ஜேஎம் நிதி மியூச்சுவல் ஃபண்ட்

Updated on August 8, 2025 , 5676 views

JM ஃபைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் இந்தியாவின் முதல் தனியார் துறை பரஸ்பர நிதி நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும். இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம் ஜேஎம் பைனான்சியல் குழுமத்தின் ஒரு பகுதியாகும். JM ஃபைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவன மற்றும் சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் பல்வேறு தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய பல்வேறு வகையான நிதிகளில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களை வழங்குகிறது. JM நிதிக் குழுமம் நிதிச் சேவைத் துறையில் வலுவான அடித்தளத்தைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் நான்கு தசாப்தங்களுக்கும் மேலாக அதன் இருப்பைக் கொண்டுள்ளது.

JM ஃபைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் நோக்கம், விவேகமான முதலீடு, முறையான நிதி மேலாண்மை மற்றும் அறிவியல் ரீதியாக அபாயங்களை நிர்வகிப்பதற்கான வலுவான அமைப்புகள் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலக்குகளை அடைய உதவுவதாகும்.

AMC	ஜேஎம் நிதி மியூச்சுவல் ஃபண்ட்
அமைவு தேதி	செப்டம்பர் 15, 1994
AUM	INR 12072.94 கோடி (ஜூன்-30-2018)
தலைவர்	திரு. வி.பி. ஷெட்டி
CEO/MD	திரு. பானு கடோச்
அது	என்.ஏ
இணக்க அதிகாரி	செல்வி. டயானா டிசா
முதலீட்டாளர் சேவை அதிகாரி	திரு. ஹரிஷ் குக்ரேஜா
தொலைநகல்	22876297/98
தொலைபேசி	022-61987777
இணையதளம்	www.jmfinancialmf.com
மின்னஞ்சல்	முதலீட்டாளர்[AT]jmfl.com

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ஜேஎம் நிதி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பற்றி

JM மியூச்சுவல் ஃபண்ட் இரண்டு தசாப்தங்களாக அதன் இருப்பைக் கொண்ட முதல் தனியார் துறை பரஸ்பர நிதி நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும். நிறுவனம் தனது செயல்பாடுகளை டிசம்பர் 1994 இல், மூன்று பரஸ்பர நிதி திட்டங்களுடன் தொடங்கியது, அதாவது, ஜே.எம்.திரவ நிதி (தற்போது ஜே.எம்வருமானம் நிதி), ஜே.எம்ஈக்விட்டி ஃபண்ட், மற்றும் ஜே.எம்சமப்படுத்தப்பட்ட நிதி. ஜேஎம் மியூச்சுவல் ஃபண்டை இயக்கும் அசெட் மேனேஜ்மென்ட் கம்பெனி அல்லது ஏஎம்சி ஜேஎம் பைனான்சியல் அசெட் மேனேஜ்மென்ட் லிமிடெட் ஆகும். இந்த ஏஎம்சி ஜேஎம் பைனான்சியல் லிமிடெட்டின் ஒரு பகுதியாகும். ஜேஎம் பைனான்சியல் லிமிடெட் முதலீட்டு வங்கி, தனியார் சமபங்கு, சொத்து மறுசீரமைப்பு, முதலீட்டு ஆலோசனை மற்றும் பலவற்றில் தனது சிறகுகளை விரித்துள்ளது. ஜேஎம் நிதி குழுமம் 1973 ஆம் ஆண்டு நிறுவப்பட்டது மற்றும் ஜேஎம் நிதி மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனை சேவைகள் என்ற பெயரில் பதிவு செய்யப்பட்டது.

ஜேஎம் ஃபைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் சிறந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

JM ஃபைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பின்வரும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகைகளின் கீழ் பல்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களை வழங்குகிறது.

