SOLUTIONS
EXPLORE FUNDS
CALCULATORS
fincash number+91-22-48913909Dashboard

তরল তহবিল বনাম ঋণ তহবিল

Updated on October 6, 2025 , 29934 views

অনেক মানুষ সবসময় বিভ্রান্ত হয় কিনাঋণ তহবিল এবংতরল তহবিল ভিন্ন. যাইহোক, এটা হয় না. ঋণ তহবিল উল্লেখ করুনপারস্পরিক তহবিল যে শ্রেণীতে অর্থের সমষ্টিগত পুল স্থিরভাবে বিনিয়োগ করেআয় সিকিউরিটিজ তরল তহবিল হল ঋণ তহবিল স্কিমের একটি উপসেট যা তার তহবিলকে নির্দিষ্ট সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে যার মেয়াদ খুব কম থাকে। যদিও ঋণ তহবিল মূল শ্রেণী এবং তরল তহবিল এটির একটি উপসেট; তরল তহবিল এবং অন্যান্য বিভাগের মধ্যে অনেক পার্থক্য রয়েছেনির্দিষ্ট আয় মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম। সুতরাং, আসুন রিটার্ন, ঝুঁকি,অন্তর্নিহিত এই নিবন্ধের মাধ্যমে সম্পদ পোর্টফোলিও এবং আরও অনেক কিছু।

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist
Disclaimer:
By submitting this form I authorize Fincash.com to call/SMS/email me about its products and I accept the terms of Privacy Policy and Terms & Conditions.

ঋণ তহবিল কি?

ঋণ তহবিল বিভিন্ন স্থির আয়ের উপকরণে তার করপাস বিনিয়োগ করে। এই যন্ত্রগুলির মধ্যে কিছু যা ঋণ তহবিল তার কর্পাস বিনিয়োগ করে ট্রেজারি বিল, সরকার অন্তর্ভুক্তবন্ড, কর্পোরেট বন্ড, সরকারি সিকিউরিটিজ, বাণিজ্যিক কাগজপত্র, জমার শংসাপত্র, এবং আরও অনেক কিছু। পোর্টফোলিওর অংশ গঠনকারী অন্তর্নিহিত সিকিউরিটিগুলির পরিপক্কতার প্রোফাইলের উপর নির্ভর করে ঋণ তহবিলগুলিকে বিভিন্ন বিভাগে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়। এই বিভাগগুলি হল তরল তহবিল,স্বল্পমেয়াদী তহবিল, অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিল,গিল্ট ফান্ড,ডায়নামিক বন্ড ফান্ড এবং তাই নিম্নমানের মানুষ-ঝুকিপুন্ন ক্ষুধা ডেট ফান্ডে বিনিয়োগ করতে বেছে নিতে পারেন। এটি বিনিয়োগকারীদের জন্যও উপযুক্ত যাদের বিনিয়োগের মেয়াদ স্বল্প ও মধ্যমেয়াদী।

তরল তহবিল কি?

লিকুইড ফান্ড হল ঋণ তহবিলের একটি উপসেট। তরল তহবিল তার পোর্টফোলিওর একটি বড় কর্পাস স্থির আয়ের সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে যার পরিপক্কতার মেয়াদ খুব কম। এই সিকিউরিটিজের পরিপক্কতা 91 দিনের কম বা সমান। তরল তহবিলগুলিকে মিউচুয়াল ফান্ডের অন্যতম নিরাপদ উপায় হিসাবে বিবেচনা করা হয়। তাদের মধ্যে অলস তহবিল থাকা মানুষব্যাংক অ্যাকাউন্টগুলি আরও আয় উপার্জনের জন্য তরল তহবিলে বিনিয়োগ করতে বেছে নিতে পারে। উপরন্তু, এই স্কিমগুলি a এর তুলনায় আরও বেশি রাজস্ব আয় করেসঞ্চয় অ্যাকাউন্ট.

liquid-debt-funds

লিকুইড ফান্ড বনাম ডেট ফান্ড: পার্থক্য জানুন

যদিও তরল তহবিল এখনও ঋণ তহবিলের একটি অংশ, তবে অন্যান্য ঋণ তহবিল বিভাগের তুলনায় এর নিজস্ব বৈশিষ্ট্য রয়েছে। সুতরাং, আমাদের এই পার্থক্য বুঝতে দিনভিত্তি বিভিন্ন পরামিতি।

অন্তর্নিহিত সম্পদের পরিপক্কতা প্রোফাইল

প্রাইমারীর একজনফ্যাক্টর যা একটি তরল তহবিলকে আলাদা করে এবং একটি ঋণ তহবিল হল এর অন্তর্নিহিত পোর্টফোলিও। একটি তরল তহবিলের পোর্টফোলিওর অংশ গঠনকারী নির্দিষ্ট আয়ের সিকিউরিটিগুলির সর্বাধিক পরিপক্কতার প্রোফাইল 91 দিনের কম বা সমান থাকে। উপরন্তু, এই সিকিউরিটিগুলি সাধারণত পরিপক্কতা পর্যন্ত রাখা হয়। যাইহোক, এই সীমাবদ্ধতা অন্যান্য ঋণ তহবিলের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য নয়। ঋণ তহবিলের অংশ গঠনকারী অন্তর্নিহিত সম্পদের পরিপক্কতা প্রোফাইল তহবিলের অন্তর্নিহিত উদ্দেশ্যের উপর ভিত্তি করে স্বল্প এবং দীর্ঘমেয়াদী উপকরণগুলির সংমিশ্রণ হতে পারে।

রিটার্নস

তরল তহবিলের ক্ষেত্রে রিটার্ন স্থিতিশীল বলে বিবেচিত হয় কারণ তারা স্থিতিশীল রিটার্ন তৈরি করে। যাইহোক, অন্যান্য ঋণ তহবিলে, দেশে সুদের হারের গতিবিধির উপর নির্ভর করে রিটার্নগুলি ওঠানামা করে বলে মনে করা হয়।

তারল্য

তরল তহবিল উচ্চ আছে বলে মনে করা হয়তারল্য অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের তুলনায়। অনেকএএমসি এমনকি তাত্ক্ষণিক বিকল্প অফারমুক্তি তরল তহবিলের ক্ষেত্রে। তাত্ক্ষণিক মুক্তির মাধ্যমেসুবিধা, লোকেরা অর্ডার দেওয়ার সময় থেকে 30 মিনিটের মধ্যে তাদের অর্থ ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে পেতে পারে। বিপরীতে, অন্যান্য ঋণ তহবিলের ক্ষেত্রে, তারল্য তহবিলের মতো বেশি নয়। অর্ডার দেওয়ার পরের কর্মদিবসে লোকেরা তাদের মেয়াদপূর্তির আয় পাবে।

ঝুঁকি

তরল তহবিলের ক্ষেত্রে ঝুঁকির উপাদান কম। এর কারণ হল অন্তর্নিহিত সিকিউরিটির মেয়াদপূর্তির মেয়াদ খুবই কম যার কারণে তারা কম সুদের হার এবং ক্রেডিট ঝুঁকি বহন করে। উপরন্তু, এই সিকিউরিটিগুলি সাধারণত ট্রেডিংয়ের পরিবর্তে পরিপক্কতা পর্যন্ত রাখা হয়। অন্যদিকে, অন্যান্য ঋণ উপকরণ ক্রেডিট এবং সুদের হার উভয় ঝুঁকির জন্য উন্মুক্ত। ফলস্বরূপ, অন্যান্য ঋণ তহবিল স্কিমগুলি তরল তহবিলের তুলনায় বেশি ঝুঁকি বহন করে।

ট্যাক্সেশন

যেহেতু, তরল তহবিল ঋণ তহবিলের একটি অংশ, তাই ঋণ তহবিলের ট্যাক্সেশন প্রভাব এমনকি তরল তহবিলের ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য। ঋণ তহবিলের ক্ষেত্রে, স্বল্পমেয়াদীমূলধন অর্জন প্রযোজ্য যদি ক্রয়ের তারিখ থেকে তিন বছরের মধ্যে বিনিয়োগ খালাস করা হয় এবং দীর্ঘমেয়াদীমূলধন লাভ প্রযোজ্য যদি বিনিয়োগটি ক্রয়ের তারিখ থেকে তিন বছর পরে খালাস করা হয়। স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ ব্যক্তির নিয়মিত ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী করযোগ্য; দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ সূচক সুবিধা সহ 20% হারে করযোগ্য।

নীচে দেওয়া সারণী ঋণ তহবিল এবং তরল তহবিলের মধ্যে তুলনা সংক্ষিপ্ত করে।

পরামিতি তরল তহবিল ঋণ তহবিল
অন্তর্নিহিত সম্পদের পরিপক্কতা প্রোফাইল সম্পদের পরিপক্কতার প্রোফাইল 91 দিনের কম বা সমান অন্তর্নিহিত সম্পদের পরিপক্কতার প্রোফাইলে এমন কোন মানদণ্ড নেই
রিটার্নস সাধারণত স্থিতিশীল রিটার্ন সুদের হার পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে ওঠানামা চালিয়ে যান
তারল্য উচ্চ তারল্য লিকুইড ফান্ডের তুলনায় কম
ঝুঁকি অন্যান্য ঋণ তহবিলের তুলনায় কম তরল তহবিলের তুলনায় উচ্চ
ট্যাক্সেশন ঋণ তহবিল হিসাবে একই স্বল্পমেয়াদী: ব্যক্তির স্ল্যাব হার অনুযায়ী কর ধার্যদীর্ঘ মেয়াদী: 20% হারে ট্যাক্স করা হয়েছে এবং কর সুবিধা ছিল

2022 সালে বিনিয়োগের জন্য সেরা তহবিল

ঋণ তহবিল এবং তরল তহবিলের মধ্যে পার্থক্যকারী কারণগুলি দেখার পরে, আপনি কিছু সেরা তহবিল দেখতে পারেন যা আপনার প্রয়োজনীয়তা অনুসারে তরল তহবিল বিভাগ এবং ঋণ তহবিল বিভাগের অধীনে বিনিয়োগের জন্য বিবেচনা করা যেতে পারে।

সেরা ঋণ তহবিল

FundNAVNet Assets (Cr)3 MO (%)6 MO (%)1 YR (%)3 YR (%)2024 (%)Debt Yield (YTM)Mod. DurationEff. Maturity
Axis Credit Risk Fund Growth ₹21.9407
↑ 0.01
₹36624.58.9887.93%2Y 3M 18D2Y 9M 4D
PGIM India Credit Risk Fund Growth ₹15.5876
↑ 0.00
₹390.64.48.43 5.01%6M 14D7M 2D
UTI Banking & PSU Debt Fund Growth ₹22.3668
↑ 0.00
₹8131.33.98.27.67.66.61%1Y 8M 12D1Y 11M 8D
Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund Growth ₹114.931
↑ 0.07
₹28,1091.23.3888.57.21%4Y 8M 8D7Y 3M
ICICI Prudential Long Term Plan Growth ₹37.5669
↑ 0.02
₹14,9051.13.1888.27.64%4Y 9M 4D12Y 7M 10D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 8 Oct 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

