+91-22-48913909ইক্যুইটি ফান্ড কি?
একটি ইক্যুইটি ফান্ড হল এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড যা মূলত স্টক বা ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে। অন্য কথায়, এটি একটি স্টক ফান্ড (ইক্যুইটির আরেকটি সাধারণ নাম) নামেও পরিচিত। ইক্যুইটি সংস্থাগুলির মালিকানার প্রতিনিধিত্ব করে (সরকারিভাবে বা ব্যক্তিগতভাবে লেনদেন করা) এবং স্টক মালিকানার লক্ষ্য হল নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ব্যবসার বৃদ্ধিতে অংশগ্রহণ করা। তদুপরি, একটি ইক্যুইটি ফান্ড কেনা একটি ব্যবসার মালিক হওয়ার সেরা উপায়গুলির মধ্যে একটি (একটি ছোট অনুপাতে) শুরু না করে বা বিনিয়োগ করছে সরাসরি একটি কোম্পানিতে।
এই তহবিলগুলি তাদের উদ্দেশ্যের উপর নির্ভর করে সক্রিয়ভাবে বা নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হতে পারে। ইকুইটি তহবিল যেমন বিভিন্ন ধরনের আছে বড় ক্যাপ তহবিল, মিড-ক্যাপ ফান্ড, ডাইভার্সিফাইড ইক্যুইটি ফান্ড, ফোকাসড ফান্ড, ইত্যাদি কয়েকটি নাম।
ভারতীয় ইক্যুইটি ফান্ডগুলি সিকিউরিটিজ অফ এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয় (নিজেকে) আপনি ইক্যুইটি ফান্ডে যে সম্পদ বিনিয়োগ করেন তা তাদের দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয় এবং তারা নিশ্চিত করতে নীতি ও নিয়ম তৈরি করে বিনিয়োগকারীএর টাকা নিরাপদ।
ইক্যুইটি ফান্ডের ধরন
ইক্যুইটি সম্পর্কে পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে বোঝার জন্য একজনকে প্রতিটি ধরণের ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড বুঝতে হবে যা তাদের বিনিয়োগের কেন্দ্রীভূত ক্ষেত্র সহ উপলব্ধ। 6ই অক্টোবর 2017-এ, SEBI নতুন ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড শ্রেণীকরণ প্রচার করেছে। এটি বিভিন্ন দ্বারা চালু করা অনুরূপ স্কিমগুলিতে অভিন্নতা আনার জন্য একত্রিত পুঁজি.
লক্ষ্য হল নিশ্চিত করা যে বিনিয়োগকারীরা পণ্যগুলির তুলনা করা এবং একটি স্কিমে বিনিয়োগ করার আগে উপলব্ধ বিভিন্ন বিকল্পগুলি মূল্যায়ন করা সহজতর করতে পারে।
বড় ক্যাপ, মিড ক্যাপ এবং ছোট ক্যাপ কী তা নিয়ে SEBI একটি স্পষ্ট শ্রেণীবিভাগ সেট করেছে:
| বাজার মূলধন | বর্ণনা |
|---|---|
| বড় ক্যাপ কোম্পানি | সম্পূর্ণ বাজার মূলধনের দিক থেকে 1ম থেকে 100 তম কোম্পানি |
| মিড ক্যাপ কোম্পানি | সম্পূর্ণ বাজার মূলধনের পরিপ্রেক্ষিতে 101 তম থেকে 250 তম কোম্পানি৷ |
| ছোট ক্যাপ কোম্পানি | সম্পূর্ণ বাজার মূলধনের পরিপ্রেক্ষিতে 251তম কোম্পানি |
1. লার্জ ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড
লার্জ ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড বা লার্জ ক্যাপ ইক্যুইটি ফান্ড হল যেখানে বৃহৎ বাজার মূলধনের কোম্পানিগুলির সাথে একটি বড় অংশে তহবিল বিনিয়োগ করা হয়। যে কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়েছে সেগুলি মূলত বড় ব্যবসা এবং একটি বড় কর্মীবাহিনী সহ বড় কোম্পানি। যেমন, ইউনিলিভার, আইটিসি, এসবিআই, আইসিআইসিআই ব্যাংক ইত্যাদি, বড়-ক্যাপ কোম্পানি। লার্জ-ক্যাপ তহবিলগুলি সেই সংস্থাগুলিতে (বা সংস্থাগুলি) বিনিয়োগ করে যেগুলির প্রতি বছর স্থিতিশীল বৃদ্ধি এবং মুনাফা দেখানোর সম্ভাবনা রয়েছে, যা বিনিয়োগকারীদের জন্য নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্থিতিশীলতা প্রদান করে। এই স্টকগুলি দীর্ঘ সময় ধরে অবিচলিত রিটার্ন দেয়। SEBI-এর মতে, লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলির এক্সপোজার স্কিমের মোট সম্পদের ন্যূনতম 80 শতাংশ হতে হবে।
2. মিড ক্যাপ ফান্ড
মিড-ক্যাপ ফান্ড বা মিড-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি মধ্য-আকারের কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে৷ এইগুলি হল মাঝারি আকারের কর্পোরেট যেগুলি বড় এবং ছোট ক্যাপ স্টকের মধ্যে থাকে৷ বাজারে মিড-ক্যাপের বিভিন্ন সংজ্ঞা রয়েছে, একটি কোম্পানি হতে পারে যার বাজার মূলধন INR 50 bn থেকে INR 200 bn, অন্যরা এটিকে ভিন্নভাবে সংজ্ঞায়িত করতে পারে। SEBI-এর মতে, পূর্ণ বাজার মূলধনের পরিপ্রেক্ষিতে 101 তম থেকে 250 তম কোম্পানি হল মিড ক্যাপ কোম্পানি৷ বিনিয়োগকারীর দৃষ্টিকোণ থেকে, স্টকের দামে উচ্চতর ওঠানামা (বা অস্থিরতার) কারণে মিড-ক্যাপের বিনিয়োগের সময় বড়-ক্যাপের চেয়ে অনেক বেশি হওয়া উচিত। স্কিমটি তার মোট সম্পদের 65 শতাংশ মিড-ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করবে।
3. লার্জ এবং মিড ক্যাপ ফান্ড
SEBI বড় এবং একটি কম্বো চালু করেছে মিড ক্যাপ তহবিল, যার মানে হল যে এইগুলি হল সেই স্কিমগুলি যা উভয় বড় এবং মিড ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে৷ এখানে, তহবিল মিড এবং লার্জ ক্যাপ স্টক প্রতিটিতে ন্যূনতম 35 শতাংশ বিনিয়োগ করবে।
Talk to our investment specialist
4. স্মল ক্যাপ ফান্ড
ছোট ক্যাপ তহবিল বাজার মূলধনের সর্বনিম্ন প্রান্তে এক্সপোজার নিন। ছোট-ক্যাপ কোম্পানিগুলি স্টার্টআপ বা সংস্থাগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করে যেগুলি অল্প আয়ের সাথে বিকাশের প্রাথমিক পর্যায়ে রয়েছে। Small-Caps-এর মূল্য আবিষ্কার করার প্রচুর সম্ভাবনা রয়েছে এবং ভাল রিটার্ন জেনারেট করতে পারে। যাইহোক, ছোট আকারের কারণে, ঝুঁকিগুলি খুব বেশি, তাই ছোট-ক্যাপের বিনিয়োগের সময় সর্বোচ্চ হবে বলে আশা করা হচ্ছে। SEBI অনুসারে, পোর্টফোলিওর মোট সম্পদের কমপক্ষে 65 শতাংশ ছোট-ক্যাপ স্টকগুলিতে থাকা উচিত।
5. বহুমুখী তহবিল
বহুমুখী তহবিল মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন জুড়ে বিনিয়োগ করুন, অর্থাৎ, মূলত বড়-ক্যাপ, মিড-ক্যাপ এবং ছোট-ক্যাপ জুড়ে। তারা সাধারণত বড় ক্যাপ স্টকগুলিতে 40-60%, মিড-ক্যাপ স্টকগুলিতে 10-40% এবং ছোট-ক্যাপ স্টকগুলিতে প্রায় 10% বিনিয়োগ করে। কখনও কখনও, ছোট-ক্যাপের এক্সপোজার খুব কম বা একেবারেই না হতে পারে। বৈচিত্র্যপূর্ণ ইক্যুইটি ফান্ড বা মাল্টি-ক্যাপ ফান্ড মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন জুড়ে বিনিয়োগ করলেও ইক্যুইটির ঝুঁকি বিনিয়োগে থেকে যায়। SEBI নিয়ম অনুসারে, তার মোট সম্পদের ন্যূনতম 65 শতাংশ ইক্যুইটিতে বরাদ্দ করা উচিত।
