গিল্ট ফান্ড ঋণ এক ধরনেরযৌথ পুঁজি যেগুলি প্রধানত RBI (রিজার্ভ) দ্বারা জারি করা সরকারী সিকিউরিটিজে (G-Secs) বিনিয়োগ করেব্যাংক ভারতের) সরকারের পক্ষে।
আদর্শভাবে, বিনিয়োগকারীদের জন্য দুটি ধরণের গিল্ট তহবিল দেওয়া হয়, একটি হল গিল্ট ফান্ড যা পরিপক্কতা জুড়ে সরকারী সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে। এবং অন্যটি হল 10-বছরের গিল্ট ফান্ড যা 10 বছরের পরিপক্কতার সাথে সরকারী সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করবে।
10 বছরের ধ্রুবক পরিপক্কতা সহ একটি গিল্ট ফান্ড তার মোট সম্পদের 80 শতাংশ সরকারী সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করবে। 10 বছরের গড় পরিপক্কতা সম্পন্ন গিল্ট ফান্ডগুলি সাধারণত সুদের হার পরিবর্তনের জন্য বেশ সংবেদনশীল। যদি ধরুন, আপনি এই তহবিলগুলি ধরে রেখেছেন, এবং সুদের হার বাড়তে শুরু করে, তাহলে এই তহবিলগুলি আপনাকে নেতিবাচক রিটার্ন দিতে পারে এমন চরম সম্ভাবনা রয়েছে।
বিপরীতে, যে সময়ে সুদের হার কমার প্রত্যাশিত, উচ্চ পরিপক্কতার সাথে গিল্ট ফান্ডগুলি ভাল রিটার্ন দেওয়ার ক্ষমতা রাখে। কিন্তু, অন্যদের থেকে ভিন্নঋণ তহবিল, সরকার দেউলিয়া না হওয়া পর্যন্ত এই তহবিলগুলি ঋণ ঝুঁকির সম্মুখীন হয় না।
বিনিয়োগকারীরা যারা এই ধরনের উচ্চ পরিপক্কতার গিল্ট তহবিলে বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করছেন, তাদের সুদের হার কমানোর আশা করা হলে বিনিয়োগ করার পরামর্শ দেওয়া হয় কারণ সুদের হার হ্রাস দীর্ঘমেয়াদী গিল্ট সিকিউরিটিজের দাম বৃদ্ধির কারণ হয়৷ এছাড়াও, এটি একটি জন্য সুবিধাজনক হবেবিনিয়োগকারী সুদের হার কমার প্রত্যাশিত সময়ে তাদের বিনিয়োগকে স্বল্প-মেয়াদী গিল্ট সিকিউরিটিজ থেকে উচ্চ পরিপক্কতায় স্থানান্তর করতে।
Talk to our investment specialist
গিল্ট ঋণ তহবিল নিরাপত্তা এবং রিটার্নের দ্বৈত সুবিধা প্রদান করে। আপনার বিনিয়োগ সরকারে আছেবন্ড এবং তাই, বিনিয়োগকৃত পরিমাণে খুব কম ঝুঁকি রয়েছে। অধিকন্তু, সঞ্চয় ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টের তুলনায় এটি আরও ভাল রিটার্ন দেয়।
যদিও উচ্চ পরিপক্কতার সাথে গিল্ট ফান্ডগুলি অনেক সময় ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে, কারণ তারা সুদের হারের ঝুঁকিতে বেশি প্রবণ, কিন্তু তারা ক্রেডিট ঝুঁকি দ্বারা প্রভাবিত হয় না। সুতরাং, বিনিয়োগকারীরা যারা বিনিয়োগে সামান্য ঝুঁকি সহ্য করতে পারে তারা 10 বছরের স্থায়ী পরিপক্কতার সাথে গিল্ট ফান্ডে বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করতে পারে।
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2024 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Growth ₹46.3761
↑ 0.02 ₹346 0.6 2.6 8.1 8.8 9.7 6.88% 6Y 9M 7D 9Y 9M 4D ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Growth ₹25.0317
↑ 0.02 ₹2,594 0.4 2.8 8.4 8.8 9.3 6.81% 6Y 8M 16D 9Y 6M 11D SBI Magnum Constant Maturity Fund Growth ₹64.4175
↑ 0.03 ₹1,882 0.3 2.3 7.5 8.4 9.1 6.87% 6Y 8M 1D 9Y 5M 26D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 8 Oct 25 Research Highlights & Commentary of 3 Funds showcased
