SOLUTIONS
EXPLORE FUNDS
CALCULATORS
fincash number+91-22-48913909Dashboard

আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড বনাম লিকুইড ফান্ড

Updated on October 2, 2025 , 29691 views

যখনই আমরা স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগের কথা ভাবিযৌথ পুঁজি, আমরা প্রায়ই যেমন আল্ট্রা হিসাবে পদ জুড়ে আসাস্বল্পমেয়াদী তহবিল এবংতরল তহবিল. যদিও তাদের উভয়ই ঋণ তহবিলের বিভাগ, তবে, তারা বিভিন্ন বৈশিষ্ট্যের অধিকারী।আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড ইহা একটিঋণ তহবিল বিভাগ যার পোর্টফোলিও স্থির নিয়ে গঠিতআয় 91 দিন থেকে এক বছরের মধ্যে মেয়াদপূর্ণ মেয়াদ সহ সিকিউরিটিজ। অন্যদিকে, তরল তহবিল হল একটি ঋণ তহবিল বিভাগ যার পোর্টফোলিও গঠিতনির্দিষ্ট আয় 91 দিনের কম বা সমান মেয়াদপূর্ণ মেয়াদ সহ সিকিউরিটিজ।

ultra-short-vs-liquid-funds

সুতরাং, আসুন আমরা বিভিন্ন পরামিতির ক্ষেত্রে অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিল এবং তরল তহবিল উভয়ের মধ্যে পার্থক্য বুঝতে পারি।

আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড কি?

অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিল হল ঋণ তহবিলের একটি বিভাগ যা নির্দিষ্ট আয়ের সিকিউরিটিজে তার কর্পাস বিনিয়োগ করে। তহবিলের পোর্টফোলিও ম্যাচুরিটি মেয়াদ 91 দিন এবং সাধারণত 1 বছরের কম সময়ের মধ্যে প্রসারিত হয়। এই স্কিমগুলি আগে হিসাবে উল্লেখ করা হয়েছেলিকুইড প্লাস তহবিল। আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড হল বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা উচ্চ রিটার্ন অর্জনের জন্য সামান্য উচ্চ স্তরের ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক। এই স্কিমগুলি ঝুঁকি এবং রিটার্নের ক্ষেত্রে তরল তহবিলের উপরে একটি খাঁজ।

একটি তরল তহবিল কি?

লিকুইড ফান্ড বলতে মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমকে বোঝায় যেটি তার জমা হওয়া ফান্ডের টাকা 91 দিনের কম মেয়াদী মেয়াদের নির্দিষ্ট আয়ের সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে। তরল তহবিল ঋণ তহবিলের অংশ এবং নিরাপদ বিনিয়োগের উপায়গুলির মধ্যে একটি হিসাবে বিবেচিত হয়। তাদের মধ্যে অলস তহবিল থাকা মানুষব্যাংক অ্যাকাউন্টটি তরল তহবিলে অর্থ বিনিয়োগ করতে এবং আরও রিটার্ন উপার্জন করতে বেছে নিতে পারে। এই স্কিম উচ্চতর আছেতারল্য অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের তুলনায়।

আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড বনাম লিকুইড ফান্ডের মধ্যে পার্থক্য

বিভিন্ন পরামিতি যা অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিল এবং তরল তহবিলের মধ্যে পার্থক্য করে তা নিম্নরূপ।

অন্তর্নিহিত সম্পদের পরিপক্কতার মেয়াদ

এর পরিপক্কতার মেয়াদঅন্তর্নিহিত অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের তুলনায় তরল তহবিলের ক্ষেত্রে সম্পদ কম। এই সিকিউরিটিগুলির বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই 91 দিনের কম বা সমান মেয়াদী প্রোফাইল থাকে। যাইহোক, অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের ক্ষেত্রে, এর অন্তর্নিহিত সিকিউরিটির মেয়াদপূর্তির মেয়াদ 91 দিনের বেশি এবং 1 বছরের কম।

তারল্য

অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের তুলনায় তরল তহবিলের তারল্য বেশি। তরল তহবিলের ক্ষেত্রে, কিছু মিউচুয়াল ফান্ড কোম্পানি তাৎক্ষণিক প্রদান করেমুক্তি সুবিধা. এই সুবিধাটি বেছে নেওয়ার মাধ্যমে, কেউ নিশ্চিত করতে পারে যে তারা তাদের আয় 30 মিনিটের মধ্যে ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে জমা হয়েছে। যাইহোক, অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের ক্ষেত্রে এই সুবিধা পাওয়া যায় না। অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলে লোকেরা কাট-অফ সময়ের আগে তাদের অর্ডার দিলে পরের কার্যদিবসে তাদের টাকা ফেরত পায়।

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist
Disclaimer:
By submitting this form I authorize Fincash.com to call/SMS/email me about its products and I accept the terms of Privacy Policy and Terms & Conditions.

