फिनकैश »म्यूचुअल फंड्स »अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड बनाम लिक्विड फंड
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जब भी हम लघु अवधि के निवेश के बारे में सोचते हैंम्यूचुअल फंड्स, हम अक्सर अल्ट्रा . जैसे शब्दों का सामना करते हैंशॉर्ट टर्म फंड्स तथालिक्विड फंड. हालांकि ये दोनों डेट फंड की श्रेणियां हैं, लेकिन इनमें अलग-अलग विशेषताएं हैं।अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड एक हैडेट फंड श्रेणी जिसके पोर्टफोलियो में फिक्स्ड शामिल हैंआय 91 दिनों से लेकर एक वर्ष तक की परिपक्वता अवधि वाली प्रतिभूतियां। दूसरी ओर, लिक्विड फंड एक डेट फंड श्रेणी है जिसके पोर्टफोलियो में शामिल हैंनिश्चित आय 91 दिनों से कम या उसके बराबर की परिपक्वता अवधि वाली प्रतिभूतियां।
तो, आइए विभिन्न मापदंडों के संबंध में अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड और लिक्विड फंड दोनों के बीच के अंतर को समझते हैं।
अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड डेट फंड की एक श्रेणी है जो निश्चित आय प्रतिभूतियों में अपने कोष का निवेश करता है। फंड की पोर्टफोलियो परिपक्वता अवधि 91 दिनों के बीच और आम तौर पर 1 वर्ष से कम होती है। इन योजनाओं को पहले के रूप में संदर्भित किया गया थालिक्विड प्लस निधि। अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो उच्च रिटर्न अर्जित करने के लिए थोड़ा अधिक जोखिम लेने के इच्छुक हैं। ये योजनाएं जोखिम और रिटर्न के संबंध में लिक्विड फंड से एक पायदान ऊपर हैं।
लिक्विड फंड म्यूचुअल फंड योजना को संदर्भित करता है जो 91 दिनों से कम की परिपक्वता अवधि वाली निश्चित आय प्रतिभूतियों में अपने संचित फंड के पैसे का निवेश करती है। लिक्विड फंड डेट फंड का हिस्सा हैं और इन्हें सुरक्षित निवेश के तरीकों में से एक माना जाता है। जिन लोगों के पास बेकार का पैसा पड़ा हुआ हैबैंक खाता लिक्विड फंड में पैसे का निवेश करना और अधिक रिटर्न अर्जित करना चुन सकता है। इन योजनाओं में अधिक हैलिक्विडिटी अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड की तुलना में।
अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड और लिक्विड फंड में अंतर करने वाले विभिन्न पैरामीटर इस प्रकार हैं।
की परिपक्वता अवधिआधारभूत लिक्विड फंड के मामले में संपत्ति अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड की तुलना में कम है। ज्यादातर मामलों में इन प्रतिभूतियों की परिपक्वता प्रोफ़ाइल 91 दिनों से कम या उसके बराबर होती है। हालांकि, अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड के मामले में, इसकी अंतर्निहित प्रतिभूतियों की परिपक्वता अवधि 91 दिनों से अधिक और 1 वर्ष से कम है।
अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड की तुलना में लिक्विड फंड की तरलता अधिक होती है। लिक्विड फंड के मामले में, कुछ म्यूचुअल फंड कंपनियां तत्काल प्रदान करती हैंमोचन सुविधा. इस सुविधा को चुनकर, कोई यह सुनिश्चित कर सकता है कि 30 मिनट के भीतर उनकी आय बैंक खाते में जमा हो जाए। हालांकि, अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड के मामले में यह सुविधा उपलब्ध नहीं है। अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड में लोगों को अगले कार्य दिवस पर अपना पैसा वापस मिल जाता है यदि वे कट-ऑफ समय से पहले अपना ऑर्डर देते हैं।
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लिक्विड फंड की तुलना में अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड के मामले में रिटर्न थोड़ा अधिक होता है। यह उच्च रिटर्न लिक्विड फंड की तुलना में अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड में मौजूद मामूली अधिक जोखिम के कारण है।
अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड की तुलना में लिक्विड फंड के मामले में जोखिम बहुत कम होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि लिक्विड फंड में अंतर्निहित प्रतिभूतियां बहुत कम मैच्योरिटी अवधि के कारण ट्रेडिंग के बजाय ज्यादातर मैच्योरिटी तक रखी जाती हैं। हालांकि, अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड के मामले में, लिक्विड फंड की तुलना में जोखिम थोड़ा अधिक होता है।
