शॉर्ट टर्म डेट फंड या शॉर्ट ड्यूरेशन फंड

Updated on June 10, 2026 , 10331 views

जैसा कि नाम से पता चलता है, शॉर्ट टर्म डेट फंड, जिन्हें शॉर्ट ड्यूरेशन फंड के रूप में भी जाना जाता है, आमतौर पर डेट होते हैंम्यूचुअल फंड्स जो छोटी अवधि के लिए पैसा निवेश करते हैं, आमतौर पर 3 साल से कम। शॉर्ट टर्म के रूप में भी जाना जाता हैआय फंड, शॉर्ट टर्म डेट फंड डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं औरमुद्रा बाजार उपकरण जिसमें शामिल हैंबैंक कागजात (जमा प्रमाणपत्र भी कहा जाता है), सरकारी कागजात (जी-सेक) और वाणिज्यिक पत्र (सीपी)। यह म्यूचुअल फंड योजना उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो प्राथमिकता देते हैंराजधानी संरक्षण, लेकिन लंबी अवधि (1-3 वर्षों के बीच) में अच्छा रिटर्न अर्जित करने के लिए मुख्य रूप से लंबी अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं। जो निवेशक 1-3 साल की छोटी अवधि के लिए निवेश करने के इच्छुक हैं, वे शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड में निवेश कर सकते हैं। अल्पावधि ऋण उत्पाद ब्याज से लाभान्वित हो सकते हैंस्त्रोतों ऋण पोर्टफोलियो में और संबंधित फंड मैनेजर द्वारा उच्च अवधि के ऋण के लिए सामरिक जोखिम से।

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लघु अवधि (अल्पकालिक) ऋण निधि की विशेषताएं

शॉर्ट टर्म फंड की कुछ प्रमुख विशेषताएं हैं:

लिक्विडिटी

शॉर्ट टर्म डेट फंड अत्यधिक तरल होते हैं क्योंकि परिपक्वता अवधि कम होती है और निवेश के रास्ते अनुमति देते हैंलिक्विडिटी. आमतौर पर, इन फंडों पर कोई एंट्री और एक्जिट लोड नहीं लगता है। हालांकि, कुछ शॉर्ट टर्म डेट फंड कुछ महीनों में एग्जिट लोड चार्ज करते हैं। इसलिए, निवेशकों को सभी मापदंडों पर विचार करते हुए समझदारी से निवेश करने का सुझाव दिया जाता है।

रिटर्न

जब यह आता हैम्यूचुअल फंड में निवेश, रिटर्न वे होते हैं जिनकी लोग वास्तव में तलाश करते हैं। हालांकि, सर्वोत्तम शॉर्ट टर्म चुनते समय यह एकमात्र पैरामीटर नहीं होना चाहिएडेट फंड निवेश के लिए। हाल की रिपोर्टों में, आरबीआई ने कहा कि निवेशक बेहतर रिटर्न अर्जित करेंगेनिवेश शॉर्ट से मिड-टर्म फंड में जो एक से पांच साल के बीच मैच्योरिटी वाले इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। आम तौर पर, ऐसे फंडों को संभालने वाले फंड मैनेजर उच्च क्रेडिट रेटिंग वाली प्रतिभूतियों में निवेश करना पसंद करते हैं। इस प्रकार, कम से कम संभावना सुनिश्चित करनाचूक जारीकर्ताओं द्वारा निवेशकों की पूंजी को सुरक्षा प्रदान करना। वर्तमान में, एक-तीन साल की मैच्योरिटी अवधि वाले शॉर्ट टर्म डेट फंड 9-10% प्रति वर्ष का वार्षिक रिटर्न देते हैं। निवेशकों को न केवल रिटर्न का पीछा करना चाहिए, बल्कि पोर्टफोलियो की क्रेडिट गुणवत्ता पर भी ध्यान देना चाहिए। यदि आप एक रूढ़िवादी हैंइन्वेस्टर तो यह सुनिश्चित करने के लिए समझ में आता है कि अतिरिक्त सुरक्षा के लिए कुछ रिटर्न दें।

