Tণ মিউচুয়াল তহবিল

Updated on May 26, 2026 , 24104 views

একটি debtণ তহবিল একটি নির্দিষ্ট আয়ের উপকরণে বিনিয়োগ করে। এটি একধরনের মিউচুয়াল ফান্ড যা secণ বা স্থায়ী আয়ের সিকিওরিটির মতো সরকারী সিকিওরিটিস, ট্রেজারি বিল, কর্পোরেটের মিশ্রণে বিনিয়োগ করেডুরি, ইত্যাদি Debণ তহবিলগুলি তুলনামূলকভাবে কম ঝুঁকির সাথে একটি স্থিতিশীল আয়ের সন্ধানকারীরা পছন্দ করে, কারণ তারা ইক্যুইটির তুলনায় তুলনামূলকভাবে কম অস্থির হয় ola বেছে নিতেসেরা tণ তহবিলবিনিয়োগকারীদের কিছু বিষয় যেমন- পোর্টফোলিওর গড় পরিপক্কতা, যন্ত্রগুলির creditণের গুণমান, সুদের হারের পরিস্থিতি এবং সম্পর্কিত debtণ তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতের মূল্যায়ন করা উচিত। এছাড়াও, আপনার বিনিয়োগের আগে, debtণ তহবিল ট্যাক্স বোঝার জন্য আপনার পক্ষে পরামর্শ দেওয়া হয় যেহেতু লভ্যাংশ এবং বৃদ্ধির বিকল্পের ক্ষেত্রে কর আলাদা হয়, এটি চূড়ান্ত debtণ তহবিলের রিটার্নগুলিকে প্রভাবিত করে।

Tণ মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকার

বিভিন্ন ধরণের debtণ রয়েছেএকত্রিত পুঁজি যেগুলি বিভিন্ন স্থিতিশীল আয়ের সিকিওরিটির যেমন আমানত, বন্ড ইত্যাদিতে বিনিয়োগ করে থাকে ভারতের এক্সচেঞ্জ বোর্ডের সিকিওরিটিজ (সেবি) 6th ষ্ঠ অক্টোবরে ২০১ on এ debtণ তহবিলগুলিতে ১ new টি নতুন এবং বিস্তৃত বিভাগ চালু করেছে This এটি বিভিন্ন মিউচুয়াল তহবিলের মাধ্যমে চালু হওয়া অনুরূপ স্কিমগুলিতে uniformক্যবদ্ধতা আনতে হবে। সেবী নিশ্চিত করতে চায় যে বিনিয়োগকারীরা পণ্যগুলির তুলনা করতে আরও সহজলভ্য হন এবং এর আগে উপলব্ধ বিভিন্ন বিকল্পের মূল্যায়ন করতে পারেনবিনিয়োগ তাদের প্রয়োজন অনুযায়ী একটি স্কিম,আর্থিক লক্ষ্য এবং ঝুঁকি ক্ষমতা।

1. রাতারাতি তহবিল

এগুলি একটি debtণ স্কিম যা এক দিনের মধ্যে পরিপক্ক বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করবে। অন্য কথায়, এক দিনের পরিপক্কতার সাথে রাতারাতি সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করা হয়। এটি বিনিয়োগকারীদের যারা ঝুঁকি এবং রিটার্ন নিয়ে চিন্তা না করে অর্থ পার্ক করতে চান তাদের জন্য এটি একটি নিরাপদ বিকল্প।

2. তরল তহবিল

তরল তহবিল স্বল্পমেয়াদি অর্থের বাজারের যন্ত্রগুলিতে যেমন ট্রেজারি বিল, বাণিজ্যিক কাগজপত্র, মেয়াদী আমানত ইত্যাদিতে বিনিয়োগ করুন They তারা সিকিওরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করেন যার পরিপক্কতা কম হয়, সাধারণত 91 দিনেরও কম হয়। তরল তহবিল সহজ সরবরাহ করেতারল্য এবং অন্যান্য debtণ যন্ত্রের চেয়ে কম অস্থির ola এছাড়াও, তরল তহবিলের বিনিয়োগের রিটার্নগুলি এ এর চেয়ে ভালসঞ্চয় অ্যাকাউন্ট।

