স্বল্প মেয়াদী ঋণ তহবিল বা স্বল্প মেয়াদী তহবিল

Updated on August 29, 2025 , 9653 views

নাম অনুসারে, স্বল্প মেয়াদী ঋণ তহবিল, যা স্বল্প মেয়াদী তহবিল নামেও পরিচিত, সাধারণত ঋণ হয়যৌথ পুঁজি যেগুলি অল্প সময়ের জন্য অর্থ বিনিয়োগ করে, সাধারণত 3 বছরের কম। শর্ট টার্ম নামেও পরিচিতআয় তহবিল, স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিল ঋণ উপকরণে বিনিয়োগ করে এবংঅর্থ বাজার যন্ত্র যা অন্তর্ভুক্তব্যাংক কাগজপত্র (আমানতের শংসাপত্রও বলা হয়), সরকারি কাগজপত্র (G-sec) এবং বাণিজ্যিক কাগজপত্র (CPs)। এই মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমটি বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা অগ্রাধিকার দেয়মূলধন সংরক্ষণ, তবে দীর্ঘ মেয়াদে (1-3 বছরের মধ্যে) ভাল আয় অর্জনের জন্য প্রধানত দীর্ঘ সময়ের জন্য বিনিয়োগ করতে চান। যে বিনিয়োগকারীরা 1-3 বছরের স্বল্প সময়ের জন্য বিনিয়োগ করতে ইচ্ছুক তারা স্বল্পমেয়াদী বন্ড তহবিল দেখতে পারেন। স্বল্পমেয়াদী ঋণ পণ্য সুদ থেকে লাভবান হতে পারেঅর্জিত ঋণ পোর্টফোলিওতে এবং সংশ্লিষ্ট তহবিল ব্যবস্থাপকের দ্বারা উচ্চ মেয়াদী ঋণের কৌশলগত এক্সপোজার থেকে।

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

স্বল্প মেয়াদী (স্বল্প-মেয়াদী) ঋণ তহবিলের বৈশিষ্ট্য

স্বল্পমেয়াদী তহবিলের কিছু বিশিষ্ট বৈশিষ্ট্য হল:

তারল্য

স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিলগুলি অত্যন্ত তরল হয় কারণ পরিপক্কতার সময়কাল সংক্ষিপ্ত এবং বিনিয়োগের উপায়গুলি অনুমতি দেয়তারল্য. সাধারণত, এই তহবিলগুলিতে কোনও প্রবেশ এবং প্রস্থান লোড নেওয়া হয় না। যাইহোক, কিছু স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিল একটি এক্সিট লোড চার্জ করে যদি কয়েক মাসের মধ্যে প্রস্থান করা হয়। সুতরাং, বিনিয়োগকারীদের সমস্ত পরামিতি বিবেচনা করে বিজ্ঞতার সাথে বিনিয়োগ করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে।

রিটার্নস

যখন এটি আসেমিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ, রিটার্ন মানুষ আসলে কি খুঁজছেন হয়. যাইহোক, একটি সেরা স্বল্পমেয়াদী নির্বাচন করার সময় এটি শুধুমাত্র প্যারামিটার হওয়া উচিত নয়ঋণ তহবিল বিনিয়োগ. সাম্প্রতিক প্রতিবেদনে, আরবিআই জানিয়েছে যে বিনিয়োগকারীরা এর মধ্যে আরও ভাল রিটার্ন অর্জন করবেবিনিয়োগ সংক্ষিপ্ত থেকে মধ্য-মেয়াদী তহবিল যা এক থেকে পাঁচ বছরের মধ্যে পরিপক্কতা সম্পন্ন উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে। সাধারণত, এই ধরনের তহবিল পরিচালনাকারী ফান্ড ম্যানেজাররা উচ্চ ক্রেডিট রেটিং সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করতে পছন্দ করেন। এইভাবে, ন্যূনতম সম্ভাবনা নিশ্চিত করাডিফল্ট ইস্যুকারীরা বিনিয়োগকারীদের মূলধনের নিরাপত্তা প্রদান করে। বর্তমানে, এক-তিন বছরের মেয়াদপূর্ণ মেয়াদ সহ স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিল 9-10% p.a বার্ষিক রিটার্ন দেয়। বিনিয়োগকারীদের শুধু রিটার্নের পেছনে ছুটতে হবে না, পোর্টফোলিওর ক্রেডিট কোয়ালিটির দিকেও নজর দিতে হবে। আপনি যদি রক্ষণশীল হনবিনিয়োগকারী তারপরে অতিরিক্ত নিরাপত্তার জন্য কিছু রিটার্ন দেওয়া নিশ্চিত করা অর্থপূর্ণ।