ஈக்விட்டி நிதிகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டம், அதன் நிதிகள் முக்கியமாக நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன, இது ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்று அழைக்கப்படுகிறது. ஈக்விட்டி ஃபண்ட் நிலையான வருமானத்தை வழங்காது. ஜேஎம் பைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வழங்கும் சில ஈக்விட்டி ஃபண்ட் திட்டங்களில் ஜேஎம் பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட், ஜேஎம் ஈக்விட்டி ஃபண்ட், ஜேஎம் அடிப்படை நிதி மற்றும் பல அடங்கும். இந்த ஃபண்டுகள் ஈவுத்தொகை விருப்பம், வளர்ச்சி விருப்பம் போன்ற பல்வேறு விருப்பங்களைக் கொண்டுள்ளன, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் விருப்பத்தைப் பொறுத்து தேர்வு செய்யலாம்.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
JM Core 11 Fund Growth	₹19.0432 ↓ -0.25	₹290	2.9	-0.3	-6.3	18	19.1	24.3
JM Multicap Fund Growth	₹94.6006 ↓ -1.12	₹6,144	2.1	-3.1	-8.8	21.8	24.8	33.3
JM Value Fund Growth	₹94.3718 ↓ -1.11	₹1,110	3.5	0.1	-9.8	23.9	25.6	25.1
JM Tax Gain Fund Growth	₹46.8444 ↓ -0.39	₹209	5	0.7	-4.5	19	22.8	29
JM Large Cap Fund Growth	₹147.847 ↓ -1.74	₹540	2.8	0.7	-8	14.9	16.3	15.1
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 8 Aug 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	JM Core 11 Fund	JM Multicap Fund	JM Value Fund	JM Tax Gain Fund	JM Large Cap Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹290 Cr).	Highest AUM (₹6,144 Cr).	Upper mid AUM (₹1,110 Cr).	Bottom quartile AUM (₹209 Cr).	Lower mid AUM (₹540 Cr).
Point 2	Established history (17+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (28+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Oldest track record among peers (30 yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Rating: 2★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 19.07% (bottom quartile).	5Y return: 24.77% (upper mid).	5Y return: 25.61% (top quartile).	5Y return: 22.79% (lower mid).	5Y return: 16.27% (bottom quartile).
Point 6	3Y return: 18.03% (bottom quartile).	3Y return: 21.79% (upper mid).	3Y return: 23.87% (top quartile).	3Y return: 18.99% (lower mid).	3Y return: 14.94% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: -6.28% (upper mid).	1Y return: -8.84% (bottom quartile).	1Y return: -9.79% (bottom quartile).	1Y return: -4.50% (top quartile).	1Y return: -8.03% (lower mid).
Point 8	Alpha: -4.38 (upper mid).	Alpha: -8.04 (bottom quartile).	Alpha: -6.74 (lower mid).	Alpha: -3.63 (top quartile).	Alpha: -8.60 (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: -0.28 (upper mid).	Sharpe: -0.50 (bottom quartile).	Sharpe: -0.38 (lower mid).	Sharpe: -0.24 (top quartile).	Sharpe: -0.49 (bottom quartile).
Point 10	Information ratio: 0.41 (bottom quartile).	Information ratio: 1.02 (upper mid).	Information ratio: 1.08 (top quartile).	Information ratio: 0.65 (lower mid).	Information ratio: 0.10 (bottom quartile).

JM Core 11 Fund

Bottom quartile AUM (₹290 Cr).
Established history (17+ yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 19.07% (bottom quartile).
3Y return: 18.03% (bottom quartile).
1Y return: -6.28% (upper mid).
Alpha: -4.38 (upper mid).
Sharpe: -0.28 (upper mid).
Information ratio: 0.41 (bottom quartile).

JM Multicap Fund

Highest AUM (₹6,144 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.77% (upper mid).
3Y return: 21.79% (upper mid).
1Y return: -8.84% (bottom quartile).
Alpha: -8.04 (bottom quartile).
Sharpe: -0.50 (bottom quartile).
Information ratio: 1.02 (upper mid).

JM Value Fund

Upper mid AUM (₹1,110 Cr).
Established history (28+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 25.61% (top quartile).
3Y return: 23.87% (top quartile).
1Y return: -9.79% (bottom quartile).
Alpha: -6.74 (lower mid).
Sharpe: -0.38 (lower mid).
Information ratio: 1.08 (top quartile).

JM Tax Gain Fund

Bottom quartile AUM (₹209 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 22.79% (lower mid).
3Y return: 18.99% (lower mid).
1Y return: -4.50% (top quartile).
Alpha: -3.63 (top quartile).
Sharpe: -0.24 (top quartile).
Information ratio: 0.65 (lower mid).

JM Large Cap Fund

Lower mid AUM (₹540 Cr).
Oldest track record among peers (30 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 16.27% (bottom quartile).
3Y return: 14.94% (bottom quartile).
1Y return: -8.03% (lower mid).
Alpha: -8.60 (bottom quartile).
Sharpe: -0.49 (bottom quartile).
Information ratio: 0.10 (bottom quartile).