6. সেক্টর ফান্ড এবং থিম্যাটিক ইক্যুইটি ফান্ড
একটি সেক্টর ফান্ড হল একটি ইক্যুইটি স্কিম যা একটি নির্দিষ্ট সেক্টর বা শিল্পে ব্যবসা করে এমন কোম্পানির শেয়ারগুলিতে বিনিয়োগ করে যেমন, একটি ফার্মা ফান্ড শুধুমাত্র ফার্মাসিউটিক্যাল কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করবে। বিষয়ভিত্তিক তহবিল শুধুমাত্র একটি খুব সংকীর্ণ ফোকাস রাখার চেয়ে একটি বিস্তৃত সেক্টর জুড়ে হতে পারে, উদাহরণস্বরূপ, মিডিয়া এবং বিনোদন। এই থিমে, ফান্ড প্রকাশনা, অনলাইন, মিডিয়া বা সম্প্রচার জুড়ে বিভিন্ন কোম্পানিতে বিনিয়োগ করতে পারে। থিম্যাটিক ফান্ডের ঝুঁকি সবচেয়ে বেশি কারণ কার্যত খুব কম বৈচিত্র্য রয়েছে। এই স্কিমগুলির মোট সম্পদের অন্তত 80 শতাংশ একটি নির্দিষ্ট সেক্টর বা থিমে বিনিয়োগ করা হবে।
7. ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিংস স্কিম (ELSS)
এগুলি ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড যা আপনার ট্যাক্সকে একটি যোগ্য কর ছাড় হিসাবে সংরক্ষণ করে ধারা 80C এর আয়কর আইন। তারা দ্বিগুণ সুবিধা অফার মূলধন লাভ এবং ট্যাক্স সুবিধা। ইএলএসএস স্কিমগুলি তিন বছরের লক-ইন সময়ের সাথে আসে। এর মোট সম্পদের ন্যূনতম 80 শতাংশ ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করতে হবে।
8. লভ্যাংশ ফলন তহবিল
লভ্যাংশ ফলন তহবিল সেইগুলি যেখানে একজন তহবিল ব্যবস্থাপক লভ্যাংশ ফলন কৌশল অনুসারে তহবিল পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করেন। এই স্কিমটি বিনিয়োগকারীরা পছন্দ করেন যারা নিয়মিত আয়ের পাশাপাশি মূলধনের মূল্যায়নের ধারণা পছন্দ করেন। এই তহবিল উচ্চ লভ্যাংশ ফলন কৌশল প্রদান করে এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে। এই তহবিলের লক্ষ্য হল ভাল অন্তর্নিহিত ব্যবসা কেনা যা আকর্ষণীয় মূল্যায়নে নিয়মিত লভ্যাংশ প্রদান করে। এই স্কিমটি তার মোট সম্পদের ন্যূনতম 65 শতাংশ ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করবে, কিন্তু লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলিতে।
9. মূল্য তহবিল
মূল্য তহবিল সেই সমস্ত কোম্পানিতে বিনিয়োগ করুন যেগুলির পক্ষে ভাল নীতিগুলি রয়েছে। এর পেছনের ধারণা হল এমন একটি স্টক নির্বাচন করা যা বাজারের মূল্য কম বলে মনে হয়। একজন মূল্যবান বিনিয়োগকারী দর কষাকষির খোঁজ করেন এবং এমন বিনিয়োগ বেছে নেন যেগুলির আয়, নেট বর্তমান সম্পদ এবং বিক্রয়ের মতো কারণগুলির জন্য দাম কম থাকে৷
10. বিপরীত তহবিল