সুদের হার ঝুঁকি

এই তহবিলগুলির স্বল্পমেয়াদী প্রকৃতির কারণে, রিটার্নগুলি খুব বেশি প্রভাবিত হয় নামুদ্রাস্ফীতি এবং একটি কম সুদের হার ঝুঁকি আছে. সাধারণত, স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিল স্বল্প থেকে মাঝারি মেয়াদে অর্জিত সুদ থেকে আয় তৈরি করেবন্ড. এই সঞ্চিত আয়, যার অর্থ পুঞ্জীভূত সুদ, যোগ করা হয়নেট সম্পদ মূল্য এবং আপনার চূড়ান্ত প্রত্যাবর্তন হয়. যেহেতু আপনি জানেন যে এই তহবিলগুলি স্থির আয় প্রদান করে, তাই, অন্যান্য দীর্ঘমেয়াদী আয় তহবিলের তুলনায় রিটার্ন কম অস্থির। কিছু স্বল্পমেয়াদী তহবিল কিছুটা সুদের হারের ঝুঁকি বহন করে, এটি পোর্টফোলিওর সময়কাল নামক একটি প্যারামিটার দ্বারা পরিমাপ করা যেতে পারে। কেউ এমনকি পোর্টফোলিওর গড় পরিপক্কতা দেখতে পারে। এই উভয় পরামিতি স্কিমের ফ্যাক্ট শীটে উপলব্ধ। শুধু একটি সহজ নিয়ম মনে রাখবেন, মেয়াদ বা মেয়াদ যত বেশি তত বেশি সুদের হারের ঝুঁকি! যদি সুদের হার কমে যায়, তবে এটি ইতিবাচক, তবে, যদি হার বেড়ে যায়, তাহলে রিটার্ন নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হবে।

বিনিয়োগ দিগন্ত

স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিলগুলি এমন সরঞ্জামগুলিতে বিনিয়োগ করে না যেগুলির মেয়াদ খুব দীর্ঘ হয় কারণ তারা কম সুদের হারের ঝুঁকি বজায় রাখার চেষ্টা করে এবং আরও ভাল ট্যাক্স-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন অফার করে। যেহেতু এই তহবিলগুলি এক থেকে তিন বছরের মধ্যে স্থিতিশীল রিটার্ন প্রদান করে, তাই বিনিয়োগকারীদের ফান্ডের গড় পরিপক্কতার সাথে বিনিয়োগের সময়রেখার সাথে মেলানোর চেষ্টা করা উচিত। তারা যে উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে তাতে অর্থ অন্তর্ভুক্ত থাকেবাজার বন্ডের মত যন্ত্র,বাণিজ্যিক কাগজ এবং জমার শংসাপত্র ইত্যাদি

সক্রিয় ব্যবস্থাপনা প্রয়োজন

একটি স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগ হচ্ছে, এই তহবিল ভারী প্রয়োজন হয় নাসক্রিয় ব্যবস্থাপনা তহবিল ব্যবস্থাপকের দ্বারা। একবার পোর্টফোলিওর অংশগুলি বরাদ্দ হয়ে গেলে, বিনিয়োগগুলি সক্রিয়ভাবে পরিচালনার (ইউনিট ক্রয় ও বিক্রয়) প্রয়োজন কম হয়, এই বলে তহবিল ব্যবস্থাপককে সুদের হারের দৃষ্টিভঙ্গিগুলিকে একত্রিত করা নিশ্চিত করতে হবে এবং তিনি ক্রেডিট মানের বিষয়ে সতর্ক থাকেন। পোর্টফোলিওর পাশাপাশি নতুন সুযোগ। তহবিলের নিয়মিত সক্রিয় ব্যবস্থাপনা নিশ্চিত করার মাধ্যমে স্থির আয় প্রদানের তাদের লক্ষ্য অর্জন করা হয়।