கடன் நிதிகள்

கடன் நிதி ஒரு வகை அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டமானது அதன் முக்கிய பங்குகளை முதலீடு செய்கிறதுநிலையான வருமானம் பத்திரங்கள். திஅடிப்படை கடன் நிதிகளின் ஒரு பகுதியை உருவாக்கும் பத்திரங்கள் அடங்கும்பத்திரங்கள், அரசு பத்திரங்கள், மற்றும்பண சந்தை கருவிகள். இந்த நிதிகளின் நோக்கம் முதலீட்டாளர்களுக்கு வழக்கமான மற்றும் நிலையான வருமானத்தை வழங்குவதாகும்முதலீடு கடன் கருவிகளில். ஜேஎம் ஃபைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட், கடன் நிதி வகையின் கீழ் வழங்கும் சில பரஸ்பர நிதி திட்டங்களில் ஜேஎம் ஃப்ளோட்டர் லாங் டெர்ம் ஃபண்ட், ஜேஎம் ஜி-செக் ஃபண்ட், ஜேஎம் இன்கம் ஃபண்ட், ஜேஎம் மணி மேனேஜர் ஃபண்ட் மற்றும் ஜேஎம் ஷார்ட் டெர்ம் ஃபண்ட் ஆகியவை அடங்கும்.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
JM Liquid Fund Growth	₹71.6944 ↑ 0.01	₹1,909	1.6	3.3	6.9	6.9	7.2	5.87%	1M 16D	1M 19D
JM Dynamic Debt Fund Growth	₹41.8767 ↓ -0.01	₹61	0.8	4.7	8.4	7.4	8	6.39%	5Y 4M 13D	7Y 5M 19D
JM Ultra Short Duration Fund Growth	₹26.7173 ↑ 0.00	₹35	4.5	6.4	5.3	4.3		3.37%	4M 7D	4M 13D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 10 Aug 25

Research Highlights & Commentary of 3 Funds showcased

Commentary	JM Liquid Fund	JM Dynamic Debt Fund	JM Ultra Short Duration Fund
Point 1	Highest AUM (₹1,909 Cr).	Lower mid AUM (₹61 Cr).	Bottom quartile AUM (₹35 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (27 yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (18+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 6.91% (lower mid).	1Y return: 8.40% (upper mid).	1Y return: 5.35% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.45% (upper mid).	1M return: 0.02% (bottom quartile).	1M return: 0.23% (lower mid).
Point 7	Sharpe: 3.11 (upper mid).	Sharpe: 1.02 (lower mid).	Sharpe: 0.13 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: -2.34 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).
Point 9	Yield to maturity (debt): 5.87% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.39% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 3.37% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 0.13 yrs (upper mid).	Modified duration: 5.37 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.35 yrs (lower mid).

JM Liquid Fund

Highest AUM (₹1,909 Cr).
Oldest track record among peers (27 yrs).
Top rated.
Risk profile: Low.
1Y return: 6.91% (lower mid).
1M return: 0.45% (upper mid).
Sharpe: 3.11 (upper mid).
Information ratio: -2.34 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 5.87% (lower mid).
Modified duration: 0.13 yrs (upper mid).

JM Dynamic Debt Fund

Lower mid AUM (₹61 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.40% (upper mid).
1M return: 0.02% (bottom quartile).
Sharpe: 1.02 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.39% (upper mid).
Modified duration: 5.37 yrs (bottom quartile).

JM Ultra Short Duration Fund

Bottom quartile AUM (₹35 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.35% (bottom quartile).
1M return: 0.23% (lower mid).
Sharpe: 0.13 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 3.37% (bottom quartile).
Modified duration: 0.35 yrs (lower mid).

கலப்பின நிதிகள்

ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் அல்லது பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள் என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தைக் குறிக்கும், இது ஈக்விட்டி மற்றும் டெட் கருவிகளின் கலவையில் அதன் திரட்டப்பட்ட நிதியை முதலீடு செய்கிறது. இந்த நிதிகள் தேடும் மக்களுக்கு நல்ல வாய்ப்பாகும்மூலதனம் வழக்கமான வருவாய் வரவுடன் பாராட்டு. ஜேஎம் பைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஜேஎம் பேலன்ஸ்டு ஃபண்டை சமச்சீர் பிரிவின் கீழ் வழங்குகிறது. இந்தத் திட்டம் ஏப்ரல் 01, 1995 இல் தொடங்கப்பட்டதுஆபத்து பசியின்மை ஜேஎம் பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் மிதமான அளவில் உள்ளது. ஜேஎம் பேலன்ஸ்டு ஃபண்டின் செயல்திறன் பின்வருமாறு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
JM Arbitrage Fund Growth	₹32.7842 ↑ 0.03	₹196	1.2	2.9	6.1	6.5	5	7.2
JM Equity Hybrid Fund Growth	₹117.264 ↓ -1.68	₹862	3	0.1	-5.7	20.1	21	27
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 8 Aug 25

Research Highlights & Commentary of 2 Funds showcased

Commentary	JM Arbitrage Fund	JM Equity Hybrid Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹196 Cr).	Highest AUM (₹862 Cr).
Point 2	Established history (19+ yrs).	Oldest track record among peers (30 yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 1★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 5.03% (bottom quartile).	5Y return: 20.96% (upper mid).
Point 6	3Y return: 6.55% (bottom quartile).	3Y return: 20.07% (upper mid).
Point 7	1Y return: 6.14% (upper mid).	1Y return: -5.69% (bottom quartile).
Point 8	1M return: 0.48% (upper mid).	1M return: -4.34% (bottom quartile).
Point 9	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: -6.24 (bottom quartile).
Point 10	Sharpe: -0.89 (bottom quartile).	Sharpe: -0.41 (upper mid).