3. আল্ট্রা সংক্ষিপ্ত সময়কালীন তহবিল

আল্ট্রা স্বল্প সময়ের জন্য তহবিলগুলি নির্দিষ্ট আয়ের উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে যার একটি ম্যাকোলে সময়কাল তিন থেকে ছয় মাসের মধ্যে থাকে। আল্ট্রা স্বল্প-মেয়াদী তহবিল বিনিয়োগকারীদের সুদের হারের ঝুঁকি এড়াতে সহায়তা করে এবং তরল .ণ তহবিলের তুলনায় আরও ভাল রিটার্ন দেয়। ম্যাকাওলের সময়কাল পরিমাপ করে বিনিয়োগটি পুনরুদ্ধার করতে এই স্কিমটি কত সময় নেবে

৪. নিম্ন মেয়াদী তহবিল

এই স্কিমটি ছয় থেকে 12 মাসের মধ্যে একটি ম্যাকোলে সময়কাল সহ debtণ এবং অর্থের বাজার সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করবে।

৫. মানি মার্কেট ফান্ড

দ্যঅর্থ বাজার তহবিল বাণিজ্যিক / ট্রেজারি বিল, বাণিজ্যিক কাগজপত্রের মতো অনেক বাজারে বিনিয়োগ করেআমানতের সনদ পত্র এবং ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাংক (আরবিআই) দ্বারা নির্দিষ্ট অন্যান্য যন্ত্রাদি। এই বিনিয়োগগুলি ঝুঁকি-বিরোধী বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ভাল বিকল্প যারা স্বল্প সময়ের মধ্যে ভাল আয় করতে চান। এই debtণ প্রকল্পটি এক বছরের অবধি পরিপক্ক হওয়ার অর্থের বাজারে বিনিয়োগ করবে।

Short. স্বল্পকালীন তহবিল

স্বল্পকালীন তহবিলগুলি মূলত বাণিজ্যিক কাগজপত্র, আমানতের শংসাপত্র, অর্থ বাজারের সরঞ্জামাদি ইত্যাদিতে ম্যাকোলে সময়কাল এক থেকে তিন বছরের মধ্যে বিনিয়োগ করে। তারা স্বল্প-স্বল্প-মেয়াদী এবং তরল তহবিলের তুলনায় উচ্চতর স্তরের রিটার্ন সরবরাহ করতে পারে তবে উচ্চতর ঝুঁকির মুখোমুখি হবে।

Medium. মাঝারি সময়কাল তহবিল

এই স্কিমটি তিন থেকে চার বছরের একটি ম্যাকোলে সময়কাল সহ debtণ এবং অর্থ বাজারের সরঞ্জামগুলিতে বিনিয়োগ করবে। এই তহবিলগুলির গড় পরিপক্কতা সময়কাল থাকে যা তরল, অতি-স্বল্প এবং স্বল্প মেয়াদী debtণ তহবিলের চেয়ে দীর্ঘ।

৮. মাঝারি থেকে দীর্ঘকালীন তহবিল

এই স্কিমটি চার থেকে সাত বছরের একটি ম্যাকোলে সময়কাল সহ yearsণ এবং অর্থ বাজারের সরঞ্জামগুলিতে বিনিয়োগ করবে।

9. দীর্ঘকালীন তহবিল

এই স্কিমটি সাত বছরেরও বেশি সময় ধরে ম্যাকোলে সময়কাল সহ debtণ এবং অর্থ বাজারের সরঞ্জামগুলিতে বিনিয়োগ করবে।

10. ডায়নামিক বন্ড তহবিল

গতিশীল বন্ড তহবিল মেয়াদপূর্তির বিভিন্ন সময়কাল সমন্বিত স্থায়ী আয়ের সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করুন। এখানে, তহবিল ব্যবস্থাপক সুদের হারের পরিস্থিতি এবং ভবিষ্যতের সুদের হারের চলাচলের উপর তাদের ধারণার ভিত্তিতে কোন তহবিল বিনিয়োগ করতে হবে তা স্থির করে। এই সিদ্ধান্তের ভিত্তিতে, তারা matণের সরঞ্জামগুলির বিভিন্ন পরিপক্কতা সময়কালে তহবিলগুলিতে বিনিয়োগ করে। এই মিউচুয়াল ফান্ড প্রকল্পটি সেই ব্যক্তিদের জন্য উপযুক্ত যারা সুদের হারের পরিস্থিতি নিয়ে বিস্মিত হন। এই জাতীয় ব্যক্তিরা গতিশীল বন্ড তহবিলের মাধ্যমে অর্থ উপার্জনের জন্য তহবিল পরিচালকদের দৃষ্টিভঙ্গির উপর নির্ভর করতে পারে।