অর্থ ভাগভাগি

স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিল লভ্যাংশ প্রদানের বিকল্পও অফার করে। এই বিকল্পের মাধ্যমে, বিনিয়োগকারীরা নিয়মিত ব্যবধানে বেশিরভাগ মাসিক এবং পাক্ষিক লভ্যাংশ পেতে পারেন। যাইহোক, এই তহবিলগুলি দ্বারা প্রদত্ত লভ্যাংশগুলি পৃথক বিনিয়োগকারীদের জন্য 25% এর DDT (লভ্যাংশ বিতরণ কর) আকর্ষণ করে।

স্বল্প মেয়াদী (স্বল্পমেয়াদী) তহবিলের সুবিধা

স্বল্পমেয়াদী বন্ড তহবিলের একটি সংক্ষিপ্ত পরিপক্কতা থাকে তাই তারা সাধারণত নিরাপদ এবং স্থিতিশীল রিটার্ন অফার করে।
ঋণ বাজারের সুদের হারের ওঠানামা স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিলের রিটার্নের উপর তুচ্ছ প্রভাব ফেলে।
সুদের হার পরিবর্তনের প্রতি সংবেদনশীল হওয়ার কারণে, স্বল্পমেয়াদী বন্ড তহবিলগুলি সাধারণত বাজারের ওঠানামা দ্বারা প্রভাবিত অন্যান্য তহবিলের তুলনায় ভাল কাজ করে।
এসব তহবিলের তারল্য বেশি। সুতরাং, বিনিয়োগকারীরা জরুরী পরিস্থিতিতে সহজেই তাদের বিনিয়োগ প্রত্যাহার করতে পারেন।
সাধারণত, অধিকাংশসেরা স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিল প্রত্যাহারের জন্য কোন ফি চার্জ করবেন না। সুতরাং, ন্যূনতম থেকে কোন প্রস্থান লোড আছে.
স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিল কর দক্ষ। এই তহবিলের সুদের উপর ধার্য কর ফিক্সড ব্যাঙ্ক আমানতের তুলনায় অনেক কম।

শীর্ষ স্বল্প মেয়াদ (স্বল্প-মেয়াদী) ঋণ তহবিল 2022

সেরা স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিলের মধ্যে রয়েছে-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Sundaram Short Term Debt Fund Growth	₹36.3802 ↑ 0.01	₹362	0.8	11.4	12.8	5.3		4.52%	1Y 2M 13D	1Y 7M 3D
Axis Short Term Fund Growth	₹31.24 ↓ -0.02	₹11,760	1	4.7	8.5	7.4	8	6.76%	2Y 2M 5D	2Y 10M 20D
Nippon India Short Term Fund Growth	₹53.2938 ↓ -0.03	₹8,739	0.7	4.5	8.4	7.4	8	6.93%	2Y 7M 24D	3Y 4M 2D
HDFC Short Term Debt Fund Growth	₹32.3352 ↓ -0.01	₹18,143	0.8	4.5	8.2	7.6	8.3	6.8%	2Y 4M 10D	3Y 6M 25D
SBI Short Term Debt Fund Growth	₹32.4339 ↓ -0.02	₹16,453	0.8	4.4	8.2	7.3	7.7	6.87%	2Y 8M 23D	3Y 4M 20D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 31 Dec 21

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Sundaram Short Term Debt Fund	Axis Short Term Fund	Nippon India Short Term Fund	HDFC Short Term Debt Fund	SBI Short Term Debt Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹362 Cr).	Lower mid AUM (₹11,760 Cr).	Bottom quartile AUM (₹8,739 Cr).	Highest AUM (₹18,143 Cr).	Upper mid AUM (₹16,453 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (23 yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (18+ yrs).
Point 3	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (upper mid).	Top rated.	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 12.83% (top quartile).	1Y return: 8.53% (upper mid).	1Y return: 8.35% (lower mid).	1Y return: 8.25% (bottom quartile).	1Y return: 8.20% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.20% (top quartile).	1M return: 0.09% (upper mid).	1M return: -0.04% (bottom quartile).	1M return: 0.06% (lower mid).	1M return: 0.04% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 0.98 (bottom quartile).	Sharpe: 2.19 (top quartile).	Sharpe: 1.99 (lower mid).	Sharpe: 2.01 (upper mid).	Sharpe: 1.89 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.76% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.93% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.80% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.87% (upper mid).
Point 10	Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).	Modified duration: 2.18 yrs (upper mid).	Modified duration: 2.65 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.36 yrs (lower mid).	Modified duration: 2.73 yrs (bottom quartile).

Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Oldest track record among peers (23 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (top quartile).
Sharpe: 0.98 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).

Axis Short Term Fund

Lower mid AUM (₹11,760 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.53% (upper mid).
1M return: 0.09% (upper mid).
Sharpe: 2.19 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.76% (bottom quartile).
Modified duration: 2.18 yrs (upper mid).

Nippon India Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹8,739 Cr).
Established history (22+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.35% (lower mid).
1M return: -0.04% (bottom quartile).
Sharpe: 1.99 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.93% (top quartile).
Modified duration: 2.65 yrs (bottom quartile).

HDFC Short Term Debt Fund

Highest AUM (₹18,143 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.25% (bottom quartile).
1M return: 0.06% (lower mid).
Sharpe: 2.01 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.80% (lower mid).
Modified duration: 2.36 yrs (lower mid).

SBI Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹16,453 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.20% (bottom quartile).
1M return: 0.04% (bottom quartile).
Sharpe: 1.89 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.87% (upper mid).
Modified duration: 2.73 yrs (bottom quartile).

*উপরে সেরা তালিকা রয়েছেস্বল্প সময়কাল উপরে AUM/নিট সম্পদ আছে তহবিল100 কোটি. সাজানো হয়েছেশেষ 1 বছরের রিটার্ন.

1. Sundaram Short Term Debt Fund

(Erstwhile Sundaram Select Debt Short Term Asset Fund)

To earn regular income by investing primarily in fixed income securities, which may be paid as dividend or reinvested at the option of the investor. A secondary objective is to attempt to keep the value of its units reasonably stable.

Research Highlights for Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Oldest track record among peers (23 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (top quartile).
Sharpe: 0.98 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).
Average maturity: 1.59 yrs (top quartile).
Exit load: NIL.

Below is the key information for Sundaram Short Term Debt Fund

Sundaram Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	5 Sep 02
NAV (31 Dec 21)	₹36.3802 ↑ 0.01 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹362 on 30 Nov 21
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Sundaram Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.96
Sharpe Ratio	0.98
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	250
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	4.52%
Effective Maturity	1 Year 7 Months 3 Days
Modified Duration	1 Year 2 Months 13 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,420

Sundaram Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for Sundaram Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	0.8%
6 Month	11.4%
1 Year	12.8%
3 Year	5.3%
5 Year	5.6%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for Sundaram Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure

Data below for Sundaram Short Term Debt Fund as on 30 Nov 21

Asset Allocation

Asset Class	Value

Debt Sector Allocation

Sector	Value

Credit Quality

Rating	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

2. Axis Short Term Fund

To generate stable returns with a low risk strategy while maintaining liquidity through a portfolio comprising of debt and money market instruments. However, there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be achieved.

Research Highlights for Axis Short Term Fund

Lower mid AUM (₹11,760 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.53% (upper mid).
1M return: 0.09% (upper mid).
Sharpe: 2.19 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.76% (bottom quartile).
Modified duration: 2.18 yrs (upper mid).
Average maturity: 2.89 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.
Higher exposure to Corporate (bond sector) vs peer median.
Debt-heavy allocation (~88%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding National Bank For Agriculture And Rural Development (~4.5%).

Below is the key information for Axis Short Term Fund

Axis Short Term Fund Growth
Launch Date	22 Jan 10
NAV (29 Aug 25)	₹31.24 ↓ -0.02 (-0.07 %)
Net Assets (Cr)	₹11,760 on 31 Jul 25
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Axis Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.88
Sharpe Ratio	2.19
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.76%
Effective Maturity	2 Years 10 Months 20 Days
Modified Duration	2 Years 2 Months 5 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,530
31 Aug 22	₹10,846
31 Aug 23	₹11,526
31 Aug 24	₹12,394
31 Aug 25	₹13,452

Axis Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Axis Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.1%
3 Month	1%
6 Month	4.7%
1 Year	8.5%
3 Year	7.4%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	7.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	6.8%
2022	3.7%
2021	3.5%
2020	10.1%
2019	9.8%
2018	6.3%
2017	5.9%
2016	9.6%
2015	8.1%

Fund Manager information for Axis Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Devang Shah	5 Nov 12	12.74 Yr.
Aditya Pagaria	3 Jul 23	2.08 Yr.