বিপরীত তহবিল ইক্যুইটি সম্পর্কে একটি বিপরীত দৃষ্টিভঙ্গি নিন। এটা বিনিয়োগ শৈলী বায়ু ধরনের বিরুদ্ধে. ফান্ড ম্যানেজার সেই সময়ে কম পারফরমিং স্টক বাছাই করে, যেগুলি সস্তা মূল্যায়নে দীর্ঘমেয়াদে ভাল পারফর্ম করতে পারে। এখানে ধারণা হল দীর্ঘমেয়াদে তার মৌলিক মূল্যের চেয়ে কম খরচে সম্পদ কেনা। এটি একটি বিশ্বাসের সাথে করা হয় যে সম্পদগুলি স্থিতিশীল হবে এবং দীর্ঘমেয়াদে তার আসল মূল্যে আসবে।
মূল্য/কন্ট্রা তার মোট সম্পদের কমপক্ষে 65 শতাংশ ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করবে, কিন্তু একটি মিউচুয়াল ফান্ড হাউস একটি মূল্য তহবিল বা বিপরীত তহবিল অফার করতে পারে, তবে উভয়ই নয়।
11. ফোকাসড ফান্ড
ফোকাসড ফান্ডে ইক্যুইটি ফান্ডের মিশ্রণ থাকে, যেমন বড়, মধ্য, ছোট বা মাল্টি-ক্যাপ স্টক, কিন্তু স্টক সীমিত সংখ্যক থাকে। সেবি অনুসারে, ক নিবদ্ধ তহবিল সর্বাধিক 30টি স্টক থাকতে পারে। এই তহবিলগুলি তাদের হোল্ডিংগুলি সীমিত সংখ্যক সাবধানে গবেষণা করা সিকিউরিটিজের মধ্যে বরাদ্দ করা হয়। কেন্দ্রীভূত তহবিল ইক্যুইটিতে তার মোট সম্পদের কমপক্ষে 65 শতাংশ বিনিয়োগ করতে পারে।
FY 24 - 25 বিনিয়োগের জন্য সেরা ইক্যুইটি ফান্ড
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 5 YR (%) 2024 (%) Sub Cat. DSP World Gold Fund Growth ₹45.2533
↓ -0.98 ₹1,421 51.6 76.1 107.5 48.6 16.7 15.9 Global SBI PSU Fund Growth ₹32.8483
↑ 0.19 ₹5,179 1.6 14.4 -0.1 31.7 32.7 23.5 Sectoral Invesco India PSU Equity Fund Growth ₹64.67
↑ 0.28 ₹1,341 -1.3 16.9 -0.8 31.1 30.6 25.6 Sectoral Franklin India Opportunities Fund Growth ₹257.551
↑ 0.29 ₹7,509 1 17.5 1.7 29.2 28 37.3 Sectoral ICICI Prudential Infrastructure Fund Growth ₹197.33
↑ 0.69 ₹7,645 -0.8 16.1 0.7 28.8 37.3 27.4 Sectoral HDFC Infrastructure Fund Growth ₹48.023
↑ 0.09 ₹2,483 -0.5 14.5 -1.2 28.2 34.3 23 Sectoral Franklin Build India Fund Growth ₹142.749
↑ 0.64 ₹2,884 -0.7 16.1 -0.8 28.1 33.1 27.8 Sectoral LIC MF Infrastructure Fund Growth ₹50.0843
↑ 0.20 ₹995 -1 24.1 -3.5 28 31.4 47.8 Sectoral Nippon India Power and Infra Fund Growth ₹349.805
↑ 1.19 ₹7,175 -0.9 15.9 -5.3 28 32 26.9 Sectoral Invesco India Mid Cap Fund Growth ₹182.99
↑ 0.77 ₹8,062 1.5 25.9 7.7 27.6 27.9 43.1 Mid Cap Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 9 Oct 25 Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased
Commentary DSP World Gold Fund SBI PSU Fund Invesco India PSU Equity Fund Franklin India Opportunities Fund ICICI Prudential Infrastructure Fund HDFC Infrastructure Fund Franklin Build India Fund LIC MF Infrastructure Fund Nippon India Power and Infra Fund Invesco India Mid Cap Fund Point 1 Bottom quartile AUM (₹1,421 Cr). Upper mid AUM (₹5,179 Cr). Bottom quartile AUM (₹1,341 Cr). Upper mid AUM (₹7,509 Cr). Top quartile AUM (₹7,645 