ईएलएसएस बनाम पीपीएफ: क्या ईएलएसएस पीपीएफ से बेहतर है?

Updated on August 26, 2025 , 10246 views

ईएलएसएस बनामपीपीएफ? बचाने के लिए एक आदर्श निवेश की तलाश मेंकरों इस मौसम? जबकि विभिन्न हैंआयकर बचत योजनाएं जिनके तहत कोई अपनी मेहनत की कमाई को बचा सकता है, ईएलएसएस और पीपीएफ विकल्प सबसे अनुकूल हैं।

इन दो विकल्पों की तुलना करने से पहले, आइए पहले इनमें से प्रत्येक के बारे में व्यक्तिगत रूप से एक संक्षिप्त समझ लें।

ईएलएसएस फंड

इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) एक विविध हैइक्विटी फंड जो अपनी अधिकांश संपत्ति इक्विटी या शेयर बाजारों में निवेश करता है। की न्यूनतम सीमानिवेश ईएलएसएस मेंम्यूचुअल फंड्स INR 500 है और कोई अधिकतम सीमा नहीं है। टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड के रूप में भी जाना जाता है, ईएलएसएस फंड कर लाभ प्रदान करते हैं और इसके तहत कटौती के लिए उत्तरदायी हैंधारा 80सी कीआय कर अधिनियम। विचार करनाबेस्ट एल्स फंड्स इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम खरीदते समय विभिन्न म्यूचुअल फंड कंपनियों द्वारा पेश किया जाता है।

पीपीएफ या पब्लिक प्रोविडेंट फंड

1968 के पीपीएफ अधिनियम के तहत, पीपीएफ को इनमें से एक के रूप में तैयार किया गया थाटैक्स सेविंग स्कीम केंद्र सरकार की। पब्लिक प्रोविडेंट फंड एक लंबी अवधि का निवेश विकल्प है जो आकर्षक ब्याज दर प्रदान करता है। चूंकि पीपीएफ निवेश भारत सरकार द्वारा समर्थित है, यह अपने अद्भुत कर लाभों, कम रखरखाव लागत और ऋण विकल्पों के साथ एक सुरक्षित निवेश विकल्प है।

ईएलएसएस और पीपीएफ के बीच अंतर

इन दो योजनाओं की तुलना करने के लिए विभिन्न पैरामीटर हैं। नीचे उनमें से कुछ हैं -

ब्याज की दर

पीपीएफ के लिए, ब्याज दर तय होती है जबकि ईएलएसएस म्यूचुअल फंड के लिए रिटर्न अलग-अलग होता है। सार्वजनिक भविष्य निधि सरकार में निवेश के रूप मेंबांड ब्याज दर पहले से तय है। वर्तमान में, पीपीएफ की ब्याज दर 7.10 प्रतिशत प्रति वर्ष है। इसके अलावा, इक्विटी बाजारों में निवेश किए जा रहे ईएलएसएस फंडों में परिवर्तनशील रिटर्न होता है। स्टॉक के आधार पर रिटर्न काफी अधिक या काफी कम हो सकता हैमंडी प्रदर्शन।

लॉक-इन अवधि

पीपीएफ और ईएलएसएस दोनों के लिए, एक निर्दिष्ट लॉक-इन अवधि है। पीपीएफ की लॉक इन अवधि 15 वर्ष है, हालांकि आप 5 वित्तीय वर्षों के बाद सीमित राशि निकाल सकते हैं। यह इसे अच्छा रिटर्न प्रदान करने वाला दीर्घकालिक निवेश बनाता है। दूसरी ओर, ईएलएसएस म्यूचुअल फंड में 3 साल की छोटी लॉक-इन अवधि होती है। यह इसे आपकी तत्काल भविष्य की जरूरतों को पूरा करने के लिए उपयुक्त बनाता है।

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जोखिम

पीपीएफ फंड भारत सरकार द्वारा प्रदान किए जाते हैं और निश्चित ब्याज दरों की पेशकश करते हैं, इसलिए वे भारत में सबसे सुरक्षित संभावित निवेशों में से एक हैं। लेकिन, ईएलएसएस म्यूचुअल फंड जोखिम भरा है। यह एक बाजार से जुड़ा निवेश है इसलिए इसमें जोखिम की संभावना अधिक होती है। हालांकि, कुछ बेहतरीन ईएलएसएस म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में अच्छा रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं।

आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत कर कटौती

ईएलएसएस और पीपीएफ दोनों योजनाएं आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत कर लाभ के लिए उत्तरदायी हैं। इन निवेशों के लिए, कर कटौती ईईई (छूट, छूट, छूट) श्रेणी के अंतर्गत आती है। इस कैटेगरी के तहत आपको पूरे इन्वेस्टमेंट साइकल में टैक्स नहीं देना होता है। इसलिए, शुरू में निवेश कर-मुक्त है, फिर रिटर्न कर-मुक्त है और अंत में, निवेश पर कुल आय कर-मुक्त है।इन्वेस्टर. इसलिए, इन दोनों फंडों के रिटर्न पर कर छूट है और परिपक्वता राशि पर कोई कराधान नहीं है।

निवेश सीमा

धारा 80सी के तहत कोई भी व्यक्ति 1,50 रुपये से अधिक का निवेश नहीं कर सकता है।000 पीपीएफ निवेश में इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम के लिए, कोई अधिकतम सीमा निर्दिष्ट नहीं है। हालांकि लाभ केवल INR 1,50,000 की ऊपरी सीमा तक ही प्राप्त किए जा सकते हैं।

समय पूर्व निकासी

लॉक-इन अवधि के भीतर ईएलएसएस और पीपीएफ म्यूचुअल फंड को बंद करने की अनुमति नहीं है। खाताधारक की मृत्यु की स्थिति में ही पीपीएफ फंड की निकासी संभव है और वह भी कुछ जुर्माने के साथ।

ईएलएसएस बनाम पीपीएफ

ईएलएसएस बनाम पीपीएफ के बीच अंतर के बारे में संक्षेप में समझें। यहां उपयोग किए जाने वाले पैरामीटर रिटर्न, कर छूट, लॉक-इन, जोखिम आदि हैं।

चलो देखते हैं-

पीपीएफ (सार्वजनिक भविष्य निधि)	ईएलएसएस (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम)
सरकार द्वारा समर्थित होने के कारण, PFF सुरक्षित है	ईएलएसएस अस्थिर और जोखिम भरा है
फिक्स्ड रिटर्न- 7.10% प्रति वर्ष	अपेक्षित प्रतिफल - 12-17% प्रति वर्ष
कर छूट: ईईई (छूट, छूट, छूट)	कर छूट: ईईई (छूट, छूट, छूट)
लॉक-इन अवधि - 15 वर्ष	लॉक-इन अवधि- 3 वर्ष
जोखिम से बचने वाले उपयोगकर्ताओं के लिए बेहतर अनुकूल	जोखिम लेने वालों के लिए बेहतर अनुकूल
INR 1,50,000 तक जमा कर सकते हैं	कोई जमा सीमा नहीं

2022 - 2023 के लिए सर्वश्रेष्ठ ईएलएसएस फंड

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
HDFC Long Term Advantage Fund Growth	₹595.168 ↑ 0.28	₹1,318	1.2	15.4	35.5	20.6	17.4
Motilal Oswal Long Term Equity Fund Growth	₹49.6198 ↓ -0.03	₹4,402	-2.8	20.2	-4.8	23.5	23.9	47.7
HDFC Tax Saver Fund Growth	₹1,397.69 ↓ -1.07	₹16,579	0.9	13.9	2.2	21.4	23.7	21.3
PGIM India Tax Savings Fund Growth	₹34.21 ↓ -0.13	₹779	0.6	12.4	-0.5	13	18.6	15.6
ICICI Prudential Long Term Equity Fund (Tax Saving) Growth	₹923.75 ↓ -1.39	₹14,403	1.2	14.9	-0.2	15.9	19.7	16.4
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 14 Jan 22

