সেরা 10-বছরের গিল্ট ফান্ড 2022

Updated on July 4, 2026 , 10174 views

গিল্ট ফান্ড ঋণ এক ধরনেরযৌথ পুঁজি যেগুলি প্রধানত RBI (রিজার্ভ) দ্বারা জারি করা সরকারী সিকিউরিটিজে (G-Secs) বিনিয়োগ করেব্যাংক ভারতের) সরকারের পক্ষে।

আদর্শভাবে, বিনিয়োগকারীদের জন্য দুটি ধরণের গিল্ট তহবিল দেওয়া হয়, একটি হল গিল্ট ফান্ড যা পরিপক্কতা জুড়ে সরকারী সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে। এবং অন্যটি হল 10-বছরের গিল্ট ফান্ড যা 10 বছরের পরিপক্কতার সাথে সরকারী সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করবে।

10 বছরের স্থির পরিপক্কতার সাথে গিল্ট ফান্ড

10 বছরের ধ্রুবক পরিপক্কতা সহ একটি গিল্ট ফান্ড তার মোট সম্পদের 80 শতাংশ সরকারী সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করবে। 10 বছরের গড় পরিপক্কতা সম্পন্ন গিল্ট ফান্ডগুলি সাধারণত সুদের হার পরিবর্তনের জন্য বেশ সংবেদনশীল। যদি ধরুন, আপনি এই তহবিলগুলি ধরে রেখেছেন, এবং সুদের হার বাড়তে শুরু করে, তাহলে এই তহবিলগুলি আপনাকে নেতিবাচক রিটার্ন দিতে পারে এমন চরম সম্ভাবনা রয়েছে।

বিপরীতে, যে সময়ে সুদের হার কমার প্রত্যাশিত, উচ্চ পরিপক্কতার সাথে গিল্ট ফান্ডগুলি ভাল রিটার্ন দেওয়ার ক্ষমতা রাখে। কিন্তু, অন্যদের থেকে ভিন্নঋণ তহবিল, সরকার দেউলিয়া না হওয়া পর্যন্ত এই তহবিলগুলি ঋণ ঝুঁকির সম্মুখীন হয় না।

বিনিয়োগকারীরা যারা এই ধরনের উচ্চ পরিপক্কতার গিল্ট তহবিলে বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করছেন, তাদের সুদের হার কমানোর আশা করা হলে বিনিয়োগ করার পরামর্শ দেওয়া হয় কারণ সুদের হার হ্রাস দীর্ঘমেয়াদী গিল্ট সিকিউরিটিজের দাম বৃদ্ধির কারণ হয়৷ এছাড়াও, এটি একটি জন্য সুবিধাজনক হবেবিনিয়োগকারী সুদের হার কমার প্রত্যাশিত সময়ে তাদের বিনিয়োগকে স্বল্প-মেয়াদী গিল্ট সিকিউরিটিজ থেকে উচ্চ পরিপক্কতায় স্থানান্তর করতে।

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

কেন গিল্ট মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করবেন?

গিল্ট ঋণ তহবিল নিরাপত্তা এবং রিটার্নের দ্বৈত সুবিধা প্রদান করে। আপনার বিনিয়োগ সরকারে আছেবন্ড এবং তাই, বিনিয়োগকৃত পরিমাণে খুব কম ঝুঁকি রয়েছে। অধিকন্তু, সঞ্চয় ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টের তুলনায় এটি আরও ভাল রিটার্ন দেয়।

যদিও উচ্চ পরিপক্কতার সাথে গিল্ট ফান্ডগুলি অনেক সময় ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে, কারণ তারা সুদের হারের ঝুঁকিতে বেশি প্রবণ, কিন্তু তারা ক্রেডিট ঝুঁকি দ্বারা প্রভাবিত হয় না। সুতরাং, বিনিয়োগকারীরা যারা বিনিয়োগে সামান্য ঝুঁকি সহ্য করতে পারে তারা 10 বছরের স্থায়ী পরিপক্কতার সাথে গিল্ট ফান্ডে বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করতে পারে।

2022 সালে বিনিয়োগের জন্য সেরা পারফর্মিং 10 বছরের গিল্ট ফান্ড

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Growth	₹48.6057 ↑ 0.15	₹292	4.8	4	5.4	8.1	7.5	7.14%	7Y 25D	10D
ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Growth	₹26.148 ↑ 0.07	₹2,019	4.7	3.9	4.9	7.8	7.5	7.18%	6Y 10M 24D	10Y 1M 6D
SBI Magnum Constant Maturity Fund Growth	₹66.8178 ↑ 0.19	₹1,665	4.1	3.1	4.1	7.3	6.7	7.23%	6Y 9M 14D	9Y 6M 11D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 6 Jul 26