Cr). Lower mid AUM (₹2,483 Cr). Lower mid AUM (₹2,884 Cr). Bottom quartile AUM (₹995 Cr). Upper mid AUM (₹7,175 Cr). Highest AUM (₹8,062 Cr). Point 2 Established history (18+ yrs). Established history (15+ yrs). Established history (15+ yrs). Oldest track record among peers (25 yrs). Established history (20+ yrs). Established history (17+ yrs). Established history (16+ yrs). Established history (17+ yrs). Established history (21+ yrs). Established history (18+ yrs). Point 3 Rating: 3★ (upper mid). Rating: 2★ (bottom quartile). Rating: 3★ (upper mid). Rating: 3★ (upper mid). Rating: 3★ (lower mid). Rating: 3★ (lower mid). Top rated. Not Rated. Rating: 4★ (top quartile). Rating: 2★ (bottom quartile). Point 4 Risk profile: High. Risk profile: High. Risk profile: High. Risk profile: Moderately High. Risk profile: High. Risk profile: High. Risk profile: High. Risk profile: High. Risk profile: High. Risk profile: Moderately High. Point 5 5Y return: 16.75% (bottom quartile). 5Y return: 32.74% (upper mid). 5Y return: 30.63% (lower mid). 5Y return: 27.98% (bottom quartile). 5Y return: 37.27% (top quartile). 5Y return: 34.32% (top quartile). 5Y return: 33.11% (upper mid). 5Y return: 31.38% (lower mid). 5Y return: 32.03% (upper mid). 5Y return: 27.93% (bottom quartile). Point 6 3Y return: 48.60% (top quartile). 3Y return: 31.70% (top quartile). 3Y return: 31.12% (upper mid). 3Y return: 29.20% (upper mid). 3Y return: 28.81% (upper mid). 3Y return: 28.24% (lower mid). 3Y return: 28.11% (lower mid). 3Y return: 28.02% (bottom quartile). 3Y return: 27.95% (bottom quartile). 3Y return: 27.56% (bottom quartile). Point 7 1Y return: 107.54% (top quartile). 1Y return: -0.10% (upper mid). 1Y return: -0.81% (lower mid). 1Y return: 1.73% (upper mid). 1Y return: 0.66% (upper mid). 1Y return: -1.16% (bottom quartile). 1Y return: -0.77% (lower mid). 1Y return: -3.50% (bottom quartile). 1Y return: -5.29% (bottom quartile). 1Y return: 7.72% (top quartile). Point 8 Alpha: 3.15 (top quartile). Alpha: -0.35 (bottom quartile). Alpha: 5.81 (top quartile). Alpha: 2.40 (upper mid). Alpha: 0.00 (upper mid). Alpha: 0.00 (upper mid). Alpha: 0.00 (lower mid). Alpha: -1.71 (bottom quartile). Alpha: -3.51 (bottom quartile). Alpha: 0.00 (lower mid). Point 9 Sharpe: 1.80 (top quartile). Sharpe: -0.81 (bottom quartile). Sharpe: -0.58 (lower mid). Sharpe: -0.43 (upper mid). Sharpe: -0.48 (upper mid). Sharpe: -0.64 (lower mid). Sharpe: -0.64 (bottom quartile). Sharpe: -0.46 (upper mid). Sharpe: -0.66 (bottom quartile). Sharpe: 0.14 (top quartile). Point 10 Information ratio: -1.09 (bottom quartile). Information ratio: -0.37 (bottom quartile). Information ratio: -0.46 (bottom quartile). Information ratio: 1.75 (top quartile). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.34 (upper mid). Information ratio: 0.79 (top quartile). Information ratio: 0.00 (lower mid). DSP World Gold Fund
SBI PSU Fund
Invesco India PSU Equity Fund
Franklin India Opportunities Fund
ICICI Prudential Infrastructure Fund
HDFC Infrastructure Fund
Franklin Build India Fund
LIC MF Infrastructure Fund
Nippon India Power and Infra Fund
Invesco India Mid Cap Fund
সিএজিআর রিটার্ন
বিনিয়োগ শৈলী
ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগের সবচেয়ে মৌলিক স্টাইল হল গ্রোথ এবং মান বিনিয়োগ. একটি তহবিল পরিচালনাকারী একজন তহবিল ব্যবস্থাপক এই শৈলীগুলির একটি মিশ্রণ অনুসরণ করতে পারেন (যাকে মিশ্র বিনিয়োগ পদ্ধতিও বলা হয়), একটি সংক্ষিপ্ত বিবরণ নীচে দেওয়া হল:
1. মূল্য বিনিয়োগ
মূল্য বিনিয়োগ হল সেই সমস্ত কোম্পানিতে বিনিয়োগ করা যেগুলি সুবিধার বাইরে পতিত হয়েছে কিন্তু ভাল নীতি রয়েছে। এর পেছনের ধারণা হল এমন একটি স্টক নির্বাচন করা যা বাজারের মূল্য কম বলে মনে হয়। একজন মূল্যবান বিনিয়োগকারী দর কষাকষির খোঁজ করেন এবং এমন বিনিয়োগ বেছে নেন যেগুলির আয়, নেট বর্তমান সম্পদ এবং বিক্রয়ের মতো কারণগুলির জন্য দাম কম থাকে৷
2. বৃদ্ধি বিনিয়োগ
গ্রোথ স্টক হল সেই সংস্থাগুলি যেগুলি গড় আয়ের চেয়ে ভাল করে প্রতিষ্ঠিত হয়, উচ্চ স্তরের কর্মক্ষমতা প্রদান করে এবং লাভের বৃদ্ধি দেয়। গ্রোথ স্টকগুলিতে বিনিয়োগগুলিকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে যা আয়ের স্টকগুলির মতো বৃদ্ধিতে ধীর হয় কারণ লাভগুলি সাধারণত আরও বৃদ্ধি অর্জনের জন্য কোম্পানিতে বিনিয়োগ করা হয়।
ইক্যুইটি ফান্ডে কিভাবে বিনিয়োগ করবেন?
ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ বিভিন্ন মাধ্যমে করা যেতে পারে। ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগ করতে চান এমন একজন ব্যক্তি মিউচুয়াল ফান্ড কোম্পানির মাধ্যমে বিনিয়োগ করতে পারেন পরিবেশক সেবা, স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টা (IFAs), ব্রোকার (SEBI দ্বারা নিয়ন্ত্রিত) বা বিভিন্ন অনলাইন পোর্টালের মাধ্যমে।
ইক্যুইটি ফান্ডে ঝুঁকি
অনেক সময় বিনিয়োগকারী রিটার্নের তুলনায় ঝুঁকির দিকে তেমন মনোযোগ দেন না। বিনিয়োগের জন্য একটি তহবিল বাছাই করার সময়, যেকোনো বিনিয়োগকারী পণ্যের ঝুঁকি জানা খুবই গুরুত্বপূর্ণ, একজন বিনিয়োগকারীকে তাদের সাথে মেলাতে হবে বিপজ্জনক প্রোফাইল নিশ্চিত করা যে বিনিয়োগটি নির্ধারিত লক্ষ্যগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। ইক্যুইটি তহবিলের সাথে সম্পর্কিত কিছু ঝুঁকি রয়েছে, সেগুলি নীচে উল্লেখ করা হল:
