SIP ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ: SIP ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ

Updated on September 28, 2026 , 62450 views

ਵਿੱਚ ਜੋਖਮSIP ਵੱਖ-ਵੱਖ ਲਈ ਬਦਲਦਾ ਹੈਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀਆਂ ਕਿਸਮਾਂ.ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ SIP ਦੁਆਰਾ (ਸਿਸਟਮੈਟਿਕਨਿਵੇਸ਼ ਯੋਜਨਾ) ਸ਼ਾਮਲ ਹੈਬਜ਼ਾਰ ਲਿੰਕਡ ਜੋਖਮ, ਜੋ ਕਿ ਨਿਸ਼ਚਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹਨਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਕਰਜ਼ੇ ਨਾਲੋਂ ਅਤੇ ਸੰਤੁਲਿਤਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ. SIP ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿਕਲਪ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਕਿ ਇਸ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ ਚੁਣਿਆ ਗਿਆ ਹੈਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ, ਜੋਖਮ ਦੀ ਭੁੱਖ ਅਤੇਤਰਲਤਾ. ਹਾਲਾਂਕਿ, SIP ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਕਾਂ ਅਤੇ ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਅਤੇ ਘਟਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਐਸਆਈਪੀ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਥੇ ਕਈ ਟੂਲ ਉਪਲਬਧ ਹਨ ਜਿਵੇਂ ਕਿsip ਕੈਲਕੁਲੇਟਰ (SIP ਰਿਟਰਨ ਕੈਲਕੁਲੇਟਰ ਵਜੋਂ ਵੀ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ)।

SIP ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ: SIP ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ

ਜੋਖਮ 1: SIP ਨੂੰ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਵਾਪਸੀ ਜਾਂ ਕੀਮਤ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਜੋਖਮ

ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਇੱਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸੁਣਿਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਸ਼ਬਦ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ SIP ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੇਠਾਂ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਤੁਸੀਂ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਵਿਵਹਾਰ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਤੁਹਾਡੇ ਦੁਆਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਦੇ ਨਾਲ ਖਤਮ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹੋ।

SIP ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਹਾਲਾਂਕਿ ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਹੈ ਅਤੇ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਜਿੰਨਾ ਲੰਬਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਜੋਖਮ ਓਨਾ ਹੀ ਘੱਟ ਹੋਵੇਗਾ। ਵੱਧ ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਦੇ ਨਾਲ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ ਇਕੁਇਟੀ ਲਈ ਹੇਠਾਂ ਦੇਖੋ, ਇਕੁਇਟੀ ਲਈ ਲੰਬੀ ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਨੁਕਸਾਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਘੱਟ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। (ਹੇਠਾਂ 1979 ਤੋਂ 2016 ਤੱਕ BSE ਸੈਂਸੈਕਸ 'ਤੇ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਹੈ)।

ਜੋਖਮ 2: ਤੁਹਾਡੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਜਲਦੀ ਵਾਪਸ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੇ ਯੋਗ ਹੋਣ ਦਾ ਜੋਖਮ ਜਾਂ ਤਰਲਤਾ ਜੋਖਮ

ਤੁਹਾਡੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਜਲਦੀ ਵਾਪਸ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਇਸ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਨਿਵੇਸ਼. ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਇਹ ਕੋਈ ਮੁੱਦਾ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ, ਅਜਿਹੇ ਦੌਰ ਆਏ ਹਨ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ 2008 ਵਿੱਚ), ਜਦੋਂ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਨੂੰ ਵੇਚਣ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਸਮੱਸਿਆ ਸੀ(ਬਾਂਡ) ਅਤੇ ਇਹ ਕਿ ਕੁਝ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਕੁਝ ਸਕੀਮਾਂ ਤੋਂ ਨਿਕਾਸੀ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਸੀ। ਇਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੀਟ ਕਾਫ਼ੀ ਤਰਲ ਹੈ (ਮਤਲਬ ਕਿ ਖਰੀਦਣ ਅਤੇ ਵੇਚਣ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਮੁੱਦਾ ਨਹੀਂ ਹੈ)। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜੇਕਰ ਵਿਕਰੀ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਵੱਡੀ ਮਾਤਰਾ ਵਿੱਚ ਖਰੀਦਦਾਰਾਂ ਦੀ ਸੰਖਿਆ ਤੋਂ ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸਦਾ ਨਤੀਜਾ ਇੱਕ ਮੁੱਦਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਇਸਲਈ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਅਦਾਇਗੀਆਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਸਮੱਸਿਆ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਲਈ ਤਰਲਤਾ ਦਾ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।

ਜੋਖਮ 3: ਸੁਰੱਖਿਆ ਜਾਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਦੇ ਘਟਣ ਦਾ ਜੋਖਮ

ਜਦੋਂ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਕੰਪਨੀ/ਇਕਾਈ ਦੇ ਬਾਂਡ ਨੂੰ ਇੱਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗ ਏਜੰਸੀ ਦੁਆਰਾ ਡਾਊਨਗ੍ਰੇਡ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸਦੀ ਕੀਮਤ ਡਿੱਗ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੀਮਤ ਡਿੱਗਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਸਮੁੱਚੇ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨੂੰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ਜੋਖਮ 4: ਕੰਪਨੀ ਦੁਆਰਾ ਬਾਂਡ ਦੇ ਮਾਲਕਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਬਕਾਇਆ ਜਾਂ ਮੂਲ ਜੋਖਮ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਨਾ ਕਰਨ ਦਾ ਜੋਖਮ

ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਬਾਂਡ ਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਭੁਗਤਾਨਾਂ 'ਤੇ ਡਿਫਾਲਟ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸਨੂੰ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈਡਿਫੌਲਟ ਜੋਖਮ.

ਦੇ ਨਾਲਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੇ ਪੈਸੇ ਵਾਪਸ ਨਾ ਮਿਲਣ ਨਾਲ, ਇਹ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕਰੇਗਾ।

ਜੋਖਮ 5: ਤੁਹਾਡੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੀ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਕਰਨ ਦਾ ਜੋਖਮ ਜਾਂ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਜੋਖਮ

ਅੱਜ, ਸਾਰੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਇਲੈਕਟ੍ਰਾਨਿਕ ਮੋਡ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਟਚ-ਪੁਆਇੰਟਾਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਵੱਖ-ਵੱਖ ਥਾਵਾਂ 'ਤੇ ਤਕਨੀਕੀ ਅਸਫਲਤਾ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ, ਆਰ ਐਂਡ ਟੀ ਏਜੰਟ,ਬੈਂਕ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਡੈਬਿਟ ਕਰਨਾ ਆਦਿ।

ਇੱਕ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੀ ਗੈਰ-ਪ੍ਰੋਸੈਸਿੰਗ ਵੀ SIP ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਜੋਖਮ ਹੈ।

ਜੋਖਮ 6: ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਮੈਨੇਜਰ ਦੁਆਰਾ ਸਕੀਮ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦਾ ਜੋਖਮ ਜਾਂ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਜੋਖਮ

SIP ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਹੋਰ ਜੋਖਮ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਚੁਣੀ ਗਈ ਸਕੀਮ ਉਮੀਦਾਂ 'ਤੇ ਪੂਰਾ ਨਹੀਂ ਉਤਰ ਸਕਦੀ, ਅਤੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਉਮੀਦ ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਘੱਟ-ਡਿਲੀਵਰ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸ ਨਾਲ ਇਸ 'ਤੇ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਹੋਵੇਗਾSIP ਨਿਵੇਸ਼.

