ELSS বনাম PPF: ELSS কি PPF থেকে ভালো?

Updated on September 12, 2025 , 10274 views

ইএলএসএস বনামপিপিএফ? সংরক্ষণ করার জন্য একটি আদর্শ বিনিয়োগ খুঁজছেনকরের এই ঋতু? যদিও বিভিন্ন আছেআয়কর সঞ্চয় স্কিম যার অধীনে কেউ তাদের কষ্টার্জিত অর্থ সঞ্চয় করতে পারে, ELSS এবং PPF বিকল্পগুলি সবচেয়ে অনুকূল।

এই দুটি বিকল্পের তুলনা করার আগে, আসুন প্রথমে স্বতন্ত্রভাবে এইগুলির প্রতিটির একটি সংক্ষিপ্ত বোধগম্যতা লাভ করি।

ELSS তহবিল

ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিং স্কিম (ইএলএসএস) একটি বৈচিত্র্যময়সাম্যতার তহবিল যে তার বেশিরভাগ সম্পদ ইক্যুইটি বা স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করে। এর সর্বনিম্ন সীমাবিনিয়োগ ইএলএসএস-এযৌথ পুঁজি INR 500 এবং কোন সর্বোচ্চ সীমা নেই। ট্যাক্স সেভিং মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবেও উল্লেখ করা হয়, ইএলএসএস তহবিল ট্যাক্স সুবিধা প্রদান করে এবং এর অধীনে কর্তনের জন্য দায়ীধারা 80C এরআয় কর আইন। বিবেচনাসেরা এলএসএস ফান্ড ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিংস স্কিম কেনার সময় বিভিন্ন মিউচুয়াল ফান্ড কোম্পানি দ্বারা অফার করা হয়।

পিপিএফ বা পাবলিক প্রভিডেন্ট ফান্ড

1968 সালের PPF আইনের অধীনে, PPF এর মধ্যে একটি হিসাবে তৈরি করা হয়েছিলট্যাক্স সেভিং স্কিম কেন্দ্রীয় সরকারের। পাবলিক প্রভিডেন্ট ফান্ড হল একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের বিকল্প যা আকর্ষণীয় সুদের হার অফার করে। যেহেতু পিপিএফ বিনিয়োগ ভারত সরকার দ্বারা সমর্থিত, এটি একটি নিরাপদ বিনিয়োগ বিকল্প এবং এর আশ্চর্যজনক কর সুবিধা, কম রক্ষণাবেক্ষণ খরচ এবং ঋণের বিকল্প।

ELSS এবং PPF-এর মধ্যে পার্থক্য

এই দুটি স্কিম তুলনা করার জন্য বিভিন্ন পরামিতি আছে। নিচে তার কয়েকটি দেওয়া হল-

সুদের হার

PPF-এর জন্য, সুদের হার স্থির থাকে যখন ELSS মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য রিটার্ন পরিবর্তিত হয়। যেহেতু পাবলিক প্রভিডেন্ট ফান্ড সরকারে বিনিয়োগ করেবন্ড সুদের হার ইতিমধ্যেই নির্ধারণ করা হয়েছে। বর্তমানে, PPF-এর সুদের হার 7.10% p.a. উপরন্তু, ইকুইটি বাজারে বিনিয়োগ করা ELSS তহবিল, পরিবর্তনশীল রিটার্ন আছে। স্টকের উপর নির্ভর করে রিটার্ন মোটামুটি উচ্চ বা মোটামুটি কম যেতে পারেবাজার কর্মক্ষমতা.

লক-ইন পিরিয়ড

PPF এবং ELSS উভয়ের জন্যই একটি নির্দিষ্ট লক-ইন পিরিয়ড আছে। পিপিএফ লক ইন পিরিয়ড 15 বছর, যদিও আপনি 5 সম্পূর্ণ আর্থিক বছর পরে সীমিত পরিমাণ উত্তোলন করতে পারেন। এটি একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ করে যা ভাল আয় প্রদান করে। অন্যদিকে, ELSS মিউচুয়াল ফান্ডের 3 বছরের একটি সংক্ষিপ্ত লক-ইন সময়কাল থাকে। এটি আপনার অবিলম্বে ভবিষ্যতের চাহিদা পূরণের জন্য উপযুক্ত করে তোলে।

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ঝুঁকির কারণ

PPF তহবিল ভারত সরকার দ্বারা সরবরাহ করা হয় এবং নির্দিষ্ট সুদের হার অফার করে, তাই তারা ভারতে সম্ভাব্য সবচেয়ে নিরাপদ বিনিয়োগগুলির মধ্যে একটি। কিন্তু, ELSS মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ঝুঁকিপূর্ণ। এটি একটি বাজার যুক্ত বিনিয়োগ তাই উচ্চ ঝুঁকির সম্ভাবনা রয়েছে। যদিও, কিছু সেরা ELSS মিউচুয়াল ফান্ডের দীর্ঘ সময়ের মধ্যে ভাল রিটার্ন দেওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে।

আয়কর আইনের ধারা 80C এর অধীনে কর কর্তন

ELSS এবং PPF উভয় স্কিমই আয়কর আইনের ধারা 80C এর অধীনে কর সুবিধার জন্য দায়ী। এই বিনিয়োগগুলির জন্য, কর কর্তনগুলি EEE (ছাড়, অব্যাহতি, অব্যাহতি) বিভাগের অধীনে আসে৷ এই বিভাগের অধীনে, আপনাকে সমগ্র বিনিয়োগ চক্রে কর দিতে হবে না। সুতরাং, প্রাথমিকভাবে বিনিয়োগটি কর-মুক্ত, তারপরে রিটার্নগুলি কর-মুক্ত এবং অবশেষে, বিনিয়োগের মোট আয় করমুক্ত।বিনিয়োগকারী. সুতরাং, এই উভয় তহবিলের রিটার্নগুলি করমুক্ত এবং পরিপক্কতার পরিমাণের উপর কোন কর নেই।

বিনিয়োগ সীমা

ধারা 80C এর অধীনে, কেউ 1,50 টাকার বেশি বিনিয়োগ করতে পারবে না,000 পিপিএফ বিনিয়োগে। ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিং স্কিমের জন্য, কোন সর্বোচ্চ সীমা নির্দিষ্ট করা নেই। যদিও বেনিফিটগুলি শুধুমাত্র INR 1,50,000 এর ঊর্ধ্ব সীমা পর্যন্ত পাওয়া যেতে পারে।

প্রি-ম্যাচিউর উইথড্রয়াল

লক-ইন সময়ের মধ্যে ELSS এবং PPF মিউচুয়াল ফান্ড বন্ধ করার অনুমতি নেই। শুধুমাত্র অ্যাকাউন্টধারীর মৃত্যুর ক্ষেত্রে, পিপিএফ তহবিল তোলা সম্ভব এবং তাও কিছু জরিমানা সহ।

ইএলএসএস বনাম পিপিএফ

ELSS বনাম PPF এর মধ্যে পার্থক্য সম্পর্কে সংক্ষেপে বুঝুন। এখানে ব্যবহৃত প্যারামিটারগুলি হল রিটার্ন, কর ছাড়, লক-ইন, ঝুঁকি ইত্যাদি।

চল একটু দেখি-

পিপিএফ (পাবলিক প্রভিডেন্ট ফান্ড)	ELSS (ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিং স্কিম)
সরকার সমর্থিত হওয়ায় পিএফএফ নিরাপদ	ELSS উদ্বায়ী এবং ঝুঁকিপূর্ণ
স্থায়ী রিটার্ন- 7.10% p.a	প্রত্যাশিত রিটার্ন - 12-17% p.a
কর অব্যাহতি: EEE (ছাড়, অব্যাহতি, অব্যাহতি)	কর অব্যাহতি: EEE (ছাড়, অব্যাহতি, অব্যাহতি)
লক-ইন সময়কাল - 15 বছর	লক-ইন পিরিয়ড- ৩ বছর
ঝুঁকি বিমুখ ব্যবহারকারীদের জন্য আরও উপযুক্ত	ঝুঁকি গ্রহণকারীদের জন্য আরও উপযুক্ত
INR 1,50,000 পর্যন্ত জমা করতে পারেন৷	আমানতের সীমা নেই

2022 - 2023 এর জন্য সেরা ELSS ফান্ড

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
HDFC Long Term Advantage Fund Growth	₹595.168 ↑ 0.28	₹1,318	1.2	15.4	35.5	20.6	17.4
Motilal Oswal Long Term Equity Fund Growth	₹52.6891 ↑ 0.46	₹4,402	1.5	23	-3.7	24.2	26	47.7
HDFC Tax Saver Fund Growth	₹1,427 ↓ -3.39	₹16,579	2.6	15.3	2.6	21.1	25.2	21.3
PGIM India Tax Savings Fund Growth	₹35.19 ↑ 0.06	₹779	1.6	13.7	0.1	12.8	20.1	15.6
ICICI Prudential Long Term Equity Fund (Tax Saving) Growth	₹947.03 ↑ 1.66	₹14,403	2.7	15.3	-0.6	15.7	21.2	16.4
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 14 Jan 22

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	HDFC Long Term Advantage Fund	Motilal Oswal Long Term Equity Fund	HDFC Tax Saver Fund	PGIM India Tax Savings Fund	ICICI Prudential Long Term Equity Fund (Tax Saving)
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,318 Cr).	Lower mid AUM (₹4,402 Cr).	Highest AUM (₹16,579 Cr).	Bottom quartile AUM (₹779 Cr).	Upper mid AUM (₹14,403 Cr).
Point 2	Established history (24+ yrs).	Established history (10+ yrs).	Oldest track record among peers (29 yrs).	Established history (9+ yrs).	Established history (26+ yrs).
Point 3	Top rated.	Not Rated.	Rating: 2★ (upper mid).	Not Rated.	Rating: 2★ (lower mid).
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 17.39% (bottom quartile).	5Y return: 25.96% (top quartile).	5Y return: 25.19% (upper mid).	5Y return: 20.12% (bottom quartile).	5Y return: 21.20% (lower mid).
Point 6	3Y return: 20.64% (lower mid).	3Y return: 24.17% (top quartile).	3Y return: 21.06% (upper mid).	3Y return: 12.79% (bottom quartile).	3Y return: 15.72% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 35.51% (top quartile).	1Y return: -3.68% (bottom quartile).	1Y return: 2.55% (upper mid).	1Y return: 0.06% (lower mid).	1Y return: -0.59% (bottom quartile).
Point 8	Alpha: 1.75 (bottom quartile).	Alpha: 11.36 (top quartile).	Alpha: 3.09 (lower mid).	Alpha: 3.39 (upper mid).	Alpha: 2.69 (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: 2.27 (top quartile).	Sharpe: 0.04 (upper mid).	Sharpe: -0.18 (lower mid).	Sharpe: -0.20 (bottom quartile).	Sharpe: -0.24 (bottom quartile).
Point 10	Information ratio: -0.15 (bottom quartile).	Information ratio: 0.92 (upper mid).	Information ratio: 1.67 (top quartile).	Information ratio: -0.60 (bottom quartile).	Information ratio: -0.11 (lower mid).

HDFC Long Term Advantage Fund

Bottom quartile AUM (₹1,318 Cr).
Established history (24+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 17.39% (bottom quartile).
3Y return: 20.64% (lower mid).
1Y return: 35.51% (top quartile).
Alpha: 1.75 (bottom quartile).
Sharpe: 2.27 (top quartile).
Information ratio: -0.15 (bottom quartile).

Motilal Oswal Long Term Equity Fund

Lower mid AUM (₹4,402 Cr).
Established history (10+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 25.96% (top quartile).
3Y return: 24.17% (top quartile).
1Y return: -3.68% (bottom quartile).
Alpha: 11.36 (top quartile).
Sharpe: 0.04 (upper mid).
Information ratio: 0.92 (upper mid).

HDFC Tax Saver Fund

Highest AUM (₹16,579 Cr).
Oldest track record among peers (29 yrs).
Rating: 2★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 25.19% (upper mid).
3Y return: 21.06% (upper mid).
1Y return: 2.55% (upper mid).
Alpha: 3.09 (lower mid).
Sharpe: -0.18 (lower mid).
Information ratio: 1.67 (top quartile).

PGIM India Tax Savings Fund

Bottom quartile AUM (₹779 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.12% (bottom quartile).
3Y return: 12.79% (bottom quartile).
1Y return: 0.06% (lower mid).
Alpha: 3.39 (upper mid).
Sharpe: -0.20 (bottom quartile).
Information ratio: -0.60 (bottom quartile).

ICICI Prudential Long Term Equity Fund (Tax Saving)

Upper mid AUM (₹14,403 Cr).
Established history (26+ yrs).
Rating: 2★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 21.20% (lower mid).
3Y return: 15.72% (bottom quartile).
1Y return: -0.59% (bottom quartile).
Alpha: 2.69 (bottom quartile).
Sharpe: -0.24 (bottom quartile).
Information ratio: -0.11 (lower mid).

উপসংহার

এখন, ELSS এবং PPF উভয় স্কিমের ভালো-মন্দ অবশ্যই আপনার কাছে পরিষ্কার হবে। তবে, এই সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি সাধারণত মানুষের প্রয়োজন অনুসারে পরিবর্তিত হয়। কেউ একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ খুঁজছেন যখন অন্য একটি অপেক্ষাকৃত ছোট একটি (3 বছরের বেশি) খুঁজছেন হবে. যার কারণে, বিনিয়োগের বিকল্পগুলি ব্যাপকভাবে ভিন্ন। সুতরাং, আপনার প্রয়োজন অনুসারে এই দুটি বিশ্লেষণ করুন এবং সবচেয়ে উপযুক্ত একটি চয়ন করুন।

FAQs

1. পিপিএফ কি ট্যাক্স সেভিং স্কিম?

ক: হ্যাঁ, 1961 সালের আয়কর আইনের ধারা 80C-এর অধীনে উপার্জিত অর্থের উপর আপনাকে কোনো কর দিতে হবে না। অন্য কথায়, অর্জিত সুদ এবং রিটার্ন ধারা 80C-এর অধীনে করযোগ্য নয়। পিপিএফ সরকারের EEE বা অব্যাহতি-মুক্ত-মুক্ত কর নীতির অধীনে আসে। সুতরাং, পিপিএফ হল একটি কর সাশ্রয় প্রকল্প।

2. PPF এবং ELSS মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে পার্থক্য কী?

ক: পিপিএফ স্কিমের অধীনে, আপনি বার্ষিক একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ সুদ পাবেন। বর্তমানে, বেশিরভাগ PPF স্কিমের জন্য, গড়ে সুদের হার প্রতি বছর 7.10% নির্ধারণ করা হয়েছে। যাইহোক, ELSS মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে, আপনি লভ্যাংশের আকারে বিনিয়োগের উপর রিটার্ন অর্জন করবেন। এটি বাজারের অবস্থার উপর নির্ভর করবে। তাই, বিনিয়োগের মেয়াদ শেষে আপনি নির্দিষ্ট পরিমাণ ROI সম্পর্কে নিশ্চিত হতে পারবেন না।

3. PPF এবং ELSS মিউচুয়াল ফান্ডের সময়সীমা কত?

ক: পিপিএফ স্কিমের জন্য, লক-ইন পিরিয়ড সাধারণত অন্যান্য দীর্ঘমেয়াদী তুলনায় পিপিএফ-এ বেশি হয়বিনিয়োগ পরিকল্পনা. তবে, ELSS-এর ক্ষেত্রে, আপনি যে কোনো সময় বিনিয়োগ বন্ধ করতে পারেন। তবুও, লাভজনক পেতে আপনার কমপক্ষে 3 বছরের জন্য একটি ELSS মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিতবিনিয়োগের রিটার্ন.

4. দুটি স্কিমের মধ্যে কোনটির ঝুঁকি কম?

ক: ELSS এবং PPF-এর মধ্যে, পরেরটির ঝুঁকি কম থাকে কারণ আপনি বিনিয়োগের উপর ফেরত পাবেন। বিনিয়োগকৃত অর্থের উপর সরকার আপনাকে বার্ষিক সুদ প্রদান করবে। যাইহোক, ELSS-এ এমন কোন নিশ্চয়তা নেই কারণ ROI সম্পূর্ণরূপে বাজারের অবস্থার উপর নির্ভরশীল।

5. কোথায় আমার বিনিয়োগ করা উচিত, পিপিএফ বা ইএলএসএস?

ক: আপনার বিনিয়োগের পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার কথা বিবেচনা করা উচিত এবং উভয় স্কিমে বিনিয়োগ করার কথা বিবেচনা করা উচিত। যাইহোক, যদি আপনাকে শুধুমাত্র একটি স্কিম নির্বাচন করতে হয়, তবে এটি ঝুঁকি নেওয়ার জন্য আপনার ক্ষুধার উপর নির্ভর করবে। আপনি যদি আরও ঝুঁকি নিতে চান এবং আরও ভাল রিটার্ন অর্জন করতে চান তবে আপনার ELSS মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত। কিন্তু আপনি যদি কোনো ঝুঁকি ছাড়াই আপনার বিনিয়োগে ভালো আয়ের নিশ্চয়তা পেতে চান, তাহলে আপনার পিপিএফ স্কিমে বিনিয়োগ করা উচিত।

Disclaimer:
এখানে প্রদত্ত তথ্য সঠিক কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য সমস্ত প্রচেষ্টা করা হয়েছে। যাইহোক, তথ্যের সঠিকতা সম্পর্কে কোন গ্যারান্টি দেওয়া হয় না। কোনো বিনিয়োগ করার আগে স্কিমের তথ্য নথির সাথে যাচাই করুন।