Data below for Axis Short Term Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	12.22%
Debt	87.51%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	71.34%
Government	20.81%
Cash Equivalent	7.59%

Credit Quality

Rating	Value
AA	13.82%
AAA	86.18%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	4%	₹521 Cr	51,000 ↑ 10,000
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	3%	₹387 Cr	37,626,700 ↑ 25,000,000
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	3%	₹299 Cr	30,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹265 Cr	26,000
Rec Limited Debentures \| -	2%	₹264 Cr	25,854
Indigrid Infrastructure Trust Debentures \| -	2%	₹193 Cr	19,000
India (Republic of) 6.28% Sovereign Bonds \| -	2%	₹187 Cr	18,737,200 ↑ 18,737,200
Rec Limited Debentures \| -	2%	₹179 Cr	17,500
Tata Capital Limited Debentures \| -	2%	₹178 Cr	1,750 ↑ 750
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹177 Cr	17,500 ↑ 12,500

3. Nippon India Short Term Fund

The primary investment objective of the scheme is to generate stable returns for investors with a short term investment horizon by investing in fixed income securitites of a short term maturity.

Research Highlights for Nippon India Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹8,739 Cr).
Established history (22+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.35% (lower mid).
1M return: -0.04% (bottom quartile).
Sharpe: 1.99 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.93% (top quartile).
Modified duration: 2.65 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 3.34 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~95%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.32% Govt Stock 2030 (~5.7%).

Below is the key information for Nippon India Short Term Fund

Nippon India Short Term Fund Growth
Launch Date	18 Dec 02
NAV (29 Aug 25)	₹53.2938 ↓ -0.03 (-0.05 %)
Net Assets (Cr)	₹8,739 on 31 Jul 25
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Nippon Life Asset Management Ltd.
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.94
Sharpe Ratio	1.99
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.93%
Effective Maturity	3 Years 4 Months 2 Days
Modified Duration	2 Years 7 Months 24 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,639
31 Aug 22	₹10,923
31 Aug 23	₹11,599
31 Aug 24	₹12,474
31 Aug 25	₹13,515

Nippon India Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Nippon India Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0%
3 Month	0.7%
6 Month	4.5%
1 Year	8.4%
3 Year	7.4%
5 Year	6.3%
10 Year
15 Year
Since launch	7.7%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	6.8%
2022	3.2%
2021	4.4%
2020	9.5%
2019	9.4%
2018	5.5%
2017	5.7%
2016	9.8%
2015	8.1%

Fund Manager information for Nippon India Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Vivek Sharma	1 Feb 20	5.5 Yr.
Kinjal Desai	25 May 18	7.19 Yr.
Sushil Budhia	31 Mar 21	4.34 Yr.

Data below for Nippon India Short Term Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.98%
Debt	94.74%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	60.76%
Government	35.35%
Cash Equivalent	3.61%

Credit Quality

Rating	Value
AA	11.73%
AAA	88.27%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.32% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	6%	₹506 Cr	48,000,000
7.17% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	5%	₹486 Cr	46,500,000
7.02% Govt Stock 2031 Sovereign Bonds \| -	3%	₹260 Cr	25,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹225 Cr	22,000
7.17% State Government Securities Sovereign Bonds \| -	2%	₹211 Cr	20,500,000
Aditya Birla Housing Finance Limited Debentures \| -	2%	₹204 Cr	20,000
Bajaj Housing Finance Limited Debentures \| -	2%	₹175 Cr	17,500
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹170 Cr	16,500
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹170 Cr	16,500
Can Fin Homes Limited Debentures \| -	2%	₹168 Cr	16,500

4. HDFC Short Term Debt Fund

(Erstwhile HDFC Short Term Opportunities Fund)

To generate regular income through investments in Debt/Money Market Instruments and Government Securities with maturities not exceeding 36 months.

