ফিনক্যাশ »যৌথ পুঁজি »আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড বনাম লিকুইড ফান্ড
Table of Contents
যখনই আমরা স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগের কথা ভাবিযৌথ পুঁজি, আমরা প্রায়ই যেমন আল্ট্রা হিসাবে পদ জুড়ে আসাস্বল্পমেয়াদী তহবিল এবংতরল তহবিল. যদিও তাদের উভয়ই ঋণ তহবিলের বিভাগ, তবে, তারা বিভিন্ন বৈশিষ্ট্যের অধিকারী।আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড ইহা একটিঋণ তহবিল বিভাগ যার পোর্টফোলিও স্থির নিয়ে গঠিতআয় 91 দিন থেকে এক বছরের মধ্যে মেয়াদপূর্ণ মেয়াদ সহ সিকিউরিটিজ। অন্যদিকে, তরল তহবিল হল একটি ঋণ তহবিল বিভাগ যার পোর্টফোলিও গঠিতনির্দিষ্ট আয় 91 দিনের কম বা সমান মেয়াদপূর্ণ মেয়াদ সহ সিকিউরিটিজ।
সুতরাং, আসুন আমরা বিভিন্ন পরামিতির ক্ষেত্রে অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিল এবং তরল তহবিল উভয়ের মধ্যে পার্থক্য বুঝতে পারি।
অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিল হল ঋণ তহবিলের একটি বিভাগ যা নির্দিষ্ট আয়ের সিকিউরিটিজে তার কর্পাস বিনিয়োগ করে। তহবিলের পোর্টফোলিও ম্যাচুরিটি মেয়াদ 91 দিন এবং সাধারণত 1 বছরের কম সময়ের মধ্যে প্রসারিত হয়। এই স্কিমগুলি আগে হিসাবে উল্লেখ করা হয়েছেলিকুইড প্লাস তহবিল। আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড হল বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা উচ্চ রিটার্ন অর্জনের জন্য সামান্য উচ্চ স্তরের ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক। এই স্কিমগুলি ঝুঁকি এবং রিটার্নের ক্ষেত্রে তরল তহবিলের উপরে একটি খাঁজ।
লিকুইড ফান্ড বলতে মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমকে বোঝায় যেটি তার জমা হওয়া ফান্ডের টাকা 91 দিনের কম মেয়াদী মেয়াদের নির্দিষ্ট আয়ের সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে। তরল তহবিল ঋণ তহবিলের অংশ এবং নিরাপদ বিনিয়োগের উপায়গুলির মধ্যে একটি হিসাবে বিবেচিত হয়। তাদের মধ্যে অলস তহবিল থাকা মানুষব্যাংক অ্যাকাউন্টটি তরল তহবিলে অর্থ বিনিয়োগ করতে এবং আরও রিটার্ন উপার্জন করতে বেছে নিতে পারে। এই স্কিম উচ্চতর আছেতারল্য অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের তুলনায়।
বিভিন্ন পরামিতি যা অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিল এবং তরল তহবিলের মধ্যে পার্থক্য করে তা নিম্নরূপ।
এর পরিপক্কতার মেয়াদঅন্তর্নিহিত অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের তুলনায় তরল তহবিলের ক্ষেত্রে সম্পদ কম। এই সিকিউরিটিগুলির বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই 91 দিনের কম বা সমান মেয়াদী প্রোফাইল থাকে। যাইহোক, অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের ক্ষেত্রে, এর অন্তর্নিহিত সিকিউরিটির মেয়াদপূর্তির মেয়াদ 91 দিনের বেশি এবং 1 বছরের কম।
অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের তুলনায় তরল তহবিলের তারল্য বেশি। তরল তহবিলের ক্ষেত্রে, কিছু মিউচুয়াল ফান্ড কোম্পানি তাৎক্ষণিক প্রদান করেমুক্তি সুবিধা. এই সুবিধাটি বেছে নেওয়ার মাধ্যমে, কেউ নিশ্চিত করতে পারে যে তারা তাদের আয় 30 মিনিটের মধ্যে ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে জমা হয়েছে। যাইহোক, অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের ক্ষেত্রে এই সুবিধা পাওয়া যায় না। অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলে লোকেরা কাট-অফ সময়ের আগে তাদের অর্ডার দিলে পরের কার্যদিবসে তাদের টাকা ফেরত পায়।
Talk to our investment specialist
অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের ক্ষেত্রে আয় তরল তহবিলের তুলনায় সামান্য বেশি। তরল তহবিলের তুলনায় অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলে উপস্থিত সামান্য উচ্চ ঝুঁকির কারণে এই উচ্চ রিটার্ন।
অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের তুলনায় তরল তহবিলের ক্ষেত্রে ঝুঁকি খুবই কম। এর কারণ হল তরল তহবিলের অন্তর্নিহিত সিকিউরিটিগুলি খুব কম পরিপক্কতার মেয়াদের কারণে ট্রেড করার পরিবর্তে বেশির ভাগই মেয়াদপূর্তি পর্যন্ত রাখা হয়। তবে, অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের ক্ষেত্রে, তরল তহবিলের তুলনায় ঝুঁকি সামান্য বেশি।
বেশিরভাগ তরল তহবিলের সাথে কোনও প্রস্থান লোড সংযুক্ত থাকে না যার কারণে লোকেরা উত্তোলনের সময় সম্পূর্ণ রিডেম্পশন আয় পায়। যাইহোক, অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলে এক্সিট লোড থাকতে পারে বা নাও থাকতে পারে। অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের ক্ষেত্রে প্রস্থান লোড সাধারণত প্রযোজ্য হয় যদি খালাস অল্প সময়ের মধ্যে করা হয়।
যেহেতু অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিল এবং তরল তহবিল উভয়ই ঋণ তহবিলের একটি অংশ; তাদের উভয়ের জন্য ট্যাক্সের নিয়ম একই। যদি উভয় তহবিল ক্রয়ের তারিখ থেকে তিন বছরের মধ্যে বিক্রি হয়, তাহলে স্বল্পমেয়াদীমূলধন অর্জন (STCG) প্রযোজ্য যা ব্যক্তির ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী চার্জ করা হয়। বিপরীতে, যদি ইউনিটগুলি তিন বছর পরে খালাস করা হয় তবে দীর্ঘমেয়াদীমূলধন লাভ (LTCG) প্রযোজ্য যা ইনডেক্সেশন সুবিধার সাথে 20% হারে চার্জ করা হয়।
তরল তহবিলের ক্ষেত্রে ক্রয় বা রিডেম্পশন সংক্রান্ত একটি অর্ডার দেওয়ার কাট-অফ সময় হল 2 PM, যখন অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলের ক্ষেত্রে কাট-অফ সময় হল 3 PM৷
নীচে দেওয়া সারণীটি তরল তহবিল এবং অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের মধ্যে পার্থক্যগুলি যোগ করে৷
পরামিতি | তরল তহবিল | অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিল |
---|---|---|
অন্তর্নিহিত সম্পদের পরিপক্কতা প্রোফাইল | সম্পদের পরিপক্কতার প্রোফাইল 91 দিনের কম বা সমান | সম্পদের পরিপক্কতার প্রোফাইল 91 দিনের বেশি এবং এক বছরের কম |
তারল্য | উচ্চ তারল্য | লিকুইড ফান্ডের তুলনায় কম |
রিটার্নস | অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের তুলনায় কম | তরল তহবিলের চেয়ে সামান্য বেশি |
ঝুঁকি | খুবই নিন্ম | লিকুইড ফান্ডের তুলনায় সামান্য বেশি |
প্রস্থান লোড | বেশিরভাগ ক্ষেত্রে প্রস্থান লোড নেই | এক্সিট লোড থাকতে পারে বা নাও থাকতে পারে |
ট্যাক্সেশন | স্বল্পমেয়াদী: ব্যক্তির স্ল্যাব হার অনুযায়ী কর ধার্যদীর্ঘ মেয়াদী: 20% হারে ট্যাক্স করা হয়েছে এবং কর সুবিধা ছিল | তরল তহবিল হিসাবে একই |
সময় কেটে | দুপুর ২টা | বিকাল ৩টা |
তরল তহবিল এবং অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিলের মধ্যে পার্থক্য বোঝার পরে, আসুন আমরা কয়েকটি দেখে নেইসেরা তরল তহবিল এবংসেরা আল্ট্রা শর্ট টার্ম তহবিল যা আপনার প্রয়োজনীয়তা অনুসারে হতে পারে।
Fund NAV Net Assets (Cr) 1 MO (%) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 2023 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity BOI AXA Liquid Fund Growth ₹2,752.54
↑ 1.78 ₹1,361 0.6 1.8 3.6 7.3 7 7.4% 1M 13D 1M 13D Axis Liquid Fund Growth ₹2,662.7
↑ 2.12 ₹33,841 0.6 1.8 3.6 7.2 7.1 7.45% 1M 6D 1M 6D Mahindra Liquid Fund Growth ₹1,556.85
↑ 0.97 ₹1,229 0.6 1.8 3.6 7.2 7.1 7.39% 1M 2D 1M 4D Canara Robeco Liquid Growth ₹2,878.43
↑ 1.91 ₹3,292 0.6 1.8 3.6 7.2 7 7.32% 1M 3D 1M 6D Aditya Birla Sun Life Liquid Fund Growth ₹385.431
↑ 0.29 ₹43,962 0.6 1.8 3.5 7.2 7.1 7.48% 1M 10D 1M 10D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 28 Mar 24
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2023 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity Aditya Birla Sun Life Savings Fund Growth ₹498.309
↑ 0.61 ₹12,705 1.9 3.5 7.4 5.6 7.2 8% 5M 12D 6M 4D ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Growth ₹25.2694
↑ 0.00 ₹13,883 1.9 3.5 7.2 5.5 6.9 7.97% 4M 13D 4M 24D SBI Magnum Ultra Short Duration Fund Growth ₹5,457.9
↑ 5.50 ₹9,213 1.8 3.5 7.2 5.3 7 7.68% 4M 28D 5M 8D Kotak Savings Fund Growth ₹39.2474
↑ 0.04 ₹12,814 1.8 3.3 7 5.2 6.8 7.89% 5M 23D 7M 24D UTI Ultra Short Term Fund Growth ₹3,883.51
↑ 3.44 ₹2,197 1.8 3.4 7 6 6.7 7.92% 5M 20D 6M Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 28 Mar 24
*উপরে লিকুইড/আল্ট্রাশর্ট ফান্ডের বিস্তারিত তালিকা রয়েছে যাদের নেট সম্পদের চেয়ে বেশি1000 কোটি
এবং কমপক্ষে 3 বছর ধরে তহবিল পরিচালনা করছে। 1 বছরের রিটার্নের উপর ভিত্তি করে সাজানো হয়েছে।
*নীচে লিকুইড/আল্ট্রাশর্ট ফান্ডের বিস্তারিত তালিকা রয়েছে যাদের নেট সম্পদের চেয়ে বেশি1000 কোটি
এবং কমপক্ষে 3 বছর ধরে তহবিল পরিচালনা করছে। শেষের উপর ভিত্তি করে সাজানো হয়েছেপরিপক্কতা ফলন.
The primary objective of the schemes is to generate regular income through investments in debt and money market instruments. Income maybe generated through the receipt of coupon payments or the purchase and sale of securities in the underlying portfolio. The schemes will under normal market conditions, invest its net assets in fixed income securities, money market instruments, cash and cash equivalents. Aditya Birla Sun Life Savings Fund is a Debt - Ultrashort Bond fund was launched on 16 Apr 03. It is a fund with Moderately Low risk and has given a Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile ICICI Prudential Regular Income Fund) The fund’s objective is to generate regular income through investments primarily in debt and money market instruments. As a secondary objective, the Scheme also seeks to generate long term capital appreciation from the portion of equity investments under the Scheme. ICICI Prudential Ultra Short Term Fund is a Debt - Ultrashort Bond fund was launched on 3 May 11. It is a fund with Moderate risk and has given a Below is the key information for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile UTI - Floating Rate Fund - Short Term Plan) To generate regular income through investment in a portfolio comprising substantially of floating rate debt / money market instruments, fixed rate debt / money market instruments swapped for floating rate returns. The Scheme may also invest a portion of its net assets in fixed rate debt securities and money market instruments .However there can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be achieved. The Scheme does not guarantee / indicate any returns. UTI Ultra Short Term Fund is a Debt - Ultrashort Bond fund was launched on 29 Aug 03. It is a fund with Moderately Low risk and has given a Below is the key information for UTI Ultra Short Term Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile Kotak Treasury Advantage Fund) The investment objective of the Scheme is to generate returns through investments in debt and money market instruments with a view to reduce the interest rate risk. However, there is no assurance or guarantee that the investment objective of the scheme will be achieved. Kotak Savings Fund is a Debt - Ultrashort Bond fund was launched on 13 Aug 04. It is a fund with Moderately Low risk and has given a Below is the key information for Kotak Savings Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile Reliance Liquid Fund - Cash Plan) The investment objective of the Scheme is to generate optimal returns consistent with moderate levels of risk and high liquidity. Accordingly, investments shall predominantly be made in Debt and Money Market Instruments. Nippon India Ultra Short Duration Fund is a Debt - Ultrashort Bond fund was launched on 7 Dec 01. It is a fund with Low risk and has given a Below is the key information for Nippon India Ultra Short Duration Fund Returns up to 1 year are on 1. Aditya Birla Sun Life Savings Fund
CAGR/Annualized
return of 7.4% since its launch. Ranked 6 in Ultrashort Bond
category. Return for 2023 was 7.2% , 2022 was 4.8% and 2021 was 3.9% . Aditya Birla Sun Life Savings Fund
Growth Launch Date 16 Apr 03 NAV (28 Mar 24) ₹498.309 ↑ 0.61 (0.12 %) Net Assets (Cr) ₹12,705 on 29 Feb 24 Category Debt - Ultrashort Bond AMC Birla Sun Life Asset Management Co Ltd Rating ☆☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.52 Sharpe Ratio 1.49 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 1,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 8% Effective Maturity 6 Months 4 Days Modified Duration 5 Months 12 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 28 Feb 19 ₹10,000 29 Feb 20 ₹10,817 28 Feb 21 ₹11,494 28 Feb 22 ₹11,981 28 Feb 23 ₹12,595 29 Feb 24 ₹13,524 Returns for Aditya Birla Sun Life Savings Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 28 Mar 24 Duration Returns 1 Month 0.6% 3 Month 1.9% 6 Month 3.5% 1 Year 7.4% 3 Year 5.6% 5 Year 6.2% 10 Year 15 Year Since launch 7.4% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 7.2% 2022 4.8% 2021 3.9% 2020 7% 2019 8.5% 2018 7.6% 2017 7.2% 2016 9.2% 2015 8.9% 2014 9.7% Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund
Name Since Tenure Sunaina Cunha 20 Jun 14 9.7 Yr. Kaustubh Gupta 15 Jul 11 12.64 Yr. Monika Gandhi 22 Mar 21 2.94 Yr. Dhaval Joshi 21 Nov 22 1.28 Yr. Data below for Aditya Birla Sun Life Savings Fund as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 50.54% Debt 49.16% Other 0.3% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 53.12% Cash Equivalent 25.21% Government 21.25% Securitized 0.11% Credit Quality
Rating Value AA 26.61% AAA 73.39% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity HDFC Bank Limited
Debentures | -5% ₹597 Cr 6,000 Nirma Limited
Debentures | -4% ₹500 Cr 50,000
↑ 50,000 Tata Realty And Infrastructure Limited
Debentures | -3% ₹359 Cr 36,000 Hindalco Industries Limited
Debentures | -3% ₹350 Cr 35,000 Bharti Telecom Limited
Debentures | -3% ₹325 Cr 3,250 Pipeline Infrastructure Limited
Debentures | -2% ₹310 Cr 3,100 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹302 Cr 3,035 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹267 Cr 2,750 Nirma Limited 8.3%
Debentures | -2% ₹250 Cr 25,000
↑ 25,000 Cholamandalam Investment And Fin. Co. Ltd
Debentures | -2% ₹249 Cr 2,500 2. ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
CAGR/Annualized
return of 7.5% since its launch. Ranked 27 in Ultrashort Bond
category. Return for 2023 was 6.9% , 2022 was 4.5% and 2021 was 4% . ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
Growth Launch Date 3 May 11 NAV (27 Mar 24) ₹25.2694 ↑ 0.00 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹13,883 on 29 Feb 24 Category Debt - Ultrashort Bond AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.86 Sharpe Ratio 0.54 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load 0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL) Yield to Maturity 7.97% Effective Maturity 4 Months 24 Days Modified Duration 4 Months 13 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 28 Feb 19 ₹10,000 29 Feb 20 ₹10,840 28 Feb 21 ₹11,472 28 Feb 22 ₹11,936 28 Feb 23 ₹12,525 29 Feb 24 ₹13,425 Returns for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 28 Mar 24 Duration Returns 1 Month 0.6% 3 Month 1.9% 6 Month 3.5% 1 Year 7.2% 3 Year 5.5% 5 Year 6% 10 Year 15 Year Since launch 7.5% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 6.9% 2022 4.5% 2021 4% 2020 6.5% 2019 8.4% 2018 7.5% 2017 6.9% 2016 9.8% 2015 9.1% 2014 14.8% Fund Manager information for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
Name Since Tenure Manish Banthia 15 Nov 16 7.3 Yr. Ritesh Lunawat 15 Jun 17 6.71 Yr. Data below for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 73.12% Debt 26.64% Other 0.24% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 43.52% Cash Equivalent 39.8% Government 16.44% Credit Quality
Rating Value AA 15.83% AAA 84.17% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity India (Republic of)
- | -3% ₹396 Cr 40,000,000 LIC Housing Finance Limited
Debentures | -2% ₹295 Cr 2,950 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹274 Cr 2,750 08.35 SBI RT SB 2024
Domestic Bonds | -2% ₹251 Cr 25,000,000 Indusind Bank Ltd.
Debentures | -2% ₹232 Cr 5,000
↑ 5,000 Bharti Telecom Limited
Debentures | -1% ₹200 Cr 20,000 Mahindra Rural Housing Finance Limited
Debentures | -1% ₹200 Cr 2,000 Bajaj Housing Finance Limited
Debentures | -1% ₹200 Cr 2,000 The Tata Power Company Limited
Debentures | -1% ₹200 Cr 2,000 Apollo Building Products Private Limited
Debentures | -1% ₹199 Cr 20,000 3. UTI Ultra Short Term Fund
CAGR/Annualized
return of 6.8% since its launch. Ranked 27 in Ultrashort Bond
category. Return for 2023 was 6.7% , 2022 was 4.2% and 2021 was 6.1% . UTI Ultra Short Term Fund
Growth Launch Date 29 Aug 03 NAV (28 Mar 24) ₹3,883.51 ↑ 3.44 (0.09 %) Net Assets (Cr) ₹2,197 on 29 Feb 24 Category Debt - Ultrashort Bond AMC UTI Asset Management Company Ltd Rating ☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.95 Sharpe Ratio -0.43 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.92% Effective Maturity 6 Months Modified Duration 5 Months 20 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 28 Feb 19 ₹10,000 29 Feb 20 ₹10,279 28 Feb 21 ₹10,807 28 Feb 22 ₹11,471 28 Feb 23 ₹12,004 29 Feb 24 ₹12,840 Returns for UTI Ultra Short Term Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 28 Mar 24 Duration Returns 1 Month 0.6% 3 Month 1.8% 6 Month 3.4% 1 Year 7% 3 Year 6% 5 Year 5.1% 10 Year 15 Year Since launch 6.8% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 6.7% 2022 4.2% 2021 6.1% 2020 5.3% 2019 3.3% 2018 7% 2017 6.6% 2016 8.9% 2015 8.5% 2014 8.8% Fund Manager information for UTI Ultra Short Term Fund
Name Since Tenure Ritesh Nambiar 1 Jul 15 8.67 Yr. Data below for UTI Ultra Short Term Fund as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 73.36% Debt 26.39% Other 0.24% Debt Sector Allocation
Sector Value Cash Equivalent 50.16% Corporate 42.59% Government 7.01% Credit Quality
Rating Value AA 16.91% AAA 83.09% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 364 DTB 22032024
Sovereign Bonds | -5% ₹99 Cr 1,000,000,000 Torrent Power Limited
Debentures | -2% ₹50 Cr 500 G R Infraprojects Limited
Debentures | -2% ₹50 Cr 500 LIC Housing Finance Limited
Debentures | -2% ₹50 Cr 500 182 DTB 29032024
Sovereign Bonds | -2% ₹50 Cr 500,000,000 ICICI Bank Ltd.
Debentures | -2% ₹47 Cr 500,000,000
↑ 500,000,000 Small Industries Development Bank of India
Debentures | -2% ₹46 Cr 500,000,000
↑ 500,000,000 Jamnagar Utilities & Power Private Limited
Debentures | -2% ₹40 Cr 400 India Grid TRust
Debentures | -1% ₹25 Cr 250 National Housing Bank
Debentures | -1% ₹25 Cr 2,500 4. Kotak Savings Fund
CAGR/Annualized
return of 7.2% since its launch. Ranked 44 in Ultrashort Bond
category. Return for 2023 was 6.8% , 2022 was 4.5% and 2021 was 3.2% . Kotak Savings Fund
Growth Launch Date 13 Aug 04 NAV (28 Mar 24) ₹39.2474 ↑ 0.04 (0.11 %) Net Assets (Cr) ₹12,814 on 29 Feb 24 Category Debt - Ultrashort Bond AMC Kotak Mahindra Asset Management Co Ltd Rating ☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.47 Sharpe Ratio -0.18 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.89% Effective Maturity 7 Months 24 Days Modified Duration 5 Months 23 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 28 Feb 19 ₹10,000 29 Feb 20 ₹10,749 28 Feb 21 ₹11,311 28 Feb 22 ₹11,698 28 Feb 23 ₹12,266 29 Feb 24 ₹13,126 Returns for Kotak Savings Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 28 Mar 24 Duration Returns 1 Month 0.6% 3 Month 1.8% 6 Month 3.3% 1 Year 7% 3 Year 5.2% 5 Year 5.6% 10 Year 15 Year Since launch 7.2% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 6.8% 2022 4.5% 2021 3.2% 2020 5.8% 2019 7.8% 2018 7.4% 2017 6.7% 2016 8.2% 2015 8.6% 2014 9.4% Fund Manager information for Kotak Savings Fund
Name Since Tenure Deepak Agrawal 15 Apr 08 15.89 Yr. Manu Sharma 1 Nov 22 1.33 Yr. Palha Khanna 3 Jul 23 0.66 Yr. Data below for Kotak Savings Fund as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 58.85% Debt 40.91% Other 0.25% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 63.51% Government 23.56% Cash Equivalent 12.68% Credit Quality
Rating Value AA 8.31% AAA 91.69% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Punjab National Bank
Domestic Bonds | -4% ₹464 Cr 50,000
↑ 50,000 India (Republic of)
- | -3% ₹374 Cr 40,000,000
↑ 40,000,000 Mahindra & Mahindra Financial Services Ltd
Debentures | -3% ₹349 Cr 3,500 182 DTB 14032024
Sovereign Bonds | -3% ₹348 Cr 35,000,000 India (Republic of)
- | -3% ₹348 Cr 35,000,000 182 DTB 29022024
Sovereign Bonds | -3% ₹319 Cr 31,981,000 182 DTB 20062024
Sovereign Bonds | -2% ₹244 Cr 25,000,000 HDFC Bank Ltd.
Debentures | -2% ₹232 Cr 25,000
↑ 25,000 Rural Electrification Corporation Limited
Debentures | -2% ₹209 Cr 2,100 Axis Bank Ltd.
Debentures | -1% ₹186 Cr 20,000
↑ 20,000 5. Nippon India Ultra Short Duration Fund
CAGR/Annualized
return of 6% since its launch. Ranked 62 in Ultrashort Bond
category. Return for 2023 was 6.7% , 2022 was 4.6% and 2021 was 7.8% . Nippon India Ultra Short Duration Fund
Growth Launch Date 7 Dec 01 NAV (27 Mar 24) ₹3,684.61 ↑ 0.58 (0.02 %) Net Assets (Cr) ₹5,478 on 29 Feb 24 Category Debt - Ultrashort Bond AMC Nippon Life Asset Management Ltd. Rating ☆☆ Risk Low Expense Ratio 1.17 Sharpe Ratio -0.75 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 100 Min SIP Investment 100 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.89% Effective Maturity 5 Months 25 Days Modified Duration 5 Months 7 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 28 Feb 19 ₹10,000 29 Feb 20 ₹10,090 28 Feb 21 ₹10,499 28 Feb 22 ₹11,331 28 Feb 23 ₹11,885 29 Feb 24 ₹12,707 Returns for Nippon India Ultra Short Duration Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 28 Mar 24 Duration Returns 1 Month 0.6% 3 Month 1.8% 6 Month 3.3% 1 Year 7% 3 Year 6.6% 5 Year 4.9% 10 Year 15 Year Since launch 6% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 6.7% 2022 4.6% 2021 7.8% 2020 4.9% 2019 0.9% 2018 7.3% 2017 5.8% 2016 6.8% 2015 7.6% 2014 8.4% Fund Manager information for Nippon India Ultra Short Duration Fund
Name Since Tenure Vivek Sharma 1 Oct 13 10.42 Yr. Kinjal Desai 25 May 18 5.77 Yr. Akshay Sharma 1 Dec 22 1.25 Yr. Data below for Nippon India Ultra Short Duration Fund as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 63.8% Debt 35.95% Other 0.25% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 55.87% Cash Equivalent 32.99% Government 10.88% Credit Quality
Rating Value AA 13.67% AAA 86.33% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Indinfravit Trust
Debentures | -4% ₹216 Cr 22,000 182 DTB 14032024
Sovereign Bonds | -4% ₹200 Cr 20,000,000 Dlf Cyber City Developers Ltd
Debentures | -3% ₹187 Cr 1,890
↑ 1,050 National Housing Bank
Debentures | -2% ₹125 Cr 12,500 Power Finance Corporation Ltd.
Debentures | -2% ₹101 Cr 1,000 PNb Housing Finance Limited
Debentures | -2% ₹100 Cr 10,000
↑ 10,000 08.39 RJ UDAY 2024
Domestic Bonds | -2% ₹100 Cr 10,000,000 182 DTB 07032023
Sovereign Bonds | -2% ₹100 Cr 10,000,000 L&T Metro Rail (Hyderabad) Limited
Debentures | -2% ₹98 Cr 1,000 182 DTB 22082024
Sovereign Bonds | -2% ₹97 Cr 10,000,000
↑ 10,000,000
উপসংহারে, এটা বলা যেতে পারে যে অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিল এবং তরল তহবিল উভয়েরই নিজস্ব বৈশিষ্ট্য রয়েছে। যাইহোক, লোকেদের যেকোন স্কিম বেছে নেওয়ার সময় চেক করা উচিত এবং নিশ্চিত করা উচিত যে স্কিমটি তাদের নির্ধারিত উদ্দেশ্যের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা। তাদের স্কিমের পদ্ধতিগুলি সম্পূর্ণভাবে পরীক্ষা করা উচিত। উপরন্তু, তারা এমনকি একটি পরামর্শ করতে পারেআর্থিক উপদেষ্টা তাদের বিনিয়োগ তাদের কাঙ্খিত লক্ষ্য অর্জনে সহায়তা করে তা নিশ্চিত করার জন্য প্রয়োজন হলে।
Great alternative for FD - Fixed Deposit Investment. Nice article explains each fund very well.