Research Highlights & Commentary of 3 Funds showcased

Commentary	Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan	ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund	SBI Magnum Constant Maturity Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹292 Cr).	Highest AUM (₹2,019 Cr).	Lower mid AUM (₹1,665 Cr).
Point 2	Established history (24+ yrs).	Established history (11+ yrs).	Oldest track record among peers (25 yrs).
Point 3	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Top rated.
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 5.44% (upper mid).	1Y return: 4.88% (lower mid).	1Y return: 4.05% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 2.52% (bottom quartile).	1M return: 2.75% (upper mid).	1M return: 2.53% (lower mid).
Point 7	Sharpe: -0.96 (upper mid).	Sharpe: -1.27 (lower mid).	Sharpe: -1.46 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 7.14% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.18% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 7.23% (upper mid).
Point 10	Modified duration: 7.07 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 6.90 yrs (lower mid).	Modified duration: 6.79 yrs (upper mid).

Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan

Bottom quartile AUM (₹292 Cr).
Established history (24+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.44% (upper mid).
1M return: 2.52% (bottom quartile).
Sharpe: -0.96 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.14% (bottom quartile).
Modified duration: 7.07 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund

Highest AUM (₹2,019 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.88% (lower mid).
1M return: 2.75% (upper mid).
Sharpe: -1.27 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.18% (lower mid).
Modified duration: 6.90 yrs (lower mid).

SBI Magnum Constant Maturity Fund

Lower mid AUM (₹1,665 Cr).
Oldest track record among peers (25 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 4.05% (bottom quartile).
1M return: 2.53% (lower mid).
Sharpe: -1.46 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.23% (upper mid).
Modified duration: 6.79 yrs (upper mid).

*উপরে সেরা তালিকা রয়েছেপ্রযোজ্য উপরে AUM/নিট সম্পদ আছে তহবিল100 কোটি. সাজানো হয়েছেশেষ 3 বছরের রিটার্ন.

1. Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan

(Erstwhile IDFC Government Securities Fund - Short Term Plan)

IDFC – GSF -ST is an open ended dedicated gilt scheme with an objective to generate optimal returns with high liquidity by investing Government Securities. However there is no assurance that the investment objective of the scheme will be realized.

Research Highlights for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan

Bottom quartile AUM (₹292 Cr).
Established history (24+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.44% (upper mid).
1M return: 2.52% (bottom quartile).
Sharpe: -0.96 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.14% (bottom quartile).
Modified duration: 7.07 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 0.03 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.

Below is the key information for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan

Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Growth
Launch Date	9 Mar 02
NAV (06 Jul 26)	₹48.6057 ↑ 0.15 (0.30 %)
Net Assets (Cr)	₹292 on 31 May 26
Category	Debt - 10 Yr Govt Bond
AMC	IDFC Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	0.48
Sharpe Ratio	-0.96
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.14%
Effective Maturity	10 Days
Modified Duration	7 Years 25 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Jun 21	₹10,000
30 Jun 22	₹9,860
30 Jun 23	₹10,724
30 Jun 24	₹11,545
30 Jun 25	₹12,783
30 Jun 26	₹13,435

Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 6 Jul 26

Duration	Returns
1 Month	2.5%
3 Month	4.8%
6 Month	4%
1 Year	5.4%
3 Year	8.1%
5 Year	6.3%
10 Year
15 Year
Since launch	6.7%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.5%
2023	9.7%
2022	7.4%
2021	0.7%
2020	1.8%
2019	13.2%
2018	14.2%
2017	11.8%
2016	6.2%
2015	10.1%

Fund Manager information for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan

Name	Since	Tenure
Harshal Joshi	15 May 17	9.13 Yr.
Brijesh Shah	10 Jun 24	2.06 Yr.

Data below for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan as on 31 May 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.58%
Debt	98.42%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Government	98.42%
Cash Equivalent	1.58%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.54% Govt Stock 2036 Sovereign Bonds \| -	69%	₹204 Cr	19,500,000 ↓ -1,000,000
6.68% Govt Stock 2040 Sovereign Bonds \| -	21%	₹62 Cr	6,500,000
Karnataka State Development Loans Sovereign Bonds \| -	6%	₹18 Cr	1,800,000 ↑ 1,800,000
7.1% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	2%	₹5 Cr	500,000
7.18% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	0%	₹1 Cr	100,000
8.24% Govt Stock 2027 Sovereign Bonds \| -	0%	₹0 Cr	44,000
Triparty Repo Trp_160626 CBLO/Reverse Repo \| -	7%	₹20 Cr
Net Current Assets Net Current Assets \| -	5%	-₹15 Cr
Cash Margin - Ccil CBLO/Reverse Repo \| -	0%	₹0 Cr

2. ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund

The Scheme aims to provide reasonable returns by investing in portfolio of Government Securities with average maturity of around 10 years. However, there can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized.