রিটার্নস

অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের ক্ষেত্রে আয় তরল তহবিলের তুলনায় সামান্য বেশি। তরল তহবিলের তুলনায় অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলে উপস্থিত সামান্য উচ্চ ঝুঁকির কারণে এই উচ্চ রিটার্ন।

ঝুঁকি

অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের তুলনায় তরল তহবিলের ক্ষেত্রে ঝুঁকি খুবই কম। এর কারণ হল তরল তহবিলের অন্তর্নিহিত সিকিউরিটিগুলি খুব কম পরিপক্কতার মেয়াদের কারণে ট্রেড করার পরিবর্তে বেশির ভাগই মেয়াদপূর্তি পর্যন্ত রাখা হয়। তবে, অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের ক্ষেত্রে, তরল তহবিলের তুলনায় ঝুঁকি সামান্য বেশি।

প্রস্থান লোড

বেশিরভাগ তরল তহবিলের সাথে কোনও প্রস্থান লোড সংযুক্ত থাকে না যার কারণে লোকেরা উত্তোলনের সময় সম্পূর্ণ রিডেম্পশন আয় পায়। যাইহোক, অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলে এক্সিট লোড থাকতে পারে বা নাও থাকতে পারে। অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের ক্ষেত্রে প্রস্থান লোড সাধারণত প্রযোজ্য হয় যদি খালাস অল্প সময়ের মধ্যে করা হয়।

ট্যাক্সেশন

যেহেতু অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিল এবং তরল তহবিল উভয়ই ঋণ তহবিলের একটি অংশ; তাদের উভয়ের জন্য ট্যাক্সের নিয়ম একই। যদি উভয় তহবিল ক্রয়ের তারিখ থেকে তিন বছরের মধ্যে বিক্রি হয়, তাহলে স্বল্পমেয়াদীমূলধন অর্জন (STCG) প্রযোজ্য যা ব্যক্তির ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী চার্জ করা হয়। বিপরীতে, যদি ইউনিটগুলি তিন বছর পরে খালাস করা হয় তবে দীর্ঘমেয়াদীমূলধন লাভ (LTCG) প্রযোজ্য যা ইনডেক্সেশন সুবিধার সাথে 20% হারে চার্জ করা হয়।

সময় কেটে

তরল তহবিলের ক্ষেত্রে ক্রয় বা রিডেম্পশন সংক্রান্ত একটি অর্ডার দেওয়ার কাট-অফ সময় হল 2 PM, যখন অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের ক্ষেত্রে কাট-অফ সময় হল 3 PM৷

নীচে দেওয়া সারণীটি তরল তহবিল এবং অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের মধ্যে পার্থক্যগুলি যোগ করে৷

পরামিতি তরল তহবিল অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিল
অন্তর্নিহিত সম্পদের পরিপক্কতা প্রোফাইল সম্পদের পরিপক্কতার প্রোফাইল 91 দিনের কম বা সমান সম্পদের পরিপক্কতার প্রোফাইল 91 দিনের বেশি এবং এক বছরের কম
তারল্য উচ্চ তারল্য লিকুইড ফান্ডের তুলনায় কম
রিটার্নস অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের তুলনায় কম তরল তহবিলের চেয়ে সামান্য বেশি
ঝুঁকি খুবই নিন্ম লিকুইড ফান্ডের তুলনায় সামান্য বেশি
প্রস্থান লোড বেশিরভাগ ক্ষেত্রে প্রস্থান লোড নেই এক্সিট লোড থাকতে পারে বা নাও থাকতে পারে
ট্যাক্সেশন স্বল্পমেয়াদী: ব্যক্তির স্ল্যাব হার অনুযায়ী কর ধার্যদীর্ঘ মেয়াদী: 20% হারে ট্যাক্স করা হয়েছে এবং কর সুবিধা ছিল তরল তহবিল হিসাবে একই
সময় কেটে দুপুর ২টা বিকাল ৩টা

FY 22 - 23 এ বিনিয়োগের জন্য সেরা ফান্ড

তরল তহবিল এবং অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের মধ্যে পার্থক্য বোঝার পরে, আসুন আমরা কয়েকটি দেখে নেইসেরা তরল তহবিল এবংসেরা আল্ট্রা শর্ট টার্ম তহবিল যা আপনার প্রয়োজনীয়তা অনুসারে হতে পারে।

সেরা তরল তহবিল

FundNAVNet Assets (Cr)1 MO (%)3 MO (%)6 MO (%)1 YR (%)2024 (%)Debt Yield (YTM)Mod. DurationEff. Maturity
BOI AXA Liquid Fund Growth ₹3,052.18
↑ 0.62
₹1,8240.51.43.16.97.45.82%1M 10D1M 10D
Axis Liquid Fund Growth ₹2,950.92
↑ 0.59
₹37,1220.51.43.16.87.45.9%1M 9D1M 11D
Edelweiss Liquid Fund Growth ₹3,389.31
↑ 0.66
₹10,2180.51.43.16.87.35.83%1M 10D1M 10D
Canara Robeco Liquid Growth ₹3,190.87
↑ 0.54
₹8,3100.51.436.87.45.82%1M 1D1M 3D
Tata Liquid Fund Growth ₹4,173.89
↑ 0.82
₹20,4040.51.436.87.35.94%1M 9D1M 9D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Oct 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