ब्याज दर जोखिम

इन फंडों की अल्पकालिक प्रकृति को देखते हुए, रिटर्न इससे ज्यादा प्रभावित नहीं होते हैंमुद्रास्फीति और कम ब्याज दर जोखिम है। आमतौर पर, शॉर्ट टर्म डेट फंड शॉर्ट से मीडियम टर्म पर अर्जित ब्याज से आय उत्पन्न करते हैंबांड. यह प्रोद्भवन आय, जिसका अर्थ है संचित ब्याज, इसमें जुड़ जाता हैकुल संपत्ति का मूलय और आपका अंतिम रिटर्न बन जाता है। चूंकि आप जानते हैं कि ये फंड स्थिर आय प्रदान करते हैं, इसलिए, अन्य लंबी अवधि के आय वाले फंडों की तुलना में रिटर्न कम अस्थिर होता है। कुछ शॉर्ट टर्म फंड में ब्याज दर का थोड़ा जोखिम होता है, इसे पोर्टफोलियो की अवधि नामक एक पैरामीटर द्वारा मापा जा सकता है। आप पोर्टफोलियो की औसत परिपक्वता को भी देख सकते हैं। ये दोनों पैरामीटर स्कीम के फैक्ट शीट पर उपलब्ध हैं। बस एक साधारण नियम याद रखें, जितनी अधिक अवधि या परिपक्वता उतनी ही अधिक ब्याज दर जोखिम! अगर ब्याज दरें गिरती हैं, तो यह सकारात्मक है, हालांकि, अगर दरें बढ़ती हैं, तो रिटर्न नकारात्मक रूप से प्रभावित होगा।

निवेश क्षितिज

शॉर्ट टर्म डेट फंड उन उपकरणों में निवेश नहीं करते हैं जिनकी परिपक्वता बहुत लंबी होती है क्योंकि वे कम ब्याज दर जोखिम बनाए रखने और बेहतर कर-समायोजित रिटर्न देने की कोशिश करते हैं। चूंकि ये फंड एक से तीन साल की समयावधि में स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं, इसलिए निवेशकों को फंड की औसत परिपक्वता के साथ निवेश की समय-सीमा का मिलान करने का प्रयास करना चाहिए। वे जिन उपकरणों में निवेश करते हैं उनमें पैसा शामिल हैमंडी बांड जैसे उपकरण,वाणिज्यिक पत्र और जमा आदि का प्रमाण पत्र।

सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता

शॉर्ट टर्म इन्वेस्टमेंट होने के कारण इन फंड्स को भारी मात्रा में निवेश की आवश्यकता नहीं होती हैसक्रिय प्रबंधन फंड मैनेजर द्वारा। एक बार पोर्टफोलियो के हिस्से आवंटित हो जाने के बाद, निवेश को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने (खरीदने और बेचने वाली इकाइयों) की आवश्यकता कम होती है, यह कहते हुए कि फंड मैनेजर को यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि ब्याज दर के विचारों को शामिल किया गया है और वह क्रेडिट गुणवत्ता पर सतर्क है। पोर्टफोलियो के साथ-साथ नए अवसर भी। फंड के नियमित सक्रिय प्रबंधन को सुनिश्चित करके स्थिर रिटर्न प्रदान करने का उनका उद्देश्य प्राप्त किया जाता है।

लाभांश भुगतान

शॉर्ट टर्म डेट फंड डिविडेंड पेआउट का विकल्प भी देते हैं। इस विकल्प के साथ, निवेशक नियमित अंतराल पर अधिकतर मासिक और पाक्षिक लाभांश प्राप्त कर सकते हैं। हालांकि, इन फंडों द्वारा भुगतान किए गए लाभांश पर व्यक्तिगत निवेशकों के लिए 25% का डीडीटी (लाभांश वितरण कर) लगता है।