Commentary Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund SBI Magnum Constant Maturity Fund Point 1 Bottom quartile AUM (₹346 Cr). Highest AUM (₹2,594 Cr). Lower mid AUM (₹1,882 Cr). Point 2 Established history (23+ yrs). Established history (11+ yrs). Oldest track record among peers (24 yrs). Point 3 Rating: 3★ (lower mid). Rating: 3★ (bottom quartile). Top rated. Point 4 Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderately Low. Point 5 1Y return: 8.13% (lower mid). 1Y return: 8.37% (upper mid). 1Y return: 7.49% (bottom quartile). Point 6 1M return: 0.63% (upper mid). 1M return: 0.59% (lower mid). 1M return: 0.51% (bottom quartile). Point 7 Sharpe: 0.27 (lower mid). Sharpe: 0.41 (upper mid). Sharpe: 0.17 (bottom quartile). Point 8 Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 6.88% (upper mid). Yield to maturity (debt): 6.81% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 6.87% (lower mid). Point 10 Modified duration: 6.77 yrs (bottom quartile). Modified duration: 6.71 yrs (lower mid). Modified duration: 6.67 yrs (upper mid). Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
SBI Magnum Constant Maturity Fund
প্রযোজ্য
উপরে AUM/নিট সম্পদ আছে তহবিল100 কোটি
. সাজানো হয়েছেশেষ 3 বছরের রিটার্ন
.
(Erstwhile IDFC Government Securities Fund - Short Term Plan) IDFC – GSF -ST is an open ended dedicated gilt scheme with an objective to generate optimal returns with high liquidity by investing Government Securities.
However there is no assurance that the investment objective of the scheme will be realized. Below is the key information for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Returns up to 1 year are on The Scheme aims to provide reasonable returns by investing in portfolio of Government Securities with average maturity of around 10 years. However, there can be no assurance that the investment objective of the
Scheme will be realized. Research Highlights for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Below is the key information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile SBI Magnum Gilt Fund Short Term) To provide the investors with the returns generated through investments in government securities issued by the Central Govt. and State Govt. Research Highlights for SBI Magnum Constant Maturity Fund Below is the key information for SBI Magnum Constant Maturity Fund Returns up to 1 year are on 1. Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Growth Launch Date 9 Mar 02 NAV (08 Oct 25) ₹46.3761 ↑ 0.02 (0.04 %) Net Assets (Cr) ₹346 on 31 Aug 25 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC IDFC Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.48 Sharpe Ratio 0.27 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.88% Effective Maturity 9 Years 9 Months 4 Days Modified Duration 6 Years 9 Months 7 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 20 ₹10,000 30 Sep 21 ₹10,512 30 Sep 22 ₹10,357 30 Sep 23 ₹11,132 30 Sep 24 ₹12,322 30 Sep 25 ₹13,191 Returns for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 8 Oct 25 Duration Returns 1 Month 0.6% 3 Month 0.6% 6 Month 2.6% 1 Year 8.1% 3 Year 8.8% 5 Year 5.8% 10 Year 15 Year Since launch 6.7% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 9.7% 2023 7.4% 2022 0.7% 2021 1.8% 2020 13.2% 2019 14.2% 2018 11.8% 2017 6.2% 2016 10.1% 2015 9% Fund Manager information for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Name Since Tenure Harshal Joshi 15 May 17 8.3 Yr. Brijesh Shah 10 Jun 24 1.22 Yr. Data below for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan as on 31 Aug 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.64% Debt 97.36% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 97.36% Cash Equivalent 2.64% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.54% Govt Stock 2036