CommentaryBOI AXA Liquid FundAxis Liquid FundEdelweiss Liquid FundCanara Robeco LiquidTata Liquid Fund
Point 1Bottom quartile AUM (₹1,824 Cr).Highest AUM (₹37,122 Cr).Lower mid AUM (₹10,218 Cr).Bottom quartile AUM (₹8,310 Cr).Upper mid AUM (₹20,404 Cr).
Point 2Established history (17+ yrs).Established history (15+ yrs).Established history (18+ yrs).Established history (17+ yrs).Oldest track record among peers (21 yrs).
Point 3Rating: 3★ (lower mid).Top rated.Rating: 2★ (bottom quartile).Rating: 3★ (bottom quartile).Rating: 4★ (upper mid).
Point 4Risk profile: Low.Risk profile: Low.Risk profile: Low.Risk profile: Low.Risk profile: Low.
Point 51Y return: 6.85% (top quartile).1Y return: 6.85% (upper mid).1Y return: 6.82% (lower mid).1Y return: 6.81% (bottom quartile).1Y return: 6.81% (bottom quartile).
Point 61M return: 0.48% (bottom quartile).1M return: 0.49% (lower mid).1M return: 0.49% (top quartile).1M return: 0.49% (upper mid).1M return: 0.48% (bottom quartile).
Point 7Sharpe: 4.59 (top quartile).Sharpe: 3.41 (bottom quartile).Sharpe: 3.91 (upper mid).Sharpe: 3.48 (bottom quartile).Sharpe: 3.56 (lower mid).
Point 8Information ratio: 0.74 (top quartile).Information ratio: 0.00 (lower mid).Information ratio: 0.00 (bottom quartile).Information ratio: 0.08 (upper mid).Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9Yield to maturity (debt): 5.82% (bottom quartile).Yield to maturity (debt): 5.90% (upper mid).Yield to maturity (debt): 5.83% (lower mid).Yield to maturity (debt): 5.82% (bottom quartile).Yield to maturity (debt): 5.94% (top quartile).
Point 10Modified duration: 0.11 yrs (bottom quartile).Modified duration: 0.11 yrs (upper mid).Modified duration: 0.11 yrs (bottom quartile).Modified duration: 0.09 yrs (top quartile).Modified duration: 0.11 yrs (lower mid).

BOI AXA Liquid Fund

  • Bottom quartile AUM (₹1,824 Cr).
  • Established history (17+ yrs).
  • Rating: 3★ (lower mid).
  • Risk profile: Low.
  • 1Y return: 6.85% (top quartile).
  • 1M return: 0.48% (bottom quartile).
  • Sharpe: 4.59 (top quartile).
  • Information ratio: 0.74 (top quartile).
  • Yield to maturity (debt): 5.82% (bottom quartile).
  • Modified duration: 0.11 yrs (bottom quartile).

Axis Liquid Fund

  • Highest AUM (₹37,122 Cr).
  • Established history (15+ yrs).
  • Top rated.
  • Risk profile: Low.
  • 1Y return: 6.85% (upper mid).
  • 1M return: 0.49% (lower mid).
  • Sharpe: 3.41 (bottom quartile).
  • Information ratio: 0.00 (lower mid).
  • Yield to maturity (debt): 5.90% (upper mid).
  • Modified duration: 0.11 yrs (upper mid).

Edelweiss Liquid Fund

  • Lower mid AUM (₹10,218 Cr).
  • Established history (18+ yrs).
  • Rating: 2★ (bottom quartile).
  • Risk profile: Low.
  • 1Y return: 6.82% (lower mid).
  • 1M return: 0.49% (top quartile).
  • Sharpe: 3.91 (upper mid).
  • Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
  • Yield to maturity (debt): 5.83% (lower mid).
  • Modified duration: 0.11 yrs (bottom quartile).

Canara Robeco Liquid

  • Bottom quartile AUM (₹8,310 Cr).
  • Established history (17+ yrs).
  • Rating: 3★ (bottom quartile).
  • Risk profile: Low.
  • 1Y return: 6.81% (bottom quartile).
  • 1M return: 0.49% (upper mid).
  • Sharpe: 3.48 (bottom quartile).
  • Information ratio: 0.08 (upper mid).
  • Yield to maturity (debt): 5.82% (bottom quartile).
  • Modified duration: 0.09 yrs (top quartile).

Tata Liquid Fund

  • Upper mid AUM (₹20,404 Cr).
  • Oldest track record among peers (21 yrs).
  • Rating: 4★ (upper mid).
  • Risk profile: Low.
  • 1Y return: 6.81% (bottom quartile).
  • 1M return: 0.48% (bottom quartile).
  • Sharpe: 3.56 (lower mid).
  • Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
  • Yield to maturity (debt): 5.94% (top quartile).
  • Modified duration: 0.11 yrs (lower mid).

সেরা আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড

FundNAVNet Assets (Cr)3 MO (%)6 MO (%)1 YR (%)3 YR (%)2024 (%)Debt Yield (YTM)Mod. DurationEff. Maturity
Aditya Birla Sun Life Savings Fund Growth ₹558.157
↑ 0.26
₹21,5211.53.67.87.57.96.76%5M 8D6M 11D
ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Growth ₹28.1783
↑ 0.01
₹16,9801.53.57.47.27.56.66%4M 20D7M 2D
SBI Magnum Ultra Short Duration Fund Growth ₹6,074.49
↑ 2.91
₹15,5251.53.47.37.27.46.22%5M 8D6M
Invesco India Ultra Short Term Fund Growth ₹2,740.84
↑ 1.23
₹1,3301.43.37.277.56.35%5M 16D5M 28D
Kotak Savings Fund Growth ₹43.5693
↑ 0.02
₹15,6671.43.37.177.26.41%5M 8D5M 23D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Oct 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