अधिकांश लिक्विड फंडों में कोई एक्जिट लोड नहीं जुड़ा होता है, जिसके कारण लोगों को निकासी के समय पूरी मोचन आय प्राप्त होती है। हालांकि, अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड में एग्जिट लोड हो भी सकता है और नहीं भी। अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड के मामले में एग्जिट लोड आम तौर पर लागू होता है अगर रिडेम्पशन कम समय के भीतर किया जाता है।
चूंकि अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड और लिक्विड फंड दोनों ही डेट फंड का हिस्सा हैं; दोनों के लिए कराधान नियम समान हैं। यदि दोनों फंड खरीद की तारीख से तीन साल के भीतर बेचे जाते हैं, तो शॉर्ट टर्मपूंजी लाभ (STCG) लागू होता है जो व्यक्ति के टैक्स स्लैब के अनुसार वसूला जाता है। इसके विपरीत, यदि इकाइयों को तीन साल के बाद भुनाया जाता है तो लंबी अवधिराजधानी गेन (LTCG) लागू होता है जिस पर इंडेक्सेशन बेनिफिट्स के साथ 20% चार्ज किया जाता है।
लिक्विड फंड के मामले में खरीद या मोचन के संबंध में ऑर्डर देने का कट-ऑफ समय दोपहर 2 बजे है, जबकि अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड के मामले में कट-ऑफ समय दोपहर 3 बजे है।
नीचे दी गई तालिका लिक्विड फंड और अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड के बीच के अंतर को बताती है।
मापदंडों | लिक्विड फंड | अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड |
---|---|---|
अंतर्निहित आस्तियों की परिपक्वता प्रोफ़ाइल | संपत्ति की परिपक्वता प्रोफ़ाइल 91 दिनों से कम या उसके बराबर है | संपत्ति की परिपक्वता प्रोफ़ाइल 91 दिनों से अधिक और एक वर्ष से कम है |
लिक्विडिटी | उच्च तरलता | लिक्विड फंड की तुलना में कम |
रिटर्न | अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड की तुलना में कम | लिक्विड फंड से थोड़ा अधिक |
जोखिम | बहुत कम | लिक्विड फंड की तुलना में मामूली अधिक |
एक्जिट लोड | अधिकतर में एक्जिट लोड नहीं होता है | एक्जिट लोड हो सकता है या नहीं भी हो सकता है |
कर लगाना | लघु अवधि: व्यक्ति की स्लैब दरों के अनुसार कर लगाया गयादीर्घावधि: 20% पर कर लगाया और कराधान लाभ था | लिक्विड फंड के समान |
खत्म होने का समय | दोपहर 2 बजे | 3 अपराह्न |
लिक्विड फंड और अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड के बीच के अंतर को समझने के बाद, आइए इनमें से कुछ पर एक नजर डालते हैंबेस्ट लिक्विड फंड्स तथाबेस्ट अल्ट्रा शॉर्ट टर्म धन जो आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप हो सकता है।
Fund NAV Net Assets (Cr) 1 MO (%) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 2023 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity BOI AXA Liquid Fund Growth ₹2,768.69
↑ 0.46 ₹1,322 0.7 1.9 3.8 7.3 7 7.4% 1M 13D 1M 13D Axis Liquid Fund Growth ₹2,678.06
↑ 0.44 ₹22,169 0.7 1.9 3.7 7.3 7.1 7.41% 1M 13D 1M 14D Canara Robeco Liquid Growth ₹2,895.36
↑ 0.50 ₹2,211 0.7 1.9 3.7 7.3 7 7.63% 2M 1D 2M 7D Invesco India Liquid Fund Growth ₹3,306.47
↑ 0.53 ₹8,130 0.7 1.9 3.7 7.3 7 7.39% 1M 15D 1M 15D Mirae Asset Cash Management Fund Growth ₹2,523.23
↑ 0.41 ₹6,872 0.7 1.9 3.7 7.3 7 7.34% 1M 6D 1M 7D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 24 Apr 24
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2023 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity Aditya Birla Sun Life Savings Fund Growth ₹501.479
↑ 0.09 ₹10,748 2.1 3.9 7.5 5.8 7.2 7.95% 5M 12D 6M 4D ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Growth ₹25.4477
↑ 0.00 ₹12,180 2 3.8 7.2 5.6 6.9 8.02% 4M 24D 5M 8D SBI Magnum Ultra Short Duration Fund Growth ₹5,488.94
↑ 0.49 ₹9,018 1.9 3.7 7.2 5.4 7 7.68% 4M 28D 5M 8D Kotak Savings Fund Growth ₹39.471
↑ 0.00 ₹12,372 1.9 3.6 7 5.3 6.8 7.8% 6M 4D 8M 8D UTI Ultra Short Term Fund Growth ₹3,905.07
↑ 0.55 ₹2,093 1.9 3.6 7 6.1 6.7 7.91% 6M 1D 6M 13D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 24 Apr 24
*उपरोक्त लिक्विड/अल्ट्राशॉर्ट फंडों की विस्तृत सूची है जिनके पास नेट एसेट से अधिक है1000 करोड़
और कम से कम 3 वर्षों से फंड का प्रबंधन कर रहे हैं। 1 साल के रिटर्न के आधार पर क्रमबद्ध।