১১. কর্পোরেট বন্ড তহবিল

কর্পোরেট বন্ড তহবিল মূলত প্রধান সংস্থাগুলি দ্বারা জারি করা debtণের শংসাপত্র। ব্যবসায়ের জন্য অর্থ সংগ্রহের উপায় হিসাবে এগুলি জারি করা হয়। এই debtণ প্রকল্পটি মূলত সর্বাধিক রেটযুক্ত কর্পোরেট বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে। তহবিল তার মোট সম্পদের সর্বনিম্ন 80 শতাংশ সর্বাধিক রেটযুক্ত কর্পোরেট বন্ডে বিনিয়োগ করতে পারে। ভাল বর্ধনের এবং স্বল্প ঝুঁকির ধরণের বিনিয়োগের ক্ষেত্রে কর্পোরেট বন্ড তহবিলগুলি একটি দুর্দান্ত বিকল্প। বিনিয়োগকারীরা একটি নিয়মিত আয় করতে পারেন যা সাধারণত আপনার স্থির আমানতের (এফডি) সুদের চেয়ে বেশি।

12. ক্রেডিট ঝুঁকি তহবিল

এই স্কিমটি উচ্চ-রেটযুক্ত কর্পোরেট বন্ডের নীচে বিনিয়োগ করবে। ক্রেডিট ঝুঁকি তহবিলের তার সম্পদের কমপক্ষে percent৫ শতাংশ সর্বাধিক নির্ধারিত যন্ত্রগুলির নীচে বিনিয়োগ করা উচিত।

১৩. ব্যাংকিং এবং পিএসইউ তহবিল

এই স্কিমটি মূলত ব্যাংক, পাবলিক ফিনান্সিয়াল ইনস্টিটিউটস, পাবলিক সেক্টর আন্ডারটাকিংস এর মতো সত্তা দ্বারা প্রদত্ত সিকিওরিটি সমন্বয়ে debtণ এবং অর্থ বাজারের সরঞ্জামগুলিতে বিনিয়োগ করে। এই বিকল্পটি তারল্য, সুরক্ষা এবং ফলনের সর্বোত্তম ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য বিবেচিত হয়।

14. প্রযোজ্য

এই প্রকল্পটি আরবিআই কর্তৃক জারি করা সরকারী জামানতগুলিতে বিনিয়োগ করে। সরকার সমর্থিত সিকিওরিটির মধ্যে জি-সেকেন্ডস, ট্রেজারি বিল ইত্যাদির অন্তর্ভুক্ত রয়েছে কারণ সরকার কাগজপত্র সমর্থন করে এই প্রকল্পগুলি তুলনামূলকভাবে নিরাপদ। তাদের পরিপক্কতা প্রোফাইলের উপর নির্ভর করে দীর্ঘমেয়াদীগিল্ট তহবিল সুদের হার ঝুঁকি বহন করুন। উদাহরণস্বরূপ, এই প্রকল্পের পরিপক্কতা উচ্চতর হ'ল সুদের হারের ঝুঁকি। গিল্ট ফান্ডগুলি তার মোট সম্পদের ন্যূনতম ৮০ শতাংশ সরকারী সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করবে।

15. 10 বছরের ধ্রুব সময়কাল সহ গিল্ট তহবিল

এই প্রকল্পটি 10 বছরের পরিপক্কতার সাথে সরকারী সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করবে। 15. 10 বছরের ধ্রুব সময়কাল সহ গিল্ট তহবিল সরকারী সিকিওরিটিতে সর্বনিম্ন ৮০ শতাংশ বিনিয়োগ করবে।

16. ফ্লোটার ফান্ড

এই debtণ প্রকল্পটি মূলত ভাসমান হারের উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে, যেখানে interestণ বাজারে পরিবর্তিত সুদের হারের দৃশ্যের সাথে সুদ পরিবর্তন করে। ফ্লোটার তহবিল তার মোট সম্পদের নূন্যতম 65 শতাংশ ভাসমান হারের যন্ত্রগুলিতে বিনিয়োগ করবে।

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

আপনার Debণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগ করা উচিত কেন?

কিছুবিনিয়োগের সুবিধা debtণ তহবিলগুলি হ'ল:

Debtণ তহবিলগুলিতে, আপনি যে কোনও সময়ে বিনিয়োগ থেকে প্রয়োজনীয় অর্থ প্রত্যাহার করতে পারেন এবং অবশিষ্ট অর্থ বিনিয়োগে থাকতে দিতে পারেন।
Regularণ তহবিলগুলি নিয়মিত আয় উত্সার জন্য একটি আদর্শ বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, লভ্যাংশের অর্থ প্রদানের নিয়মিত আয়ের জন্য বিকল্প হতে পারে।
যদি আপনি স্বল্প-মেয়াদী আর্থিক লক্ষ্য অর্জনের পরিকল্পনা করে থাকেন তবে debtণ তহবিলগুলি একটি ভাল বিকল্প হতে পারে। এই পরিকল্পনার জন্য প্রস্তাবিত debtণ তহবিলের সরঞ্জামগুলি হ'ল স্বল্প-মেয়াদী, অতি-স্বল্পমেয়াদী debtণ তহবিল বা তরল তহবিল। একটি স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগে, আপনাকে সুরক্ষা এবং তরলতা নিশ্চিত করতে হবে যা debtণ তহবিলের মাধ্যমে ভালভাবে দেওয়া হয়।
যেহেতু debtণ তহবিলগুলি মূলত সরকারী সিকিওরিটি, কর্পোরেট debtণ এবং অন্যান্য সিকিওরিটির মতো ট্রেজারি বিল ইত্যাদিতে বিনিয়োগ করে, তারা ইক্যুইটি বাজারের অস্থিরতার দ্বারা প্রভাবিত হয় না।
Debtণ তহবিলগুলিতে, আপনি সিস্টেমেটিক প্রত্যাহার পরিকল্পনা (এসডাব্লুপি) এর রিজার্ভ হিসাবে শুরু করে প্রতি মাসে স্থির আয় অর্জন করতে পারেনচুমুক/PTS) মাসিক ভিত্তিতে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ প্রত্যাহার করতে। এছাড়াও, প্রয়োজন হলে আপনি এসডাব্লুপি এর পরিমাণ পরিবর্তন করতে পারেন।

Tণ তহবিল বা বন্ড তহবিলে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন তার পরামর্শ

কোনও বিনিয়োগ করার আগে, আপনার বিনিয়োগের ধারণা এবং উদ্দেশ্য পূরণ হয় কিনা, সম্পর্কিত বিনিয়োগের সরঞ্জামের একটি বিশদ ধারণা পাওয়া গুরুত্বপূর্ণ। সুতরাং, mutualণ মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারীদের নীচে উল্লিখিত কিছু দিকগুলি স্বীকার করতে হবে-

টাইম দিগন্তের সাথে ম্যাচ করুন

Tণ তহবিল তার সম্পর্কিত পরিপক্ক সময়ের সাথে বিনিয়োগের বিভিন্ন পছন্দ সরবরাহ করে offer বিনিয়োগকারীদের তাদের পরিপক্বতার সময়কালের ভিত্তিতে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে হবে, অন্য debtণ তহবিলের সরঞ্জামগুলির সাথেও তারা তুলনা করতে এবং তাদের পরিকল্পনার জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত অনুসারে একটি নির্বাচন করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি এক বছরের সময়সীমার দিকে তাকানবিনিয়োগের পরিকল্পনা তারপরে, একটি স্বল্পমেয়াদী debtণ তহবিল আদর্শভাবে মামলা করতে পারে।

সুদের হার বিবেচনা করুন

সুদের হার এবং এর ওঠানামা অন্তর্ভুক্ত debtণ তহবিলের মধ্যে বাজারের পরিবেশ বোঝা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। সুদের হার বৃদ্ধি পেলে বন্ডের দাম পড়ে এবং তদ্বিপরীত হয়। Debtণ তহবিল সুদের হারের ওঠানামার সংস্পর্শে আসায় এটি তহবিলের পোর্টফোলিওতে অন্তর্নিহিত বন্ডগুলির দামকে বিরক্ত করে। উদাহরণস্বরূপ, দীর্ঘমেয়াদী debtণ তহবিল ক্রমবর্ধমান সুদের হারের সময়ে একটি উচ্চ ঝুঁকিতে রয়েছে। এই সময়ে স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগ পরিকল্পনা করা আপনার সুদের হারের ঝুঁকি কমিয়ে দেবে।

ব্যয় অনুপাত

Debtণ তহবিল বিবেচনার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হ'ল এর ব্যয় অনুপাত। একটি উচ্চ ব্যয়ের অনুপাত তহবিলের কর্মক্ষমতা উপর একটি বৃহত্তর প্রভাব তৈরি করে। উদাহরণস্বরূপ, তরল তহবিলগুলির সর্বনিম্ন ব্যয় অনুপাত রয়েছে যা 50 বিপিএস অবধি রয়েছে (বিপিএস সুদের হার পরিমাপের জন্য একক যেখানে একটি বিপিএস 1% এর 1/100 তম সমান) অন্যদিকে, অন্যান্য debtণ তহবিল 150 ডলার পর্যন্ত চার্জ করতে পারে। সুতরাং একটি debtণ মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে একটি বাছাই করার জন্য, পরিচালনা ফি বা তহবিলের চলমান ব্যয় বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ।