Research Highlights for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund

Highest AUM (₹2,019 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.88% (lower mid).
1M return: 2.75% (upper mid).
Sharpe: -1.27 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.18% (lower mid).
Modified duration: 6.90 yrs (lower mid).
Average maturity: 10.10 yrs (bottom quartile).
Exit load: 0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL).

Below is the key information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund

ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Growth
Launch Date	12 Sep 14
NAV (06 Jul 26)	₹26.148 ↑ 0.07 (0.27 %)
Net Assets (Cr)	₹2,019 on 31 May 26
Category	Debt - 10 Yr Govt Bond
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	0.39
Sharpe Ratio	-1.27
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL)
Yield to Maturity	7.18%
Effective Maturity	10 Years 1 Month 6 Days
Modified Duration	6 Years 10 Months 24 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Jun 21	₹10,000
30 Jun 22	₹9,959
30 Jun 23	₹10,860
30 Jun 24	₹11,632
30 Jun 25	₹12,925
30 Jun 26	₹13,537

ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 6 Jul 26

Duration	Returns
1 Month	2.7%
3 Month	4.7%
6 Month	3.9%
1 Year	4.9%
3 Year	7.8%
5 Year	6.4%
10 Year
15 Year
Since launch	8.5%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.5%
2023	9.3%
2022	7.7%
2021	1.2%
2020	2.8%
2019	13.6%
2018	12.8%
2017	9.7%
2016	2.4%
2015	16.2%

Fund Manager information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund

Name	Since	Tenure
Manish Banthia	22 Jan 24	2.44 Yr.
Raunak Surana	22 Jan 24	2.44 Yr.

Data below for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund as on 31 May 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	3.15%
Debt	96.85%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Government	96.85%
Cash Equivalent	3.15%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.68% Govt Stock 2040 Sovereign Bonds \| -	20%	₹411 Cr	42,992,500
6.48% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	19%	₹389 Cr	40,007,870 ↓ -15,000,000
6.94% Govt Stock 2036 Sovereign Bonds \| -	19%	₹388 Cr	38,615,200 ↑ 33,500,000
6.64% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	19%	₹388 Cr	39,500,000
7.41% Govt Stock 2036 Sovereign Bonds \| -	17%	₹347 Cr	33,500,000
6.67% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	1%	₹25 Cr	2,500,000
7.18% Govt Stock 2037 Sovereign Bonds \| -	0%	₹2 Cr	200,000
Net Current Assets Net Current Assets \| -	2%	₹46 Cr
Treps CBLO/Reverse Repo \| -	1%	₹17 Cr
6.68% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -		₹0 Cr	00 ↓ -20,500,000

3. SBI Magnum Constant Maturity Fund

(Erstwhile SBI Magnum Gilt Fund Short Term)

To provide the investors with the returns generated through investments in government securities issued by the Central Govt. and State Govt.

Research Highlights for SBI Magnum Constant Maturity Fund

Lower mid AUM (₹1,665 Cr).
Oldest track record among peers (25 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 4.05% (bottom quartile).
1M return: 2.53% (lower mid).
Sharpe: -1.46 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.23% (upper mid).
Modified duration: 6.79 yrs (upper mid).
Average maturity: 9.53 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.

Below is the key information for SBI Magnum Constant Maturity Fund

SBI Magnum Constant Maturity Fund Growth
Launch Date	30 Dec 00
NAV (06 Jul 26)	₹66.8178 ↑ 0.19 (0.28 %)
Net Assets (Cr)	₹1,665 on 31 May 26
Category	Debt - 10 Yr Govt Bond
AMC	SBI Funds Management Private Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.63
Sharpe Ratio	-1.46
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.23%
Effective Maturity	9 Years 6 Months 11 Days
Modified Duration	6 Years 9 Months 14 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Jun 21	₹10,000
30 Jun 22	₹9,975
30 Jun 23	₹10,866
30 Jun 24	₹11,648
30 Jun 25	₹12,845
30 Jun 26	₹13,348

SBI Magnum Constant Maturity Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for SBI Magnum Constant Maturity Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 6 Jul 26

Duration	Returns
1 Month	2.5%
3 Month	4.1%
6 Month	3.1%
1 Year	4.1%
3 Year	7.3%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	7.7%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	6.7%
2023	9.1%
2022	7.5%
2021	1.3%
2020	2.4%
2019	11.6%
2018	11.9%
2017	9.9%
2016	6.2%
2015	12.8%

Fund Manager information for SBI Magnum Constant Maturity Fund

Name	Since	Tenure
Sudhir Agarwal	1 Jul 25	1 Yr.

