करणे हा दुसरा पर्याय आहे. या कंपन्यांना व्यवसाय वाढीसाठी निधीची गरज आहे. गुंतवणूकदारांसाठी वार्षिक परतावा 8% पेक्षा जास्त आहे. एसएमई फंडांमध्ये गुंतवणूक करून तुम्ही तुमचा पोर्टफोलिओ वाढवू शकता.

• पायाभूत सुविधा निधी

  पायाभूत सुविधा हा मुख्य गुंतवणूक पर्याय आहे ज्याचा तुम्ही विचार केला पाहिजे. काही सामान्य पायाभूत मालमत्तांमध्ये नूतनीकरणक्षमतेचा समावेश होतोऊर्जा क्षेत्र (जसे पवन, थर्मल आणि हायड्रो एनर्जी). हे क्षेत्र झपाट्याने वाढत आहे; अशा प्रकारे, मध्ये गुंतवणूकउद्योग जास्त परतावा मिळू शकतो. शिवाय, सरकार नवीकरणीय ऊर्जेसाठी विविध कर सवलत आणि प्रोत्साहन देते. त्यामुळे, गुंतवणूकदारांनी पायाभूत सुविधा निधी निवडल्यास लक्षणीय नफा मिळवू शकतो.

• परी निधी

  स्टार्टअप्समध्ये गुंतवणूक करून तुम्ही देवदूत गुंतवणूकदार बनू शकता. योग्य वेळी, तुम्हाला कंपन्यांच्या वाढीसह जास्त परतावा मिळेल. सेबी एंजेल फंड्सचे नियमन करते आणि गुंतवणुकीशी संबंधित काही निर्बंध लादले आहेत.

• VC निधी

  VC किंवा व्हेंचर कॅपिटल फंड देखील तुम्हाला जास्त परतावा मिळवू देतात. तथापि, या फंडांमध्ये काही जोखीम देखील असतात. स्टार्टअप्सना सुरुवातीच्या टप्प्यात गुंतवणूक करावी लागते आणि त्यांचा व्यवसाय वाढवण्यासाठी निधीवर अवलंबून असते. श्रेणी-1 AIF गुंतवणुकीमध्ये, व्हेंचर कॅपिटल फंड विकास स्थिती आणि आकारानुसार विविध स्टार्टअपमध्ये गुंतवणूक करतात.

AIF श्रेणी 2

या श्रेणीतील एआयएफ श्रेणी 1 फंडांपेक्षा वेगळे आहेत कारण कंपन्यांनी केवळ नियमित ऑपरेशनल क्रियाकलापांसाठी कर्ज घेतले आहे. श्रेणी 2 अंतर्गत, तुम्ही काही गुंतवणूक पर्याय शोधू शकता जसे की-

• खाजगी इक्विटी फंड

  खाजगी गुंतवणूक करूनइक्विटी फंड, तुम्ही सुप्रसिद्ध खाजगी संस्थांमध्ये मालकी हक्क मिळवू शकता. ज्या गुंतवणूकदारांनी हे फंड निवडले आहेत त्यांना जास्त परतावा मिळाला आहे.

• निधीचा निधी

  एफओएफ म्हणूनही ओळखले जाते, या फंडांमध्ये इतर एआयएफमध्ये थेट गुंतवणूक समाविष्ट असते. तुमच्याकडे वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ असेल ज्यामध्ये विविध मालमत्तांचा समावेश असेल. उच्च नफा मिळण्याची शक्यता आहे आणि जोखीम देखील कमी आहे.

• निधीचे कर्ज

  तुम्ही असूचीबद्ध कंपन्यांच्या कर्ज रोख्यांमध्ये गुंतवणूक करू शकता, कारण या व्यवसायांमध्ये लक्षणीय वाढीची क्षमता आहे. त्यामुळे तुम्ही गुंतवणूक करू शकताडिबेंचर्स, बाँड आणि काही इतर सिक्युरिटीज. तुम्ही त्यांच्याकडून सातत्याने कमाई कराल.

AIF श्रेणी 3

तुम्ही अल्पकालीन गुंतवणुकीच्या संधी शोधत असाल, तर AIF श्रेणी-3 हा योग्य पर्याय आहे. जरी जास्त जोखीम असली तरी, संरचित उत्पादनांमध्ये तुमची गुंतवणूक फायदेशीर परतावा देईल. श्रेणी 3 तुम्हाला अनेक गुंतवणुकीचे पर्याय सादर करते-

• सार्वजनिक इक्विटी फंडांमध्ये खाजगी गुंतवणूक

  सार्वजनिकरित्या सूचीबद्ध कॉर्पोरेशन तुम्हाला इक्विटी शेअर्समध्ये गुंतवणूक करू देतात. त्या प्रामुख्याने मोठ्या किंवा मध्यम आकाराच्या कंपन्या आहेत आणि त्यांच्या कमाईचे वेगवेगळे प्रवाह आहेत.