ਇਹ ਇੱਕ SIP ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਜੋਖਮ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਅਸੀਂ ਅੱਗੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਾਂ ਅਤੇ SIP ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿਆਰਥਿਕਤਾ ਜੋਖਮ ਆਦਿ, ਇਹਨਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਜੋਖਮ ਉਪਰੋਕਤ ਇੱਕ ਜਾਂ ਵੱਧ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਉਂਦੇ ਹਨ।

ਹਾਲਾਂਕਿ SIP ਵਿੱਚ ਨਿਸ਼ਚਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ SIP ਜਾਂ ਇੱਕਮੁਸ਼ਤ ਰਕਮ, ਇਹ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਰੂਟ ਹੈ ਅਤੇ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਨਿਵੇਸ਼, ਇਸਦੇ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਵੇਖਣ ਅਤੇ ਫਿਰ ਅੰਤਮ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

*ਹੇਠਾਂ ਦੀ ਸੂਚੀ ਹੈਸਿਖਰ SIPਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਕੋਈ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ

1. DSP World Gold Fund

"The primary investment objective of the Scheme is to seek capital appreciation by investing predominantly in units of MLIIF - WGF. The Scheme may, at the discretion of the Investment Manager, also invest in the units of other similar overseas mutual fund schemes, which may constitute a significant part of its corpus. The Scheme may also invest a certain portion of its corpus in money market securities and/or units of money market/liquid schemes of DSP Merrill Lynch Mutual Fund, in order to meet liquidity requirements from time to time. However, there is no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized."

Research Highlights for DSP World Gold Fund

Highest AUM (₹1,828 Cr).
Oldest track record among peers (19 yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: High.
5Y return: 30.10% (top quartile).
3Y return: 56.58% (top quartile).
1Y return: 32.18% (bottom quartile).
Alpha: 4.18 (upper mid).
Sharpe: 1.25 (bottom quartile).
Information ratio: -1.01 (bottom quartile).
Higher exposure to Basic Materials vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~94%).
Largest holding BGF World Gold I2 (~66.7%).
Top-3 holdings concentration ~100.3%.

Below is the key information for DSP World Gold Fund

DSP World Gold Fund Growth
Launch Date	14 Sep 07
NAV (29 Sep 26)	₹58.7417 ↓ -0.07 (-0.12 %)
Net Assets (Cr)	₹1,828 on 31 Aug 26
Category	Equity - Global
AMC	DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd.
Rating	☆☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.41
Sharpe Ratio	1.25
Information Ratio	-1.01
Alpha Ratio	4.18
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 21	₹10,000
30 Sep 22	₹8,263
30 Sep 23	₹9,670
30 Sep 24	₹14,147
30 Sep 25	₹28,247

DSP World Gold Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹642,208.
Net Profit of ₹342,208 Invest Now

Returns for DSP World Gold Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 29 Sep 26

Duration	Returns
1 Month	-11.9%
3 Month	18.7%
6 Month	6.9%
1 Year	32.2%
3 Year	56.6%
5 Year	30.1%
10 Year
15 Year
Since launch	9.7%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	167.1%
2023	15.9%
2022	7%
2021	-7.7%
2020	-9%
2019	31.4%
2018	35.1%
2017	-10.7%
2016	-4%
2015	52.7%

Fund Manager information for DSP World Gold Fund

Name	Since	Tenure
Kaivalya Nadkarni	1 May 25	1.34 Yr.