CommentaryAditya Birla Sun Life Savings FundICICI Prudential Ultra Short Term FundSBI Magnum Ultra Short Duration FundInvesco India Ultra Short Term FundKotak Savings Fund
Point 1Highest AUM (₹21,521 Cr).Upper mid AUM (₹16,980 Cr).Bottom quartile AUM (₹15,525 Cr).Bottom quartile AUM (₹1,330 Cr).Lower mid AUM (₹15,667 Cr).
Point 2Established history (22+ yrs).Established history (14+ yrs).Oldest track record among peers (26 yrs).Established history (14+ yrs).Established history (21+ yrs).
Point 3Top rated.Rating: 3★ (upper mid).Rating: 3★ (lower mid).Rating: 3★ (bottom quartile).Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4Risk profile: Moderately Low.Risk profile: Moderate.Risk profile: Low.Risk profile: Moderate.Risk profile: Moderately Low.
Point 51Y return: 7.84% (top quartile).1Y return: 7.40% (upper mid).1Y return: 7.26% (lower mid).1Y return: 7.19% (bottom quartile).1Y return: 7.10% (bottom quartile).
Point 61M return: 0.56% (upper mid).1M return: 0.56% (top quartile).1M return: 0.55% (lower mid).1M return: 0.51% (bottom quartile).1M return: 0.53% (bottom quartile).
Point 7Sharpe: 3.66 (top quartile).Sharpe: 2.88 (upper mid).Sharpe: 2.74 (bottom quartile).Sharpe: 2.79 (lower mid).Sharpe: 2.02 (bottom quartile).
Point 8Information ratio: 0.00 (top quartile).Information ratio: 0.00 (upper mid).Information ratio: 0.00 (lower mid).Information ratio: 0.00 (bottom quartile).Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9Yield to maturity (debt): 6.76% (top quartile).Yield to maturity (debt): 6.66% (upper mid).Yield to maturity (debt): 6.22% (bottom quartile).Yield to maturity (debt): 6.35% (bottom quartile).Yield to maturity (debt): 6.41% (lower mid).
Point 10Modified duration: 0.44 yrs (upper mid).Modified duration: 0.39 yrs (top quartile).Modified duration: 0.44 yrs (lower mid).Modified duration: 0.46 yrs (bottom quartile).Modified duration: 0.44 yrs (bottom quartile).

Aditya Birla Sun Life Savings Fund

  • Highest AUM (₹21,521 Cr).
  • Established history (22+ yrs).
  • Top rated.
  • Risk profile: Moderately Low.
  • 1Y return: 7.84% (top quartile).
  • 1M return: 0.56% (upper mid).
  • Sharpe: 3.66 (top quartile).
  • Information ratio: 0.00 (top quartile).
  • Yield to maturity (debt): 6.76% (top quartile).
  • Modified duration: 0.44 yrs (upper mid).

ICICI Prudential Ultra Short Term Fund

  • Upper mid AUM (₹16,980 Cr).
  • Established history (14+ yrs).
  • Rating: 3★ (upper mid).
  • Risk profile: Moderate.
  • 1Y return: 7.40% (upper mid).
  • 1M return: 0.56% (top quartile).
  • Sharpe: 2.88 (upper mid).
  • Information ratio: 0.00 (upper mid).
  • Yield to maturity (debt): 6.66% (upper mid).
  • Modified duration: 0.39 yrs (top quartile).

SBI Magnum Ultra Short Duration Fund

  • Bottom quartile AUM (₹15,525 Cr).
  • Oldest track record among peers (26 yrs).
  • Rating: 3★ (lower mid).
  • Risk profile: Low.
  • 1Y return: 7.26% (lower mid).
  • 1M return: 0.55% (lower mid).
  • Sharpe: 2.74 (bottom quartile).
  • Information ratio: 0.00 (lower mid).
  • Yield to maturity (debt): 6.22% (bottom quartile).
  • Modified duration: 0.44 yrs (lower mid).

Invesco India Ultra Short Term Fund

  • Bottom quartile AUM (₹1,330 Cr).
  • Established history (14+ yrs).
  • Rating: 3★ (bottom quartile).
  • Risk profile: Moderate.
  • 1Y return: 7.19% (bottom quartile).
  • 1M return: 0.51% (bottom quartile).
  • Sharpe: 2.79 (lower mid).
  • Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
  • Yield to maturity (debt): 6.35% (bottom quartile).
  • Modified duration: 0.46 yrs (bottom quartile).

Kotak Savings Fund

  • Lower mid AUM (₹15,667 Cr).
  • Established history (21+ yrs).
  • Rating: 3★ (bottom quartile).
  • Risk profile: Moderately Low.
  • 1Y return: 7.10% (bottom quartile).
  • 1M return: 0.53% (bottom quartile).
  • Sharpe: 2.02 (bottom quartile).
  • Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
  • Yield to maturity (debt): 6.41% (lower mid).
  • Modified duration: 0.44 yrs (bottom quartile).

*উপরে লিকুইড/আল্ট্রাশর্ট ফান্ডের বিস্তারিত তালিকা রয়েছে যাদের নেট সম্পদের চেয়ে বেশি1000 কোটি এবং কমপক্ষে 3 বছর ধরে তহবিল পরিচালনা করছে। 1 বছরের রিটার্নের উপর ভিত্তি করে সাজানো হয়েছে।

*নীচে লিকুইড/আল্ট্রাশর্ট ফান্ডের বিস্তারিত তালিকা রয়েছে যাদের নেট সম্পদের চেয়ে বেশি1000 কোটি এবং কমপক্ষে 3 বছর ধরে তহবিল পরিচালনা করছে। শেষের উপর ভিত্তি করে সাজানো হয়েছেপরিপক্কতা ফলন.

1. Aditya Birla Sun Life Savings Fund

The primary objective of the schemes is to generate regular income through investments in debt and money market instruments. Income maybe generated through the receipt of coupon payments or the purchase and sale of securities in the underlying portfolio. The schemes will under normal market conditions, invest its net assets in fixed income securities, money market instruments, cash and cash equivalents.

Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Savings Fund

  • Highest AUM (₹21,521 Cr).
  • Established history (22+ yrs).
  • Top rated.
  • Risk profile: Moderately Low.
  • 1Y return: 7.84% (top quartile).
  • 1M return: 0.56% (upper mid).
  • Sharpe: 3.66 (top quartile).
  • Information ratio: 0.00 (top quartile).
  • Yield to maturity (debt): 6.76% (top quartile).
  • Modified duration: 0.44 yrs (lower mid).
  • Average maturity: 0.53 yrs (lower mid).
  • Exit load: NIL.
  • Top sector: Financial Services.
  • Top bond sector: Corporate.
  • Conservative stance with elevated cash (~44%).
  • High-quality debt (AAA/AA ~100%).
  • Largest holding Shriram Finance Limited (~2.8%).

Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Aditya Birla Sun Life Savings Fund
Growth
Launch Date 16 Apr 03
NAV (03 Oct 25) ₹558.157 ↑ 0.26   (0.05 %)
Net Assets (Cr) ₹21,521 on 31 Aug 25
Category Debt - Ultrashort Bond
AMC Birla Sun Life Asset Management Co Ltd
Rating
Risk Moderately Low
Expense Ratio 0.55
Sharpe Ratio 3.66
Information Ratio 0
Alpha Ratio 0
Min Investment 1,000
Min SIP Investment 1,000
Exit Load NIL
Yield to Maturity 6.76%
Effective Maturity 6 Months 11 Days
Modified Duration 5 Months 8 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

DateValue
30 Sep 20₹10,000
30 Sep 21₹10,435
30 Sep 22₹10,856
30 Sep 23₹11,624
30 Sep 24₹12,503
30 Sep 25₹13,481

Aditya Birla Sun Life Savings Fund SIP Returns

   
My Monthly Investment:
Investment Tenure:
Years
Expected Annual Returns:
%
Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132
Invest Now

Returns for Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Oct 25

DurationReturns
1 Month 0.6%
3 Month 1.5%
6 Month 3.6%
1 Year 7.8%
3 Year 7.5%
5 Year 6.2%
10 Year
15 Year
Since launch 7.4%
Historical performance (Yearly) on absolute basis
YearReturns
2024 7.9%
2023 7.2%
2022 4.8%
2021 3.9%
2020 7%
2019 8.5%
2018 7.6%
2017 7.2%
2016 9.2%
2015 8.9%
Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund
NameSinceTenure
Sunaina Cunha20 Jun 1411.21 Yr.
Kaustubh Gupta15 Jul 1114.14 Yr.
Monika Gandhi22 Mar 214.45 Yr.

Data below for Aditya Birla Sun Life Savings Fund as on 31 Aug 25

Asset Allocation
Asset ClassValue
Cash43.9%
Debt55.85%
Other0.25%
Debt Sector Allocation
SectorValue
Corporate58.06%
Cash Equivalent25.58%
Government16.11%
Credit Quality
RatingValue
AA30.25%
AAA69.75%
Top Securities Holdings / Portfolio
NameHoldingValueQuantity
Shriram Finance Limited
Debentures | -
3%₹614 Cr60,000
Nirma Limited
Debentures | -
2%₹487 Cr48,500
07.22 GJ Sdl 2028
Sovereign Bonds | -
2%₹377 Cr37,500,000
Mankind Pharma Limited
Debentures | -
2%₹348 Cr34,500
National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -
2%₹341 Cr3,400
↑ 250
Bharti Telecom Limited
Debentures | -
1%₹321 Cr3,200
Avanse Financial Services Limited
Debentures | -
1%₹301 Cr30,000
Power Finance Corporation Limited
Debentures | -
1%₹298 Cr30,000
ICICI Home Finance Company Limited
Debentures | -
1%₹271 Cr27,000
Bharti Telecom Limited
Debentures | -
1%₹261 Cr2,600

2. Nippon India Ultra Short Duration Fund

(Erstwhile Reliance Liquid Fund - Cash Plan)

The investment objective of the Scheme is to generate optimal returns consistent with moderate levels of risk and high liquidity. Accordingly, investments shall predominantly be made in Debt and Money Market Instruments.

Research Highlights for Nippon India Ultra Short Duration Fund

  • Bottom quartile AUM (₹11,076 Cr).
  • Oldest track record among peers (23 yrs).
  • Rating: 2★ (bottom quartile).
  • Risk profile: Low.
  • 1Y return: 7.10% (bottom quartile).
  • 1M return: 0.53% (bottom quartile).
  • Sharpe: 2.31 (lower mid).
  • Information ratio: 0.00 (upper mid).
  • Yield to maturity (debt): 6.72% (upper mid).
  • Modified duration: 0.45 yrs (bottom quartile).
  • Average maturity: 0.67 yrs (bottom quartile).
  • Exit load: NIL.
  • Top sector: Financial Services.
  • Higher exposure to Corporate (bond sector) vs peer median.
  • Conservative stance with elevated cash (~44%).
  • High-quality debt (AAA/AA ~100%).
  • Largest holding National Bank For Agriculture And Rural Development (~4.4%).