Fundণ তহবিল কর

Debtণ তহবিলের উপর কর জড়িত নিম্নলিখিত পদ্ধতিতে গণনা করা হয়-

স্বল্প মেয়াদী মূলধন লাভ

Aণ বিনিয়োগের হোল্ডিং পিরিয়ডটি যদি 36 মাসেরও কম হয়, তবে এটি একটি স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে শ্রেণিবদ্ধ করা হয়েছে এবং এগুলি স্বতন্ত্রের ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী ট্যাক্স করা হয়।

দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ

যদি debtণ বিনিয়োগের হোল্ডিং পিরিয়ড 36 মাসের বেশি হয়, তবে এটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে শ্রেণিবদ্ধ করা হয় এবং 20% এ সূচক বেনিফিটের সাথে ট্যাক্স করা হয়।

মূলধন লাভ	বিনিয়োগ হোল্ডিং লাভ	করারোপণ
স্বল্প মেয়াদী মূলধন লাভ	36 মাসেরও কম	স্বতন্ত্রের ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী
দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ	36 মাসেরও বেশি সময়	সূচক সুবিধা সহ 20%

Fundণ তহবিল বনাম এফডি

সাধারণত, স্থিত আমানত (এফডি) যে কোনও বাজার সংযুক্ত বিনিয়োগের চেয়ে বেশি পছন্দ হয়। এটি মূলত আশ্বাসপ্রাপ্ত রিটার্ন এবং তারা সরবরাহিত বিনিয়োগের সুরক্ষার কারণে। তবে debtণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কম ঝুঁকির সাথে আরও ভাল রিটার্ন দেয় (উদাহরণস্বরূপ, স্বল্প-মেয়াদী এবং অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিল)। আরও ভাল উপায়ে বোঝার জন্য, আমরা এই দুটি উপায়ের মধ্যে কিছু প্রধান পার্থক্যের দিকে লক্ষ্য করব- fundsণ তহবিল এবং স্থির আমানত।

ক। করারোপণ

একটি নির্দিষ্ট আমানতের পুরো আয় একজন ব্যক্তির জন্য প্রযোজ্য স্ল্যাব হারে করযোগ্য। কিন্তু debtণ তহবিলগুলিতে, যদি আপনি 36 মাসেরও বেশি সময় ধরে একটি বিনিয়োগ ধরে রাখেন তবে আপনাকে ব্যয়ের একটি সূচক বেনিফিট সহ 20 শতাংশ কর দেওয়া হবে।

খ। রিটার্নস

এফডিগুলির একটি নির্দিষ্ট হারের সুদের পরিমাণ থাকে যা আপনি আপনার আমানতের উপর উপার্জন করেন, debtণ তহবিল এধরণের কোনও আশ্বাসপ্রাপ্ত রিটার্ন নিয়ে আসে না।

গ। উত্সে কর ছাড় (টিডিএস)

Debtণ তহবিলের রিটার্নে বিনিয়োগকারীদের হাতে কোনও টিডিএস কেটে নেওয়া হয় না, তবে এফডিগুলিতে, যদি আপনার সুদ 10,000 ডলার ছাড়িয়ে যায় তবে তা ব্যাংক কর্তৃক টিডিএস সাপেক্ষে।

ঘ। তারল্য

এফডিগুলি 1 দিনের 2 দিনের নোটিশে খালাস করা যায়, তবে সাধারণত পরিপক্কতার তারিখের পূর্বে খালাস পেলে এটি একটি জরিমানা বহন করে। Tণ তহবিলেরও বহির্গমন লোড চার্জ থাকে যা বেশিরভাগ খালাসের জন্য আদায় করা হয়, সাধারণত তিন বছর পর্যন্ত। তবে তরল তহবিলের নেই প্রস্থান লোড এবং এমনকি অতি-স্বল্পমেয়াদী তহবিল, যদি তাদের একটি প্রস্থান লোড থাকে তবে এটি খুব অল্প সময়ের জন্য।

Tণ তহবিল বনাম ইক্যুইটি তহবিল

তহবিল এবং ityণ এবং ইক্যুইটি উভয়ই সম্ভাব্য রিটার্ন প্রদানের চেষ্টা করে, তবে তাদের মধ্যে পার্থক্য বোঝা বিনিয়োগকারীদের তাদের উপর ভিত্তি করে আরও ভাল বিনিয়োগের পরিকল্পনার সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করবেসম্পদ বরাদ্দ এবংবিপজ্জনক প্রোফাইল।