Data below for DSP World Gold Fund as on 31 Aug 26

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Basic Materials	92.97%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.49%
Equity	93.67%
Debt	0%
Other	1.84%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
BGF World Gold I2 Investment Fund \| -	67%	₹1,220 Cr	958,135 ↓ -25,317
VanEck Gold Miners ETF - \| GDX	30%	₹539 Cr	573,719
Treps / Reverse Repo Investments CBLO/Reverse Repo \| -	4%	₹74 Cr
Net Receivables/Payables Net Current Assets \| -	0%	-₹5 Cr

2. Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund

The primary investment objective of the Scheme is to seek to provide long term capital growth by investing predominantly in the JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund, an equity fund which invests primarily in an aggressively managed portfolio of emerging market companies

Research Highlights for Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund

Bottom quartile AUM (₹275 Cr).
Established history (12+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 11.26% (bottom quartile).
3Y return: 28.72% (upper mid).
1Y return: 43.74% (top quartile).
Alpha: 4.19 (top quartile).
Sharpe: 1.80 (top quartile).
Information ratio: -0.37 (lower mid).
Top sector: Technology.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~95%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding JPM Emerging Mkts Opps I acc USD (~96.0%).
Top-3 holdings concentration ~100.3%.

Below is the key information for Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund

Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund Growth
Launch Date	7 Jul 14
NAV (29 Sep 26)	₹28.2449 ↓ -0.03 (-0.10 %)
Net Assets (Cr)	₹275 on 31 Aug 26
Category	Equity - Global
AMC	Edelweiss Asset Management Limited
Rating	☆☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.44
Sharpe Ratio	1.8
Information Ratio	-0.37
Alpha Ratio	4.19
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 21	₹10,000
30 Sep 22	₹7,237
30 Sep 23	₹7,991
30 Sep 24	₹9,608
30 Sep 25	₹11,929

Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹405,518.
Net Profit of ₹105,518 Invest Now

Returns for Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 29 Sep 26

Duration	Returns
1 Month	-0.5%
3 Month	0.1%
6 Month	20.1%
1 Year	43.7%
3 Year	28.7%
5 Year	11.3%
10 Year
15 Year
Since launch	8.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	41.1%
2023	5.9%
2022	5.5%
2021	-16.8%
2020	-5.9%
2019	21.7%
2018	25.1%
2017	-7.2%
2016	30%
2015	9.8%

Fund Manager information for Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund

Name	Since	Tenure
Bhavesh Jain	9 Apr 18	8.4 Yr.
Bharat Lahoti	1 Oct 21	4.92 Yr.

Data below for Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund as on 31 Aug 26

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Technology	36.75%
Financial Services	23.82%
Consumer Cyclical	9.38%
Communication Services	6.79%
Industrials	6.01%
Energy	3.77%
Basic Materials	2.33%
Consumer Defensive	2.2%
Utility	2%
Health Care	0.51%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	5.17%
Equity	94.83%
Debt	0%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
JPM Emerging Mkts Opps I acc USD Investment Fund \| -	96%	₹264 Cr	114,732 ↑ 2,676
Clearing Corporation Of India Ltd. CBLO/Reverse Repo \| -	4%	₹11 Cr
Net Receivables/(Payables) CBLO \| -	0%	₹0 Cr
Accrued Interest CBLO \| -	0%	₹0 Cr

3. DSP World Mining Fund

The primary investment objective of the Scheme is to seek capital appreciation by investing predominantly in the units of BlackRock Global Funds – World Mining Fund. The Scheme may, at the discretion of the Investment Manager, also invest in the units of other similar overseas mutual fund schemes, which may constitute a significant part of its corpus. The Scheme may also invest a certain portion of its corpus in money market securities and/or money market/liquid schemes of DSP BlackRock Mutual Fund, in order to meet liquidity requirements from time to time.

Research Highlights for DSP World Mining Fund

Bottom quartile AUM (₹195 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 20.56% (upper mid).
3Y return: 28.56% (lower mid).
1Y return: 43.73% (upper mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 1.76 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Higher exposure to Basic Materials vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~95%).
Largest holding BGF World Mining I2 (~96.2%).
Top-3 holdings concentration ~100.3%.