शॉर्ट ड्यूरेशन (शॉर्ट-टर्म) फंड के लाभ

शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड की मैच्योरिटी कम होती है इसलिए वे आम तौर पर सुरक्षित और स्थिर रिटर्न देते हैं।
डेट मार्केट की ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव का शॉर्ट टर्म डेट फंड्स के रिटर्न पर मामूली से मामूली असर होता है।
ब्याज दर में बदलाव के प्रति संवेदनशील होने के कारण, शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड आमतौर पर बाजार के उतार-चढ़ाव से प्रभावित अन्य फंडों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
इन फंडों की तरलता अधिक है। इसलिए, निवेशक आपात स्थिति में अपने निवेश को आसानी से निकाल सकते हैं।
आमतौर पर, अधिकांशबेस्ट शॉर्ट टर्म डेट फंड निकासी के लिए कोई शुल्क न लें। तो, न्यूनतम या कोई निकास भार नहीं है।
शॉर्ट टर्म डेट फंड टैक्स कुशल होते हैं। इन फंडों के ब्याज पर लगने वाला टैक्स फिक्स्ड बैंक डिपॉजिट की तुलना में काफी कम है।

शीर्ष लघु अवधि (अल्पकालिक) ऋण निधि 2022

कुछ बेहतरीन शॉर्ट टर्म डेट फंड में शामिल हैं-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Sundaram Short Term Debt Fund Growth	₹36.3802 ↑ 0.01	₹362	0.8	11.4	12.8	5.3		4.52%	1Y 2M 13D	1Y 7M 3D
ICICI Prudential Short Term Fund Growth	₹63.511 ↑ 0.07	₹21,450	1.4	2.5	5.5	7.3	8	7.89%	2Y 4M 24D	3Y 11M 8D
Axis Short Term Fund Growth	₹32.6027 ↑ 0.03	₹8,955	1.5	2.5	5.3	7.2	8.1	7.67%	2Y 3M	3Y
HDFC Short Term Debt Fund Growth	₹33.7385 ↑ 0.03	₹15,463	1.4	2.4	5.2	7.3	7.8	7.85%	2Y 4M 17D	3Y 5M 12D
Bandhan Bond Fund Short Term Plan Growth	₹60.1694 ↑ 0.06	₹8,376	1.7	2.8	5.1	7.1	7.5	7.47%	2Y 2M 26D	3Y 18D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 31 Dec 21

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Sundaram Short Term Debt Fund	ICICI Prudential Short Term Fund	Axis Short Term Fund	HDFC Short Term Debt Fund	Bandhan Bond Fund Short Term Plan
Point 1	Bottom quartile AUM (₹362 Cr).	Highest AUM (₹21,450 Cr).	Lower mid AUM (₹8,955 Cr).	Upper mid AUM (₹15,463 Cr).	Bottom quartile AUM (₹8,376 Cr).
Point 2	Established history (23+ yrs).	Established history (24+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Oldest track record among peers (25 yrs).
Point 3	Rating: 2★ (bottom quartile).	Top rated.	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 12.83% (top quartile).	1Y return: 5.50% (upper mid).	1Y return: 5.30% (lower mid).	1Y return: 5.20% (bottom quartile).	1Y return: 5.07% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.20% (bottom quartile).	1M return: 0.91% (upper mid).	1M return: 0.90% (bottom quartile).	1M return: 0.95% (top quartile).	1M return: 0.90% (lower mid).
Point 7	Sharpe: 0.98 (top quartile).	Sharpe: -0.17 (upper mid).	Sharpe: -0.26 (lower mid).	Sharpe: -0.38 (bottom quartile).	Sharpe: -0.49 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.89% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 7.67% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 7.85% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 7.47% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).	Modified duration: 2.40 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.25 yrs (lower mid).	Modified duration: 2.38 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.24 yrs (upper mid).

Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (bottom quartile).
Sharpe: 0.98 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).

ICICI Prudential Short Term Fund

Highest AUM (₹21,450 Cr).
Established history (24+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.50% (upper mid).
1M return: 0.91% (upper mid).
Sharpe: -0.17 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.89% (top quartile).
Modified duration: 2.40 yrs (bottom quartile).

Axis Short Term Fund

Lower mid AUM (₹8,955 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.30% (lower mid).
1M return: 0.90% (bottom quartile).
Sharpe: -0.26 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.67% (lower mid).
Modified duration: 2.25 yrs (lower mid).