Sovereign Bonds | -65% ₹226 Cr 21,500,000
↑ 4,000,000 7.18% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -24% ₹83 Cr 8,100,000
↓ -2,500,000 7.1% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -6% ₹21 Cr 2,000,000
↓ -1,000,000 6.79% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -1% ₹5 Cr 500,000
↓ -500,000 7.17% Govt Stock 2028
Sovereign Bonds | -0% ₹1 Cr 71,000 6.54% Govt Stock 2032
Sovereign Bonds | -0% ₹0 Cr 50,000 8.24% Govt Stock 2027
Sovereign Bonds | -0% ₹0 Cr 44,000 Net Current Assets
Net Current Assets | -1% ₹5 Cr Triparty Repo Trp_010925
CBLO/Reverse Repo | -1% ₹4 Cr Cash Margin - Ccil
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹0 Cr 2. ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
Growth Launch Date 12 Sep 14 NAV (08 Oct 25) ₹25.0317 ↑ 0.02 (0.06 %) Net Assets (Cr) ₹2,594 on 15 Sep 25 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.39 Sharpe Ratio 0.41 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load 0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL) Yield to Maturity 6.81% Effective Maturity 9 Years 6 Months 11 Days Modified Duration 6 Years 8 Months 16 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 20 ₹10,000 30 Sep 21 ₹10,570 30 Sep 22 ₹10,480 30 Sep 23 ₹11,306 30 Sep 24 ₹12,430 30 Sep 25 ₹13,343 Returns for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 8 Oct 25 Duration Returns 1 Month 0.6% 3 Month 0.4% 6 Month 2.8% 1 Year 8.4% 3 Year 8.8% 5 Year 6% 10 Year 15 Year Since launch 8.6% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 9.3% 2023 7.7% 2022 1.2% 2021 2.8% 2020 13.6% 2019 12.8% 2018 9.7% 2017 2.4% 2016 16.2% 2015 6.9% Fund Manager information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
Name Since Tenure Manish Banthia 22 Jan 24 1.61 Yr. Raunak Surana 22 Jan 24 1.61 Yr. Data below for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund as on 15 Sep 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.9% Debt 97.1% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 97.1% Cash Equivalent 2.9% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.1% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -25% ₹654 Cr 63,219,850
↑ 1,500,000 6.64% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -24% ₹634 Cr 63,500,000 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -16% ₹418 Cr 40,500,000
↑ 10,000,000 6.79% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -15% ₹384 Cr 37,874,500
↓ -19,500,000 7.41% Govt Stock 2036
Sovereign Bonds | -11% ₹285 Cr 27,000,000
↑ 15,000,000 6.92% Govt Stock 2039
Sovereign Bonds | -3% ₹65 Cr 6,500,000 6.19% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -2% ₹49 Cr 5,000,000 6.67% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -1% ₹25 Cr 2,500,000 6.33% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -0% ₹4 Cr 413,500 Net Current Assets
Net Current Assets | -1% ₹39 Cr 3. SBI Magnum Constant Maturity Fund
SBI Magnum Constant Maturity Fund
