সুদের হার কমার সময় বিনিয়োগ করতে চান?গিল্ট ফান্ড ভারতে এর উত্তর! গিল্টযৌথ পুঁজি সুদের হার কমার সময়ে এর পরিপক্কতার (বা সময়কাল) উপর নির্ভর করে ভাল রিটার্ন প্রদান করে। বিনিয়োগকারীদেরবিনিয়োগ এই তহবিলগুলিতে তাদের বিনিয়োগগুলি ট্র্যাক করার জন্য পর্যাপ্ত সময় থাকা দরকার কারণ এই তহবিলের NAVগুলি সুদের হারের গতিবিধির সাথে খুব দ্রুত গতিতে চলে যায়। একজনকে তাদের বিনিয়োগের প্রবেশ এবং প্রস্থানের ক্ষেত্রে সঠিকভাবে সতর্কতা অবলম্বন করতে হবে।
আরও গুরুত্বপূর্ণ, বাছাই করার জন্য গুরুত্বপূর্ণ প্যারামিটার বিবেচনা করা বা সেরা গিল্ট ফান্ডে বিনিয়োগ করা আপনার পোর্টফোলিওকে শক্তিশালী করার একটি সর্বোত্তম উপায় হতে পারে। সেরা গিল্ট তহবিল অনুসরণ করে আমরা আপনাকে সেই কিছু প্যারামিটারে নিয়ে যাইসেরা পারফর্মিং মিউচুয়াল ফান্ড 2022 সালে বিনিয়োগ করতে।
কর্পোরেশনগুলির প্রতিদিনের প্রয়োজনীয়তার জন্য অর্থের প্রয়োজন এবং তাই ব্যাংক, মিউচুয়াল ফান্ড এবংবীমা কোম্পানি. একইভাবে, যখন ভারত সরকারের অর্থের প্রয়োজন হয়, তখন এটি তার ব্যাঙ্কার, রিজার্ভের মাধ্যমে ঋণ নেয়ব্যাংক ভারতের (আরবিআই)।
আরবিআই, পালাক্রমে, ব্যাঙ্কের মতো ঋণদাতাদের কাছ থেকে টাকা নেয়,বীমা কোম্পানি এবং মিউচুয়াল ফান্ড; এবং এটি সরকারের কাছে প্রেরণ করে এবং বিনিময়ে জি-সেকেন্ড জারি করে।
এই জি-সেকদের একটি নির্দিষ্ট মেয়াদ থাকে, যার শেষে ঋণদাতারা জি-সেকেন্ড ফেরত দেয় এবং তাদের টাকা ফেরত নেয়। অনেক ধরনেরঋণ তহবিল জি-সেকেন্ডে বিনিয়োগ করে কিন্তু জি-সেকেন্ড ফান্ড শুধুমাত্র জি-সেকেন্ডে বিনিয়োগ করে। যদিও 1994 সালে ভারতীয় মিউচুয়াল ফান্ড শিল্পে ঋণ তহবিল চালু করা হয়েছিল, কোটাক মাহিন্দ্রা অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোং লিমিটেড 1998 সালের ডিসেম্বরে ভারতের প্রথম গিল্ট ফান্ড চালু করেছিল।
আপনি যদি ডেট মার্কেট ভালোভাবে বোঝেন, তাহলে গিল্ট ফান্ড আপনার জন্য। আপনি যদি সুদের হার কমার আশা করেন, তাহলে গিল্ট তহবিলের একটি ছোট এক্সপোজার একটি ভাল ধারণা কারণ, সাধারণত, এই তহবিলগুলি যখন সুদের হার সরে যায় তখন সমস্ত ঋণ তহবিলের মধ্যে সবচেয়ে বেশি স্থানান্তরিত হয়। মনে রাখবেন: এই ধরনের সময়ে, আপনি তখনই অর্থোপার্জন করেন যখন আপনি আসলে আপনার টাকা উত্তোলন করেন এবং নগদায়ন করেন।
Talk to our investment specialist
(Erstwhile ICICI Prudential Long Term Gilt Fund) To generate income through investment in Gilts of various maturities. Below is the key information for ICICI Prudential Gilt Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile Axis Constant Maturity 10 Year Fund) To generate returns similar to that of 10 year government bonds. Research Highlights for Axis Gilt Fund Below is the key information for Axis Gilt Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile HDFC Gilt Fund - Long Term Plan) The scheme seeks to generate credit risk - free returns through investments in sovereign securities issued by the Central Government and / or State Governments. Research Highlights for HDFC Gilt Fund Below is the key information for HDFC Gilt Fund Returns up to 1 year are on To generate risk-free return and thus provide medium to long term capital gains and income distribution to its Unitholders, while at all times emphasising the
importance of capital preservation. Research Highlights for TATA Gilt Securities Fund Below is the key information for TATA Gilt Securities Fund Returns up to 1 year are on Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2024 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity ICICI Prudential Gilt Fund Growth ₹102.478
↑ 0.07 ₹7,330 -1.2 3.4 6.8 7.6 8.2 6.63% 4Y 2M 5D 12Y 9M 7D Axis Gilt Fund Growth ₹25.2085
↓ -0.01 ₹619 -2.6 2.4 5.2 6.9 10 6.78% 8Y 7M 24D 22Y 8M 1D HDFC Gilt Fund Growth ₹54.6115
↑ 0.00 ₹3,020 -2.9 2.1 5.1 6.7 8.7 6.77% 8Y 1M 28D 19Y 4M 20D TATA Gilt Securities Fund Growth ₹76.7303
↓ -0.04 ₹1,514 -3.3 2.3 4.6 6.3 8.3 7.01% 10Y 7M 6D 25Y 5M 1D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 1 Sep 25 Research Highlights & Commentary of 4 Funds showcased
Commentary ICICI Prudential Gilt Fund Axis Gilt Fund HDFC Gilt Fund TATA Gilt Securities Fund Point 1 Highest AUM (₹7,330 Cr). Bottom quartile AUM (₹619 Cr). Upper mid AUM (₹3,020 Cr). Lower mid AUM (₹1,514 Cr). Point 2 Oldest track record among peers (26 yrs). Established history (13+ yrs). Established history (24+ yrs). Established history (26+ yrs). Point 3 Top rated. Rating: 1★ (bottom quartile). Rating: 3★ (upper mid). Rating: 3★ (lower mid). Point 4 Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Point 5 1Y return: 6.84% (top quartile). 1Y return: 5.15% (upper mid). 1Y return: 5.07% (lower mid). 1Y return: 4.61% (bottom quartile). Point 6 1M return: -1.31% (top quartile). 1M return: -1.68% (upper mid). 1M return: -1.90% (lower mid). 1M return: -2.48% (bottom quartile). Point 7 Sharpe: 1.16 (top quartile). Sharpe: 0.41 (bottom quartile). Sharpe: 0.45 (upper mid). Sharpe: 0.44 (lower mid). Point 8 Information ratio: 0.00 (top quartile). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 6.63% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 6.78% (upper mid). Yield to maturity (debt): 6.77% (lower mid). Yield to maturity (debt): 7.01% (top quartile). Point 10 Modified duration: 4.18 yrs (top quartile). Modified duration: 8.65 yrs (lower mid). Modified duration: 8.16 yrs (upper mid). Modified duration: 10.60 yrs (bottom quartile). ICICI Prudential Gilt Fund
Axis Gilt Fund
HDFC Gilt Fund
TATA Gilt Securities Fund
1. ICICI Prudential Gilt Fund
ICICI Prudential Gilt Fund
Growth Launch Date 19 Aug 99 NAV (01 Sep 25) ₹102.478 ↑ 0.07 (0.07 %) Net Assets (Cr) ₹7,330 on 31 Jul 25 Category Debt - Government Bond AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 1.09 Sharpe Ratio 1.16 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.63% Effective Maturity 12 Years 9 Months 7 Days Modified Duration 4 Years 2 Months 5 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Aug 20 ₹10,000 31 Aug 21 ₹10,633 31 Aug 22 ₹10,948 31 Aug 23 ₹11,834 31 Aug 24 ₹12,775 31 Aug 25 ₹13,648 Returns for ICICI Prudential Gilt Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 1 Sep 25 Duration Returns 1 Month -1.3% 3 Month -1.2% 6 Month 3.4% 1 Year 6.8% 3 Year 7.6% 5 Year 6.5% 10 Year 15 Year Since launch 9.3% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 8.2% 2023 8.3% 2022 3.7% 2021 3.8% 2020 12.6% 2019 10.8% 2018 6.8% 2017 2.1% 2016 18.2% 2015 5.5% Fund Manager information for ICICI Prudential Gilt Fund
Name Since Tenure Manish Banthia 22 Jan 24 1.52 Yr. Raunak Surana 22 Jan 24 1.52 Yr. Data below for ICICI Prudential Gilt Fund as on 31 Jul 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 24.5% Debt 75.5% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 78.14% Cash Equivalent 21.86% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.81% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -13% ₹978 Cr 94,096,700 7.34% Govt Stock 2064
Sovereign Bonds | -11% ₹821 Cr 79,038,200 7.1% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -10% ₹713 Cr 68,233,150 7.09% Govt Stock 2054
Sovereign Bonds | -7% ₹537 Cr 53,000,000 6.9% Govt Stock 2065
Sovereign Bonds | -6% ₹442 Cr 45,000,000
↑ 30,000,000 364 DTB 28082025
Sovereign Bonds | -6% ₹407 Cr 41,000,000
↓ -30,000,000 6.79% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -5% ₹363 Cr 35,287,190
↓ -20,000,000 182 Days Tbill
Sovereign Bonds | -4% ₹313 Cr 31,500,000 Maharashtra (Government of)
- | -4% ₹301 Cr 30,000,000
↑ 30,000,000 Maharashtra (Government of)
- | -4% ₹301 Cr 30,000,000
↑ 30,000,000 2. Axis Gilt Fund
Axis Gilt Fund
Growth Launch Date 23 Jan 12 NAV (01 Sep 25) ₹25.2085 ↓ -0.01 (-0.03 %) Net Assets (Cr) ₹619 on 31 Jul 25 Category Debt - Government Bond AMC Axis Asset Management Company Limited Rating ☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.78 Sharpe Ratio 0.41 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.78% Effective Maturity 22 Years 8 Months 1 Day Modified Duration 8 Years 7 Months 24 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Aug 20 ₹10,000 31 Aug 21 ₹10,574 31 Aug 22 ₹10,819 31 Aug 23 ₹11,416 31 Aug 24 ₹12,554 31 Aug 25 ₹13,201 Returns for Axis Gilt Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 1 Sep 25 Duration Returns 1 Month -1.7% 3 Month -2.6% 6 Month 2.4% 1 Year 5.2% 3 Year 6.9% 5 Year 5.7% 10 Year 15 Year Since launch 7% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 10% 2023 7.1% 2022 2.4% 2021 2.4% 2020 13.1% 2019 12% 2018 5.3% 2017 1.4% 2016 13.7% 2015 6.3% Fund Manager information for Axis Gilt Fund
Name Since Tenure Devang Shah 5 Nov 12 12.74 Yr. Sachin Jain 1 Feb 23 2.5 Yr. Data below for Axis Gilt Fund as on 31 Jul 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 17.28% Debt 82.72% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 82.72% Cash Equivalent 17.28% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.34% Govt Stock 2064
Sovereign Bonds | -34% ₹244 Cr 23,494,700
↑ 15,000,000 7.18% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -26% ₹186 Cr 17,700,000
↓ -10,000,000 6.79% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -8% ₹54 Cr 5,214,800 7.1% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -7% ₹52 Cr 5,000,000 182 Days Tbill
Sovereign Bonds | -6% ₹40 Cr 4,000,000 07.94 HR Sdl 2034
Sovereign Bonds | -2% ₹16 Cr 1,500,000 Haryana (State Of) 7.49%
- | -2% ₹16 Cr 1,483,000 07.05 AP Sdl 2035
Sovereign Bonds | -2% ₹12 Cr 1,200,000 7.46% Govt Stock 2073
Sovereign Bonds | -1% ₹5 Cr 500,000 7.39 CG Sdl 2033
Sovereign Bonds | -0% ₹2 Cr 235,700 3. HDFC Gilt Fund
HDFC Gilt Fund
Growth Launch Date 25 Jul 01 NAV (01 Sep 25) ₹54.6115 ↑ 0.00 (0.00 %) Net Assets (Cr) ₹3,020 on 31 Jul 25 Category Debt - Government Bond AMC HDFC Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.88 Sharpe Ratio 0.45 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 300 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.77% Effective Maturity 19 Years 4 Months 20 Days Modified Duration 8 Years 1 Month 28 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Aug 20 ₹10,000 31 Aug 21 ₹10,509 31 Aug 22 ₹10,643 31 Aug 23 ₹11,314 31 Aug 24 ₹12,288 31 Aug 25 ₹12,911 Returns for HDFC Gilt Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 1 Sep 25 Duration Returns 1 Month -1.9% 3 Month -2.9% 6 Month 2.1% 1 Year 5.1% 3 Year 6.7% 5 Year 5.3% 10 Year 15 Year Since launch 7.3% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 8.7% 2023 7.1% 2022 1.7% 2021 2.2% 2020 10.7% 2019 8.6% 2018 5.4% 2017 1.8% 2016 16.6% 2015 5.9% Fund Manager information for HDFC Gilt Fund
Name Since Tenure Anil Bamboli 1 Sep 07 17.93 Yr. Dhruv Muchhal 22 Jun 23 2.11 Yr. Data below for HDFC Gilt Fund as on 31 Jul 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 7.47% Debt 92.53% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 92.53% Cash Equivalent 7.47% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.3% Govt Stock 2053
Sovereign Bonds | -16% ₹483 Cr 46,500,000 7.18% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -14% ₹420 Cr 40,000,000 7.34% Govt Stock 2064
Sovereign Bonds | -11% ₹329 Cr 31,700,000 6.9% Govt Stock 2065
Sovereign Bonds | -7% ₹226 Cr 23,011,300
↑ 2,500,000 7.09% Govt Stock 2054
Sovereign Bonds | -7% ₹225 Cr 22,170,000 6.79% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -7% ₹222 Cr 21,583,400 7.26% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -7% ₹221 Cr 21,000,000 7.26% Govt Stock 2032
Sovereign Bonds | -6% ₹179 Cr 17,000,000 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -4% ₹126 Cr 12,000,000 7.25% Govt Stock 2063
Sovereign Bonds | -3% ₹87 Cr 8,500,000 4. TATA Gilt Securities Fund
TATA Gilt Securities Fund
Growth Launch Date 6 Sep 99 NAV (01 Sep 25) ₹76.7303 ↓ -0.04 (-0.05 %) Net Assets (Cr) ₹1,514 on 31 Jul 25 Category Debt - Government Bond AMC Tata Asset Management Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 1.48 Sharpe Ratio 0.44 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 500 Exit Load 0-180 Days (0.5%),180 Days and above(NIL) Yield to Maturity 7.01% Effective Maturity 25 Years 5 Months 1 Day Modified Duration 10 Years 7 Months 6 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Aug 20 ₹10,000 31 Aug 21 ₹10,361 31 Aug 22 ₹10,581 31 Aug 23 ₹11,277 31 Aug 24 ₹12,148 31 Aug 25 ₹12,709 Returns for TATA Gilt Securities Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 1 Sep 25 Duration Returns 1 Month -2.5% 3 Month -3.3% 6 Month 2.3% 1 Year 4.6% 3 Year 6.3% 5 Year 5% 10 Year 15 Year Since launch 8.2% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 8.3% 2023 7.5% 2022 2.4% 2021 0.8% 2020 9.9% 2019 9.7% 2018 4.9% 2017 2.7% 2016 13.4% 2015 5.9% Fund Manager information for TATA Gilt Securities Fund
Name Since Tenure Akhil Mittal 1 Mar 22 3.42 Yr. Data below for TATA Gilt Securities Fund as on 31 Jul 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.98% Debt 97.02% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 97.02% Cash Equivalent 2.98% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.09% Govt Stock 2054
Sovereign Bonds | -32% ₹395 Cr 39,000,000
↑ 14,000,000 6.92% Govt Stock 2039
Sovereign Bonds | -17% ₹205 Cr 20,000,000 6.9% Govt Stock 2065
Sovereign Bonds | -16% ₹197 Cr 20,060,500
↑ 7,560,500 7.34% Govt Stock 2064
Sovereign Bonds | -13% ₹156 Cr 15,000,000
↑ 2,500,000 Andhra Pradesh (Government of) 6.84%
- | -8% ₹99 Cr 10,000,000 6.79% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -5% ₹62 Cr 6,000,000 7.18% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -2% ₹26 Cr 2,500,000 7.1% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -2% ₹26 Cr 2,500,000 6.33% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -2% ₹25 Cr 2,500,000 B) Repo
CBLO/Reverse Repo | -13% ₹163 Cr
The Scheme aims to provide reasonable returns by investing in portfolio of Government Securities with average maturity of around 10 years. However, there can be no assurance that the investment objective of the
Scheme will be realized. Research Highlights for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Below is the key information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile IDFC Government Securities Fund - Short Term Plan) IDFC – GSF -ST is an open ended dedicated gilt scheme with an objective to generate optimal returns with high liquidity by investing Government Securities.
However there is no assurance that the investment objective of the scheme will be realized. Research Highlights for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Below is the key information for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Returns up to 1 year are on (Erstwhile DSP BlackRock Constant Maturity 10Y G-Sec Fund) The investment objective of the Scheme is to seek to generate returns commensurate with risk from a portfolio of Government Securities with weighted average maturity of around 10 years. There is no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized. Research Highlights for DSP 10Y G-Sec Fund Below is the key information for DSP 10Y G-Sec Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile SBI Magnum Gilt Fund Short Term) To provide the investors with the returns generated through investments in government securities issued by the Central Govt. and State Govt. Research Highlights for SBI Magnum Constant Maturity Fund Below is the key information for SBI Magnum Constant Maturity Fund Returns up to 1 year are on Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2024 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Growth ₹24.6323
↑ 0.00 ₹2,368 -1.5 3.9 7.8 7.9 9.3 6.57% 6Y 10M 2D 9Y 6M 14D Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Growth ₹45.5917
↑ 0.03 ₹354 -1.5 3.8 7.4 7.7 9.7 6.6% 6Y 11M 8D 9Y 11M 23D DSP 10Y G-Sec Fund Growth ₹21.7452
↑ 0.01 ₹57 -1.3 3.2 7.1 7.6 9 6.35% 6Y 10M 20D 9Y 5M 26D SBI Magnum Constant Maturity Fund Growth ₹63.4105
↓ -0.03 ₹1,884 -1.5 3.4 7 7.4 9.1 6.61% 6Y 9M 14D 9Y 6M 25D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 1 Sep 25 Research Highlights & Commentary of 4 Funds showcased
Commentary ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan DSP 10Y G-Sec Fund SBI Magnum Constant Maturity Fund Point 1 Highest AUM (₹2,368 Cr). Lower mid AUM (₹354 Cr). Bottom quartile AUM (₹57 Cr). Upper mid AUM (₹1,884 Cr). Point 2 Established history (10+ yrs). Established history (23+ yrs). Established history (10+ yrs). Oldest track record among peers (24 yrs). Point 3 Rating: 3★ (upper mid). Rating: 3★ (lower mid). Rating: 3★ (bottom quartile). Top rated. Point 4 Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderately Low. Point 5 1Y return: 7.82% (top quartile). 1Y return: 7.42% (upper mid). 1Y return: 7.09% (lower mid). 1Y return: 7.01% (bottom quartile). Point 6 1M return: -1.23% (lower mid). 1M return: -1.28% (bottom quartile). 1M return: -1.03% (top quartile). 1M return: -1.19% (upper mid). Point 7 Sharpe: 1.26 (top quartile). Sharpe: 1.08 (upper mid). Sharpe: 1.05 (lower mid). Sharpe: 0.97 (bottom quartile). Point 8 Information ratio: 0.00 (top quartile). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 6.57% (lower mid). Yield to maturity (debt): 6.60% (upper mid). Yield to maturity (debt): 6.35% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 6.61% (top quartile). Point 10 Modified duration: 6.84 yrs (upper mid). Modified duration: 6.94 yrs (bottom quartile). Modified duration: 6.89 yrs (lower mid). Modified duration: 6.79 yrs (top quartile). ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
DSP 10Y G-Sec Fund
SBI Magnum Constant Maturity Fund
1. ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
Growth Launch Date 12 Sep 14 NAV (01 Sep 25) ₹24.6323 ↑ 0.00 (0.00 %) Net Assets (Cr) ₹2,368 on 31 Jul 25 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.39 Sharpe Ratio 1.26 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load 0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL) Yield to Maturity 6.57% Effective Maturity 9 Years 6 Months 14 Days Modified Duration 6 Years 10 Months 2 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Aug 20 ₹10,000 31 Aug 21 ₹10,621 31 Aug 22 ₹10,704 31 Aug 23 ₹11,438 31 Aug 24 ₹12,412 31 Aug 25 ₹13,382 Returns for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 1 Sep 25 Duration Returns 1 Month -1.2% 3 Month -1.5% 6 Month 3.9% 1 Year 7.8% 3 Year 7.9% 5 Year 6.1% 10 Year 15 Year Since launch 8.6% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 9.3% 2023 7.7% 2022 1.2% 2021 2.8% 2020 13.6% 2019 12.8% 2018 9.7% 2017 2.4% 2016 16.2% 2015 6.9% Fund Manager information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
Name Since Tenure Manish Banthia 22 Jan 24 1.52 Yr. Raunak Surana 22 Jan 24 1.52 Yr. Data below for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund as on 31 Jul 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.05% Debt 97.95% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 97.95% Cash Equivalent 2.05% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 6.79% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -37% ₹878 Cr 85,374,500
↓ -8,000,000 6.64% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -27% ₹645 Cr 63,500,000 7.1% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -23% ₹546 Cr 52,219,850
↓ -1,000,000 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -6% ₹147 Cr 14,000,000 6.19% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -2% ₹49 Cr 5,000,000 6.92% Govt Stock 2039
Sovereign Bonds | -1% ₹26 Cr 2,500,000 6.67% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -1% ₹25 Cr 2,500,000 6.33% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -0% ₹4 Cr 413,500 Net Current Assets
Net Current Assets | -2% ₹41 Cr Treps
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹7 Cr 2. Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Growth Launch Date 9 Mar 02 NAV (01 Sep 25) ₹45.5917 ↑ 0.03 (0.06 %) Net Assets (Cr) ₹354 on 31 Jul 25 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC IDFC Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.48 Sharpe Ratio 1.08 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.6% Effective Maturity 9 Years 11 Months 23 Days Modified Duration 6 Years 11 Months 8 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Aug 20 ₹10,000 31 Aug 21 ₹10,573 31 Aug 22 ₹10,562 31 Aug 23 ₹11,257 31 Aug 24 ₹12,287 31 Aug 25 ₹13,199 Returns for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 1 Sep 25 Duration Returns 1 Month -1.3% 3 Month -1.5% 6 Month 3.8% 1 Year 7.4% 3 Year 7.7% 5 Year 5.7% 10 Year 15 Year Since launch 6.7% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 9.7% 2023 7.4% 2022 0.7% 2021 1.8% 2020 13.2% 2019 14.2% 2018 11.8% 2017 6.2% 2016 10.1% 2015 9% Fund Manager information for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Name Since Tenure Harshal Joshi 15 May 17 8.22 Yr. Brijesh Shah 10 Jun 24 1.14 Yr. Data below for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan as on 31 Jul 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 4.3% Debt 95.7% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 95.7% Cash Equivalent 4.3% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -49% ₹173 Cr 16,500,000 7.18% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -39% ₹137 Cr 13,100,000
↓ -500,000 7.26% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -7% ₹26 Cr 2,500,000 7.17% Govt Stock 2028
Sovereign Bonds | -0% ₹1 Cr 71,000 6.54% Govt Stock 2032
Sovereign Bonds | -0% ₹1 Cr 50,000 8.24% Govt Stock 2027
Sovereign Bonds | -0% ₹0 Cr 44,000 Net Current Assets
Net Current Assets | -3% ₹10 Cr Triparty Repo Trp_160725
CBLO/Reverse Repo | -1% ₹5 Cr Cash Margin - Ccil
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹0 Cr 3. DSP 10Y G-Sec Fund
DSP 10Y G-Sec Fund
Growth Launch Date 26 Sep 14 NAV (01 Sep 25) ₹21.7452 ↑ 0.01 (0.07 %) Net Assets (Cr) ₹57 on 31 Jul 25 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd. Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.51 Sharpe Ratio 1.05 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 1,000 Min SIP Investment 500 Exit Load 0-7 Days (0.1%),7 Days and above(NIL) Yield to Maturity 6.35% Effective Maturity 9 Years 5 Months 26 Days Modified Duration 6 Years 10 Months 20 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Aug 20 ₹10,000 31 Aug 21 ₹10,386 31 Aug 22 ₹10,309 31 Aug 23 ₹11,014 31 Aug 24 ₹11,935 31 Aug 25 ₹12,781 Returns for DSP 10Y G-Sec Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 1 Sep 25 Duration Returns 1 Month -1% 3 Month -1.3% 6 Month 3.2% 1 Year 7.1% 3 Year 7.6% 5 Year 5.1% 10 Year 15 Year Since launch 7.4% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 9% 2023 7.7% 2022 0.1% 2021 0.7% 2020 11.8% 2019 10.8% 2018 5.9% 2017 2.3% 2016 15.5% 2015 6.6% Fund Manager information for DSP 10Y G-Sec Fund
Name Since Tenure Shantanu Godambe 1 Jul 23 2.09 Yr. Data below for DSP 10Y G-Sec Fund as on 31 Jul 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 5.67% Debt 94.33% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 94.33% Cash Equivalent 5.67% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 6.33% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -71% ₹41 Cr 4,000,000 6.79% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -24% ₹14 Cr 1,300,000 Treps / Reverse Repo Investments
CBLO/Reverse Repo | -5% ₹3 Cr Net Receivables/Payables
Net Current Assets | -1% ₹0 Cr 4. SBI Magnum Constant Maturity Fund
SBI Magnum Constant Maturity Fund
Growth Launch Date 30 Dec 00 NAV (01 Sep 25) ₹63.4105 ↓ -0.03 (-0.05 %) Net Assets (Cr) ₹1,884 on 31 Jul 25 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC SBI Funds Management Private Limited Rating ☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.63 Sharpe Ratio 0.97 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.61% Effective Maturity 9 Years 6 Months 25 Days Modified Duration 6 Years 9 Months 14 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Aug 20 ₹10,000 31 Aug 21 ₹10,541 31 Aug 22 ₹10,663 31 Aug 23 ₹11,367 31 Aug 24 ₹12,341 31 Aug 25 ₹13,206 Returns for SBI Magnum Constant Maturity Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 1 Sep 25 Duration Returns 1 Month -1.2% 3 Month -1.5% 6 Month 3.4% 1 Year 7% 3 Year 7.4% 5 Year 5.7% 10 Year 15 Year Since launch 7.8% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 9.1% 2023 7.5% 2022 1.3% 2021 2.4% 2020 11.6% 2019 11.9% 2018 9.9% 2017 6.2% 2016 12.8% 2015 9.1% Fund Manager information for SBI Magnum Constant Maturity Fund
Name Since Tenure Sudhir Agarwal 1 Jul 25 0.08 Yr. Data below for SBI Magnum Constant Maturity Fund as on 31 Jul 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.44% Debt 97.56% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 97.56% Cash Equivalent 2.44% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.1% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -71% ₹1,338 Cr 128,000,000
↓ -500,000 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -27% ₹513 Cr 48,999,500
↓ -500 Net Receivable / Payable
CBLO | -2% ₹41 Cr Treps
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹5 Cr
যেহেতু ঋণের সব উপকরণের মধ্যে জি-সেকেন্ড হল সবচেয়ে বেশি তরলবাজার, g-sec তহবিল কোন ঋণ ঝুঁকি বহন করে না কারণ ভারত সরকার ঋণগ্রহীতা। যেহেতু সরকার সাধারণত তা করে নাডিফল্ট একটি কর্পোরেটের বিপরীতে, গিল্ট ফান্ডগুলি ক্রেডিট ঝুঁকি বহন করে না।
এ কারণেই সরকারি সিকিউরিটিগুলিকে সার্বভৌম রেট দেওয়া হয়। এটি যতটা ভালো—অথবা তার চেয়ে ভালো বলে বিবেচিত—কএএএ রেটিং
এর মানে কি জি-সেক তহবিল কোন ঝুঁকি বহন করে না? না। তারা সুদের হারের ঝুঁকি বহন করে। সাধারণত, g-sec তহবিলগুলি দীর্ঘ সময়ের জন্য পরিপক্ক হওয়া সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে। ঋণ সুরক্ষার পরিপক্কতা বৃদ্ধির সাথে সাথে এটি সুদের হারের গতিবিধির প্রতি আরও সংবেদনশীল হয়ে ওঠে।
সুদের হার কমে গেলে ঋণের সিকিউরিটিজের দাম বেড়ে যায়। উচ্চ পরিপক্কতার স্ক্রীপগুলির দাম বাকিগুলির তুলনায় দ্রুত বৃদ্ধি পায়। একইভাবে, যখন সুদের হার বেড়ে যায়, ঋণ সিকিউরিটিজের দাম পড়ে। এখানে G-sec ফান্ডগুলি সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্থ হতে পারে, কারণ তাদের গড় পরিপক্কতা সাধারণত সর্বোচ্চ।
সাধারণত, একটি জি-সেকেন্ড ফান্ডের গড় পরিপক্কতা ফান্ড হাউসের নিজস্ব বন্ড তহবিলের চেয়ে বেশি যা তার পোর্টফোলিওর একটি অংশ গিলটে বিনিয়োগ করে। আসলে, একজন বন্ড ফান্ড ম্যানেজারের জন্য, বন্ড ফান্ডের পরিপক্কতা বাড়ানোর সবচেয়ে সহজ উপায় হল গিল্ট কেনা। তাই, গিল্ট ফান্ড সাধারণত বন্ড ফান্ডের চেয়ে বেশি উদ্বায়ী হয়।
ক্রিসিল, একটি রেটিং এজেন্সি দ্বারা আমাদের দেওয়া পরিসংখ্যান অনুসারে, গিল্ট ফান্ডগুলি 3 বছরের রিটার্ন দিয়েছে16%
এবং শূন্যের চেয়েও কম রিটার্ন-যার মানে তারা টাকাও হারিয়েছে-জানুয়ারি 2007 এবং এখনের মধ্যে। একই সময়ে 5 বছরের রিটার্ন যতটা বেশি হয়েছে13%
এবং যত কম1.02%।
Fincash.com এ আজীবনের জন্য বিনামূল্যে বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট খুলুন।
আপনার রেজিস্ট্রেশন এবং KYC প্রক্রিয়া সম্পূর্ণ করুন
নথি আপলোড করুন (প্যান, আধার, ইত্যাদি)।এবং, আপনি বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত!
ক: সরকারি সিকিউরিটিজও সরকারের মতো কাজ করেবন্ড, কিন্তু তাদের উত্স সামান্য ভিন্ন। রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়ার নির্দেশে সরকার জি-সেকেন্ড জারি করে৷ সরকার যখন আরবিআই থেকে টাকা ধার করে, তখন কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক ব্যাঙ্ক এবং বীমা সংস্থাগুলির কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে। তারপরে এটি সরকারের ঋণ পাস করে, এবং সরকার সরকারী সিকিউরিটিজ আকারে বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে।
ক: আগে শুধুমাত্র বড় ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলোই সরকারি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করত। যাইহোক, আজকাল, স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীরা সরকারী সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে সরকারী বন্ড ক্রয় করতে পারেনএডেলউইস সরকারি সিকিউরিটিজ ফান্ড, অ্যাক্সিস গিল্ট ফান্ড এবং আইসিআইসিআই প্রুডেনশিয়াল গিল্ট ফান্ড।
ক: হ্যাঁ, সরকারী বন্ড থেকে আপনি যে মুনাফা অর্জন করেন তা করযোগ্য, তবে শুধুমাত্র যদি আপনি করযোগ্য স্ল্যাবের আওতায় পড়েন।
ক: হ্যাঁ, কিছু কর-মুক্ত সরকারি বন্ড যেমন গ্রামীণ বিদ্যুতায়ন কর্পোরেশন বা REC এবং হাউজিং ডেভেলপমেন্ট কর্পোরেশন বা HUDCO-এর মতো পাবলিক সেক্টর এন্টারপ্রাইজগুলি দ্বারা জারি করা হয়৷ তবেআয় করমুক্ত সরকারী বন্ড থেকে সবসময় করযোগ্য বেশী কম হয়.
ক: হ্যাঁ, যদি আপনি এক বছর পর এগুলি বিক্রি করেন তাহলে আপনাকে আপনার কর-মুক্ত সরকারি বন্ডের উপর 10% কর দিতে হবে। এই ক্ষেত্রে, এটি দীর্ঘমেয়াদী অধীনে শ্রেণীবদ্ধ করা হবেমূলধন লাভ এবং তাই, করযোগ্য হয়ে
ক: সরকারী বন্ডের সাথে জড়িত খেলাপি হওয়ার ঝুঁকি কমই থাকে। আপনি যদি সরকারী বন্ডে বিনিয়োগ করেন তবে আপনি নিশ্চিত হতে পারেন যে আপনি আপনার বিনিয়োগে ভাল আয় পাবেন। উপরন্তু, এই বন্ডগুলি সর্বদা বাজারের অস্থিরতার দ্বারা প্রতিকূলভাবে প্রভাবিত হয়। অতএব, এগুলি আপনার বিনিয়োগে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ স্থিতিশীলতা প্রদান করে।
ক: আপনি যখন সরকারী বন্ডে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনাকে বিবেচনা করতে হবেনা এবং ঐতিহাসিক বৃদ্ধির হার। উদাহরণ স্বরূপ, আপনি যদি এডেলওয়েস গভর্নমেন্ট সিকিউরিটিজ ফান্ড বিবেচনা করেন, যার NAV রয়েছে Rs. 18.7977 এবং 13.6% বৃদ্ধির হার এবং এটিকে ICICI প্রুডেনশিয়াল গিল্ট ফান্ডের সাথে তুলনা করুন, যার এনএভি Rs. 77.1462 এবং 12.6% বৃদ্ধির হার, তারপর আগেরটি পরেরটির চেয়ে ভাল বিনিয়োগ। এইভাবে, যখন আপনি সরকারি বন্ড তুলনা করেন, তখন আপনাকে NAV এবং বৃদ্ধির হার বিবেচনা করতে হবে।
ক: সরকারী বন্ডে বিনিয়োগ করা সেই ব্যক্তিদের জন্য আদর্শভাবে উপযুক্ত যারা ঝুঁকি নিতে বিমুখ। যেহেতু সরকার কর্তৃক ইস্যুকৃত বন্ড দ্বারা প্রভাবিত হয় নামুদ্রাস্ফীতি এবং বাজারের অস্থিরতা, আপনি একটি অনিবার্য সম্পর্কে নিশ্চিত হতে পারেনবিনিয়োগের রিটার্ন বন্ড পরিপক্ক হয়. অতএব, যারা তাদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিও রক্ষা করতে চান এবং ঝুঁকি নিতে চান না তাদের জন্য এটি বিনিয়োগের আদর্শ রূপ।
Research Highlights for ICICI Prudential Gilt Fund