*नीचे लिक्विड/अल्ट्राशॉर्ट फंडों की विस्तृत सूची दी गई है, जिनके पास नेट एसेट से अधिक है1000 करोड़
और कम से कम 3 वर्षों से फंड का प्रबंधन कर रहे हैं। last . के आधार पर क्रमबद्धबांड परिपक्वता का मूल्य.
(Erstwhile ICICI Prudential Regular Income Fund) The fund’s objective is to generate regular income through investments primarily in debt and money market instruments. As a secondary objective, the Scheme also seeks to generate long term capital appreciation from the portion of equity investments under the Scheme. ICICI Prudential Ultra Short Term Fund is a Debt - Ultrashort Bond fund was launched on 3 May 11. It is a fund with Moderate risk and has given a Below is the key information for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Returns up to 1 year are on The primary objective of the schemes is to generate regular income through investments in debt and money market instruments. Income maybe generated through the receipt of coupon payments or the purchase and sale of securities in the underlying portfolio. The schemes will under normal market conditions, invest its net assets in fixed income securities, money market instruments, cash and cash equivalents. Aditya Birla Sun Life Savings Fund is a Debt - Ultrashort Bond fund was launched on 16 Apr 03. It is a fund with Moderately Low risk and has given a Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile UTI - Floating Rate Fund - Short Term Plan) To generate regular income through investment in a portfolio comprising substantially of floating rate debt / money market instruments, fixed rate debt / money market instruments swapped for floating rate returns. The Scheme may also invest a portion of its net assets in fixed rate debt securities and money market instruments .However there can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be achieved. The Scheme does not guarantee / indicate any returns. UTI Ultra Short Term Fund is a Debt - Ultrashort Bond fund was launched on 29 Aug 03. It is a fund with Moderately Low risk and has given a Below is the key information for UTI Ultra Short Term Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile Reliance Liquid Fund - Cash Plan) The investment objective of the Scheme is to generate optimal returns consistent with moderate levels of risk and high liquidity. Accordingly, investments shall predominantly be made in Debt and Money Market Instruments. Nippon India Ultra Short Duration Fund is a Debt - Ultrashort Bond fund was launched on 7 Dec 01. It is a fund with Low risk and has given a Below is the key information for Nippon India Ultra Short Duration Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile Kotak Treasury Advantage Fund) The investment objective of the Scheme is to generate returns through investments in debt and money market instruments with a view to reduce the interest rate risk. However, there is no assurance or guarantee that the investment objective of the scheme will be achieved. Kotak Savings Fund is a Debt - Ultrashort Bond fund was launched on 13 Aug 04. It is a fund with Moderately Low risk and has given a Below is the key information for Kotak Savings Fund Returns up to 1 year are on 1. ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
CAGR/Annualized
return of 7.5% since its launch. Ranked 27 in Ultrashort Bond
category. Return for 2023 was 6.9% , 2022 was 4.5% and 2021 was 4% . ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