Research Highlights for HDFC Short Term Debt Fund

Highest AUM (₹18,143 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.25% (bottom quartile).
1M return: 0.06% (lower mid).
Sharpe: 2.01 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.80% (lower mid).
Modified duration: 2.36 yrs (lower mid).
Average maturity: 3.57 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~89%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.18% Govt Stock 2033 (~4.9%).

Below is the key information for HDFC Short Term Debt Fund

HDFC Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	25 Jun 10
NAV (29 Aug 25)	₹32.3352 ↓ -0.01 (-0.04 %)
Net Assets (Cr)	₹18,143 on 31 Jul 25
Category	Debt - Short term Bond
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.69
Sharpe Ratio	2.01
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.8%
Effective Maturity	3 Years 6 Months 25 Days
Modified Duration	2 Years 4 Months 10 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,600
31 Aug 22	₹10,900
31 Aug 23	₹11,630
31 Aug 24	₹12,550
31 Aug 25	₹13,583

HDFC Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for HDFC Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.1%
3 Month	0.8%
6 Month	4.5%
1 Year	8.2%
3 Year	7.6%
5 Year	6.4%
10 Year
15 Year
Since launch	8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.3%
2023	7.1%
2022	3.5%
2021	3.9%
2020	11%
2019	9.7%
2018	7%
2017	6.5%
2016	9.3%
2015	8.7%

Fund Manager information for HDFC Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure
Anil Bamboli	25 Jun 10	15.11 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	2.11 Yr.

Data below for HDFC Short Term Debt Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	10.51%
Debt	89.22%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	62.75%
Government	29.88%
Cash Equivalent	7.1%

Credit Quality

Rating	Value
AA	12.32%
AAA	87.68%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.18% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	5%	₹866 Cr	82,500,000
Aditya Birla Renewables Limited Debentures \| -	2%	₹445 Cr	43,500
7.11% Govt Stock 2028 Sovereign Bonds \| -	2%	₹420 Cr	41,500,000
Jubilant Beverages Limited Debentures \| -	2%	₹395 Cr	38,500
7.26% Govt Stock 2032 Sovereign Bonds \| -	2%	₹364 Cr	34,500,000
Jamnagar Utilities & Power Private Limited Debentures \| -	2%	₹334 Cr	32,500
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	1%	₹257 Cr	25,000
Bajaj Housing Finance Limited Debentures \| -	1%	₹256 Cr	25,000
Pipeline Infrastructure Limited Debentures \| -	1%	₹254 Cr	24,500
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	1%	₹249 Cr	25,000

5. SBI Short Term Debt Fund

To provide investors with an opportunity to generate regular income through investments in a portfolio comprising of debt instruments which are rated not below investment grade by a credit rating agency, and money market instruments.

Research Highlights for SBI Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹16,453 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.20% (bottom quartile).
1M return: 0.04% (bottom quartile).
Sharpe: 1.89 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.87% (upper mid).
Modified duration: 2.73 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 3.39 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~84%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.18% Govt Stock 2033 (~7.7%).

Below is the key information for SBI Short Term Debt Fund

SBI Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	27 Jul 07
NAV (29 Aug 25)	₹32.4339 ↓ -0.02 (-0.05 %)
Net Assets (Cr)	₹16,453 on 31 Jul 25
Category	Debt - Short term Bond
AMC	SBI Funds Management Private Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.84
Sharpe Ratio	1.89
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.87%
Effective Maturity	3 Years 4 Months 20 Days
Modified Duration	2 Years 8 Months 23 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,505
31 Aug 22	₹10,769
31 Aug 23	₹11,459
31 Aug 24	₹12,297
31 Aug 25	₹13,306

SBI Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for SBI Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0%
3 Month	0.8%
6 Month	4.4%
1 Year	8.2%
3 Year	7.3%
5 Year	5.9%
10 Year
15 Year
Since launch

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.7%
2023	6.7%
2022	3.5%
2021	2.8%
2020	9.9%
2019	9.5%
2018	6%
2017	5.7%
2016	9.9%
2015	8.2%

Fund Manager information for SBI Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure
Mansi Sajeja	1 Dec 23	1.67 Yr.