JM Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹196 Cr).
Established history (19+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.03% (bottom quartile).
3Y return: 6.55% (bottom quartile).
1Y return: 6.14% (upper mid).
1M return: 0.48% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.89 (bottom quartile).

JM Equity Hybrid Fund

Highest AUM (₹862 Cr).
Oldest track record among peers (30 yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.96% (upper mid).
3Y return: 20.07% (upper mid).
1Y return: -5.69% (bottom quartile).
1M return: -4.34% (bottom quartile).
Alpha: -6.24 (bottom quartile).
Sharpe: -0.41 (upper mid).

1. JM Liquid Fund

(Erstwhile JM High Liquidity Fund)

To provide income by way of dividend (dividend plans) and capital gains (growth plan) through investing in debt and money market instruments.

Research Highlights for JM Liquid Fund

Upper mid AUM (₹1,909 Cr).
Established history (27+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Low.
1Y return: 6.91% (top quartile).
1M return: 0.45% (top quartile).
Sharpe: 3.11 (top quartile).
Information ratio: -2.34 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 5.87% (upper mid).
Modified duration: 0.13 yrs (lower mid).
Average maturity: 0.14 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.
Top sector: Consumer Cyclical.
Higher exposure to Cash Equivalent (bond sector) vs peer median.
Conservative stance with elevated cash (~100%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Small Industries Development Bank Of India (~7.5%).

Below is the key information for JM Liquid Fund

JM Liquid Fund Growth
Launch Date	31 Dec 97
NAV (10 Aug 25)	₹71.6944 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹1,909 on 30 Jun 25
Category	Debt - Liquid Fund
AMC	JM Financial Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Low
Expense Ratio	0.25
Sharpe Ratio	3.11
Information Ratio	-2.34
Alpha Ratio	-0.17
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	5.87%
Effective Maturity	1 Month 19 Days
Modified Duration	1 Month 16 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,320
31 Jul 22	₹10,703
31 Jul 23	₹11,403
31 Jul 24	₹12,229
31 Jul 25	₹13,079

JM Liquid Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for JM Liquid Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 10 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.6%
6 Month	3.3%
1 Year	6.9%
3 Year	6.9%
5 Year	5.5%
10 Year
15 Year
Since launch	7.4%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.2%
2023	7%
2022	4.8%
2021	3.3%
2020	4%
2019	6.6%
2018	7.4%
2017	6.7%
2016	7.7%
2015	8.4%

Fund Manager information for JM Liquid Fund

Name	Since	Tenure
Killol Pandya	5 Nov 24	0.74 Yr.
Naghma Khoja	21 Oct 21	3.78 Yr.
Ruchi Fozdar	3 Apr 24	1.33 Yr.

Data below for JM Liquid Fund as on 30 Jun 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	99.7%
Other	0.3%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	82.02%
Corporate	9.32%
Government	8.37%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Small Industries Development Bank Of India Commercial Paper \| -	7%	₹199 Cr	20,000,000 ↑ 10,000,000
Net Receivable/Payable Net Current Assets \| -	4%	₹103 Cr
Bank Of Baroda Certificate of Deposit \| -	4%	₹100 Cr	10,000,000 ↑ 10,000,000
Export-Import Bank Of India Commercial Paper \| -	4%	₹100 Cr	10,000,000
Bank of Baroda Debentures \| -	4%	₹99 Cr	10,000,000
Punjab National Bank Domestic Bonds \| -	4%	₹99 Cr	10,000,000
Axis Bank Ltd. Debentures \| -	4%	₹99 Cr	10,000,000 ↑ 5,000,000
Ccil CBLO/Reverse Repo \| -	4%	₹96 Cr	96,433 ↑ 96,433
Godrej Agrovet Ltd. Commercial Paper \| -	3%	₹75 Cr	7,500,000
Tata Capital Housing Finance Ltd. Commercial Paper \| -	2%	₹50 Cr	5,000,000 ↑ 5,000,000

2. JM Large Cap Fund

(Erstwhile JM Equity Fund)

The scheme seeks to provide optimum capital growth and appreciation.