• हेज फंड

  ज्या गुंतवणूकदारांना इक्विटी मार्केटमध्ये गुंतवणूक करायला आवडते ते निवडू शकतातहेज फंड. जास्त जोखीम आणि जास्त परतावा ही या फंडांची वैशिष्ट्ये आहेत.

भारतातील AIF कर आकारणी नियम

जर तुम्ही एआयएफमध्ये गुंतवणुकीचा विचार करत असाल तर कर आकारणीबद्दल माहिती असणे महत्त्वाचे आहे. पहिल्या दोन श्रेणींमध्ये AIF साठी कर आकारणी लागू नाही. परंतु, जेव्हा तुम्ही तुमच्या गुंतवणुकीतून कमाई सुरू करता, तेव्हा कराची रक्कम सध्याच्या कर स्लॅबवर आधारित असेल. जर तुम्ही इक्विटी शेअर्समध्ये गुंतवणूक केली असेल तर तुमचा करभांडवली लाभ 10% ते 15% आहे. श्रेणी 3 च्या बाबतीत, तुमच्यावर कमाल 42.7% किरकोळ दराने कर आकारला जाईल. आपण आपली गणना केली पाहिजेकमाई विचार करूनवजावट.

भारतातील सर्वोत्तम AIF कोणते आहेत?

भारतात SEBI-नोंदणीकृत 800 पेक्षा जास्त AIF फंड आहेत आणि सर्वोत्तम फंड निवडणे आव्हानात्मक आहे. तरीही, योग्य निवड करण्यासाठी तुम्ही भारतातील AIF च्या यादीतून जाऊ शकता.

अँपरसँड कॅपिटल

अत्यंत कुशल फंड व्यवस्थापकांसह, अँपरसँड कॅपिटल खाजगी गुंतवणूकदारांच्या गुंतवणुकीचा इष्टतम वापर करण्याचा प्रयत्न करते. हे दीर्घकालीन कमाईच्या संधींचा साउंडट्रॅक असलेल्या कंपन्यांना लक्ष्य करते. गुंतवणुकीचे क्षितिज 4 ते 5 वर्षे व्यापते आणि भारतातील क्लोज-एंडेड AIF म्हणून Ampersand Capital सर्वोत्तम आहे.

गिरिक कॅपिटल

हे आणखी एक क्लोज-एंडेड एआयएफ आहे, आणिसरासरी परतावा एका वर्षात सुमारे 44.25% आहे. सेबी-नोंदणीकृत फंड त्याच्या गुंतवणूक व्यवस्थापनामुळे लोकप्रिय झाला आहे. ही एक श्रेणी 3 AIF आहे, जी दीर्घकालीन गुंतवणुकीला प्रोत्साहन देते. गिरिक कॅपिटलमधील गुंतवणुकीतून गुंतवणूकदारांना स्थिर परतावा मिळाला आहे.

TCG सल्लागार

TCG सल्लागार मुख्यत्वे SMF वर लक्ष केंद्रित करणारा एक विशिष्ट गुंतवणूक दृष्टीकोन लागू करते. इतर फंडांप्रमाणे, गुंतवणुकीचे क्षितिज 5 वर्षांपर्यंत असू शकते. एक निधी व्यवस्थापक आहे जो निधी व्यवस्थापित करण्यात कुशल आहे.

विस्तारित मालमत्ता व्यवस्थापक

हे एकाच धोरणासह क्लोज-एंडेड श्रेणी 3 AIF आहे. या फंडातून मिळणारा परतावा जास्त आहे. तुम्‍हाला दीर्घकालीन गुंतवणुकीची आणि तुमच्‍या संपत्तीचा गुणाकार करायचा असेल तर तुम्ही हा फंड निवडू शकता.

अबक्कास मालमत्ता व्यवस्थापक

ग्रोथ फंड संधींसह, अबक्का तुम्हाला गुंतवणूक करण्यास सक्षम करतेमिड-कॅप जाहिरात लार्ज-कॅप मालमत्ता. फंड व्यवस्थापनात संस्थापक महत्त्वाची भूमिका बजावतात.