Below is the key information for Nippon India Ultra Short Duration Fund

Nippon India Ultra Short Duration Fund
Growth
Launch Date 7 Dec 01
NAV (03 Oct 25) ₹4,094.02 ↑ 2.02   (0.05 %)
Net Assets (Cr) ₹11,076 on 31 Aug 25
Category Debt - Ultrashort Bond
AMC Nippon Life Asset Management Ltd.
Rating
Risk Low
Expense Ratio 1.12
Sharpe Ratio 2.31
Information Ratio 0
Alpha Ratio 0
Min Investment 100
Min SIP Investment 100
Exit Load NIL
Yield to Maturity 6.72%
Effective Maturity 8 Months 1 Day
Modified Duration 5 Months 12 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

DateValue
30 Sep 20₹10,000
30 Sep 21₹10,852
30 Sep 22₹11,286
30 Sep 23₹12,030
30 Sep 24₹12,884
30 Sep 25₹13,797

Nippon India Ultra Short Duration Fund SIP Returns

   
My Monthly Investment:
Investment Tenure:
Years
Expected Annual Returns:
%
Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132
Invest Now

Returns for Nippon India Ultra Short Duration Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Oct 25

DurationReturns
1 Month 0.5%
3 Month 1.4%
6 Month 3.3%
1 Year 7.1%
3 Year 6.9%
5 Year 6.7%
10 Year
15 Year
Since launch 6.1%
Historical performance (Yearly) on absolute basis
YearReturns
2024 7.2%
2023 6.7%
2022 4.6%
2021 7.8%
2020 4.9%
2019 0.9%
2018 7.3%
2017 5.8%
2016 6.8%
2015 7.6%
Fund Manager information for Nippon India Ultra Short Duration Fund
NameSinceTenure
Vivek Sharma1 Oct 1311.93 Yr.
Kinjal Desai25 May 187.28 Yr.
Akshay Sharma1 Dec 222.75 Yr.

Data below for Nippon India Ultra Short Duration Fund as on 31 Aug 25

Asset Allocation
Asset ClassValue
Cash43.92%
Debt55.84%
Other0.24%
Debt Sector Allocation
SectorValue
Corporate67.02%
Cash Equivalent19.97%
Government12.76%
Credit Quality
RatingValue
AA18.36%
AAA81.64%
Top Securities Holdings / Portfolio
NameHoldingValueQuantity
National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -
4%₹487 Cr48,500
Power Finance Corporation Limited
Debentures | -
3%₹352 Cr35,000
Small Industries Development Bank Of India
Debentures | -
2%₹276 Cr2,750
Vedanta Limited
Debentures | -
2%₹241 Cr24,000
TATA Communications Limited
Debentures | -
2%₹227 Cr22,500
National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -
2%₹201 Cr20,000
182 Days Tbill
Sovereign Bonds | -
2%₹200 Cr20,000,000
India (Republic of)
- | -
2%₹198 Cr20,000,000
364 DTB 27112025
Sovereign Bonds | -
2%₹198 Cr20,000,000
L&T Metro Rail (Hyderabad) Limited
Debentures | -
2%₹195 Cr1,950
↑ 700

3. ICICI Prudential Ultra Short Term Fund

(Erstwhile ICICI Prudential Regular Income Fund)

The fund’s objective is to generate regular income through investments primarily in debt and money market instruments. As a secondary objective, the Scheme also seeks to generate long term capital appreciation from the portion of equity investments under the Scheme.

Research Highlights for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund

  • Upper mid AUM (₹16,980 Cr).
  • Established history (14+ yrs).
  • Rating: 3★ (lower mid).
  • Risk profile: Moderate.
  • 1Y return: 7.40% (upper mid).
  • 1M return: 0.56% (top quartile).
  • Sharpe: 2.88 (upper mid).
  • Information ratio: 0.00 (lower mid).
  • Yield to maturity (debt): 6.66% (lower mid).
  • Modified duration: 0.39 yrs (top quartile).
  • Average maturity: 0.59 yrs (bottom quartile).
  • Exit load: 0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL).
  • Top sector: Energy.
  • Top bond sector: Corporate.
  • Conservative stance with elevated cash (~52%).
  • High-quality debt (AAA/AA ~100%).
  • Largest holding 7.11% Govt Stock 2028 (~4.3%).

Below is the key information for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund

ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
Growth
Launch Date 3 May 11
NAV (03 Oct 25) ₹28.1783 ↑ 0.01   (0.05 %)
Net Assets (Cr) ₹16,980 on 15 Sep 25
Category Debt - Ultrashort Bond
AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating
Risk Moderate
Expense Ratio 0.8
Sharpe Ratio 2.88
Information Ratio 0
Alpha Ratio 0
Min Investment 5,000
Min SIP Investment 1,000
Exit Load 0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL)
Yield to Maturity 6.66%
Effective Maturity 7 Months 2 Days
Modified Duration 4 Months 20 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

DateValue
30 Sep 20₹10,000
30 Sep 21₹10,444
30 Sep 22₹10,848
30 Sep 23₹11,587
30 Sep 24₹12,439
30 Sep 25₹13,356

ICICI Prudential Ultra Short Term Fund SIP Returns

   
My Monthly Investment:
Investment Tenure:
Years
Expected Annual Returns:
%
Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169
Invest Now

Returns for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Oct 25

DurationReturns
1 Month 0.6%
3 Month 1.5%
6 Month 3.5%
1 Year 7.4%
3 Year 7.2%
5 Year 6%
10 Year
15 Year
Since launch 7.4%
Historical performance (Yearly) on absolute basis
YearReturns
2024 7.5%
2023 6.9%
2022 4.5%
2021 4%
2020 6.5%
2019 8.4%
2018 7.5%
2017 6.9%
2016 9.8%
2015 9.1%
Fund Manager information for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
NameSinceTenure
Manish Banthia15 Nov 168.8 Yr.
Ritesh Lunawat15 Jun 178.22 Yr.