CommentaryAxis Credit Risk Fund PGIM India Credit Risk FundUTI Banking & PSU Debt FundAditya Birla Sun Life Corporate Bond FundICICI Prudential Long Term Plan
Point 1Bottom quartile AUM (₹366 Cr).Bottom quartile AUM (₹39 Cr).Lower mid AUM (₹813 Cr).Highest AUM (₹28,109 Cr).Upper mid AUM (₹14,905 Cr).
Point 2Established history (11+ yrs).Established history (11+ yrs).Established history (11+ yrs).Oldest track record among peers (28 yrs).Established history (15+ yrs).
Point 3Top rated.Rating: 5★ (upper mid).Rating: 5★ (lower mid).Rating: 5★ (bottom quartile).Rating: 5★ (bottom quartile).
Point 4Risk profile: Moderate.Risk profile: Moderate.Risk profile: Moderate.Risk profile: Moderately Low.Risk profile: Moderate.
Point 51Y return: 8.91% (top quartile).1Y return: 8.43% (upper mid).1Y return: 8.18% (lower mid).1Y return: 8.03% (bottom quartile).1Y return: 8.03% (bottom quartile).
Point 61M return: 1.05% (top quartile).1M return: 0.27% (bottom quartile).1M return: 0.75% (bottom quartile).1M return: 0.92% (upper mid).1M return: 0.90% (lower mid).
Point 7Sharpe: 2.16 (top quartile).Sharpe: 1.73 (upper mid).Sharpe: 1.46 (lower mid).Sharpe: 0.66 (bottom quartile).Sharpe: 0.47 (bottom quartile).
Point 8Information ratio: 0.00 (top quartile).Information ratio: 0.00 (upper mid).Information ratio: 0.00 (lower mid).Information ratio: 0.00 (bottom quartile).Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9Yield to maturity (debt): 7.93% (top quartile).Yield to maturity (debt): 5.01% (bottom quartile).Yield to maturity (debt): 6.61% (bottom quartile).Yield to maturity (debt): 7.21% (lower mid).Yield to maturity (debt): 7.64% (upper mid).
Point 10Modified duration: 2.30 yrs (lower mid).Modified duration: 0.54 yrs (top quartile).Modified duration: 1.70 yrs (upper mid).Modified duration: 4.69 yrs (bottom quartile).Modified duration: 4.76 yrs (bottom quartile).

Axis Credit Risk Fund

  • Bottom quartile AUM (₹366 Cr).
  • Established history (11+ yrs).
  • Top rated.
  • Risk profile: Moderate.
  • 1Y return: 8.91% (top quartile).
  • 1M return: 1.05% (top quartile).
  • Sharpe: 2.16 (top quartile).
  • Information ratio: 0.00 (top quartile).
  • Yield to maturity (debt): 7.93% (top quartile).
  • Modified duration: 2.30 yrs (lower mid).

PGIM India Credit Risk Fund

  • Bottom quartile AUM (₹39 Cr).
  • Established history (11+ yrs).
  • Rating: 5★ (upper mid).
  • Risk profile: Moderate.
  • 1Y return: 8.43% (upper mid).
  • 1M return: 0.27% (bottom quartile).
  • Sharpe: 1.73 (upper mid).
  • Information ratio: 0.00 (upper mid).
  • Yield to maturity (debt): 5.01% (bottom quartile).
  • Modified duration: 0.54 yrs (top quartile).

UTI Banking & PSU Debt Fund

  • Lower mid AUM (₹813 Cr).
  • Established history (11+ yrs).
  • Rating: 5★ (lower mid).
  • Risk profile: Moderate.
  • 1Y return: 8.18% (lower mid).
  • 1M return: 0.75% (bottom quartile).
  • Sharpe: 1.46 (lower mid).
  • Information ratio: 0.00 (lower mid).
  • Yield to maturity (debt): 6.61% (bottom quartile).
  • Modified duration: 1.70 yrs (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund

  • Highest AUM (₹28,109 Cr).
  • Oldest track record among peers (28 yrs).
  • Rating: 5★ (bottom quartile).
  • Risk profile: Moderately Low.
  • 1Y return: 8.03% (bottom quartile).
  • 1M return: 0.92% (upper mid).
  • Sharpe: 0.66 (bottom quartile).
  • Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
  • Yield to maturity (debt): 7.21% (lower mid).
  • Modified duration: 4.69 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Long Term Plan

  • Upper mid AUM (₹14,905 Cr).
  • Established history (15+ yrs).
  • Rating: 5★ (bottom quartile).
  • Risk profile: Moderate.
  • 1Y return: 8.03% (bottom quartile).
  • 1M return: 0.90% (lower mid).
  • Sharpe: 0.47 (bottom quartile).
  • Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
  • Yield to maturity (debt): 7.64% (upper mid).
  • Modified duration: 4.76 yrs (bottom quartile).