Growth Launch Date 30 Dec 00 NAV (08 Oct 25) ₹64.4175 ↑ 0.03 (0.05 %) Net Assets (Cr) ₹1,882 on 31 Aug 25 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC SBI Funds Management Private Limited Rating ☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.63 Sharpe Ratio 0.17 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.87% Effective Maturity 9 Years 5 Months 26 Days Modified Duration 6 Years 8 Months 1 Day Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 20 ₹10,000 30 Sep 21 ₹10,501 30 Sep 22 ₹10,450 30 Sep 23 ₹11,243 30 Sep 24 ₹12,380 30 Sep 25 ₹13,175 Returns for SBI Magnum Constant Maturity Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 8 Oct 25 Duration Returns 1 Month 0.5% 3 Month 0.3% 6 Month 2.3% 1 Year 7.5% 3 Year 8.4% 5 Year 5.7% 10 Year 15 Year Since launch 7.8% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 9.1% 2023 7.5% 2022 1.3% 2021 2.4% 2020 11.6% 2019 11.9% 2018 9.9% 2017 6.2% 2016 12.8% 2015 9.1% Fund Manager information for SBI Magnum Constant Maturity Fund
Name Since Tenure Sudhir Agarwal 1 Jul 25 0.17 Yr. Data below for SBI Magnum Constant Maturity Fund as on 31 Aug 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.61% Debt 97.39% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 97.39% Cash Equivalent 2.61% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.1% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -66% ₹1,246 Cr 120,500,000
↓ -6,500,000 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -27% ₹506 Cr 48,999,500 6.79% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -4% ₹66 Cr 6,500,000
↑ 6,500,000 6.33% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -1% ₹15 Cr 1,500,000
↑ 1,000,000 Net Receivable / Payable
CBLO | -2% ₹46 Cr Treps
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹3 Cr
Fincash.com এ আজীবনের জন্য বিনামূল্যে বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট খুলুন।
আপনার রেজিস্ট্রেশন এবং KYC প্রক্রিয়া সম্পূর্ণ করুন
নথি আপলোড করুন (প্যান, আধার, ইত্যাদি)।এবং, আপনি বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত!
গিল্ট তহবিল প্রধানত ট্রেড করে রিটার্ন জেনারেট করেঅন্তর্নিহিত যন্ত্র সুদের হারের দৃষ্টিভঙ্গির উপর নির্ভর করে, একজন ফান্ড ম্যানেজার বিভিন্ন পরিপক্কতার সাথে গিল্টের মধ্যে এবং বাইরে ট্রেড করার প্রবণতা দেখান। এই মাধ্যমে, ট্রেডিং রিটার্ন তহবিল দ্বারা উত্পন্ন হবে, কুপনে (ফলন) উত্পন্ন রিটার্ন ছাড়াও।
এই পদ্ধতিতে, তহবিল ব্যবস্থাপক সুদের হারের ভবিষ্যত আন্দোলনের উপর একটি দৃষ্টিভঙ্গি নেয়বাজার এবং হয় স্বল্পমেয়াদী গিল্ট ফান্ড বা উচ্চ পরিপক্কতার সাথে গিল্ট ফান্ডে বিনিয়োগ করে। যখন একজন তহবিল ব্যবস্থাপক অনুমান করে যে সুদের হার কমতে চলেছে, তখন পোর্টফোলিওর একটি বড় অংশ দীর্ঘ মেয়াদী সিকিউরিটিতে স্থানান্তরিত হবে। এছাড়াও, এই ধরনের বাজারের পরিস্থিতিতে, বিদ্যমান দীর্ঘমেয়াদী বন্ডের দাম স্বল্প পরিপক্কতার গিল্টের তুলনায় বেশি বৃদ্ধি পায়।
যেহেতু গিল্টগুলি প্রতিদিন বাজারের সাথে যুক্ত থাকেভিত্তি, মূল্যের গতিবিধি নেট অ্যাসেট ভ্যালুতে প্রতিফলিত হয় (না) তহবিলের। সুদের হারের গতিবিধি এবং রিটার্নের উপর তাদের প্রভাব (এর সময়কাল অনুসারে) বোঝার জন্য সম্ভাব্য রিটার্ন বোঝার জন্য প্রয়োজনীয় যেগুলি দ্বারা উত্পন্ন হতে পারেবিনিয়োগ গিল্ট ফান্ডে।
Research Highlights for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan