NPS (નેશનલ પેન્શન સ્કીમ) શું છે?

Updated on February 15, 2026 , 173215 views

NPS, જેને નેશનલ પેન્શન સ્કીમ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, તે પેન્શન ફંડ રેગ્યુલેટરી એન્ડ ડેવલપમેન્ટ ઓથોરિટી (PFRDA) દ્વારા નિયંત્રિત થાય છે. રાષ્ટ્રીય પેન્શન યોજના કેન્દ્ર સરકાર દ્વારા ઘડવામાં આવેલ સ્વૈચ્છિક યોગદાન યોજના છે.નિવૃત્તિ આવક ભારતના નાગરિકોને.

NPS યોજનાનો લક્ષ્યાંક પેન્શન સુધારણા સ્થાપિત કરવા અને લોકોમાં નિવૃત્તિ માટે બચત કરવાની આદતને પ્રેરિત કરવાનો છે. નેશનલ પેન્શન સ્કીમ અથવા NPS હેઠળ, તમે વ્યક્તિગત નિવૃત્તિ ખાતું ખોલી શકો છો જેમાં કાર્યકારી જીવન દરમિયાન પેન્શન કોર્પસ બચાવી શકાય છે. NPS યોજના બધા માટે ખુલ્લી છે પરંતુ તમામ સરકારી કર્મચારીઓ માટે ફરજિયાત છે.

રાષ્ટ્રીય પેન્શન યોજના વિગતો

NPS યોજના ખાસ કરીને લોકોની નિવૃત્તિ પછીની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે બનાવવામાં આવી છે. પેન્શન યોજનાઓ વૃદ્ધાવસ્થામાં નાણાકીય સ્થિરતા અને સુરક્ષા સુનિશ્ચિત કરે છે જ્યારે લોકો સામાન્ય રીતે નિયમિત આવક ધરાવતા નથી.
નેશનલ પેન્શન સ્કીમ અથવા NPS એ એવી યોજનાઓમાંની એક છે જે અમને નાણાંનું રોકાણ કરવાની તક આપે છે અને વર્ષોથી યોગદાનને વધવા દે છે, જે NPS વળતર તરફ દોરી જાય છે. નિવૃત્તિ પર, તમે આ બચતનો ઉપયોગ તમારા પરિવારની જરૂરિયાતો અને ખર્ચાઓનું સંચાલન કરવા માટે કરી શકો છો.
તમે સંચિત પેન્શન સંપત્તિનો ઉપયોગ જીવન ખરીદવા માટે પણ કરી શકો છોવાર્ષિકી જીવનમાંથી કોઈપણ ઉત્પાદનવીમા કંપનીઓ ભારતમાં. અથવા તમે તમારો એક ભાગ પણ પાછો ખેંચી શકો છોકમાણી તમારી ઉંમરના આધારે, એક સામટી રકમ તરીકે.

બે પ્રકારના પેન્શન એકાઉન્ટ ઓફર કરવામાં આવે છે. આમાં સમાવેશ થાય છે-

NPS ટાયર I - આ એક પેન્શન ખાતું છે જેમાં ઉપાડ પર નિયંત્રણો છે.

NPS ટાયર II - આ એકબચત ખાતું જે નાણાકીય આકસ્મિક પરિસ્થિતિઓને પહોંચી વળવા માટે ઉપાડી શકાય તેવું છે. NPS ટાયર II ખાતું ખોલવા માટે સક્રિય ટાયર I ખાતું ફરજિયાત છે.

NPS સ્કીમમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું?

પોઈન્ટ્સ ઓફ પ્રેઝન્સ (POP) દ્વારા નેશનલ પેન્શન સ્કીમમાં રોકાણ કરી શકાય છે. રોકાણ 3 પ્રકારના પોર્ટફોલિયોમાં ફાળવી શકાય છે:

એસેટ ક્લાસ ઇ - મુખ્યત્વે ઇક્વિટીમાં રોકાણબજાર સાધનો
એસેટ ક્લાસ સી - સરકારી સિક્યોરિટીઝ સિવાય ડેટ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ
એસેટ ક્લાસ જી - સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

રાષ્ટ્રીય પેન્શન યોજના લાભો

રાષ્ટ્રીય પેન્શન યોજના કર લાભો

INR 50 સુધીનું રોકાણ,000 કલમ 80 CCD (1B) હેઠળ કપાત માટે જવાબદાર છે. INR 1,50,000 સુધીના વધારાના રોકાણો પર ટેક્સ લાગે છેકપાતપાત્ર હેઠળકલમ 80C નાઆવક વેરો એક્ટ. તેથી, ઉચ્ચ કર બચત વિકલ્પો શોધી રહેલા રોકાણકારો એનપીએસમાં રોકાણ કરી શકે છે.

NPS યોજનામાં ભંડોળનું વૈવિધ્યકરણ

NPS સ્કીમની અન્ય એક લાભદાયી વિશેષતા એ છે કે રોકાણને ત્રણ વર્ગની અસ્કયામતોમાં વૈવિધ્યીકરણ કરી શકાય છે જેમાં ઇક્વિટી, ફિક્સ રિટર્ન ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ અને સરકારનો સમાવેશ થાય છે.બોન્ડ. આમ, રોકાણકારો પાસે તેમની પસંદગીના આધારે સંપત્તિની ફાળવણી પસંદ કરવાની તક હોય છેજોખમની ભૂખ. જોકે, ઇક્વિટી રોકાણોની મહત્તમ મર્યાદા 50% છે.

NPS યોજના ઓછી ખર્ચાળ છે

એનપીએસ સ્કીમમાં રોકાણ કરવા માટે જરૂરી ન્યૂનતમ રકમ વાર્ષિક INR 6,000 છે. તેથી, જેની વાર્ષિક બચત INR 6,000 જેટલી ઓછી હોય તેઓ સરળતાથી આ યોજનામાં રોકાણ કરી શકે છે. ઉપરાંત, ફંડનું સંચાલન કરતા ફંડ મેનેજરો દ્વારા લેવામાં આવતી ફી ઓછી છે, કારણ કે તે સરકાર દ્વારા સમર્થિત યોજના છે.

NPS એકાઉન્ટ પ્રોફેશનલ્સ દ્વારા સંચાલિત થાય છે

NPS હેઠળના ફંડ્સનું સંચાલન અનુભવી ફંડ મેનેજરો દ્વારા કરવામાં આવે છે જે ફંડના વધુ સારા રોકાણ વ્યવસ્થાપનની ખાતરી કરે છે જે સારા NPS વળતર તરફ દોરી જાય છે.

રાષ્ટ્રીય પેન્શન યોજના: ઉપાડ પર કર સારવાર

બજેટ 2017 માં નીચેની જોગવાઈઓ રજૂ કરવામાં આવી છે:

નિવૃત્તિ પહેલાં ઉપાડ

જો સબ્સ્ક્રાઇબર 60 વર્ષની ઉંમર પહેલાં અથવા નિવૃત્તિ પહેલાં (આંશિક ઉપાડ માટે ઉલ્લેખિત હેતુ સિવાય) યોજનામાંથી ઉપાડવા માંગે છે, તો ઉપાડેલી રકમ કરપાત્ર રહેશે નહીં. જો કે, જે કોર્પસ ઉપાડી શકાય છે તે સંચિત સંપત્તિના માત્ર 20 ટકા સુધી મર્યાદિત છે. અને સંચિત સંપત્તિના બાકીના 80 ટકાનો ઉપયોગ સબ્સ્ક્રાઇબરને માસિક પેન્શન પૂરી પાડવા માટે વાર્ષિકી ખરીદી માટે કરવાનો રહેશે. આવા કિસ્સામાં, વાર્ષિકી આવક પરના વર્ષમાં કરપાત્ર રહેશેરસીદ વપરાશકર્તાને લાગુ પડતા આવકવેરા સ્લેબ દર મુજબ.

બજેટ 2017-18માં, સરકારે આવકવેરામાંથી મુક્તિ મેળવનાર સબ્સ્ક્રાઇબર દ્વારા કરાયેલા યોગદાનના 25 ટકા આંશિક ઉપાડની મંજૂરી આપી હતી.

જો કે, આ મુક્તિ હાલમાં નોન-એમ્પ્લોયી સબ્સ્ક્રાઇબર્સ માટે ઉપલબ્ધ નથી. પરંતુ, બજેટ 2018 મુજબ, નાણાપ્રધાન અરુણ જેટલીએ NPSમાંથી કરમુક્ત ઉપાડના લાભો નોન-એમ્પ્લોયી સબસ્ક્રાઇબર્સને પણ લંબાવવાની દરખાસ્ત કરી છે. નોન-એમ્પ્લોયી સબ્સ્ક્રાઇબર્સ પણ તેમના પરિપક્વતા કોર્પસના 40 ટકા સુધી કરમુક્ત ઉપાડ કરી શકે છે.NPS એકાઉન્ટ.નવો નિયમ 1 એપ્રિલ 2019થી લાગુ થશે.

નિવૃત્તિ પર અથવા 60 વર્ષની ઉંમરે ઉપાડ

નિવૃત્તિ સમયે, સંચિત સંપત્તિ 40 ટકા સુધી ઉપાડવા પર કરમાંથી મુક્તિ મળે છે. જો કે, નિવૃત્તિ વખતે તમે જે મહત્તમ કોર્પસ ઉપાડી શકો છો તે 60 ટકા (સંચિત સંપત્તિના) છે અને બાકીની રકમ, એટલે કે, 40 ટકાનો ઉપયોગ સબસ્ક્રાઇબરને માસિક પેન્શન પ્રદાન કરતી વાર્ષિકીની ખરીદી માટે કરવાની જરૂર છે.

સબસ્ક્રાઇબરના મૃત્યુ પર ઉપાડ

સબસ્ક્રાઇબરના મૃત્યુના કિસ્સામાં ઉપાડવામાં આવેલ કોર્પસને કરમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવશે. સમગ્ર સંચિત સંપત્તિ વપરાશકર્તાના કાનૂની નોમિનીને ચૂકવવામાં આવશે. જો કે, સરકારી કર્મચારીઓના કિસ્સામાં, સંપૂર્ણ રકમ ઉપાડી શકાતી નથી. નોમિની દ્વારા વાર્ષિકી યોજનાની ખરીદી ફરજિયાત છે.

નિવૃત્તિ સમયે અથવા જ્યારે 60 પ્રાપ્ત થાય ત્યારે 100% ઉપાડ

જો, NPS ખાતામાં કુલ રકમ નિવૃત્તિની તારીખે અથવા 60 વર્ષની વય સુધી INR 2 લાખ કરતાં ઓછી હોય, તો સબ્સ્ક્રાઇબર (સ્વાવલંબન વપરાશકર્તાઓ સિવાય) સંપૂર્ણ ઉપાડનો વિકલ્પ મેળવી શકે છે.

1. Tata Retirement Savings Fund-Moderate

To provide a financial planning tool for long term financial security for investors based on their retirement planning goals. However, there can be no assurance that the investment objective of the fund will be realized, as actual market movements may be at variance with anticipated trends.

Research Highlights for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Upper mid AUM (₹2,166 Cr).
Oldest track record among peers (14 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 10.73% (lower mid).
3Y return: 14.35% (lower mid).
1Y return: 9.74% (upper mid).
1M return: -1.35% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: -0.28 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Government.
Equity-heavy allocation (~82%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.79% Gs 2034 (~6.0%).