সেরা তরল তহবিল

FundNAVNet Assets (Cr)1 MO (%)3 MO (%)6 MO (%)1 YR (%)2024 (%)Debt Yield (YTM)Mod. DurationEff. Maturity
Indiabulls Liquid Fund Growth ₹2,564.71
↑ 0.31
₹3030.51.436.87.45.88%1M 3D1M 3D
PGIM India Insta Cash Fund Growth ₹345.285
↑ 0.04
₹5270.51.436.87.35.83%20D22D
JM Liquid Fund Growth ₹72.3454
↑ 0.01
₹2,6950.51.436.77.25.83%1M 7D1M 9D
Axis Liquid Fund Growth ₹2,953.18
↑ 0.40
₹37,1220.51.436.87.45.9%1M 9D1M 11D
Tata Liquid Fund Growth ₹4,177.08
↑ 0.58
₹20,4040.51.436.87.35.94%1M 9D1M 9D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 8 Oct 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

CommentaryIndiabulls Liquid Fund PGIM India Insta Cash FundJM Liquid FundAxis Liquid FundTata Liquid Fund
Point 1Bottom quartile AUM (₹303 Cr).Bottom quartile AUM (₹527 Cr).Lower mid AUM (₹2,695 Cr).Highest AUM (₹37,122 Cr).Upper mid AUM (₹20,404 Cr).
Point 2Established history (13+ yrs).Established history (18+ yrs).Oldest track record among peers (27 yrs).Established history (16+ yrs).Established history (21+ yrs).
Point 3Top rated.Rating: 5★ (upper mid).Rating: 5★ (lower mid).Rating: 4★ (bottom quartile).Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4Risk profile: Low.Risk profile: Low.Risk profile: Low.Risk profile: Low.Risk profile: Low.
Point 51Y return: 6.81% (upper mid).1Y return: 6.80% (lower mid).1Y return: 6.67% (bottom quartile).1Y return: 6.82% (top quartile).1Y return: 6.79% (bottom quartile).
Point 61M return: 0.47% (bottom quartile).1M return: 0.49% (top quartile).1M return: 0.47% (bottom quartile).1M return: 0.49% (upper mid).1M return: 0.48% (lower mid).
Point 7Sharpe: 3.54 (lower mid).Sharpe: 3.57 (top quartile).Sharpe: 2.95 (bottom quartile).Sharpe: 3.41 (bottom quartile).Sharpe: 3.56 (upper mid).
Point 8Information ratio: -1.18 (bottom quartile).Information ratio: -0.64 (lower mid).Information ratio: -2.17 (bottom quartile).Information ratio: 0.00 (top quartile).Information ratio: 0.00 (upper mid).
Point 9Yield to maturity (debt): 5.88% (lower mid).Yield to maturity (debt): 5.83% (bottom quartile).Yield to maturity (debt): 5.83% (bottom quartile).Yield to maturity (debt): 5.90% (upper mid).Yield to maturity (debt): 5.94% (top quartile).
Point 10Modified duration: 0.09 yrs (upper mid).Modified duration: 0.06 yrs (top quartile).Modified duration: 0.10 yrs (lower mid).Modified duration: 0.11 yrs (bottom quartile).Modified duration: 0.11 yrs (bottom quartile).

Indiabulls Liquid Fund

  • Bottom quartile AUM (₹303 Cr).
  • Established history (13+ yrs).
  • Top rated.
  • Risk profile: Low.
  • 1Y return: 6.81% (upper mid).
  • 1M return: 0.47% (bottom quartile).
  • Sharpe: 3.54 (lower mid).
  • Information ratio: -1.18 (bottom quartile).
  • Yield to maturity (debt): 5.88% (lower mid).
  • Modified duration: 0.09 yrs (upper mid).

PGIM India Insta Cash Fund

  • Bottom quartile AUM (₹527 Cr).
  • Established history (18+ yrs).
  • Rating: 5★ (upper mid).
  • Risk profile: Low.
  • 1Y return: 6.80% (lower mid).
  • 1M return: 0.49% (top quartile).
  • Sharpe: 3.57 (top quartile).
  • Information ratio: -0.64 (lower mid).
  • Yield to maturity (debt): 5.83% (bottom quartile).
  • Modified duration: 0.06 yrs (top quartile).

JM Liquid Fund

  • Lower mid AUM (₹2,695 Cr).
  • Oldest track record among peers (27 yrs).
  • Rating: 5★ (lower mid).
  • Risk profile: Low.
  • 1Y return: 6.67% (bottom quartile).
  • 1M return: 0.47% (bottom quartile).
  • Sharpe: 2.95 (bottom quartile).
  • Information ratio: -2.17 (bottom quartile).
  • Yield to maturity (debt): 5.83% (bottom quartile).
  • Modified duration: 0.10 yrs (lower mid).

Axis Liquid Fund

  • Highest AUM (₹37,122 Cr).
  • Established history (16+ yrs).
  • Rating: 4★ (bottom quartile).
  • Risk profile: Low.
  • 1Y return: 6.82% (top quartile).
  • 1M return: 0.49% (upper mid).
  • Sharpe: 3.41 (bottom quartile).
  • Information ratio: 0.00 (top quartile).
  • Yield to maturity (debt): 5.90% (upper mid).
  • Modified duration: 0.11 yrs (bottom quartile).

Tata Liquid Fund

  • Upper mid AUM (₹20,404 Cr).
  • Established history (21+ yrs).
  • Rating: 4★ (bottom quartile).
  • Risk profile: Low.
  • 1Y return: 6.79% (bottom quartile).
  • 1M return: 0.48% (lower mid).
  • Sharpe: 3.56 (upper mid).
  • Information ratio: 0.00 (upper mid).
  • Yield to maturity (debt): 5.94% (top quartile).
  • Modified duration: 0.11 yrs (bottom quartile).

কীভাবে অনলাইনে ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ করবেন?

  1. Fincash.com এ আজীবনের জন্য বিনামূল্যে বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট খুলুন।

  2. আপনার রেজিস্ট্রেশন এবং KYC প্রক্রিয়া সম্পূর্ণ করুন

  3. নথি আপলোড করুন (প্যান, আধার, ইত্যাদি)।এবং, আপনি বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত!

    এবার শুরু করা যাক

উপসংহার

সুতরাং, এটা বলা যেতে পারে যে এটি উভয় তহবিলের নিজস্ব যোগ্যতা এবং ত্রুটি রয়েছে। যাইহোক, এটি শেষ পর্যন্ত ব্যক্তিদের উপর নির্ভর করে কোন স্কিম বেছে নেবেন। কোনো স্কিম বেছে নেওয়ার আগে লোকেদের মূল্যায়ন করতে হবে যে তহবিলের উদ্দেশ্য তাদের উদ্দেশ্যের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা। এছাড়াও, লোকেদের আগে স্কিমের পদ্ধতিগুলি সম্পূর্ণরূপে বোঝা উচিতবিনিয়োগ এটা. তারা এমনকি একটি পরামর্শ করতে পারেনআর্থিক উপদেষ্টা তাদের বিনিয়োগ তাদের সর্বোচ্চ রিটার্ন দেয় তা নিশ্চিত করতে।

Disclaimer:
এখানে প্রদত্ত তথ্য সঠিক কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য সমস্ত প্রচেষ্টা করা হয়েছে। যাইহোক, তথ্যের সঠিকতা সম্পর্কে কোন গ্যারান্টি দেওয়া হয় না। কোনো বিনিয়োগ করার আগে স্কিমের তথ্য নথির সাথে যাচাই করুন।
How helpful was this page ?
Rated 4.4, based on 5 reviews.
POST A COMMENT