ক। ট্যাক্স দায়

মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে, করগুলি তহবিলের জন্য তহবিল এবং সময়কালের জন্য পৃথকভাবে তহবিল অনুষ্ঠিত হয়। শর্তেইক্যুইটি তহবিল এবং debtণ তহবিল, করের হার তাদের হোল্ডিং পিরিয়ড অনুযায়ী আলাদা হয়। এই তহবিলগুলির প্রত্যেকের জন্য প্রদেয় করের নীচে উল্লেখ করা হয়েছে-

তহবিলের প্রকার	হোল্ডিং সময়কাল	করের হার
ইক্যুইটি তহবিল	স্বল্প মেয়াদী (1 বছরের কম)	15% (কোনও সূচি ছাড়াই)
-	দীর্ঘমেয়াদী (1 বছরের বেশি)	10%
Tণ তহবিল	স্বল্প মেয়াদ (3 বছরের কম বা সমান)	ব্যক্তিগতআয়কর হার
-	দীর্ঘমেয়াদী (3 বছরের বেশি)	20% (সূচকের পরে)

* অর্থবছর 2018 এর জন্য

খ। ঝুঁকি

যেহেতু ইক্যুইটি ফান্ডগুলি শেয়ার এবং স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, debtণ তহবিলের তুলনায় তারা উচ্চ ঝুঁকি বহন করে। স্থির আয়ের যন্ত্রগুলিতে বিনিয়োগ করার কারণে mutualণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলির ঝুঁকির পরিমাণ কম থাকে, তবে debtণ তহবিল সুদের হারের চলাফেরার বিষয়। যদি সুদের হারের একটি বৃহত আন্দোলন হয়, তবে এমনকি debtণ তহবিল (মূলত দীর্ঘমেয়াদী debtণ তহবিল) বড় ক্ষয়ক্ষতি দেখাতে পারে। বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের টেনার এবং debtণ তহবিলের মধ্যে যাওয়ার আগে লোকসান সহ্য করার ক্ষমতা সহ তাদের ঝুঁকির প্রোফাইলটি স্পষ্টভাবে বিবেচনা করা উচিত।

গ। রিটার্নস

ইক্যুইটি ফান্ডগুলি শেয়ারে বিনিয়োগ করার কারণে debtণ তহবিলের তুলনায় আরও ভাল রিটার্নের সম্ভাবনা বেশি থাকে। তবে একই সময়ে, ইক্যুইটি তহবিলের সাথে জড়িত ঝুঁকি debtণ তহবিলের চেয়েও বেশি।

Tণ তহবিলগুলিতে একটি এসআইপি বিনিয়োগ করুন

বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী এসআইপি (সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান) ইক্যুইটি তহবিলের সাথে যুক্ত করে। তবে বিনিয়োগকারীরা এসআইপি-র মাধ্যমে debtণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতেও বিনিয়োগ করতে পারেন - বিনিয়োগের আরও শৃঙ্খলাবদ্ধ উপায়। Debtণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে এসআইপি রুট নেওয়া বিনিয়োগকারীদের বাজারের অস্থিরতা পরিচালনা করতে দেয়। তদুপরি, একটি এসআইপি বিনিয়োগকারীদের নিয়মিতভাবে তহবিলের বৈচিত্র্য আনতে সহায়তা করবে, যা নিয়মিত সঞ্চয়ের অভ্যাসও জোগাবে।

তবে, debtণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে এসআইপি বিনিয়োগগুলি দীর্ঘমেয়াদী তহবিলের মতো আয় তহবিল বা গিল্ট তহবিলগুলির জন্য পরামর্শ দেওয়া হয়, যা তরল এবং অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের মতো স্বল্পমেয়াদী তহবিলের তুলনায় প্রকৃতির বেশি উদ্বায়ী।

একটি termণ তহবিলের এসআইপি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের পরিকল্পনার জন্য পরামর্শ দেওয়া হয়।
Debtণ তহবিলের এসআইপি হ'ল একটি আরডি এর আরও ভাল বিকল্প এবংএফডি।
অন্তর্নিহিত বিনিয়োগের ঝুঁকি রয়েছে এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য debtণ তহবিলের এসআইপি পরামর্শ দেওয়া হয় যারা মাঝারি থেকে উচ্চ ঝুঁকি নিতে পারে।