Below is the key information for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Tata Retirement Savings Fund-Moderate Growth
Launch Date	1 Nov 11
NAV (17 Feb 26)	₹63.2695 ↑ 0.13 (0.21 %)
Net Assets (Cr)	₹2,166 on 31 Dec 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	Tata Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.02
Sharpe Ratio	-0.28
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	150
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹12,064
31 Jan 23	₹11,795
31 Jan 24	₹15,148
31 Jan 25	₹17,169
31 Jan 26	₹17,833

Tata Retirement Savings Fund-Moderate SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹395,578.
Net Profit of ₹95,578 Invest Now

Returns for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 17 Feb 26

Duration	Returns
1 Month	-1.3%
3 Month	-3.5%
6 Month	-0.6%
1 Year	9.7%
3 Year	14.3%
5 Year	10.7%
10 Year
15 Year
Since launch	13.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	1%
2023	19.5%
2022	25.3%
2021	-1.9%
2020	20.5%
2019	15.1%
2018	8.6%
2017	-3.6%
2016	38.8%
2015	6.7%

Fund Manager information for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Name	Since	Tenure
Murthy Nagarajan	1 Apr 17	8.84 Yr.
Sonam Udasi	1 Apr 16	9.84 Yr.

Data below for Tata Retirement Savings Fund-Moderate as on 31 Dec 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.75%
Equity	81.88%
Debt	13.37%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.79% Gs 2034 Sovereign Bonds \| -	6%	₹125 Cr	12,500,000
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 11 \| HDFCBANK	4%	₹93 Cr	1,000,000 ↓ -214,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Apr 18 \| RELIANCE	4%	₹80 Cr	576,000 ↓ -99,000
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Dec 18 \| ICICIBANK	4%	₹78 Cr	576,000 ↑ 36,000
Solar Industries India Ltd (Basic Materials) Equity, Since 31 Oct 22 \| SOLARINDS	4%	₹75 Cr	55,787
BSE Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 May 24 \| BSE	3%	₹73 Cr	261,000 ↓ -36,000
Eternal Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Mar 24 \| 543320	3%	₹66 Cr	2,412,000
Radico Khaitan Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 30 Nov 17 \| RADICO	3%	₹62 Cr	220,500 ↓ -46,000
Multi Commodity Exchange of India Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 25 \| MCX	3%	₹61 Cr	240,260
ITC Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 30 Apr 18 \| ITC	2%	₹52 Cr	1,620,000

2. Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Research Highlights for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Lower mid AUM (₹2,108 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 11.01% (upper mid).
3Y return: 15.36% (upper mid).
1Y return: 9.65% (lower mid).
1M return: -1.61% (bottom quartile).
Alpha: -8.71 (bottom quartile).
Sharpe: -0.34 (bottom quartile).
Information ratio: -0.20 (bottom quartile).
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~95%).
Largest holding HDFC Bank Ltd (~5.0%).

Below is the key information for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Tata Retirement Savings Fund - Progressive Growth
Launch Date	1 Nov 11
NAV (17 Feb 26)	₹63.5534 ↑ 0.19 (0.30 %)
Net Assets (Cr)	₹2,108 on 31 Dec 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	Tata Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.02
Sharpe Ratio	-0.34
Information Ratio	-0.2
Alpha Ratio	-8.71
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	150
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹12,251
31 Jan 23	₹11,774
31 Jan 24	₹15,707
31 Jan 25	₹17,832
31 Jan 26	₹18,316

Tata Retirement Savings Fund - Progressive SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹405,518.
Net Profit of ₹105,518 Invest Now

Returns for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 17 Feb 26

Duration	Returns
1 Month	-1.6%
3 Month	-3.9%
6 Month	-1.3%
1 Year	9.6%
3 Year	15.4%
5 Year	11%
10 Year
15 Year
Since launch	13.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	-1.2%
2023	21.7%
2022	29%
2021	-3.9%
2020	23.3%
2019	14.4%
2018	11.5%
2017	-6.1%
2016	49.1%
2015	3.1%

Fund Manager information for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Name	Since	Tenure
Murthy Nagarajan	1 Apr 17	8.84 Yr.
Sonam Udasi	1 Apr 16	9.84 Yr.

Data below for Tata Retirement Savings Fund - Progressive as on 31 Dec 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	5.46%
Equity	94.54%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 11 \| HDFCBANK	5%	₹102 Cr	1,100,000 ↓ -300,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Apr 18 \| RELIANCE	4%	₹90 Cr	648,000 ↓ -126,000
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Dec 18 \| ICICIBANK	4%	₹90 Cr	666,000 ↑ 45,000
Solar Industries India Ltd (Basic Materials) Equity, Since 31 Oct 22 \| SOLARINDS	4%	₹86 Cr	63,982
BSE Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 May 24 \| BSE	4%	₹81 Cr	288,000 ↓ -36,000
Eternal Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Mar 24 \| 543320	4%	₹74 Cr	2,718,000
Multi Commodity Exchange of India Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 25 \| MCX	3%	₹70 Cr	277,260
Radico Khaitan Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 30 Nov 17 \| RADICO	3%	₹64 Cr	224,600 ↓ -25,000
ITC Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 30 Apr 18 \| ITC	3%	₹60 Cr	1,863,000
Tata Consultancy Services Ltd (Technology) Equity, Since 31 Aug 20 \| TCS	3%	₹56 Cr	180,000 ↓ -63,000

3. Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Research Highlights for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Bottom quartile AUM (₹173 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 6.20% (bottom quartile).
3Y return: 8.35% (bottom quartile).
1Y return: 6.57% (bottom quartile).
1M return: -0.01% (lower mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.41 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Top sector: Financial Services.
Higher exposure to Government (bond sector) vs peer median.
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.79% Gs 2034 (~20.6%).
Top-3 holdings concentration ~38.7%.

Below is the key information for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Tata Retirement Savings Fund - Conservative Growth
Launch Date	1 Nov 11
NAV (17 Feb 26)	₹31.8087 ↑ 0.04 (0.12 %)
Net Assets (Cr)	₹173 on 31 Dec 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	Tata Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.18
Sharpe Ratio	-0.41
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹10,783
31 Jan 23	₹10,808
31 Jan 24	₹12,259
31 Jan 25	₹13,192
31 Jan 26	₹13,768

Tata Retirement Savings Fund - Conservative SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹357,992.
Net Profit of ₹57,992 Invest Now

Returns for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 17 Feb 26

Duration	Returns
1 Month	0%
3 Month	-0.7%
6 Month	0.7%
1 Year	6.6%
3 Year	8.4%
5 Year	6.2%
10 Year
15 Year
Since launch	8.4%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	3.6%
2023	9.9%
2022	12.1%
2021	0.1%
2020	7.6%
2019	11.8%
2018	7.6%
2017	0.8%
2016	15.1%
2015	10.6%

Fund Manager information for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Name	Since	Tenure
Murthy Nagarajan	1 Apr 17	8.84 Yr.
Sonam Udasi	1 Apr 16	9.84 Yr.

Data below for Tata Retirement Savings Fund - Conservative as on 31 Dec 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	10.65%
Equity	27.54%
Debt	61.81%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.79% Gs 2034 Sovereign Bonds \| -	21%	₹35 Cr	3,500,000
7.17% Gs 2030 Sovereign Bonds \| -	9%	₹15 Cr	1,500,000
7.38% Gs 2027 Sovereign Bonds \| -	9%	₹15 Cr	1,500,000
7.27% Gs 2026 Sovereign Bonds \| -	6%	₹10 Cr	1,000,000
7.36% Gs 2052 Sovereign Bonds \| -	6%	₹10 Cr	1,000,000
Jamnagar Utilities & Power Private Limited Debentures \| -	6%	₹10 Cr	100
6.90% Gs 2065 Sovereign Bonds \| -	5%	₹9 Cr	1,000,000
8.24% Govt.Stock 2027 Sovereign Bonds \| -	3%	₹5 Cr	500,000
SHIVSHAKTI SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	3%	₹5 Cr	05
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Dec 18 \| 532174	1%	₹2 Cr	17,100 ↑ 1,800

4. HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

The investment objective of the Investment Plans offered under the Scheme is to generate a corpus to provide for pension to an investor in the form of income to the extent of the redemption value of their holding after the age of 60 years by investing in a mix of securities comprising of equity, equity related instruments and/or Debt/Money Market Instruments.