HDFC Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹15,463 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.20% (bottom quartile).
1M return: 0.95% (top quartile).
Sharpe: -0.38 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.85% (upper mid).
Modified duration: 2.38 yrs (bottom quartile).

Bandhan Bond Fund Short Term Plan

Bottom quartile AUM (₹8,376 Cr).
Oldest track record among peers (25 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.07% (bottom quartile).
1M return: 0.90% (lower mid).
Sharpe: -0.49 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.47% (bottom quartile).
Modified duration: 2.24 yrs (upper mid).

*ऊपर सर्वश्रेष्ठ की सूची हैकुछ समय ऊपर एयूएम/शुद्ध संपत्ति वाले फंड100 करोड़. पर छाँटा गयापिछले 1 साल का रिटर्न.

1. Sundaram Short Term Debt Fund

(Erstwhile Sundaram Select Debt Short Term Asset Fund)

To earn regular income by investing primarily in fixed income securities, which may be paid as dividend or reinvested at the option of the investor. A secondary objective is to attempt to keep the value of its units reasonably stable.

Research Highlights for Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (bottom quartile).
Sharpe: 0.98 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).
Average maturity: 1.59 yrs (top quartile).
Exit load: NIL.

Below is the key information for Sundaram Short Term Debt Fund

Sundaram Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	5 Sep 02
NAV (31 Dec 21)	₹36.3802 ↑ 0.01 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹362 on 30 Nov 21
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Sundaram Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.96
Sharpe Ratio	0.98
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	250
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	4.52%
Effective Maturity	1 Year 7 Months 3 Days
Modified Duration	1 Year 2 Months 13 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 May 21	₹10,000

Sundaram Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for Sundaram Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	0.8%
6 Month	11.4%
1 Year	12.8%
3 Year	5.3%
5 Year	5.6%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for Sundaram Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure

Data below for Sundaram Short Term Debt Fund as on 30 Nov 21

Asset Allocation

Asset Class	Value

Debt Sector Allocation

Sector	Value

Credit Quality

Rating	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

2. ICICI Prudential Short Term Fund

To generate income through investments in a range of debt and money market instruments of various maturities with a view to maximising income while maintaining the optimum balance of yield, safety and liquidity.

Research Highlights for ICICI Prudential Short Term Fund

Highest AUM (₹21,450 Cr).
Established history (24+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.50% (upper mid).
1M return: 0.91% (upper mid).
Sharpe: -0.17 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.89% (top quartile).
Modified duration: 2.40 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 3.94 yrs (bottom quartile).
Exit load: 0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~91%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding National Bank For Agriculture And Rural Development (~4.1%).

Below is the key information for ICICI Prudential Short Term Fund

ICICI Prudential Short Term Fund Growth
Launch Date	25 Oct 01
NAV (12 Jun 26)	₹63.511 ↑ 0.07 (0.12 %)
Net Assets (Cr)	₹21,450 on 30 Apr 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.04
Sharpe Ratio	-0.17
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL)
Yield to Maturity	7.89%
Effective Maturity	3 Years 11 Months 8 Days
Modified Duration	2 Years 4 Months 24 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 May 21	₹10,000
31 May 22	₹10,290
31 May 23	₹11,074
31 May 24	₹11,874
31 May 25	₹12,969
31 May 26	₹13,579

ICICI Prudential Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.9%
3 Month	1.4%
6 Month	2.5%
1 Year	5.5%
3 Year	7.3%
5 Year	6.4%
10 Year
15 Year
Since launch	7.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	7.8%
2022	7.4%
2021	4.7%
2020	3.9%
2019	10.6%
2018	9.7%
2017	5.8%
2016	5.9%
2015	11.1%

Fund Manager information for ICICI Prudential Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Manish Banthia	19 Nov 09	16.54 Yr.
Nikhil Kabra	29 Dec 20	5.42 Yr.