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	HDFC Long Term Advantage Fund	Motilal Oswal Long Term Equity Fund	HDFC Tax Saver Fund	PGIM India Tax Savings Fund	ICICI Prudential Long Term Equity Fund (Tax Saving)
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,318 Cr).	Lower mid AUM (₹4,402 Cr).	Highest AUM (₹16,579 Cr).	Bottom quartile AUM (₹779 Cr).	Upper mid AUM (₹14,403 Cr).
Point 2	Established history (24+ yrs).	Established history (10+ yrs).	Oldest track record among peers (29 yrs).	Established history (9+ yrs).	Established history (26+ yrs).
Point 3	Top rated.	Not Rated.	Rating: 2★ (upper mid).	Not Rated.	Rating: 2★ (lower mid).
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 17.39% (bottom quartile).	5Y return: 23.89% (top quartile).	5Y return: 23.71% (upper mid).	5Y return: 18.57% (bottom quartile).	5Y return: 19.70% (lower mid).
Point 6	3Y return: 20.64% (lower mid).	3Y return: 23.54% (top quartile).	3Y return: 21.39% (upper mid).	3Y return: 12.95% (bottom quartile).	3Y return: 15.92% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 35.51% (top quartile).	1Y return: -4.77% (bottom quartile).	1Y return: 2.18% (upper mid).	1Y return: -0.52% (bottom quartile).	1Y return: -0.25% (lower mid).
Point 8	Alpha: 1.75 (bottom quartile).	Alpha: 11.36 (top quartile).	Alpha: 3.09 (lower mid).	Alpha: 3.39 (upper mid).	Alpha: 2.69 (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: 2.27 (top quartile).	Sharpe: 0.04 (upper mid).	Sharpe: -0.18 (lower mid).	Sharpe: -0.20 (bottom quartile).	Sharpe: -0.24 (bottom quartile).
Point 10	Information ratio: -0.15 (bottom quartile).	Information ratio: 0.92 (upper mid).	Information ratio: 1.67 (top quartile).	Information ratio: -0.60 (bottom quartile).	Information ratio: -0.11 (lower mid).

HDFC Long Term Advantage Fund

Bottom quartile AUM (₹1,318 Cr).
Established history (24+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 17.39% (bottom quartile).
3Y return: 20.64% (lower mid).
1Y return: 35.51% (top quartile).
Alpha: 1.75 (bottom quartile).
Sharpe: 2.27 (top quartile).
Information ratio: -0.15 (bottom quartile).

Motilal Oswal Long Term Equity Fund

Lower mid AUM (₹4,402 Cr).
Established history (10+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 23.89% (top quartile).
3Y return: 23.54% (top quartile).
1Y return: -4.77% (bottom quartile).
Alpha: 11.36 (top quartile).
Sharpe: 0.04 (upper mid).
Information ratio: 0.92 (upper mid).

HDFC Tax Saver Fund

Highest AUM (₹16,579 Cr).
Oldest track record among peers (29 yrs).
Rating: 2★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 23.71% (upper mid).
3Y return: 21.39% (upper mid).
1Y return: 2.18% (upper mid).
Alpha: 3.09 (lower mid).
Sharpe: -0.18 (lower mid).
Information ratio: 1.67 (top quartile).

PGIM India Tax Savings Fund

Bottom quartile AUM (₹779 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 18.57% (bottom quartile).
3Y return: 12.95% (bottom quartile).
1Y return: -0.52% (bottom quartile).
Alpha: 3.39 (upper mid).
Sharpe: -0.20 (bottom quartile).
Information ratio: -0.60 (bottom quartile).

ICICI Prudential Long Term Equity Fund (Tax Saving)

Upper mid AUM (₹14,403 Cr).
Established history (26+ yrs).
Rating: 2★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.70% (lower mid).
3Y return: 15.92% (bottom quartile).
1Y return: -0.25% (lower mid).
Alpha: 2.69 (bottom quartile).
Sharpe: -0.24 (bottom quartile).
Information ratio: -0.11 (lower mid).