Research Highlights for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

Highest AUM (₹7,086 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 17.74% (top quartile).
3Y return: 17.29% (top quartile).
1Y return: 11.53% (top quartile).
1M return: 0.52% (upper mid).
Alpha: -2.31 (bottom quartile).
Sharpe: -0.01 (top quartile).
Information ratio: 0.40 (top quartile).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~97%).
Largest holding HDFC Bank Ltd (~8.0%).

Below is the key information for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan Growth
Launch Date	25 Feb 16
NAV (17 Feb 26)	₹51.296 ↑ 0.21 (0.41 %)
Net Assets (Cr)	₹7,086 on 31 Dec 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	Not Rated
Risk	Moderately High
Expense Ratio	1.78
Sharpe Ratio	-0.01
Information Ratio	0.4
Alpha Ratio	-2.31
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹14,206
31 Jan 23	₹15,331
31 Jan 24	₹21,109
31 Jan 25	₹23,339
31 Jan 26	₹24,820

HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹470,047.
Net Profit of ₹170,047 Invest Now

Returns for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 17 Feb 26

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	-1.6%
6 Month	2.8%
1 Year	11.5%
3 Year	17.3%
5 Year	17.7%
10 Year
15 Year
Since launch	17.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	5.2%
2023	18%
2022	32.6%
2021	8.6%
2020	42.5%
2019	18.3%
2018	5.2%
2017	-6%
2016	37.7%
2015

Fund Manager information for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

Name	Since	Tenure
Shobhit Mehrotra	25 Feb 16	9.94 Yr.
Arun Agarwal	1 Apr 25	0.84 Yr.
Srinivasan Ramamurthy	14 Dec 21	4.13 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	2.61 Yr.
Nandita Menezes	1 Apr 25	0.84 Yr.

Data below for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan as on 31 Dec 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	3.48%
Equity	96.52%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 29 Feb 16 \| HDFCBANK	8%	₹558 Cr	6,000,000
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Mar 16 \| ICICIBANK	6%	₹434 Cr	3,200,000
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 29 Feb 16 \| AXISBANK	5%	₹329 Cr	2,400,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 29 Feb 16 \| RELIANCE	4%	₹279 Cr	2,000,000
Infosys Ltd (Technology) Equity, Since 29 Feb 16 \| INFY	4%	₹263 Cr	1,600,000 ↑ 100,000
Kotak Mahindra Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Sep 23 \| KOTAKBANK	3%	₹233 Cr	5,700,000 ↑ 700,000
Maruti Suzuki India Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Mar 24 \| MARUTI	3%	₹219 Cr	150,000
Tata Consultancy Services Ltd (Technology) Equity, Since 31 Oct 24 \| TCS	3%	₹219 Cr	700,000 ↑ 25,000
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 29 Feb 16 \| SBIN	3%	₹215 Cr	2,000,000
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 28 Feb 22 \| BHARTIARTL	3%	₹197 Cr	1,000,000

5. HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Research Highlights for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Bottom quartile AUM (₹161 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 7.44% (bottom quartile).
3Y return: 8.52% (bottom quartile).
1Y return: 6.74% (bottom quartile).
1M return: 0.55% (top quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: -0.18 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Top sector: Industrials.
Top bond sector: Government.
Conservative stance with elevated cash (~33%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.67% Gs 2050 (~8.7%).