Research Highlights for JM Large Cap Fund

Bottom quartile AUM (₹540 Cr).
Oldest track record among peers (30 yrs).
Rating: 2★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 16.27% (lower mid).
3Y return: 14.94% (lower mid).
1Y return: -8.03% (lower mid).
Alpha: -8.60 (bottom quartile).
Sharpe: -0.49 (lower mid).
Information ratio: 0.10 (lower mid).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~99%).
Largest holding HDFC Bank Ltd (~6.7%).

Below is the key information for JM Large Cap Fund

JM Large Cap Fund Growth
Launch Date	1 Apr 95
NAV (08 Aug 25)	₹147.847 ↓ -1.74 (-1.16 %)
Net Assets (Cr)	₹540 on 30 Jun 25
Category	Equity - Large Cap
AMC	JM Financial Asset Management Limited
Rating	☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.46
Sharpe Ratio	-0.49
Information Ratio	0.1
Alpha Ratio	-8.6
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-60 Days (1%),60 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹13,122
31 Jul 22	₹13,948
31 Jul 23	₹16,512
31 Jul 24	₹24,316
31 Jul 25	₹21,901

JM Large Cap Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹458,689.
Net Profit of ₹158,689 Invest Now

Returns for JM Large Cap Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 10 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	-4.9%
3 Month	2.8%
6 Month	0.7%
1 Year	-8%
3 Year	14.9%
5 Year	16.3%
10 Year
15 Year
Since launch	9.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	15.1%
2023	29.6%
2022	3.4%
2021	23.2%
2020	18.1%
2019	4.9%
2018	0.8%
2017	20.9%
2016	1.8%
2015	-1.3%

Fund Manager information for JM Large Cap Fund

Name	Since	Tenure
Satish Ramanathan	20 Aug 21	3.95 Yr.
Asit Bhandarkar	5 Oct 17	7.83 Yr.
Ruchi Fozdar	4 Oct 24	0.82 Yr.
Deepak Gupta	27 Jan 25	0.51 Yr.

Data below for JM Large Cap Fund as on 30 Jun 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	32.95%
Technology	11.86%
Industrials	11.2%
Consumer Cyclical	10.92%
Communication Services	7.63%
Basic Materials	6.25%
Health Care	5.43%
Energy	4.71%
Utility	4.55%
Consumer Defensive	2.71%
Real Estate	1.07%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	0.72%
Equity	99.28%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Sep 12 \| HDFCBANK	7%	₹36 Cr	181,472 ↓ -26,000
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Mar 24 \| BHARTIARTL	5%	₹27 Cr	133,000
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 11 \| 532174	5%	₹26 Cr	177,087
Larsen & Toubro Ltd (Industrials) Equity, Since 28 Feb 25 \| LT	4%	₹22 Cr	60,500
Infosys Ltd (Technology) Equity, Since 30 Apr 15 \| INFY	4%	₹21 Cr	133,498
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Mar 25 \| RELIANCE	4%	₹20 Cr	135,000 ↑ 35,000
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Mar 25 \| 532215	3%	₹18 Cr	152,000 ↑ 42,000
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 31 Oct 11 \| SBIN	3%	₹16 Cr	197,397 ↓ -26,000
InterGlobe Aviation Ltd (Industrials) Equity, Since 31 Mar 25 \| INDIGO	3%	₹14 Cr	23,500 ↑ 8,000
HDFC Life Insurance Co Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Mar 25 \| HDFCLIFE	2%	₹13 Cr	162,400

3. JM Multicap Fund

(Erstwhile JM Multi Strategy Fund)

The investment objective of the Scheme is to provide capital appreciation by investing in equity and equity related securities using a combination of strategies.

Research Highlights for JM Multicap Fund

Highest AUM (₹6,144 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.77% (top quartile).
3Y return: 21.79% (top quartile).
1Y return: -8.84% (bottom quartile).
Alpha: -8.04 (lower mid).
Sharpe: -0.50 (bottom quartile).
Information ratio: 1.02 (upper mid).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~98%).
Largest holding Reliance Industries Ltd (~4.6%).

