Table of Contents
সঞ্চিত তহবিল এবং মেয়াদ তহবিল ঋণ বিভাগের অধীনে পড়ে। এগুলো মূলত দুটি কৌশলের মধ্যে একটিঋণ তহবিল অনুসরণ আসুন এই কৌশলগুলি সম্পর্কে শিখি, কীভাবে তারা একে অপরের থেকে আলাদা এবংশ্রেষ্ঠ সঞ্চিত তহবিল এবং 2022-এ বিনিয়োগ করার সময়কাল ফান্ড।
সঞ্চিত তহবিল আদর্শভাবে সুদ অর্জনে ফোকাস করেআয় দ্বারা দেওয়া কুপন শর্তাবলীবন্ড. এগুলি হল এক ধরনের ঋণ তহবিল যা সাধারণত সংক্ষিপ্ত থেকে মাঝারি মেয়াদি কাগজপত্রে বিনিয়োগ করে। এই কাগজপত্রগুলি মাঝামাঝি থেকে উচ্চ মানের হয় যখন পরিপক্কতা পর্যন্ত সিকিউরিটিজ ধরে রাখার উপর ফোকাস করে। সঞ্চিত তহবিল ক্রয় এবং ধরে রাখার কৌশল গ্রহণ করে এবং এর তুলনায় আরও ভাল রিটার্ন প্রদানের উপর ফোকাস করেব্যাংক স্থায়ী আমানত
এই তহবিলগুলি একটি ক্রেডিট-ঝুঁকি নেয় এবং উচ্চ ফলন তৈরি করার জন্য সামান্য কম-রেটযুক্ত সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে। সঞ্চিত তহবিল থেকেও আয় করতে পারেমূলধন লাভ, কিন্তু এটি তাদের মোট আয়ের একটি ছোট অংশ হতে থাকে। সাধারণত, যে তহবিলগুলি উপার্জিত কৌশল অনুসরণ করে তারা সাধারণত স্বল্প-মেয়াদী উপকরণ কেনে এবং পরিপক্কতা পর্যন্ত ধরে রাখতে পছন্দ করে। কারণ এটি সুদের হারের ঝুঁকি কমাতে থাকে। কর্পোরেট বন্ড তহবিল উচ্চ ফলনশীল কর্পোরেট বন্ডে বিনিয়োগ করে যার মেয়াদ কম থাকে।
সুদের হারের গতিবিধি সম্পর্কে একটি দৃষ্টিভঙ্গি আছে এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য অ্যাক্রুয়াল ফান্ড হল একটি আদর্শ বিনিয়োগের বিকল্প।
আল্ট্রাস্বল্পমেয়াদী বন্ড তহবিল, এফএমপি এবং স্বল্প মেয়াদী বন্ড তহবিল এই কৌশল অনুসরণ করে। যদি একটাবিনিয়োগকারী তার ঋণ পোর্টফোলিও থেকে একটি স্থির রিটার্ন প্রয়োজন এবং উচ্চতর ঝুঁকি নিতে প্রস্তুত নয়, আদর্শভাবে অ্যাক্রোয়াল ভিত্তিক তহবিলে বিনিয়োগ করা উচিত।
এই তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা স্থিতিশীল রিটার্ন অর্জন করতে চান। কিন্তু, একজন বিনিয়োগকারীর সুদের হারের গতিবিধির উপর দৃষ্টিভঙ্গি থাকা উচিত।
কমপক্ষে 1-3-বছরের দিগন্তের জন্য অ্যাক্রোয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার পরামর্শ দেওয়া হয়।
Talk to our investment specialist
আদর্শভাবে, মেয়াদ ভিত্তিক কৌশল অনুসরণকারী তহবিলগুলি দীর্ঘমেয়াদী বন্ডে বিনিয়োগ করে এবং সুদের হার হ্রাস থেকে লাভবান হয়। তারা বন্ডের কুপন সহ মূলধনের মূল্যায়ন থেকে উপার্জন করে। কিন্তু, এই তহবিলগুলি সুদের হারের ঝুঁকির সম্মুখীন হয় এবং এই তহবিলগুলি মূলধন ক্ষতি সহ্য করতে পারে, যদি সুদের হার বৃদ্ধি পায়।
এই কৌশলে, তহবিল ব্যবস্থাপক সুদের হারের গতিবিধির পূর্বাভাস দেন। সময়কাল তহবিল ব্যবস্থাপক তার দৃষ্টিভঙ্গি অনুসারে তহবিলের সময়কাল এবং গড় পরিপক্কতা ঘন ঘন বৃদ্ধি বা হ্রাস করে। ফান্ড ম্যানেজারের ভুল ভবিষ্যদ্বাণী সময়কাল ভিত্তিক ঋণ তহবিল ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে।
একটি তহবিল ব্যবস্থাপকদের সর্বোচ্চ ফোকাস সময়কাল পরিচালনার উপর থাকে যাতে সর্বোচ্চ আয় করা যায়। সাধারণত, যখন সুদের হার কমতে থাকে, সময়কাল তহবিল ব্যবস্থাপক অপেক্ষাকৃত উচ্চ সময়কাল বেছে নেন, যাতে সর্বোচ্চমূলধন লাভ ক্রমবর্ধমান বন্ড মূল্য থেকে. এবং বিপরীত পরিস্থিতিতে, অর্থাৎ, যখন সুদের হার বাড়ছে, তহবিলের সময়কাল ন্যূনতম করা হবে, যাতে পোর্টফোলিওতে মূলধন ক্ষতি থেকে রক্ষা করা যায়।