Growth Launch Date 3 May 11 NAV (24 Apr 24) ₹25.4477 ↑ 0.00 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹12,180 on 31 Mar 24 Category Debt - Ultrashort Bond AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.86 Sharpe Ratio 0.66 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load 0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL) Yield to Maturity 8.02% Effective Maturity 5 Months 8 Days Modified Duration 4 Months 24 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹10,791 31 Mar 21 ₹11,427 31 Mar 22 ₹11,880 31 Mar 23 ₹12,512 31 Mar 24 ₹13,412 Returns for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 24 Apr 24 Duration Returns 1 Month 0.8% 3 Month 2% 6 Month 3.8% 1 Year 7.2% 3 Year 5.6% 5 Year 6.1% 10 Year 15 Year Since launch 7.5% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 6.9% 2022 4.5% 2021 4% 2020 6.5% 2019 8.4% 2018 7.5% 2017 6.9% 2016 9.8% 2015 9.1% 2014 14.8% Fund Manager information for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
Name Since Tenure Manish Banthia 15 Nov 16 7.38 Yr. Ritesh Lunawat 15 Jun 17 6.8 Yr. Data below for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund as on 31 Mar 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 58.47% Debt 41.29% Other 0.25% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 53.47% Cash Equivalent 34.95% Government 11.34% Credit Quality
Rating Value AA 13.68% AAA 86.32% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity India (Republic of)
- | -3% ₹376 Cr 40,000,000 India (Republic of)
- | -3% ₹374 Cr 40,000,000
↑ 40,000,000 Bharti Telecom Limited
Debentures | -3% ₹340 Cr 34,000
↑ 14,000 LIC Housing Finance Ltd
Debentures | -2% ₹295 Cr 2,950 India (Republic of)
- | -2% ₹285 Cr 30,000,000 HDFC Bank Ltd.
Debentures | -2% ₹280 Cr 6,000 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹275 Cr 2,750 Indusind Bank Ltd.
Debentures | -2% ₹234 Cr 5,000 Indusind Bank Ltd.
Debentures | -2% ₹210 Cr 4,500 Mahindra Rural Housing Finance Limited
Debentures | -1% ₹200 Cr 2,000 2. Aditya Birla Sun Life Savings Fund
CAGR/Annualized
return of 7.4% since its launch. Ranked 6 in Ultrashort Bond
category. Return for 2023 was 7.2% , 2022 was 4.8% and 2021 was 3.9% . Aditya Birla Sun Life Savings Fund
Growth Launch Date 16 Apr 03 NAV (24 Apr 24) ₹501.479 ↑ 0.09 (0.02 %) Net Assets (Cr) ₹10,748 on 31 Mar 24 Category Debt - Ultrashort Bond AMC Birla Sun Life Asset Management Co Ltd Rating ☆☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.52 Sharpe Ratio 1.48 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 1,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.95% Effective Maturity 6 Months 4 Days Modified Duration 5 Months 12 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹10,773 31 Mar 21 ₹11,456 31 Mar 22 ₹11,933 31 Mar 23 ₹12,579 31 Mar 24 ₹13,513 Returns for Aditya Birla Sun Life Savings Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 24 Apr 24 Duration Returns 1 Month 0.8% 3 Month 2.1% 6 Month 3.9% 1 Year 7.5% 3 Year 5.8% 5 Year 6.2% 10 Year 15 Year Since launch 7.4% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 7.2% 2022 4.8% 2021 3.9% 2020 7% 2019 8.5% 2018 7.6% 2017 7.2% 2016 9.2% 2015 8.9% 2014 9.7% Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund
Name Since Tenure Sunaina Cunha 20 Jun 14 9.79 Yr. Kaustubh Gupta 15 Jul 11 12.72 Yr. Monika Gandhi 22 Mar 21 3.03 Yr. Dhaval Joshi 21 Nov 22 1.36 Yr. Data below for Aditya Birla Sun Life Savings Fund as on 31 Mar 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 31.2% Debt 68.48% Other 0.31% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 62.25% Cash Equivalent 19.08% Government 18.23% Securitized 0.12% Credit Quality
Rating Value AA 32.11% AAA 67.89% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity HDFC Bank Limited
Debentures | -5% ₹597 Cr 6,000 Nirma Limited
Debentures | -4% ₹500 Cr 50,000 DBS Bank India Ltd.