Data below for ICICI Prudential Short Term Fund as on 30 Apr 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	9.09%
Debt	90.62%
Other	0.29%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	68.67%
Government	29.19%
Cash Equivalent	1.85%

Credit Quality

Rating	Value
AA	19.57%
AAA	80.43%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	4%	₹892 Cr	89,500
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	3%	₹748 Cr	75,000
SHIVSHAKTI SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	3%	₹592 Cr	600
Vedanta Limited Debentures \| -	3%	₹588 Cr	58,500
SIDDHIVINAYAK SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	2%	₹519 Cr	525
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹438 Cr	44,700
6.48% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	2%	₹409 Cr	42,500,000 ↓ -10,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹408 Cr	41,000
Summit Digitel Infrastructure Limited Debentures \| -	1%	₹283 Cr	28,300
Muthoot Finance Limited Debentures \| -	1%	₹281 Cr	28,000

3. Axis Short Term Fund

To generate stable returns with a low risk strategy while maintaining liquidity through a portfolio comprising of debt and money market instruments. However, there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be achieved.

Research Highlights for Axis Short Term Fund

Lower mid AUM (₹8,955 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.30% (lower mid).
1M return: 0.90% (bottom quartile).
Sharpe: -0.26 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.67% (lower mid).
Modified duration: 2.25 yrs (lower mid).
Average maturity: 3.00 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~84%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding National Bank For Agriculture And Rural Development (~3.3%).

Below is the key information for Axis Short Term Fund

Axis Short Term Fund Growth
Launch Date	22 Jan 10
NAV (12 Jun 26)	₹32.6027 ↑ 0.03 (0.10 %)
Net Assets (Cr)	₹8,955 on 30 Apr 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Axis Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.88
Sharpe Ratio	-0.26
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.67%
Effective Maturity	3 Years
Modified Duration	2 Years 3 Months

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 May 21	₹10,000
31 May 22	₹10,269
31 May 23	₹10,951
31 May 24	₹11,674
31 May 25	₹12,808
31 May 26	₹13,380

Axis Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Axis Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.9%
3 Month	1.5%
6 Month	2.5%
1 Year	5.3%
3 Year	7.2%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	7.5%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.1%
2023	8%
2022	6.8%
2021	3.7%
2020	3.5%
2019	10.1%
2018	9.8%
2017	6.3%
2016	5.9%
2015	9.6%

Fund Manager information for Axis Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Devang Shah	5 Nov 12	13.58 Yr.
Aditya Pagaria	3 Jul 23	2.91 Yr.

Data below for Axis Short Term Fund as on 30 Apr 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	15.19%
Debt	84.42%
Other	0.4%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	74.65%
Government	21.58%
Cash Equivalent	3.37%

Credit Quality

Rating	Value
AA	14.66%
AAA	85.34%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹299 Cr	30,000 ↓ -5,000
6.68% Govt Stock 2040 Sovereign Bonds \| -	3%	₹237 Cr	25,123,800 ↑ 25,000,000
6.48% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	3%	₹225 Cr	23,387,300 ↓ -16,000,000
SIDDHIVINAYAK SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	2%	₹209 Cr	213
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹199 Cr	20,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹198 Cr	20,000
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹196 Cr	20,000
Indigrid Infrastructure Trust Debentures \| -	2%	₹191 Cr	19,000
Jubilant Beverages Limited Debentures \| -	2%	₹171 Cr	15,750
L&T Metro Rail (Hyderabad) Limited Debentures \| -	1%	₹122 Cr	12,500

4. HDFC Short Term Debt Fund

(Erstwhile HDFC Short Term Opportunities Fund)

To generate regular income through investments in Debt/Money Market Instruments and Government Securities with maturities not exceeding 36 months.

Research Highlights for HDFC Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹15,463 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.20% (bottom quartile).
1M return: 0.95% (top quartile).
Sharpe: -0.38 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.85% (upper mid).
Modified duration: 2.38 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 3.45 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~95%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Aditya Birla Renewables Limited (~2.8%).