দীর্ঘমেয়াদী আয় তহবিল এবংগিল্ট ফান্ড সময়কাল ভিত্তিক কৌশল অনুসরণ করুন। অতএব, এই তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীদের জন্য পরামর্শ দেওয়া হয় যারা তহবিলের সাথে সম্পর্কিত অস্থিরতার সাথে চলতে পারে।
এই তহবিলগুলি এমন সময়ে একটি ভাল রিটার্ন জেনারেট করতে পারে যখন সুদের হার নিচের দিকে যেতে সেট করা হয়।
যেহেতু তাদের প্রত্যেকের নিজস্ব ঝুঁকি রয়েছে, তাই একজন বিনিয়োগকারী তার ঋণ পোর্টফোলিওতে উভয় প্রকারের তহবিলের সংমিশ্রণও গ্রহণ করতে পারেনবিপজ্জনক প্রোফাইল.
একটি উপার্জিত কৌশল তহবিল, যদি খুব আক্রমনাত্মকভাবে অনুসরণ করা হয়, তাহলে পোর্টফোলিওতে ক্রেডিট-ঝুঁকি বৃদ্ধি হতে পারে। অন্যদিকে, একটি সময়কাল কৌশল সুদের হারের ঝুঁকি বা অস্থিরতার ঝুঁকির সম্মুখীন হতে পারে যদিকল তহবিল ব্যবস্থাপকের সুদের হারের গতিবিধি ভুল হয়, ইত্যাদি।
অতএব, উভয় কৌশলেরই নিজস্ব যোগ্যতা রয়েছে এবং বিনিয়োগকারীর জন্য আলাদা ঝুঁকি-পুরস্কার প্রস্তাব রয়েছে।
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2023 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity IDFC Corporate Bond Fund Growth ₹17.3841
↑ 0.01 ₹13,744 1.4 3.2 6.6 4.9 6.8 7.21% 1M 2D 1M 6D ICICI Prudential Corporate Bond Fund Growth ₹26.9929
↑ 0.02 ₹26,051 1.8 3.7 7.7 5.9 7.6 8.02% 1Y 11M 23D 3Y 11M 12D BNP Paribas Corporate Bond Fund Growth ₹24.7192
↑ 0.01 ₹144 2.1 4 7.2 4.4 7 7.55% 3Y 10M 10D 5Y 5M 16D Franklin India Corporate Debt Fund Growth ₹89.3205
↑ 0.04 ₹739 1.6 3.4 6.5 4.9 6.5 7.63% 1Y 2M 1D 1Y 4M 13D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 15 Apr 24
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2023 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity Franklin India Corporate Debt Fund Growth ₹89.3205
↑ 0.04 ₹739 1.6 3.4 6.5 4.9 6.5 7.63% 1Y 2M 1D 1Y 4M 13D Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund Growth ₹101.779
↑ 0.09 ₹21,535 1.9 4 7.4 5.7 7.3 7.81% 3Y 3M 29D 5Y 4M 13D ICICI Prudential Corporate Bond Fund Growth ₹26.9929
↑ 0.02 ₹26,051 1.8 3.7 7.7 5.9 7.6 8.02% 1Y 11M 23D 3Y 11M 12D Aditya Birla Sun Life Short Term Opportunities Fund Growth ₹43.0678
↑ 0.03 ₹7,275 1.7 3.8 6.9 5.5 6.9 7.92% 2Y 10M 6D 4Y 2M 19D ICICI Prudential Short Term Fund Growth ₹54.4981
↑ 0.05 ₹18,987 1.8 3.8 7.4 5.8 7.4 8.02% 2Y 7M 2D 4Y 9M 4D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 15 Apr 24
উভয়, আহরণ এবং সময়কাল কৌশল বিভিন্ন লক্ষ্য এবং কৌশলগুলির জন্য তাদের উদ্দেশ্য পূরণ করে। আমরা যদি গত এক বছরের আয়ের দিকে তাকাই, আমরা দেখতে পাই যে উভয় বিভাগই একই রকম রিটার্ন অর্জন করেছে। কিন্তু যখন আমরা সবচেয়ে অস্থির সময়ের দিকে চলে যাই, এটা লক্ষ্য করা যায় যে সময়কালের তুলনায় উপার্জিত তহবিলগুলি ভালভাবে বেড়েছে।