पण तुम्ही योग्य AIF कसे ठरवणार? तुम्हाला काही घटकांवर लक्ष केंद्रित करावे लागेल, यासह-

• AIF श्रेणी- एआयएफ विविध प्रकारचे असल्याने, तुम्हाला एक निवडण्यापूर्वी श्रेणी तपासावी लागेल. प्रत्येक श्रेणीचे विशिष्ट फायदे आहेत.
• आयएएफ रणनीती- तुमच्या गुंतवणुकीतून किती परतावा मिळतो यात फरक पडतो.
• एकूण परतावा- भारतातील AIF ला त्याचा खुलासा करायचा आहेकार्यक्षमता, आणि या डेटाच्या आधारे, आपण एक दीर्घ-मुदत योजना.
• नियतकालिक परतावा - AIF एका महिन्यात किंवा 3 महिन्यांत किती परताव्याची हमी देते? भारतातील पर्यायी गुंतवणूक निधी निवडण्यापूर्वी तुम्ही हा तपशील तपासावा.
• निधी व्यवस्थापकाचा अनुभव- फंड मॅनेजर्सची संख्या आणि त्यांचा अनुभव तुम्हाला फंडाचे व्यवस्थापन कार्यक्षमतेने केले जाते की नाही हे समजण्यास सक्षम करते.

तुम्ही भारतात AIF शोधत असताना या वरील घटकांचा विचार करा.

तुम्ही AIF मध्ये गुंतवणूक का करावी?

AIF मध्ये गुंतवणूक केल्याने तुम्हाला अनेक प्रकारे फायदा होतो-

• तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणा - पोर्टफोलिओ विविधता हा AIF गुंतवणुकीचा मुख्य फायदा आहे. साठाबाजारच्या कामगिरीचा तुमच्या AIF च्या कार्यक्षमतेवर परिणाम होत नाही. AIF मध्ये गुंतवणूक करून तुम्ही तुमचा गुंतवणूक पोर्टफोलिओ मजबूत करू शकता. बाजारातील चढउतारांचा AIF वर विशेष परिणाम होणार नाही.
• कमीअस्थिरता - स्टॉक आणि इतर गुंतवणूक पर्यायांच्या तुलनेत बहुतेक AIF कमी अस्थिर असतात. तुम्हाला तुमच्या पोर्टफोलिओची स्थिरता वाढवायची असेल तर तुम्ही AIF निवडू शकता.
• चांगले आणि उच्च परतावा - लक्षणीय परतावा मिळण्याच्या क्षमतेमुळे अनेक गुंतवणूकदार AIF ला प्राधान्य देतात.
• निष्क्रिय उत्पन्न मिळवा - जर तुम्ही एआयएफमध्ये गुंतवणूक केली असेल तर ते एक निष्क्रिय स्त्रोत बनतेउत्पन्न.

AIF मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी पात्रता निकष

AIFs मध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करणाऱ्या संभाव्य गुंतवणूकदारांनी काही निकष पूर्ण केले पाहिजेत.

• तुमची गुंतवणूक रक्कम किमान INR असावी1 कोटी. परंतु, निधी व्यवस्थापक, नियोक्ते आणि संचालक केवळ 25 लाख रुपयांपासून गुंतवणूक सुरू करू शकतात
• तुमच्या AIF गुंतवणुकीसाठी किमान लॉक-इन कालावधी तीन वर्षांचा आहे
• प्रत्येक गुंतवणुकीत 1000 पेक्षा जास्त गुंतवणुकीचा समावेश नाही. एंजेल फंडांच्या बाबतीत, गुंतवणूकदारांची संख्या केवळ 49 आहे
• SEBI AIF मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी तुम्ही NRI किंवा भारतीय नागरिक असू शकता
• प्रायोजक किंवा व्यवस्थापकाने गुंतवणूकदारांना AIF गुंतवणूक उघड करावी
• एक अर्जदार म्हणून, एक विश्वासडीड आपण नोंदणीकृत ट्रस्ट असल्यास प्रदान करणे आवश्यक आहे

एआयएफ नोंदणीसाठी काय पायऱ्या आहेत?

तुम्हाला AIF मध्ये गुंतवणूक कशी करायची हे जाणून घ्यायचे असल्यास, AIF नोंदणी प्रक्रिया समजून घेणे आवश्यक आहे:

• तुम्ही फॉर्म A भरा आणि संबंधित कागदपत्रांसह सेबीकडे अर्ज पाठवा. सबमिशन करण्यापूर्वी फॉर्मवर शिक्का मारलेला आणि रीतसर स्वाक्षरी केलेली असल्याची खात्री करा
• सेबीला तुमचा अर्ज मिळाल्यावर तुम्हाला नकार किंवा स्वीकृती संदेश मिळेल. प्रतिसाद मिळण्यासाठी २१ दिवस लागतात
• तुमचा अर्ज पाठवण्यापूर्वी, तुम्ही सेबीने ठरवलेले निकष तपासले पाहिजेत. हे नोंदणी प्रक्रियेला गती देईल आणि आपण संभाव्य समस्या टाळू शकता
• दुसरी महत्त्वाची पायरी म्हणजे अर्जासोबत एक कव्हर लेटर, जे संलग्नकांपैकी एक आहे. तुम्ही सध्या सेबीमध्ये नोंदणीकृत आहात की नाही आणि अल्टरनेट इन्व्हेस्टमेंट फंड्सद्वारे हाती घेतलेल्या कामांमध्ये गुंतलेले आहात किंवा नाही हे या पत्रात नमूद करणे आवश्यक आहे. याशिवाय, तुम्हाला नवीन AIF नोंदणी करण्यासाठी अर्ज करायचा असल्यास स्पष्टपणे सांगावे लागेल
• जर तुम्हाला अधिकृत स्वाक्षरी करायचा असेल तर तुम्ही अधिकृतता पत्र (विश्वस्त किंवा संचालकांनी तयार केलेले) सबमिट करावे.
• नोंदणी प्रक्रिया यशस्वी करण्यासाठी, तुम्हाला सेबीच्या मार्गदर्शक तत्त्वांवर आधारित ऑनलाइन अर्ज भरावा लागेल. आपण देखील सबमिट करावेबँक मसुदा (INR 1,00,000/-) तुमचा अर्ज शुल्क म्हणून, आणि हा मसुदा SEBI च्या बाजूने असणे आवश्यक आहे
• तुम्ही त्याच्या मार्गदर्शक तत्त्वांचे आणि नियमांचे पालन केल्याची खात्री केल्यानंतर सेबी नोंदणी प्रमाणपत्र देईल. तुमचा अर्ज आणि दस्तऐवजांचे पुनरावलोकन केल्यानंतर, SEBI तुम्हाला संदेश पाठवून त्यांच्या निर्णयाबद्दल कळवेल

नोंदणीनंतरच्या नियमांशी परिचित होणे

सेबीमध्ये नोंदणी केल्यानंतर, तुम्ही त्याच्या नियमांचे पालन केले असल्याची खात्री करा. एआयएफशी संबंधित कोणत्याही तपशिलांमध्ये बदल करायचे असल्यास, तुम्ही विलंब न करता सेबीला कळवावे. 500 कोटी रुपयांपेक्षा जास्त रक्कम असल्यास प्रत्येक AIF साठी सिक्युरिटीज सुरक्षित करण्यात कस्टोडियनची भूमिका असते. कोठडीची सेबी अंतर्गत नोंदणी देखील झाली पाहिजे. प्रमाणित लेखापरीक्षकाने दरवर्षी AIF च्या लेखापुस्तकांचे ऑडिट करावे. याशिवाय, एआयएफ प्रायोजकांचे गुंतवणूकदारांसाठी विश्वासार्ह कर्तव्य आहे. त्यामुळे हितसंबंधांबाबत काही वाद आहे का ते त्यांनी कळवावे. एआयएफने सेबीने प्रदान केलेली कोणतीही मार्गदर्शक तत्त्वे किंवा परिपत्रके तपासणे आवश्यक आहे.

तक्रार निवारण प्रक्रिया

नोंदणीकृत AIF बद्दल तुमच्या काही तक्रारी किंवा तक्रारी असतील तर तुम्ही त्या SEBI कडे मांडू शकता. सेबी तक्रार निवारण प्रणाली हे तक्रार निवारणासाठी एक ऑनलाइन पोर्टल आहे. त्यामुळे, तुम्ही पोर्टल वापरू शकता आणि नियमांचे उल्लंघन केल्याबद्दल फंडाविरुद्ध तुमची तक्रार नोंदवू शकता. एआयएफ किंवा त्याचे प्रायोजक विवाद सोडवण्यासाठी लवाद प्रक्रिया राबवतील. समझोता सुनिश्चित करण्यासाठी संबंधित पक्ष परस्पर निर्णयावर देखील पोहोचू शकतात.

निष्कर्ष

ज्यांना गुंतवणुकीत जास्त परतावा हवा आहे त्यांच्यासाठी AIF हा सर्वोत्तम पर्याय आहे. परंतु या गुंतवणुकीशी निगडीत जोखीम स्वीकारण्यास त्यांनी तयार असले पाहिजे. AIF वरील संक्षिप्त चर्चा तुम्हाला धोरणात्मकपणे फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी मार्गदर्शन करेल. याशिवाय, SEBI कडे अर्ज पाठवण्यापूर्वी तुम्हाला AIF नियम तपासण्याची आवश्यकता आहे. स्मार्ट AIF गुंतवणूकदार नेहमी मार्केट रिसर्च करतात आणि गुंतवणूक करण्यापूर्वी पॅरामीटर्स सेट करतात. हे त्यांना भारतातील AIF कडून दीर्घकालीन नफा मिळविण्यात मदत करते.