निष्कर्ष

अब, ईएलएसएस और पीपीएफ दोनों योजनाओं के फायदे और नुकसान आपके लिए स्पष्ट होने चाहिए। लेकिन, ये फायदे और नुकसान आम तौर पर लोगों की जरूरतों के हिसाब से अलग-अलग होते हैं। कोई लंबी अवधि के निवेश की तलाश में होगा जबकि दूसरे को अपेक्षाकृत कम (3 वर्ष से अधिक) की तलाश में होना चाहिए। जिसके कारण, निवेश विकल्प काफी भिन्न होते हैं। इसलिए, अपनी आवश्यकताओं के अनुसार इन दोनों का विश्लेषण करें और सबसे उपयुक्त चुनें।

पूछे जाने वाले प्रश्न

1. क्या पीपीएफ एक टैक्स सेविंग स्कीम है?

ए: हां, आपको आयकर अधिनियम 1961 की धारा 80C के तहत अर्जित धन पर कोई कर नहीं देना होगा। दूसरे शब्दों में, अर्जित ब्याज और रिटर्न धारा 80C के तहत कर योग्य नहीं हैं। पीपीएफ सरकार की ईईई या छूट-छूट-छूट कर नीति के अंतर्गत आता है। इसलिए पीपीएफ एक टैक्स सेविंग स्कीम है।

2. पीपीएफ और ईएलएसएस म्यूचुअल फंड में क्या अंतर है?

ए: पीपीएफ योजना के तहत, आप सालाना एक विशिष्ट राशि का ब्याज अर्जित करेंगे। फिलहाल ज्यादातर पीपीएफ योजनाओं के लिए औसतन 7.10% सालाना ब्याज दर तय की गई है। हालांकि, ईएलएसएस म्यूचुअल फंड के मामले में, आप लाभांश के रूप में निवेश पर रिटर्न अर्जित करेंगे। यह बाजार की स्थितियों पर निर्भर करेगा। इसलिए, आपको निवेश अवधि के अंत में आरओआई की एक विशिष्ट राशि का आश्वासन नहीं दिया जा सकता है।

3. पीपीएफ और ईएलएसएस म्यूचुअल फंड के लिए समय सीमा क्या है?

ए: पीपीएफ योजनाओं के लिए, पीपीएफ में आमतौर पर अन्य लंबी अवधि की तुलना में लॉक-इन अवधि अधिक होती हैनिवेश योजना. हालांकि, ईएलएसएस के मामले में आप कभी भी निवेश को रोक सकते हैं। फिर भी, लाभ पाने के लिए आपको कम से कम 3 साल के लिए ईएलएसएस म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिएनिवेश पर प्रतिफल.

4. दोनों में से किस योजना में जोखिम कम है?

ए: ईएलएसएस और पीपीएफ के बीच, बाद वाले में कम जोखिम होता है क्योंकि आपको निवेश पर रिटर्न का आश्वासन दिया जाता है। निवेश किए गए पैसे पर सरकार आपको सालाना ब्याज देगी। हालांकि, ईएलएसएस में ऐसा कोई आश्वासन नहीं है क्योंकि आरओआई पूरी तरह से बाजार की स्थितियों पर निर्भर है।

5. मुझे पीपीएफ या ईएलएसएस में कहां निवेश करना चाहिए?

ए: आपको अपने निवेश के पोर्टफोलियो में विविधता लाने पर विचार करना चाहिए और दोनों योजनाओं में निवेश करने पर विचार करना चाहिए। हालांकि, अगर आपको केवल एक योजना का चयन करना है, तो यह जोखिम लेने की आपकी भूख पर निर्भर करेगा। यदि आप अधिक जोखिम लेना चाहते हैं और बेहतर रिटर्न अर्जित करना चाहते हैं, तो आपको ईएलएसएस म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए। लेकिन अगर आप बिना किसी जोखिम के अपने निवेश पर अच्छा रिटर्न सुनिश्चित करना चाहते हैं, तो आपको पीपीएफ योजनाओं में निवेश करना चाहिए।

Disclaimer:
यहां प्रदान की गई जानकारी सटीक है, यह सुनिश्चित करने के लिए सभी प्रयास किए गए हैं। हालांकि, डेटा की शुद्धता के संबंध में कोई गारंटी नहीं दी जाती है। कृपया कोई भी निवेश करने से पहले योजना सूचना दस्तावेज के साथ सत्यापित करें।