Below is the key information for DSP World Mining Fund

DSP World Mining Fund Growth
Launch Date	29 Dec 09
NAV (29 Sep 26)	₹32.5895 ↓ -0.10 (-0.29 %)
Net Assets (Cr)	₹195 on 31 Aug 26
Category	Equity - Global
AMC	DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd.
Rating	☆☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.14
Sharpe Ratio	1.76
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 21	₹10,000
30 Sep 22	₹10,135
30 Sep 23	₹11,850
30 Sep 24	₹13,690
30 Sep 25	₹17,513

DSP World Mining Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹505,644.
Net Profit of ₹205,644 Invest Now

Returns for DSP World Mining Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 29 Sep 26

Duration	Returns
1 Month	-10.6%
3 Month	9.9%
6 Month	10.5%
1 Year	43.7%
3 Year	28.6%
5 Year	20.6%
10 Year
15 Year
Since launch	7.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	79%
2023	-8.1%
2022	0%
2021	12.2%
2020	18%
2019	34.9%
2018	21.5%
2017	-9.4%
2016	21.1%
2015	49.7%

Fund Manager information for DSP World Mining Fund

Name	Since	Tenure
Kaivalya Nadkarni	1 May 25	1.34 Yr.

Data below for DSP World Mining Fund as on 31 Aug 26

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Basic Materials	94.51%
Energy	0.85%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.64%
Equity	95.36%
Debt	0%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
BGF World Mining I2 Investment Fund \| -	96%	₹187 Cr	139,088 ↓ -1,946
Treps / Reverse Repo Investments CBLO/Reverse Repo \| -	4%	₹8 Cr
Net Receivables/Payables Net Current Assets \| -	0%	₹0 Cr

4. DSP US Flexible Equity Fund

The primary investment objective of the Scheme is to seek capital appreciation by investing predominantly in units of BGF – USFEF. The Scheme may, at the discretion of the Investment Manager also invest in the units of other similar overseas mutual fund schemes, which may constitute a significant part of its corpus. The Scheme may also invest a certain portion of its corpus in money market securities and/or money market/liquid schemes of DSP BlackRock Mutual Fund, in order to meet liquidity requirements from time to time. However, there is no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized. It shall be noted ‘similar overseas mutual fund schemes’ shall have investment objective, investment strategy and risk profile/consideration similar to those of BGF – USFEF.

Research Highlights for DSP US Flexible Equity Fund

Lower mid AUM (₹1,270 Cr).
Established history (14+ yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 18.38% (lower mid).
3Y return: 27.58% (bottom quartile).
1Y return: 29.74% (bottom quartile).
Alpha: -7.01 (bottom quartile).
Sharpe: 1.42 (lower mid).
Information ratio: -0.07 (upper mid).
Top sector: Technology.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~94%).
Largest holding BGF US Flexible Equity I2 (~96.0%).
Top-3 holdings concentration ~100.3%.

Below is the key information for DSP US Flexible Equity Fund

DSP US Flexible Equity Fund Growth
Launch Date	3 Aug 12
NAV (29 Sep 26)	₹92.9282 ↓ -0.28 (-0.30 %)
Net Assets (Cr)	₹1,270 on 31 Aug 26
Category	Equity - Global
AMC	DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd.
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.55
Sharpe Ratio	1.42
Information Ratio	-0.07
Alpha Ratio	-7.01
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 21	₹10,000
30 Sep 22	₹9,295
30 Sep 23	₹11,197
30 Sep 24	₹13,853
30 Sep 25	₹17,875

DSP US Flexible Equity Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹481,656.
Net Profit of ₹181,656 Invest Now

Returns for DSP US Flexible Equity Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 29 Sep 26

Duration	Returns
1 Month	-0.8%
3 Month	1%
6 Month	21.6%
1 Year	29.7%
3 Year	27.6%
5 Year	18.4%
10 Year
15 Year
Since launch	17.1%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	33.8%
2023	17.8%
2022	22%
2021	-5.9%
2020	24.2%
2019	22.6%
2018	27.5%
2017	-1.1%
2016	15.5%
2015	9.8%

Fund Manager information for DSP US Flexible Equity Fund

Name	Since	Tenure
Kaivalya Nadkarni	1 May 25	1.34 Yr.