2020 ভারতে সেরা tণ তহবিল

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
PGIM India Credit Risk Fund Growth	₹15.5876 ↑ 0.00	₹39	0.6	4.4	8.4	3		5.01%	6M 14D	7M 2D
Axis Credit Risk Fund Growth	₹22.7151 ↑ 0.02	₹355	0.8	2.5	6.4	7.5	8.7	8.63%	2Y 1M 28D	2Y 5M 23D
PGIM India Low Duration Fund Growth	₹26.0337 ↑ 0.01	₹104	1.5	3.3	6.3	4.5		7.34%	6M 11D	7M 17D
Indiabulls Liquid Fund Growth	₹2,665.43 ↑ 0.46	₹271	1.6	3.1	6.1	6.9	6.6	6.13%	1M 1D	1M 1D
PGIM India Insta Cash Fund Growth	₹358.786 ↑ 0.06	₹584	1.6	3.1	6.1	6.9	6.5	7.71%	1M 27D	2M 1D
PGIM India Short Maturity Fund Growth	₹39.3202 ↓ 0.00	₹28	1.2	3.1	6.1	4.2		7.18%	1Y 7M 28D	1Y 11M 1D
JM Liquid Fund Growth	₹75.1211 ↑ 0.01	₹2,835	1.5	3	6	6.8	6.4	7.11%	1M 23D	1M 27D
Aditya Birla Sun Life Savings Fund Growth	₹577.406 ↑ 0.05	₹19,985	1.1	2.5	5.9	7.1	7.4	7.45%	5M 26D	7M 2D
Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund Growth	₹389.361 ↑ 0.17	₹30,074	1	2.4	5.7	7.1	7.4	7.38%	9M 4D	9M 4D
UTI Banking & PSU Debt Fund Growth	₹22.9694 ↑ 0.01	₹1,206	0.8	1.9	4.8	6.7	7.8	7.29%	11M 23D	1Y 22D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 21 Jan 22

Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased

Commentary	PGIM India Credit Risk Fund	Axis Credit Risk Fund	PGIM India Low Duration Fund	Indiabulls Liquid Fund	PGIM India Insta Cash Fund	PGIM India Short Maturity Fund	JM Liquid Fund	Aditya Birla Sun Life Savings Fund	Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund	UTI Banking & PSU Debt Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹39 Cr).	Lower mid AUM (₹355 Cr).	Bottom quartile AUM (₹104 Cr).	Lower mid AUM (₹271 Cr).	Upper mid AUM (₹584 Cr).	Bottom quartile AUM (₹28 Cr).	Upper mid AUM (₹2,835 Cr).	Top quartile AUM (₹19,985 Cr).	Highest AUM (₹30,074 Cr).	Upper mid AUM (₹1,206 Cr).
Point 2	Established history (11+ yrs).	Established history (11+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (14+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (23+ yrs).	Oldest track record among peers (28 yrs).	Established history (23+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (12+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 5★ (top quartile).	Rating: 5★ (upper mid).	Rating: 5★ (upper mid).	Rating: 5★ (upper mid).	Rating: 5★ (lower mid).	Rating: 5★ (lower mid).	Rating: 5★ (bottom quartile).	Rating: 5★ (bottom quartile).	Rating: 5★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 8.43% (top quartile).	1Y return: 6.38% (top quartile).	1Y return: 6.30% (upper mid).	1Y return: 6.13% (upper mid).	1Y return: 6.13% (upper mid).	1Y return: 6.08% (lower mid).	1Y return: 6.03% (lower mid).	1Y return: 5.90% (bottom quartile).	1Y return: 5.74% (bottom quartile).	1Y return: 4.81% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.27% (lower mid).	1M return: 0.18% (lower mid).	1M return: 0.47% (top quartile).	1M return: 0.47% (top quartile).	1M return: 0.45% (upper mid).	1M return: 0.43% (upper mid).	1M return: 0.45% (upper mid).	1M return: 0.12% (bottom quartile).	1M return: 0.01% (bottom quartile).	1M return: 0.01% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 1.73 (upper mid).	Sharpe: 1.03 (lower mid).	Sharpe: -1.66 (bottom quartile).	Sharpe: 2.23 (top quartile).	Sharpe: 2.13 (top quartile).	Sharpe: -0.98 (bottom quartile).	Sharpe: 1.79 (upper mid).	Sharpe: 1.75 (upper mid).	Sharpe: 1.25 (lower mid).	Sharpe: 0.13 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.33 (top quartile).	Information ratio: 0.45 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: -0.64 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 5.01% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 8.63% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 7.34% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.13% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.71% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 7.18% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 7.11% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.45% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 7.38% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 7.29% (lower mid).
Point 10	Modified duration: 0.54 yrs (lower mid).	Modified duration: 2.16 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.53 yrs (upper mid).	Modified duration: 0.09 yrs (top quartile).	Modified duration: 0.16 yrs (upper mid).	Modified duration: 1.66 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.15 yrs (top quartile).	Modified duration: 0.49 yrs (upper mid).	Modified duration: 0.76 yrs (lower mid).	Modified duration: 0.98 yrs (bottom quartile).