Data below for SBI Short Term Debt Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	15.45%
Debt	84.28%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	64.68%
Government	22.88%
Cash Equivalent	12.17%

Credit Quality

Rating	Value
AA	13.2%
AAA	86.8%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.18% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	8%	₹1,259 Cr	120,000,000
7.17% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	4%	₹690 Cr	66,000,000 ↓ -16,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹511 Cr	50,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹510 Cr	50,000
Rec Limited Debentures \| -	3%	₹510 Cr	50,000
TATA Communications Limited Debentures \| -	2%	₹405 Cr	40,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹357 Cr	35,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹331 Cr	32,500
Hindustan Petroleum Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹327 Cr	32,500
Jamnagar Utilities & Power Private Limited Debentures \| -	2%	₹318 Cr	31,000

স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিল কর

ঋণ তহবিলের উপর ট্যাক্সের প্রভাব নিম্নলিখিত পদ্ধতিতে গণনা করা হয়-

স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ

যদি একটি ঋণ বিনিয়োগের হোল্ডিং পিরিয়ড 36 মাসের কম হয়, তাহলে এটি একটি স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয় এবং এগুলি ব্যক্তির ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী কর দেওয়া হয়।

দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ

যদি ঋণ বিনিয়োগের হোল্ডিং পিরিয়ড 36 মাসের বেশি হয়, তবে এটি একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয় এবং একটি সূচক সুবিধা সহ 20% হারে কর দেওয়া হয়।

মূলধন লাভ	বিনিয়োগ হোল্ডিং লাভ	ট্যাক্সেশন
স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ	36 মাসেরও কম	ব্যক্তির ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী
দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ	36 মাসেরও বেশি	ইনডেক্সেশন সুবিধা সহ 20%

স্বল্পমেয়াদী মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে জড়িত ঝুঁকি

সমস্ত আর্থিক সিকিউরিটির মতো, স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিলেরও কিছু ত্রুটি রয়েছে। এই তহবিলের সাথে কিছু ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে-

ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতির ঝুঁকি

স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিল একটি স্বল্প মেয়াদী আদর্শআর্থিক লক্ষ্য এক থেকে তিন বছরের এবং দীর্ঘ মেয়াদের জন্য নয়। সুতরাং, বিনিয়োগকারীরা যারা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ খুঁজছেন তাদের বিনিয়োগ করা উচিতইক্যুইটি ফান্ড, যা ভাল রিটার্ন প্রদানের সাথে সাথে ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতির সুবিধা প্রদান করে।

সুদের হার পরিবর্তনের ঝুঁকি

সুদের হার পরিবর্তনঅর্থনীতি স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিলের উপর সামান্য প্রভাব আছে, যদিও প্রভাব খুবই প্রান্তিক। সময়কাল সংক্ষিপ্ত হওয়ায় সুদের হারের প্রভাব নগণ্যভাবে পরিবর্তিত হয়। যাইহোক, বিনিয়োগকারীদের সবসময় কোন সিদ্ধান্তে আসার আগে ফান্ডের মেয়াদ বা পরিপক্কতার দিকে নজর দেওয়া উচিত। একটি উচ্চ সময়কাল/পরিপক্কতা তহবিলকে সুদের হারের ঝুঁকির সম্মুখীন করে।

ঋণের ঝুঁকি

সাধারণত, স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিলগুলি এমন যন্ত্রপাতিগুলিতে বিনিয়োগ করে যেগুলির ক্রেডিট রেটিং উচ্চ এবং নিরাপদ ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে। যাইহোক, এমন সময় আছে যখন সম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানি যে ফান্ডের খেলাপি পরিচালনা করছে, বিনিয়োগকারীকে নিজেরাই ঝুঁকি পরিচালনা করার চ্যালেঞ্জ নিতে হবে। সুতরাং, বিনিয়োগকারীদের এটি মনে রাখতে হবে এবং বিজ্ঞতার সাথে বিনিয়োগ করতে হবে। অতএব, একটি ভাল মানের পোর্টফোলিও সহ একটি তহবিলে প্রবেশের দিকে নজর দেওয়া সর্বদা পরামর্শ দেওয়া হয়।

Disclaimer:
এখানে প্রদত্ত তথ্য সঠিক কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য সমস্ত প্রচেষ্টা করা হয়েছে। যাইহোক, তথ্যের সঠিকতা সম্পর্কে কোন গ্যারান্টি দেওয়া হয় না। কোনো বিনিয়োগ করার আগে স্কিমের তথ্য নথির সাথে যাচাই করুন।