Data below for DSP US Flexible Equity Fund as on 31 Aug 26

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Technology	32.91%
Industrials	12.97%
Communication Services	11.37%
Consumer Cyclical	9.78%
Financial Services	9.58%
Health Care	9.41%
Energy	2.81%
Basic Materials	2.31%
Utility	2.1%
Consumer Defensive	0.65%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	6.12%
Equity	93.87%
Debt	0.01%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
BGF US Flexible Equity I2 Investment Fund \| -	96%	₹1,220 Cr	1,784,131
Treps / Reverse Repo Investments CBLO/Reverse Repo \| -	4%	₹52 Cr
Net Receivables/Payables Net Current Assets \| -	0%	-₹2 Cr

5. Kotak Global Emerging Market Fund

The investment objective of the scheme is to provide long-term capital appreciation by investing in an overseas mutual fund scheme that invests in a diversified portfolio of securities as prescribed by SEBI from time to time in global emerging markets.

Research Highlights for Kotak Global Emerging Market Fund

Upper mid AUM (₹1,730 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 12.45% (bottom quartile).
3Y return: 26.85% (bottom quartile).
1Y return: 35.92% (lower mid).
Alpha: -6.20 (bottom quartile).
Sharpe: 1.39 (bottom quartile).
Information ratio: -0.83 (bottom quartile).
Top sector: Technology.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~96%).
Largest holding CI Emerging Markets Class I (~98.0%).
Top-3 holdings concentration ~100.3%.

Below is the key information for Kotak Global Emerging Market Fund

Kotak Global Emerging Market Fund Growth
Launch Date	26 Sep 07
NAV (29 Sep 26)	₹39.937 ↓ -0.09 (-0.23 %)
Net Assets (Cr)	₹1,730 on 31 Aug 26
Category	Equity - Global
AMC	Kotak Mahindra Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.64
Sharpe Ratio	1.39
Information Ratio	-0.83
Alpha Ratio	-6.2
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 21	₹10,000
30 Sep 22	₹7,972
30 Sep 23	₹8,771
30 Sep 24	₹10,660
30 Sep 25	₹13,233

Kotak Global Emerging Market Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹415,684.
Net Profit of ₹115,684 Invest Now

Returns for Kotak Global Emerging Market Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 29 Sep 26

Duration	Returns
1 Month	-0.2%
3 Month	-0.3%
6 Month	21.1%
1 Year	35.9%
3 Year	26.8%
5 Year	12.4%
10 Year
15 Year
Since launch	7.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	39.1%
2023	5.9%
2022	10.8%
2021	-15%
2020	-0.5%
2019	29.1%
2018	21.4%
2017	-14.4%
2016	30.4%
2015	-1.2%

Fund Manager information for Kotak Global Emerging Market Fund

Name	Since	Tenure
Arjun Khanna	9 May 19	7.32 Yr.

Data below for Kotak Global Emerging Market Fund as on 31 Aug 26

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Technology	38.58%
Financial Services	21.65%
Consumer Cyclical	8.14%
Industrials	8.03%
Basic Materials	7.19%
Communication Services	5.09%
Energy	4.9%
Health Care	2.46%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	3.97%
Equity	96.03%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
CI Emerging Markets Class I Investment Fund \| -	98%	₹1,695 Cr	4,595,108 ↑ 4,595,108
Triparty Repo CBLO/Reverse Repo \| -	2%	₹37 Cr
Net Current Assets/(Liabilities) Net Current Assets \| -	0%	-₹3 Cr
CI Emerging Markets Class A Investment Fund \| -		₹0 Cr	00 ↓ -4,597,762

Disclaimer:
ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਸਾਰੇ ਯਤਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ ਕਿ ਇੱਥੇ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਹੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਡੇਟਾ ਦੀ ਸ਼ੁੱਧਤਾ ਬਾਰੇ ਕੋਈ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਕੋਈ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਸਕੀਮ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਨਾਲ ਤਸਦੀਕ ਕਰੋ।