Below is the key information for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan Growth
Launch Date	25 Feb 16
NAV (17 Feb 26)	₹21.9814 ↑ 0.03 (0.15 %)
Net Assets (Cr)	₹161 on 31 Dec 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	Not Rated
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.12
Sharpe Ratio	-0.19
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹10,838
31 Jan 23	₹11,262
31 Jan 24	₹12,711
31 Jan 25	₹13,711
31 Jan 26	₹14,388

HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹367,070.
Net Profit of ₹67,070 Invest Now

Returns for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 17 Feb 26

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	0.3%
6 Month	2.1%
1 Year	6.7%
3 Year	8.5%
5 Year	7.4%
10 Year
15 Year
Since launch	8.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	5.2%
2023	9.9%
2022	11.2%
2021	3.7%
2020	8.7%
2019	10.4%
2018	7.6%
2017	0.7%
2016	12.4%
2015

Fund Manager information for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Name	Since	Tenure
Shobhit Mehrotra	26 Feb 16	9.94 Yr.
Arun Agarwal	1 Apr 25	0.84 Yr.
Srinivasan Ramamurthy	14 Dec 21	4.13 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	2.61 Yr.
Nandita Menezes	1 Apr 25	0.84 Yr.

Data below for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan as on 31 Dec 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	33.41%
Equity	24.03%
Debt	42.56%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.67% Gs 2050 Sovereign Bonds \| -	9%	₹14 Cr	1,500,000
Tata Consultancy Services Ltd (Technology) Equity, Since 15 May 22 \| TCS	7%	₹11 Cr	35,800
Larsen & Toubro Ltd (Industrials) Equity, Since 31 May 16 \| LT	7%	₹11 Cr	28,200
Mahindra Rural Housing Finance Limited Debentures \| -	6%	₹10 Cr	100
Future on Larsen & Toubro Ltd Derivatives \| -	6%	-₹10 Cr	25,200 ↑ 25,200
6.48% Gs 2035 Sovereign Bonds \| -	6%	₹10 Cr	1,000,000
Future on Tata Consultancy Services Ltd Derivatives \| -	6%	-₹10 Cr	30,800 ↑ 30,800
6.19% Gs 2034 Sovereign Bonds \| -	6%	₹10 Cr	1,000,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Mar 16 \| RELIANCE	6%	₹9 Cr	66,500
7.57% Gs 2033 Sovereign Bonds \| -	5%	₹8 Cr	750,000

NPS કેલ્ક્યુલેટર

લાભો પછી, ચાલો જાણીએ કે NPSની ગણતરી કેવી રીતે કરવી.

અહીં એક ઉદાહરણ છે -

પરિમાણ	ઓળખપત્ર
વર્ષોમાં ઉંમર	20
માસિક યોગદાન	INR 1,000
રોકાણના કુલ વર્ષ	40 વર્ષ
અપેક્ષિતરોકાણ પર વળતર	10%
પેન્શનની કુલ સંપત્તિ	INR 63.76.781
વાર્ષિકીમાં પુનઃ રોકાણ કરાયેલ કોર્પસની ટકાવારી	60%
વાર્ષિકી યોજનાની ખરીદી માટેની રકમ	INR 38.23.069
અપેક્ષિત વાર્ષિકી દર	6%
માસિક પેન્શન	INR 19, 131
પરિપક્વતા પર ઉપાડ	INR 25, 50,172

વધુ સારી રીતે સમજવા માટે નીચે આપેલ નિવૃત્તિ કેલ્ક્યુલેટરનો ઉપયોગ કરો-

Know Your Monthly SIP Amount

Total investment required is ₹6,659/month for 20 Years
to achieve ₹10,000,000 Invest Now

તેથી, તમારા આગળના વર્ષોમાં તમારા જીવનધોરણ સાથે સમાધાન કરશો નહીં, નેશનલ પેન્શન સ્કીમ (NPS)માં રોકાણ કરો.

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.