Below is the key information for HDFC Short Term Debt Fund

HDFC Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	25 Jun 10
NAV (12 Jun 26)	₹33.7385 ↑ 0.03 (0.09 %)
Net Assets (Cr)	₹15,463 on 30 Apr 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.69
Sharpe Ratio	-0.39
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.85%
Effective Maturity	3 Years 5 Months 12 Days
Modified Duration	2 Years 4 Months 17 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 May 21	₹10,000
31 May 22	₹10,268
31 May 23	₹10,963
31 May 24	₹11,751
31 May 25	₹12,886
31 May 26	₹13,426

HDFC Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for HDFC Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.9%
3 Month	1.4%
6 Month	2.4%
1 Year	5.2%
3 Year	7.3%
5 Year	6.2%
10 Year
15 Year
Since launch	7.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.8%
2023	8.3%
2022	7.1%
2021	3.5%
2020	3.9%
2019	11%
2018	9.7%
2017	7%
2016	6.5%
2015	9.3%

Fund Manager information for HDFC Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure
Anil Bamboli	25 Jun 10	15.95 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	2.95 Yr.

Data below for HDFC Short Term Debt Fund as on 30 Apr 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.17%
Debt	95.49%
Other	0.34%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	72.37%
Government	24.2%
Cash Equivalent	3.09%

Credit Quality

Rating	Value
AA	15.15%
AAA	84.85%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Aditya Birla Renewables Limited Debentures \| -	3%	₹435 Cr	43,500
Jubilant Beverages Limited Debentures \| -	3%	₹417 Cr	38,500
Jtpm Metal TRaders Limited Debentures \| -	2%	₹378 Cr	36,000
Jamnagar Utilities & Power Private Limited Debentures \| -	2%	₹350 Cr	35,000
SHIVSHAKTI SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	2%	₹345 Cr	350
7.18% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	2%	₹308 Cr	30,500,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹300 Cr	30,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹290 Cr	29,170
Bajaj Housing Finance Limited Debentures \| -	2%	₹251 Cr	25,000
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹247 Cr	25,000

5. Bandhan Bond Fund Short Term Plan

(Erstwhile IDFC Super Saver Income Fund - Short Term Plan)

The primary investment objective of the scheme is to seek to generate stable returns with a low-risk strategy by creating a portfolio that is invested in good quality fixed income & Money Market securities. However, there can be no assurance that the investment objectives of the scheme will be realized.

Research Highlights for Bandhan Bond Fund Short Term Plan

Bottom quartile AUM (₹8,376 Cr).
Oldest track record among peers (25 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.07% (bottom quartile).
1M return: 0.90% (lower mid).
Sharpe: -0.49 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.47% (bottom quartile).
Modified duration: 2.24 yrs (upper mid).
Average maturity: 3.05 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Conservative stance with elevated cash (~41%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding National Bank For Agriculture And Rural Development (~4.8%).

Below is the key information for Bandhan Bond Fund Short Term Plan

Bandhan Bond Fund Short Term Plan Growth
Launch Date	14 Dec 00
NAV (12 Jun 26)	₹60.1694 ↑ 0.06 (0.09 %)
Net Assets (Cr)	₹8,376 on 30 Apr 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	IDFC Asset Management Company Limited
Rating	☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.8
Sharpe Ratio	-0.49
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.47%
Effective Maturity	3 Years 18 Days
Modified Duration	2 Years 2 Months 26 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 May 21	₹10,000
31 May 22	₹10,171
31 May 23	₹10,856
31 May 24	₹11,570
31 May 25	₹12,693
31 May 26	₹13,217

Bandhan Bond Fund Short Term Plan SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for Bandhan Bond Fund Short Term Plan

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.9%
3 Month	1.7%
6 Month	2.8%
1 Year	5.1%
3 Year	7.1%
5 Year	5.9%
10 Year
15 Year
Since launch	7.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.5%
2023	7.8%
2022	6.9%
2021	2.8%
2020	3.4%
2019	9.7%
2018	9.7%
2017	6.5%
2016	5.9%
2015	8.8%

Fund Manager information for Bandhan Bond Fund Short Term Plan

Name	Since	Tenure
Suyash Choudhary	11 Mar 11	15.24 Yr.
Brijesh Shah	10 Jun 24	1.98 Yr.