ইক্যুইটি বাজারগুলি সামষ্টিক অর্থনৈতিক সূচক এবং অন্যান্য কারণগুলির জন্য সংবেদনশীল মুদ্রাস্ফীতি, সুদের হার, মুদ্রা বিনিময় হার, করের হার, ব্যাংক নীতি কয়েকটি নাম। এগুলির কোনও পরিবর্তন বা ভারসাম্যহীনতা কোম্পানিগুলির কার্যকারিতাকে প্রভাবিত করে এবং তাই স্টকের দাম।
গভর্নিং বডির নিয়ম ও প্রবিধানকে রেগুলেটরি রিস্ক বলা হয়। যদি কোন আকস্মিক বা অপ্রত্যাশিত নিয়ন্ত্রক পরিবর্তন হয়, তাহলে এটি কোম্পানির খরচ এবং আয়ের উপর বড় চাপ তৈরি করতে পারে যা স্টকের দামকে প্রভাবিত করে।
যদি কোম্পানিটি উচ্চ লিভারেজ হয়ে যায় (ঋণের উপর উচ্চ) তাহলে এটি উচ্চ-সুদের অর্থপ্রদানের সম্মুখীন হয়। প্রাপ্যের উপর নির্ভরশীলতা বেশি হবে এবং এর কোনো ডিফল্ট দেউলিয়া বা দায় মেটাতে অক্ষমতার কারণ হতে পারে যা স্টককে খুব নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করে।
ট্যাক্সেশন
| ইক্যুইটি স্কিম | অধিষ্ঠিত সময়ের | করের হার |
|---|---|---|
| দীর্ঘ মেয়াদী মূলধন লাভ (এলটিসিজি) | ১ বছরের বেশি | 20% |
| স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) | এক বছরের কম বা সমান | 12.5% |
কেন্দ্রীয় বাজেট 2024-25 অনুযায়ী
ইক্যুইটি তহবিল দ্বারা বিতরণ করা লভ্যাংশের উপর কর
ইক্যুইটি-ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা বিতরণকৃত লভ্যাংশ থেকে উদ্ভূত আয়ের উপর 10 শতাংশ কর আরোপ করা হয়।
দৃষ্টান্ত:
| বর্ণনা | INR |
|---|---|
| 1লা জানুয়ারী, 2017 তারিখে শেয়ার ক্রয় | 1,000,000 |
| উপর শেয়ার বিক্রয় 1লা এপ্রিল, 2018 | 2,000,000 |
| প্রকৃত লাভ | 1,000,000 |
| 31শে জানুয়ারী, 2018 তারিখে শেয়ারের ন্যায্য বাজার মূল্য | 1,500,000 |
| করযোগ্য লাভ | 500,000 |
| ট্যাক্স | 50,000 |
31 জানুয়ারী, 2018 তারিখে শেয়ারের ন্যায্য বাজার মূল্য দাদাদারিং বিধান অনুসারে অধিগ্রহণের ব্যয় হতে হবে।
ইক্যুইটির উপর মূলধন লাভ কর নির্ধারণের প্রক্রিয়া, যা 1লা এপ্রিল 2018 থেকে প্রযোজ্য হবে
- প্রতিটি বিক্রয়/বিমোচনে সম্পদটি দীর্ঘমেয়াদী বা স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ কিনা তা খুঁজে বের করুন
- যদি এটি স্বল্পমেয়াদী হয়, তাহলে লাভের উপর 15% কর প্রযোজ্য হবে
- যদি এটি দীর্ঘমেয়াদী হয়, তাহলে এটি 31শে জানুয়ারী 2018 এর পরে অর্জিত হয়েছে কিনা তা খুঁজে বের করুন
- যদি এটি 31শে জানুয়ারী 2018 এর পরে অর্জিত হয় তাহলে:
LTCG = বিক্রয় মূল্য / রিডেম্পশন মূল্য - অধিগ্রহণের প্রকৃত খরচ
- যদি এটি 31শে জানুয়ারী 2018 বা তার আগে অর্জিত হয় তবে নিম্নলিখিত প্রক্রিয়াটি লাভে পৌঁছানোর জন্য ব্যবহার করা হবে:
LTCG = বিক্রয় মূল্য /খালাস মূল্য - অধিগ্রহণের খরচ
ইক্যুইটি ফান্ড বনাম ডেট ফান্ড
যেহেতু ইক্যুইটি বনাম নিয়ে অনেক বিভ্রান্তি রয়েছে ঋণ তহবিল, আসুন দ্রুত তাদের মধ্যে মৌলিক পার্থক্য বুঝতে.