Below is the key information for JM Multicap Fund

JM Multicap Fund Growth
Launch Date	23 Sep 08
NAV (08 Aug 25)	₹94.6006 ↓ -1.12 (-1.17 %)
Net Assets (Cr)	₹6,144 on 30 Jun 25
Category	Equity - Multi Cap
AMC	JM Financial Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.17
Sharpe Ratio	-0.5
Information Ratio	1.02
Alpha Ratio	-8.04
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-60 Days (1%),60 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹15,162
31 Jul 22	₹16,879
31 Jul 23	₹21,430
31 Jul 24	₹35,095
31 Jul 25	₹31,265

JM Multicap Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹556,833.
Net Profit of ₹256,833 Invest Now

Returns for JM Multicap Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 10 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	-4%
3 Month	2.1%
6 Month	-3.1%
1 Year	-8.8%
3 Year	21.8%
5 Year	24.8%
10 Year
15 Year
Since launch	14.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	33.3%
2023	40%
2022	7.8%
2021	32.9%
2020	11.4%
2019	16.6%
2018	-5.4%
2017	39.5%
2016	10.5%
2015	-2.8%

Fund Manager information for JM Multicap Fund

Name	Since	Tenure
Satish Ramanathan	20 Aug 21	3.95 Yr.
Asit Bhandarkar	1 Oct 24	0.83 Yr.
Ruchi Fozdar	4 Oct 24	0.82 Yr.
Deepak Gupta	11 Apr 25	0.31 Yr.

Data below for JM Multicap Fund as on 30 Jun 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	29.28%
Consumer Cyclical	16.55%
Industrials	15.65%
Technology	10.24%
Energy	7.68%
Consumer Defensive	6.36%
Health Care	4.93%
Communication Services	3.27%
Basic Materials	3.13%
Real Estate	0.89%
Utility	0.26%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.76%
Equity	98.24%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Jun 25 \| RELIANCE	5%	₹285 Cr	1,900,000 ↑ 1,900,000
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 21 \| 532174	5%	₹282 Cr	1,950,000 ↓ -150,000
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 23 \| HDFCBANK	4%	₹265 Cr	1,325,000
Larsen & Toubro Ltd (Industrials) Equity, Since 30 Nov 10 \| LT	4%	₹239 Cr	650,000 ↓ -175,247
Godfrey Phillips India Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 28 Feb 25 \| GODFRYPHLP	4%	₹235 Cr	261,706 ↑ 10,000
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Mar 24 \| BHARTIARTL	3%	₹201 Cr	1,000,000 ↓ -300,000
Hindustan Petroleum Corp Ltd (Energy) Equity, Since 31 May 25 \| HINDPETRO	3%	₹187 Cr	4,260,370 ↑ 1,135,370
Tech Mahindra Ltd (Technology) Equity, Since 31 Jul 24 \| 532755	3%	₹186 Cr	1,100,000 ↓ -300,000
Adani Ports & Special Economic Zone Ltd (Industrials) Equity, Since 31 May 25 \| ADANIPORTS	3%	₹160 Cr	1,100,000
Maruti Suzuki India Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Jan 25 \| MARUTI	2%	₹142 Cr	114,179 ↓ -57,500

4. JM Equity Hybrid Fund

(Erstwhile JM Balanced Fund)

To provide steady current income as well as long term growth of capital.

Research Highlights for JM Equity Hybrid Fund

Lower mid AUM (₹862 Cr).
Established history (30+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.96% (upper mid).
3Y return: 20.07% (upper mid).
1Y return: -5.69% (upper mid).
1M return: -4.34% (lower mid).
Alpha: -6.24 (upper mid).
Sharpe: -0.41 (upper mid).
Information ratio: 1.13 (top quartile).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Government.
Equity-heavy allocation (~79%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Bharti Airtel Ltd (~4.2%).

Below is the key information for JM Equity Hybrid Fund

JM Equity Hybrid Fund Growth
Launch Date	1 Apr 95
NAV (08 Aug 25)	₹117.264 ↓ -1.68 (-1.41 %)
Net Assets (Cr)	₹862 on 30 Jun 25
Category	Hybrid - Hybrid Equity
AMC	JM Financial Asset Management Limited
Rating	☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.36
Sharpe Ratio	-0.41
Information Ratio	1.13
Alpha Ratio	-6.24
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-60 Days (1%),60 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹14,459
31 Jul 22	₹14,977
31 Jul 23	₹18,694
31 Jul 24	₹28,480
31 Jul 25	₹26,851

JM Equity Hybrid Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹505,644.
Net Profit of ₹205,644 Invest Now

Returns for JM Equity Hybrid Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 10 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	-4.3%
3 Month	3%
6 Month	0.1%
1 Year	-5.7%
3 Year	20.1%
5 Year	21%
10 Year
15 Year
Since launch	12.4%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	27%
2023	33.8%
2022	8.1%
2021	22.9%
2020	30.5%
2019	-8.1%
2018	1.7%
2017	18.5%
2016	3%
2015	-0.2%

Fund Manager information for JM Equity Hybrid Fund

Name	Since	Tenure
Satish Ramanathan	1 Oct 24	0.83 Yr.
Asit Bhandarkar	31 Dec 21	3.58 Yr.
Ruchi Fozdar	4 Oct 24	0.82 Yr.
Deepak Gupta	11 Apr 25	0.31 Yr.

Data below for JM Equity Hybrid Fund as on 30 Jun 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	2.7%
Equity	79.05%
Debt	18.25%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	20.7%
Technology	14.14%
Industrials	13.15%
Consumer Cyclical	12.11%
Basic Materials	7.84%
Communication Services	4.2%
Consumer Defensive	3.56%
Health Care	3.35%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Government	10.32%
Corporate	9.05%
Cash Equivalent	1.58%

Credit Quality

Rating	Value
AA	1.21%
AAA	98.79%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Oct 24 \| BHARTIARTL	4%	₹36 Cr	180,000 ↓ -40,000
Multi Commodity Exchange of India Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 May 25 \| MCX	4%	₹35 Cr	39,000 ↓ -1,000
Larsen & Toubro Ltd (Industrials) Equity, Since 31 May 21 \| LT	4%	₹32 Cr	88,520
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 24 \| HDFCBANK	4%	₹32 Cr	160,000
Tech Mahindra Ltd (Technology) Equity, Since 31 Dec 23 \| 532755	4%	₹31 Cr	185,000
Bajaj Finance Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 25 \| 500034	3%	₹30 Cr	315,040 ↑ 246,032
Ujjivan Small Finance Bank Ltd Ordinary Shares (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 25 \| UJJIVANSFB	3%	₹29 Cr	5,876,466
Camlin Fine Sciences Ltd (Basic Materials) Equity, Since 31 Jan 25 \| CAMLINFINE	3%	₹26 Cr	816,343
Waaree Energies Ltd (Technology) Equity, Since 31 May 25 \| 544277	3%	₹25 Cr	80,000
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Oct 21 \| 532174	3%	₹25 Cr	170,114 ↓ -30,000

ஜேஎம் நிதி மியூச்சுவல் ஃபண்டின் திட்டங்களில் பெயர் மாற்றங்களின் பட்டியல்

பிறகுசெபிஇன் (செக்யூரிட்டிஸ் அண்ட் எக்ஸ்சேஞ்ச் போர்டு ஆஃப் இந்தியா) மறு வகைப்படுத்தல் மற்றும் ஓப்பன்-எண்டட் பகுத்தறிவு பற்றிய புழக்கத்தில்பரஸ்பர நிதி, நிறையமியூச்சுவல் ஃபண்ட் வீடுகள் தங்கள் திட்டப் பெயர்கள் மற்றும் வகைகளில் மாற்றங்களைச் சேர்த்துக் கொள்கின்றனர். வெவ்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளால் தொடங்கப்பட்ட ஒரே மாதிரியான திட்டங்களில் சீரான தன்மையைக் கொண்டுவருவதற்காக, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் புதிய மற்றும் பரந்த வகைகளை செபி அறிமுகப்படுத்தியது. ஒரு திட்டத்தில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், முதலீட்டாளர்கள் தயாரிப்புகளை ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பதையும், வெவ்வேறு விருப்பங்களை மதிப்பீடு செய்வதையும் எளிதாகக் கண்டறிய முடியும் என்பதை நோக்கமாகக் கொண்டு உறுதிசெய்வதாகும்.

புதிய பெயர்களைப் பெற்ற ஜேஎம் நிதித் திட்டங்களின் பட்டியல் இங்கே:

தற்போதுள்ள திட்டத்தின் பெயர்	புதிய திட்டத்தின் பெயர்
ஜேஎம் ஆர்பிட்ரேஜ் அட்வாண்டேஜ் ஃபண்ட்	ஜேஎம் ஆர்பிட்ரேஜ் நிதி
ஜேஎம் ஃப்ளோட்டர் நீண்ட கால நிதி	ஜேஎம் டைனமிக் கடன் நிதி
ஜேஎம் பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட்	ஜேஎம் ஈக்விட்டி ஹைப்ரிட் ஃபண்ட்
ஜேஎம் ஈக்விட்டி ஃபண்ட்	ஜே.எம்பெரிய தொப்பி நிதி
ஜேஎம் உயர்நீர்மை நிறை நிதி	ஜேஎம் திரவ நிதி
ஜேஎம் மல்டி ஸ்ட்ராடஜி ஃபண்ட்	ஜேஎம் மல்டிகேப் ஃபண்ட்
ஜேஎம் பண மேலாளர் நிதி	ஜேஎம் அல்ட்ரா குறுகிய கால நிதி
ஜேஎம் அடிப்படை நிதி	ஜே.எம்மதிப்பு நிதி

*குறிப்பு-திட்டப் பெயர்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களைப் பற்றிய நுண்ணறிவு கிடைத்தவுடன் பட்டியல் புதுப்பிக்கப்படும்.

ஜேஎம் நிதி எஸ்ஐபி மியூச்சுவல் ஃபண்ட்

எஸ்ஐபி அல்லது முறையானமுதலீட்டுத் திட்டம் ஒரு பரஸ்பர நிதி திட்டத்தில் ஒரு முதலீட்டு பயன்முறையாகும், அங்கு தனிநபர்கள் நிதி திட்டத்தில் வழக்கமான இடைவெளியில் சிறிய அளவுகளில் பணத்தை டெபாசிட் செய்கிறார்கள். ஒன்றுSIP இன் நன்மைகள் தனிநபர்கள் சிறிய அளவில் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதால், அது அவர்களின் பாக்கெட்டுகளைக் கிள்ளாது. JM ஃபைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வழங்கும் பெரும்பாலான ஃபண்ட் திட்டங்களில் SIP விருப்பத்தை வழங்குகிறது. SIP முதலீட்டில் பல நன்மைகள் உள்ளனகலவை, ஒழுக்கமான சேமிப்பு பழக்கத்தை ஏற்படுத்துதல் மற்றும் பல.

ஜேஎம் ஃபைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கால்குலேட்டர்

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்களில் பெரும்பாலானவை ஏபரஸ்பர நிதி கால்குலேட்டர் அல்லதுசிப் கால்குலேட்டர் எதிர்கால நோக்கத்தை (வீடு, கார் வாங்குதல், குழந்தையின் கல்வி போன்றவை) நிறைவேற்றுவதற்காக தனிநபர்களின் தற்போதைய முதலீட்டுத் தொகையை (SIP தொகை) தீர்மானிக்க உதவுகிறது. SIP கால்குலேட்டர் ஒரு தனிநபரின் வயது, வருமானம், நிதிப் பொறுப்புகள் மற்றும் தற்போதைய சேமிப்புத் தொகையைத் தீர்மானிக்க மற்ற அளவுருக்கள் ஆகியவற்றைக் கருதுகிறது. கூடுதலாக, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விநியோகத்தில் ஈடுபடும் பல சுயாதீன போர்ட்டல்களும் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு இலக்கை அடையத் தேவையான SIP தொகையைக் கணக்கிட உதவுவதற்காக மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கால்குலேட்டரைக் கொண்டுள்ளன.

Know Your Monthly SIP Amount

Total investment required is ₹3/month for 20 Years
or ₹257 one time (Lumpsum)
to achieve ₹5,000 Invest Now

ஜேஎம் பைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஆன்லைனில் முதலீடு செய்வது எப்படி?

Fincash.com இல் வாழ்நாள் முழுவதும் இலவச முதலீட்டுக் கணக்கைத் திறக்கவும்.

உங்கள் பதிவு மற்றும் KYC செயல்முறையை முடிக்கவும்

ஆவணங்களைப் பதிவேற்றவும் (PAN, ஆதார் போன்றவை).மேலும், நீங்கள் முதலீடு செய்ய தயாராக உள்ளீர்கள்!

தொடங்குங்கள்

ஜேஎம் ஃபைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்ஏவி

ஜேஎம் நிதி மியூச்சுவல் ஃபண்ட்இல்லை அல்லது நிகர சொத்து மதிப்பு கிடைக்கும்AMFI இணையதளம். கூடுதலாக, அசெட் மேனேஜ்மென்ட் கம்பெனி அல்லது ஏஎம்சியின் இணையதளத்தில் ஒருவர் சமீபத்திய என்ஏவியைக் காணலாம். AMFI இணையதளத்தில் JM பைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் வரலாற்று NAVஐயும் நீங்கள் சரிபார்க்கலாம்.

ஜேஎம் நிதி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கணக்கு அறிக்கை

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கணக்குஅறிக்கை ஒரு தனிநபரால் செய்யப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டு பரிவர்த்தனைகளைக் காட்டும் அறிக்கை. நிறுவனம் மூலம் நேரடியாக ஜேஎம் பைனான்சியல் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்த நபர்கள், AMC இன் இணையதளத்தில் உள்நுழையலாம்.கணக்கு அறிக்கை. மாறாக, சுதந்திரமான போர்டல்கள் மூலம் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்த நபர்கள், அந்தந்த போர்ட்டல்களில் லாக் இன் செய்து அவர்களது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கணக்கு அறிக்கையைச் சரிபார்க்க வேண்டும்.

நிறுவன முகவரி

அலுவலகம் B, 8வது தளம், க்னெர்ஜி, அப்பாசாஹேப் மராத்தே மார்க், பிரபாதேவி, மும்பை - 400 025.

ஸ்பான்சர்கள்

ஜேஎம் பைனான்சியல் லிமிடெட்

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவுகளின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.