Data below for SBI Magnum Constant Maturity Fund as on 31 May 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.66%
Debt	98.34%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Government	98.34%
Cash Equivalent	1.66%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.48% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	30%	₹501 Cr	51,500,000 ↓ -50,500,000
6.94% Govt Stock 2036 Sovereign Bonds \| -	29%	₹477 Cr	47,500,000 ↑ 47,500,000
7.18% Govt Stock 2037 Sovereign Bonds \| -	15%	₹244 Cr	23,999,500
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	13%	₹219 Cr	22,000,000
State Government Of Maharashtra Sovereign Bonds \| -	12%	₹200 Cr	20,000,000
Net Receivable / Payable CBLO \| -	2%	₹27 Cr
Treps CBLO/Reverse Repo \| -	0%	₹0 Cr

কিভাবে 10-বছরের গিল্ট ফান্ডে বিনিয়োগ করবেন?

Fincash.com এ আজীবনের জন্য বিনামূল্যে বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট খুলুন।

আপনার রেজিস্ট্রেশন এবং KYC প্রক্রিয়া সম্পূর্ণ করুন

নথি আপলোড করুন (প্যান, আধার, ইত্যাদি)।এবং, আপনি বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত!

এবার শুরু করা যাক

কিভাবে 10-বছরের গিল্ট ফান্ড রিটার্ন জেনারেট করে?

গিল্ট তহবিল প্রধানত ট্রেড করে রিটার্ন জেনারেট করেঅন্তর্নিহিত যন্ত্র সুদের হারের দৃষ্টিভঙ্গির উপর নির্ভর করে, একজন ফান্ড ম্যানেজার বিভিন্ন পরিপক্কতার সাথে গিল্টের মধ্যে এবং বাইরে ট্রেড করার প্রবণতা দেখান। এই মাধ্যমে, ট্রেডিং রিটার্ন তহবিল দ্বারা উত্পন্ন হবে, কুপনে (ফলন) উত্পন্ন রিটার্ন ছাড়াও।

এই পদ্ধতিতে, তহবিল ব্যবস্থাপক সুদের হারের ভবিষ্যত আন্দোলনের উপর একটি দৃষ্টিভঙ্গি নেয়বাজার এবং হয় স্বল্পমেয়াদী গিল্ট ফান্ড বা উচ্চ পরিপক্কতার সাথে গিল্ট ফান্ডে বিনিয়োগ করে। যখন একজন তহবিল ব্যবস্থাপক অনুমান করে যে সুদের হার কমতে চলেছে, তখন পোর্টফোলিওর একটি বড় অংশ দীর্ঘ মেয়াদী সিকিউরিটিতে স্থানান্তরিত হবে। এছাড়াও, এই ধরনের বাজারের পরিস্থিতিতে, বিদ্যমান দীর্ঘমেয়াদী বন্ডের দাম স্বল্প পরিপক্কতার গিল্টের তুলনায় বেশি বৃদ্ধি পায়।

যেহেতু গিল্টগুলি প্রতিদিন বাজারের সাথে যুক্ত থাকেভিত্তি, মূল্যের গতিবিধি নেট অ্যাসেট ভ্যালুতে প্রতিফলিত হয় (না) তহবিলের। সুদের হারের গতিবিধি এবং রিটার্নের উপর তাদের প্রভাব (এর সময়কাল অনুসারে) বোঝার জন্য সম্ভাব্য রিটার্ন বোঝার জন্য প্রয়োজনীয় যেগুলি দ্বারা উত্পন্ন হতে পারেবিনিয়োগ গিল্ট ফান্ডে।

Disclaimer:
এখানে প্রদত্ত তথ্য সঠিক কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য সমস্ত প্রচেষ্টা করা হয়েছে। যাইহোক, তথ্যের সঠিকতা সম্পর্কে কোন গ্যারান্টি দেওয়া হয় না। কোনো বিনিয়োগ করার আগে স্কিমের তথ্য নথির সাথে যাচাই করুন।