Debentures | -4% ₹464 Cr 10,000
↑ 10,000 Tata Realty And Infrastructure Limited
Debentures | -3% ₹360 Cr 36,000 Hindalco Industries Limited
Debentures | -3% ₹350 Cr 35,000 Bharti Telecom Limited
Debentures | -3% ₹324 Cr 3,250 Pipeline Infrastructure Limited
Debentures | -3% ₹310 Cr 3,100 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹302 Cr 3,035 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹267 Cr 2,750 Nirma Limited 8.3%
Debentures | -2% ₹250 Cr 25,000 3. UTI Ultra Short Term Fund
CAGR/Annualized
return of 6.8% since its launch. Ranked 27 in Ultrashort Bond
category. Return for 2023 was 6.7% , 2022 was 4.2% and 2021 was 6.1% . UTI Ultra Short Term Fund
Growth Launch Date 29 Aug 03 NAV (24 Apr 24) ₹3,905.07 ↑ 0.55 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹2,093 on 31 Mar 24 Category Debt - Ultrashort Bond AMC UTI Asset Management Company Ltd Rating ☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.95 Sharpe Ratio -0.28 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.91% Effective Maturity 6 Months 13 Days Modified Duration 6 Months 1 Day Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹10,249 31 Mar 21 ₹10,759 31 Mar 22 ₹11,426 31 Mar 23 ₹11,994 31 Mar 24 ₹12,828 Returns for UTI Ultra Short Term Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 24 Apr 24 Duration Returns 1 Month 0.7% 3 Month 1.9% 6 Month 3.6% 1 Year 7% 3 Year 6.1% 5 Year 5.1% 10 Year 15 Year Since launch 6.8% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 6.7% 2022 4.2% 2021 6.1% 2020 5.3% 2019 3.3% 2018 7% 2017 6.6% 2016 8.9% 2015 8.5% 2014 8.8% Fund Manager information for UTI Ultra Short Term Fund
Name Since Tenure Ritesh Nambiar 1 Jul 15 8.76 Yr. Data below for UTI Ultra Short Term Fund as on 31 Mar 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 69.83% Debt 29.95% Other 0.22% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 51.82% Cash Equivalent 41.62% Government 6.34% Credit Quality
Rating Value AA 20.4% AAA 79.6% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 364 DTB 22032024
Sovereign Bonds | -4% ₹100 Cr 1,000,000,000 G R Infraprojects Limited
Debentures | -2% ₹50 Cr 500 182 DTB 29032024
Sovereign Bonds | -2% ₹50 Cr 500,000,000 LIC Housing Finance Ltd
Debentures | -2% ₹50 Cr 500 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹50 Cr 500 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹49 Cr 500
↑ 250 ICICI Bank Ltd.
Debentures | -2% ₹47 Cr 500,000,000 Jamnagar Utilities & Power Private Limited
Debentures | -2% ₹40 Cr 400 Axis Finance Limited
Debentures | -1% ₹28 Cr 250
↑ 250 India Grid TRust
Debentures | -1% ₹25 Cr 250 4. Nippon India Ultra Short Duration Fund
CAGR/Annualized
return of 6% since its launch. Ranked 62 in Ultrashort Bond
category. Return for 2023 was 6.7% , 2022 was 4.6% and 2021 was 7.8% . Nippon India Ultra Short Duration Fund
Growth Launch Date 7 Dec 01 NAV (24 Apr 24) ₹3,709.17 ↑ 0.38 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹4,332 on 31 Mar 24 Category Debt - Ultrashort Bond AMC Nippon Life Asset Management Ltd. Rating ☆☆ Risk Low Expense Ratio 1.17 Sharpe Ratio -0.34 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 100 Min SIP Investment 100 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.89% Effective Maturity 5 Months 25 Days Modified Duration 5 Months 7 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹9,975 31 Mar 21 ₹10,468 31 Mar 22 ₹11,275 31 Mar 23 ₹11,861 31 Mar 24 ₹12,682 Returns for Nippon India Ultra Short Duration Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 24 Apr 24 Duration Returns 1 Month 0.8% 3 Month 1.9% 6 Month 3.6% 1 Year 6.9% 3 Year 6.7% 5 Year 4.9% 10 Year 15 Year Since launch 6% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 6.7% 2022 4.6% 2021 7.8% 2020 4.9% 2019 0.9% 2018 7.3% 2017 5.8% 2016 6.8% 2015 7.6% 2014 8.4% Fund Manager information for Nippon India Ultra Short Duration Fund
Name Since Tenure Vivek Sharma 1 Oct 13 10.5 Yr. Kinjal Desai 25 May 18 5.85 Yr. Akshay Sharma 1 Dec 22 1.33 Yr. Data below for Nippon India Ultra Short Duration Fund as on 31 Mar 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 56.59% Debt 43.15% Other 0.26% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 57.24% Cash Equivalent 27.6% Government 14.9% Credit Quality
Rating Value AA 18.47% AAA 81.53% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity India (Republic of)
- | -9% ₹483 Cr 50,000,000
↑ 50,000,000 Canara Bank
Domestic Bonds | -5% ₹270 Cr 5,500
↑ 5,500 Indinfravit Trust
Debentures | -4% ₹216 Cr 22,000 Dlf Cyber City Developers Ltd
Debentures | -3% ₹187 Cr 1,890 Power Finance Corporation Limited
Debentures | -2% ₹101 Cr 1,000 PNb Housing Finance Limited
Debentures | -2% ₹100 Cr 10,000 L&T Metro Rail (Hyderabad) Limited
Debentures | -2% ₹98 Cr 1,000 182 DTB 22082024
Sovereign Bonds | -2% ₹97 Cr 10,000,000 Shriram Transport Finance Company Limited
Debentures | -2% ₹95 Cr 9,500 Indusind Bank Ltd.