PGIM India Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹39 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.43% (top quartile).
1M return: 0.27% (lower mid).
Sharpe: 1.73 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 5.01% (bottom quartile).
Modified duration: 0.54 yrs (lower mid).

Axis Credit Risk Fund

Lower mid AUM (₹355 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 5★ (top quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.38% (top quartile).
1M return: 0.18% (lower mid).
Sharpe: 1.03 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 8.63% (top quartile).
Modified duration: 2.16 yrs (bottom quartile).

PGIM India Low Duration Fund

Bottom quartile AUM (₹104 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.30% (upper mid).
1M return: 0.47% (top quartile).
Sharpe: -1.66 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.34% (upper mid).
Modified duration: 0.53 yrs (upper mid).

Indiabulls Liquid Fund

Lower mid AUM (₹271 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.13% (upper mid).
1M return: 0.47% (top quartile).
Sharpe: 2.23 (top quartile).
Information ratio: 0.33 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.13% (bottom quartile).
Modified duration: 0.09 yrs (top quartile).

PGIM India Insta Cash Fund

Upper mid AUM (₹584 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.13% (upper mid).
1M return: 0.45% (upper mid).
Sharpe: 2.13 (top quartile).
Information ratio: 0.45 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 7.71% (top quartile).
Modified duration: 0.16 yrs (upper mid).

PGIM India Short Maturity Fund

Bottom quartile AUM (₹28 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 5★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.08% (lower mid).
1M return: 0.43% (upper mid).
Sharpe: -0.98 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.18% (lower mid).
Modified duration: 1.66 yrs (bottom quartile).

JM Liquid Fund

Upper mid AUM (₹2,835 Cr).
Oldest track record among peers (28 yrs).
Rating: 5★ (lower mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.03% (lower mid).
1M return: 0.45% (upper mid).
Sharpe: 1.79 (upper mid).
Information ratio: -0.64 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.11% (bottom quartile).
Modified duration: 0.15 yrs (top quartile).

Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Top quartile AUM (₹19,985 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 5★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.90% (bottom quartile).
1M return: 0.12% (bottom quartile).
Sharpe: 1.75 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.45% (upper mid).
Modified duration: 0.49 yrs (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Highest AUM (₹30,074 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 5★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 5.74% (bottom quartile).
1M return: 0.01% (bottom quartile).
Sharpe: 1.25 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.38% (upper mid).
Modified duration: 0.76 yrs (lower mid).

UTI Banking & PSU Debt Fund

Upper mid AUM (₹1,206 Cr).
Established history (12+ yrs).
Rating: 5★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.81% (bottom quartile).
1M return: 0.01% (bottom quartile).
Sharpe: 0.13 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.29% (lower mid).
Modified duration: 0.98 yrs (bottom quartile).

* ভারতে শীর্ষস্থানীয় debtণ তহবিলগুলির তালিকা

উপসংহার

আপনার অর্থ বিনিয়োগ এবং নিয়মিত ভিত্তিতে কম ঝুঁকিপূর্ণ আয় উত্সর্গ করার অন্যতম সেরা উপায় tণ তহবিল। তবে, debtণ তহবিলগুলিতে বিনিয়োগ করার আগে একজনকে তাদের ঝুঁকির ক্ষুধাটি সাবধানতার সাথে বিবেচনা করা উচিত এবং তারপরে বিনিয়োগের জন্য সম্পর্কিত debtণ তহবিলের দিকে তাকাতে হবে Additionally অতিরিক্তভাবে, বিনিয়োগের আগে fundণ তহবিলের বিভাগ, তার সম্পর্কিত মেয়াদপূর্তি এবং creditণ প্রোফাইলের দিকে নজর দেওয়া উচিত। একটি ভাল সিদ্ধান্ত একটি ভাল বিনিয়োগ হতে পারে

Disclaimer:
এখানে প্রদত্ত তথ্যগুলি নির্ভুল নিশ্চিত করার জন্য সমস্ত প্রচেষ্টা করা হয়েছে। তবে তথ্যের সঠিকতা সম্পর্কিত কোনও গ্যারান্টি দেওয়া হয় না। কোনও বিনিয়োগ করার আগে দয়া করে স্কিম তথ্য নথির সাথে যাচাই করুন।