Data below for Bandhan Bond Fund Short Term Plan as on 30 Apr 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	41.2%
Debt	58.43%
Other	0.37%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	73.63%
Government	17.66%
Cash Equivalent	8.35%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	5%	₹403 Cr	40,500,000
Small Industries Development Bank of India Debentures \| -	4%	₹317 Cr	32,500,000
Bajaj Finance Limited Debentures \| -	3%	₹272 Cr	27,500,000 ↓ -2,500,000
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	3%	₹270 Cr	27,000,000
Tata Capital Housing Finance Limited Debentures \| -	3%	₹250 Cr	25,000,000
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	3%	₹245 Cr	24,500,000
6.88% Uttarpradesh Sdl 2031 Sovereign Bonds \| -	3%	₹244 Cr	25,000,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	3%	₹229 Cr	23,500,000
Indian Railway Finance Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹200 Cr	20,000,000
Rec Limited Debentures \| -	2%	₹189 Cr	18,500,000

शॉर्ट टर्म डेट फंड कराधान

डेट फंड पर कर निहितार्थ की गणना निम्नलिखित तरीके से की जाती है-

शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स

यदि किसी ऋण निवेश की होल्डिंग अवधि 36 महीने से कम है, तो इसे अल्पकालिक निवेश के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और इन पर व्यक्ति के टैक्स स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स

यदि ऋण निवेश की होल्डिंग अवधि 36 महीने से अधिक है, तो इसे दीर्घकालिक निवेश के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% कर लगाया जाता है।

पूंजीगत लाभ	निवेश होल्डिंग लाभ	कर लगाना
शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स	36 महीने से कम	व्यक्ति के टैक्स स्लैब के अनुसार
लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स	36 महीने से अधिक	इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20%

शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड से जुड़े जोखिम

सभी वित्तीय प्रतिभूतियों की तरह, शॉर्ट टर्म डेट फंड में भी कुछ खामियां होती हैं। इन फंडों से जुड़े कुछ जोखिमों में शामिल हैं-

महंगाई बढ़ने का खतरा

शॉर्ट टर्म डेट फंड शॉर्ट टर्म के लिए आदर्श होते हैंवित्तीय लक्ष्य एक से तीन साल की और लंबी अवधि के लिए नहीं। इसलिए, जो निवेशक लंबी अवधि के निवेश की तलाश में हैं, उन्हें इसमें निवेश करना चाहिएइक्विटी फ़ंड, जो अच्छा रिटर्न देते हुए बढ़ती मुद्रास्फीति का लाभ प्रदान करता है।

ब्याज दरें बदलने का जोखिम

ब्याज दर में बदलावअर्थव्यवस्था शॉर्ट टर्म डेट फंडों पर इसका थोड़ा प्रभाव पड़ता है, हालांकि प्रभाव बहुत मामूली होता है। चूंकि अवधि का कार्यकाल छोटा है, ब्याज दर का प्रभाव नगण्य में बदल जाता है। हालांकि, निवेशकों को कोई भी निष्कर्ष निकालने से पहले हमेशा फंड की अवधि या परिपक्वता को देखना चाहिए। एक उच्च अवधि/परिपक्वता निधि को ब्याज दर जोखिम के लिए उजागर करती है।

क्रेडिट का जोखिम

आमतौर पर शॉर्ट टर्म डेट फंड ऐसे इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं जिनकी क्रेडिट रेटिंग ज्यादा होती है और जिनका ट्रैक रिकॉर्ड सुरक्षित होता है। हालांकि, कई बार ऐसा होता है जब फंड डिफॉल्ट का प्रबंधन करने वाली परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी, निवेशक को जोखिम के प्रबंधन की चुनौती खुद ही लेनी पड़ती है। इसलिए, निवेशकों को इसे ध्यान में रखना चाहिए और समझदारी से निवेश करना चाहिए। इसलिए, हमेशा एक अच्छी गुणवत्ता वाले पोर्टफोलियो वाले फंड में निवेश करने की सलाह दी जाती है।

Disclaimer:
यहां प्रदान की गई जानकारी सटीक है, यह सुनिश्चित करने के लिए सभी प्रयास किए गए हैं। हालांकि, डेटा की शुद्धता के संबंध में कोई गारंटी नहीं दी जाती है। कृपया कोई भी निवेश करने से पहले योजना सूचना दस्तावेज के साथ सत्यापित करें।