Debentures | -2% ₹93 Cr 2,000
↑ 2,000 5. Kotak Savings Fund
CAGR/Annualized
return of 7.2% since its launch. Ranked 44 in Ultrashort Bond
category. Return for 2023 was 6.8% , 2022 was 4.5% and 2021 was 3.2% . Kotak Savings Fund
Growth Launch Date 13 Aug 04 NAV (24 Apr 24) ₹39.471 ↑ 0.00 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹12,372 on 31 Mar 24 Category Debt - Ultrashort Bond AMC Kotak Mahindra Asset Management Co Ltd Rating ☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.47 Sharpe Ratio -0.08 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.8% Effective Maturity 8 Months 8 Days Modified Duration 6 Months 4 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹10,712 31 Mar 21 ₹11,259 31 Mar 22 ₹11,646 31 Mar 23 ₹12,251 31 Mar 24 ₹13,108 Returns for Kotak Savings Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 24 Apr 24 Duration Returns 1 Month 0.8% 3 Month 1.9% 6 Month 3.6% 1 Year 7% 3 Year 5.3% 5 Year 5.6% 10 Year 15 Year Since launch 7.2% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 6.8% 2022 4.5% 2021 3.2% 2020 5.8% 2019 7.8% 2018 7.4% 2017 6.7% 2016 8.2% 2015 8.6% 2014 9.4% Fund Manager information for Kotak Savings Fund
Name Since Tenure Deepak Agrawal 15 Apr 08 15.97 Yr. Manu Sharma 1 Nov 22 1.42 Yr. Palha Khanna 3 Jul 23 0.75 Yr. Data below for Kotak Savings Fund as on 31 Mar 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 38.08% Debt 61.69% Other 0.24% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 65.7% Government 22.95% Cash Equivalent 11.12% Credit Quality
Rating Value AA 9.48% AAA 90.52% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Union Bank of India
Domestic Bonds | -4% ₹466 Cr 50,000 Rural Electrification Corporation Limited
Debentures | -4% ₹458 Cr 4,600
↑ 2,500 182 DTB 22082024
Sovereign Bonds | -3% ₹437 Cr 45,000,000 India (Republic of)
- | -3% ₹387 Cr 40,000,010
↑ 40,000,010 India (Republic of)
- | -3% ₹386 Cr 40,000,000
↑ 40,000,000 India (Republic of)
- | -3% ₹376 Cr 40,000,000 Mahindra And Mahindra Financial Services Limited
Debentures | -3% ₹349 Cr 3,500 Nirma Limited 0.083%
Debentures | -2% ₹250 Cr 25,000
↑ 5,000 182 DTB 29082024
Sovereign Bonds | -2% ₹242 Cr 25,000,000 IDFC First Bank Ltd.
Debentures | -2% ₹233 Cr 25,000
निष्कर्ष निकालने के लिए, यह कहा जा सकता है कि अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड और लिक्विड फंड दोनों की अपनी विशेषताओं का सेट है। हालांकि, किसी भी योजना को चुनते समय लोगों को यह जांचना चाहिए और सुनिश्चित करना चाहिए कि योजना उनके निर्धारित उद्देश्य के अनुरूप है या नहीं। उन्हें योजना के तौर-तरीकों की भी पूरी जांच करनी चाहिए। इसके अलावा, वे परामर्श भी कर सकते हैं aवित्तीय सलाहकार यदि आवश्यक हो तो यह सुनिश्चित करने के लिए कि उनका निवेश उन्हें अपने वांछित उद्देश्यों को प्राप्त करने में मदद करता है।
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