উপরে যেমন বলা হয়েছে, ইক্যুইটি তহবিলগুলি প্রাথমিকভাবে কোম্পানির শেয়ারগুলিতে বিনিয়োগ করে। মূল উদ্দেশ্য হল মূলধন বৃদ্ধি এবং দীর্ঘমেয়াদী লাভ। এই তহবিলে বিনিয়োগ করতে ইচ্ছুক একজন বিনিয়োগকারীর মাঝারি থেকে উচ্চ ঝুঁকির ক্ষুধা থাকা উচিত।
অন্যদিকে, ঋণ তহবিল ইক্যুইটি তহবিলের তুলনায় কম ঝুঁকিপূর্ণ। যেহেতু তারা ঋণ বিনিয়োগ এবং অর্থ বাজার যন্ত্র, ঝুঁকি এক্সপোজার যে উচ্চ নয়. যাইহোক, ঋণের অধীনে অনেক ধরনের তহবিল রয়েছে যার জন্য ন্যায্য পরিমাণ বিনিয়োগের মেয়াদ প্রয়োজন হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, গিল্ট ফান্ডের মেয়াদ 4 থেকে 7 বছর এবং উচ্চ সুদের হারের জন্য সংবেদনশীল, যেখানে আল্ট্রা শর্ট ফান্ডের সময়কাল 2 থেকে 12 মাস মাঝারি কম সুদের ঝুঁকি সহ।
সংক্ষেপে, নীচের টেবিলটি একবার দেখুন -
| ঋণ তহবিল | ইক্যুইটি ফান্ড |
|---|---|
| সরকারের মতো ঋণপত্রে বিনিয়োগ করে বন্ড, কর্পোরেট বন্ড, ইত্যাদি | কোম্পানির শেয়ারে বিনিয়োগ করে |
| বিনিয়োগকারীদের জন্য আদর্শ বিকল্প যারা উচ্চ ঝুঁকির এক্সপোজার চান না | দীর্ঘমেয়াদী ঝুঁকি গ্রহণকারীদের জন্য আদর্শ |
| ব্যয়ের অনুপাত কম হতে পারে | ব্যয়ের অনুপাত ঋণ তহবিলের চেয়ে বেশি |
| ট্যাক্স বাঁচানোর কোনো বিকল্প নেই | আপনি টাকা পর্যন্ত ট্যাক্স সংরক্ষণ করতে পারেন। ELSS-এ বিনিয়োগ করে 1.5 লক্ষ টাকা |
| 36 মাসের কম সময় ধরে রাখা তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীর আয়কর হার অনুসারে কর ধার্য হয়। আপনি যদি তহবিলটি 36 মাসের বেশি ধরে রাখেন, তবে এটি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের আওতায় পড়ে, যা সূচীকরণ সুবিধার অনুমতি দেওয়ার পরে 20% হারে কর দেওয়া হয়। | 12 মাসের কম সময়ের জন্য রাখা তহবিল 15% হারে ট্যাক্স করা হয়। 1 লক্ষ টাকা পর্যন্ত দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ (12 মাসের বেশি) কর ছাড় এবং তার পরে 10% হারে কর দেওয়া হয়৷ |
ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে অনলাইনে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন?
Fincash.com-এ আজীবনের জন্য বিনামূল্যে বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট খুলুন।
আপনার রেজিস্ট্রেশন এবং KYC প্রক্রিয়া সম্পূর্ণ করুন
নথি আপলোড করুন (প্যান, আধার, ইত্যাদি)। এবং, আপনি বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত!
উপসংহার
অনেক লোক ইক্যুইটিকে খুব ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করে, তবে ঝুঁকি এবং পুরস্কার বোঝা এবং এটি আপনার নির্ধারিত উদ্দেশ্যগুলির সাথে মেলে তা নিশ্চিত করা গুরুত্বপূর্ণ। ইক্যুইটি বিনিয়োগ সবসময় একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত!
এখানে প্রদত্ত তথ্য সঠিক কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য সমস্ত প্রচেষ্টা করা হয়েছে। যাইহোক, তথ্যের সঠিকতা সম্পর্কে কোন গ্যারান্টি দেওয়া হয় না। কোনো বিনিয়োগ করার আগে অনুগ্রহ করে স্কিম তথ্য নথির সাথে যাচাই করুন।
AMFI Registration No. 112358 | CIN: U74999MH2016PTC282153
Shepard Technologies Pvt. Ltd. (with ARN code 112358) makes no warranties or representations, express or implied, on products offered through the platform. It accepts no liability for any damages or losses, however caused, in connection with the use of, or on the reliance of its product or related services. Terms and conditions of the website are applicable.
©2025 Shepard Technologies Private Limited. All Rights Reserved