Data below for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund as on 15 Sep 25

Asset Allocation
Asset ClassValue
Cash51.54%
Debt48.19%
Other0.27%
Debt Sector Allocation
SectorValue
Corporate52.58%
Cash Equivalent28.33%
Government16.18%
Securitized2.65%
Credit Quality
RatingValue
AA18.31%
AAA81.69%
Top Securities Holdings / Portfolio
NameHoldingValueQuantity
7.11% Govt Stock 2028
Sovereign Bonds | -
4%₹731 Cr72,318,200
↓ -10,181,800
LIC Housing Finance Ltd
Debentures | -
4%₹602 Cr6,000
National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -
3%₹579 Cr57,500
Radhakrishna Securitization Trust **
Unlisted bonds | -
3%₹450 Cr450
↑ 450
National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -
2%₹376 Cr3,750
Small Industries Development Bank Of India
Debentures | -
2%₹352 Cr35,000
↑ 10,000
Vedanta Limited
Debentures | -
2%₹300 Cr30,000
Piramal Finance Limited
Debentures | -
2%₹276 Cr27,500
Larsen And Toubro Limited
Debentures | -
1%₹250 Cr25,000
LIC Housing Finance Ltd
Debentures | -
1%₹226 Cr2,250

4. Kotak Savings Fund

(Erstwhile Kotak Treasury Advantage Fund)

The investment objective of the Scheme is to generate returns through investments in debt and money market instruments with a view to reduce the interest rate risk. However, there is no assurance or guarantee that the investment objective of the scheme will be achieved.

Research Highlights for Kotak Savings Fund

  • Lower mid AUM (₹15,667 Cr).
  • Established history (21+ yrs).
  • Rating: 3★ (bottom quartile).
  • Risk profile: Moderately Low.
  • 1Y return: 7.10% (lower mid).
  • 1M return: 0.53% (lower mid).
  • Sharpe: 2.02 (bottom quartile).
  • Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
  • Yield to maturity (debt): 6.41% (bottom quartile).
  • Modified duration: 0.44 yrs (bottom quartile).
  • Average maturity: 0.48 yrs (upper mid).
  • Exit load: NIL.
  • Higher exposure to Financial Services vs peer median.
  • Top bond sector: Corporate.
  • Conservative stance with elevated cash (~54%).
  • High-quality debt (AAA/AA ~100%).
  • Largest holding 8.2% Govt Stock 2025 (~5.2%).

Below is the key information for Kotak Savings Fund

Kotak Savings Fund
Growth
Launch Date 13 Aug 04
NAV (03 Oct 25) ₹43.5693 ↑ 0.02   (0.05 %)
Net Assets (Cr) ₹15,667 on 31 Aug 25
Category Debt - Ultrashort Bond
AMC Kotak Mahindra Asset Management Co Ltd
Rating
Risk Moderately Low
Expense Ratio 0.81
Sharpe Ratio 2.02
Information Ratio 0
Alpha Ratio 0
Min Investment 5,000
Min SIP Investment 1,000
Exit Load NIL
Yield to Maturity 6.41%
Effective Maturity 5 Months 23 Days
Modified Duration 5 Months 8 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

DateValue
30 Sep 20₹10,000
30 Sep 21₹10,347
30 Sep 22₹10,731
30 Sep 23₹11,454
30 Sep 24₹12,268
30 Sep 25₹13,137

Kotak Savings Fund SIP Returns

   
My Monthly Investment:
Investment Tenure:
Years
Expected Annual Returns:
%
Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169
Invest Now

Returns for Kotak Savings Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Oct 25

DurationReturns
1 Month 0.5%
3 Month 1.4%
6 Month 3.3%
1 Year 7.1%
3 Year 7%
5 Year 5.6%
10 Year
15 Year
Since launch 7.2%
Historical performance (Yearly) on absolute basis
YearReturns
2024 7.2%
2023 6.8%
2022 4.5%
2021 3.2%
2020 5.8%
2019 7.8%
2018 7.4%
2017 6.7%
2016 8.2%
2015 8.6%
Fund Manager information for Kotak Savings Fund
NameSinceTenure
Deepak Agrawal15 Apr 0817.39 Yr.
Manu Sharma1 Nov 222.84 Yr.

Data below for Kotak Savings Fund as on 31 Aug 25

Asset Allocation
Asset ClassValue
Cash54.37%
Debt45.35%
Other0.29%
Debt Sector Allocation
SectorValue
Corporate54.98%
Cash Equivalent26.27%
Government17.11%
Securitized1.35%
Credit Quality
RatingValue
AA9.45%
AAA90.55%
Top Securities Holdings / Portfolio
NameHoldingValueQuantity
8.2% Govt Stock 2025
Sovereign Bonds | -
5%₹800 Cr80,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -
4%₹688 Cr68,500
Bajaj Housing Finance Limited
Debentures | -
4%₹645 Cr6,420
National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -
3%₹482 Cr47,500
Rec Limited
Debentures | -
3%₹477 Cr47,500
Mankind Pharma Limited
Debentures | -
2%₹302 Cr30,000
364 DTB 19mar2026
Sovereign Bonds | -
2%₹243 Cr25,000,000
364 Days Tbill Red 28-05-2026
Sovereign Bonds | -
2%₹241 Cr25,000,000
Bharti Telecom Limited
Debentures | -
1%₹226 Cr2,250
Ptc Radhakrishna Securitisation Trust 28/09/2028(Radhakrishna Trust)** So
Unlisted bonds | -
1%₹210 Cr210
↑ 210

5. UTI Ultra Short Term Fund

(Erstwhile UTI - Floating Rate Fund - Short Term Plan)

To generate regular income through investment in a portfolio comprising substantially of floating rate debt / money market instruments, fixed rate debt / money market instruments swapped for floating rate returns. The Scheme may also invest a portion of its net assets in fixed rate debt securities and money market instruments .However there can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be achieved. The Scheme does not guarantee / indicate any returns.

Research Highlights for UTI Ultra Short Term Fund

  • Bottom quartile AUM (₹4,181 Cr).
  • Established history (22+ yrs).
  • Rating: 4★ (upper mid).
  • Risk profile: Moderately Low.
  • 1Y return: 6.98% (bottom quartile).
  • 1M return: 0.51% (bottom quartile).
  • Sharpe: 1.96 (bottom quartile).
  • Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
  • Yield to maturity (debt): 6.40% (bottom quartile).
  • Modified duration: 0.41 yrs (upper mid).
  • Average maturity: 0.47 yrs (top quartile).
  • Exit load: NIL.
  • Higher exposure to Financial Services vs peer median.
  • Top bond sector: Corporate.
  • Conservative stance with elevated cash (~59%).
  • High-quality debt (AAA/AA ~100%).
  • Largest holding Shriram Finance Limited (~2.4%).

Below is the key information for UTI Ultra Short Term Fund

UTI Ultra Short Term Fund
Growth
Launch Date 29 Aug 03
NAV (03 Oct 25) ₹4,306.07 ↑ 2.25   (0.05 %)
Net Assets (Cr) ₹4,181 on 31 Aug 25
Category Debt - Ultrashort Bond
AMC UTI Asset Management Company Ltd
Rating
Risk Moderately Low
Expense Ratio 0.93
Sharpe Ratio 1.96
Information Ratio 0
Alpha Ratio 0
Min Investment 5,000
Min SIP Investment 500
Exit Load NIL
Yield to Maturity 6.4%
Effective Maturity 5 Months 19 Days
Modified Duration 4 Months 28 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

DateValue
30 Sep 20₹10,000
30 Sep 21₹10,642
30 Sep 22₹11,025
30 Sep 23₹11,752
30 Sep 24₹12,590
30 Sep 25₹13,465

UTI Ultra Short Term Fund SIP Returns

   
My Monthly Investment:
Investment Tenure:
Years
Expected Annual Returns:
%
Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132
Invest Now

Returns for UTI Ultra Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Oct 25

DurationReturns
1 Month 0.5%
3 Month 1.4%
6 Month 3.2%
1 Year 7%
3 Year 6.9%
5 Year 6.1%
10 Year
15 Year
Since launch 6.8%
Historical performance (Yearly) on absolute basis
YearReturns
2024 7.2%
2023 6.7%
2022 4.2%
2021 6.1%
2020 5.3%
2019 3.3%
2018 7%
2017 6.6%
2016 8.9%
2015 8.5%
Fund Manager information for UTI Ultra Short Term Fund
NameSinceTenure
Anurag Mittal21 Jan 250.61 Yr.

Data below for UTI Ultra Short Term Fund as on 31 Aug 25

Asset Allocation
Asset ClassValue
Cash58.86%
Debt40.84%
Other0.3%
Debt Sector Allocation
SectorValue
Corporate57.66%
Cash Equivalent33.19%
Government8.85%
Credit Quality
RatingValue
AA15.73%
AAA84.27%
Top Securities Holdings / Portfolio
NameHoldingValueQuantity
Shriram Finance Limited
Debentures | -
2%₹101 Cr10,000
National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -
2%₹101 Cr10,000
LIC Housing Finance Ltd
Debentures | -
2%₹100 Cr1,000
182 Days Tbill
Sovereign Bonds | -
2%₹100 Cr1,000,000,000
91 Days Tbill (Md 28/08/2025)
Sovereign Bonds | -
2%₹100 Cr1,000,000,000
Cp Jsw Energy Ltd.
Debentures | -
2%₹97 Cr1,000,000,000
↑ 1,000,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -
2%₹75 Cr7,500
Bajaj Housing Finance Limited
Debentures | -
2%₹75 Cr750
Small Industries Development Bank Of India
Debentures | -
2%₹75 Cr750
Jamnagar Utilities & Power Private Limited
Debentures | -
2%₹75 Cr750
↑ 750

উপসংহার

উপসংহারে, এটা বলা যেতে পারে যে অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিল এবং তরল তহবিল উভয়েরই নিজস্ব বৈশিষ্ট্য রয়েছে। যাইহোক, লোকেদের যেকোন স্কিম বেছে নেওয়ার সময় চেক করা উচিত এবং নিশ্চিত করা উচিত যে স্কিমটি তাদের নির্ধারিত উদ্দেশ্যের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা। তাদের স্কিমের পদ্ধতিগুলি সম্পূর্ণভাবে পরীক্ষা করা উচিত। উপরন্তু, তারা এমনকি একটি পরামর্শ করতে পারেআর্থিক উপদেষ্টা তাদের বিনিয়োগ তাদের কাঙ্খিত লক্ষ্য অর্জনে সহায়তা করে তা নিশ্চিত করার জন্য প্রয়োজন হলে।

Disclaimer:
এখানে প্রদত্ত তথ্য সঠিক কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য সমস্ত প্রচেষ্টা করা হয়েছে। যাইহোক, তথ্যের সঠিকতা সম্পর্কে কোন গ্যারান্টি দেওয়া হয় না। কোনো বিনিয়োগ করার আগে স্কিমের তথ্য নথির সাথে যাচাই করুন।
How helpful was this page ?
Rated 4.4, based on 31 reviews.
POST A COMMENT

Harsh, posted on 3 Dec 18 1:27 AM

Great alternative for FD - Fixed Deposit Investment. Nice article explains each fund very well.

1 - 1 of 1