शॉर्ट टर्म डेट फंड या शॉर्ट ड्यूरेशन फंड

Updated on August 8, 2025 , 9586 views

जैसा कि नाम से पता चलता है, शॉर्ट टर्म डेट फंड, जिन्हें शॉर्ट ड्यूरेशन फंड के रूप में भी जाना जाता है, आमतौर पर डेट होते हैंम्यूचुअल फंड्स जो छोटी अवधि के लिए पैसा निवेश करते हैं, आमतौर पर 3 साल से कम। शॉर्ट टर्म के रूप में भी जाना जाता हैआय फंड, शॉर्ट टर्म डेट फंड डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं औरमुद्रा बाजार उपकरण जिसमें शामिल हैंबैंक कागजात (जमा प्रमाणपत्र भी कहा जाता है), सरकारी कागजात (जी-सेक) और वाणिज्यिक पत्र (सीपी)। यह म्यूचुअल फंड योजना उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो प्राथमिकता देते हैंराजधानी संरक्षण, लेकिन लंबी अवधि (1-3 वर्षों के बीच) में अच्छा रिटर्न अर्जित करने के लिए मुख्य रूप से लंबी अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं। जो निवेशक 1-3 साल की छोटी अवधि के लिए निवेश करने के इच्छुक हैं, वे शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड में निवेश कर सकते हैं। अल्पावधि ऋण उत्पाद ब्याज से लाभान्वित हो सकते हैंस्त्रोतों ऋण पोर्टफोलियो में और संबंधित फंड मैनेजर द्वारा उच्च अवधि के ऋण के लिए सामरिक जोखिम से।

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लघु अवधि (अल्पकालिक) ऋण निधि की विशेषताएं

शॉर्ट टर्म फंड की कुछ प्रमुख विशेषताएं हैं:

लिक्विडिटी

शॉर्ट टर्म डेट फंड अत्यधिक तरल होते हैं क्योंकि परिपक्वता अवधि कम होती है और निवेश के रास्ते अनुमति देते हैंलिक्विडिटी. आमतौर पर, इन फंडों पर कोई एंट्री और एक्जिट लोड नहीं लगता है। हालांकि, कुछ शॉर्ट टर्म डेट फंड कुछ महीनों में एग्जिट लोड चार्ज करते हैं। इसलिए, निवेशकों को सभी मापदंडों पर विचार करते हुए समझदारी से निवेश करने का सुझाव दिया जाता है।

रिटर्न

जब यह आता हैम्यूचुअल फंड में निवेश, रिटर्न वे होते हैं जिनकी लोग वास्तव में तलाश करते हैं। हालांकि, सर्वोत्तम शॉर्ट टर्म चुनते समय यह एकमात्र पैरामीटर नहीं होना चाहिएडेट फंड निवेश के लिए। हाल की रिपोर्टों में, आरबीआई ने कहा कि निवेशक बेहतर रिटर्न अर्जित करेंगेनिवेश शॉर्ट से मिड-टर्म फंड में जो एक से पांच साल के बीच मैच्योरिटी वाले इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। आम तौर पर, ऐसे फंडों को संभालने वाले फंड मैनेजर उच्च क्रेडिट रेटिंग वाली प्रतिभूतियों में निवेश करना पसंद करते हैं। इस प्रकार, कम से कम संभावना सुनिश्चित करनाचूक जारीकर्ताओं द्वारा निवेशकों की पूंजी को सुरक्षा प्रदान करना। वर्तमान में, एक-तीन साल की मैच्योरिटी अवधि वाले शॉर्ट टर्म डेट फंड 9-10% प्रति वर्ष का वार्षिक रिटर्न देते हैं। निवेशकों को न केवल रिटर्न का पीछा करना चाहिए, बल्कि पोर्टफोलियो की क्रेडिट गुणवत्ता पर भी ध्यान देना चाहिए। यदि आप एक रूढ़िवादी हैंइन्वेस्टर तो यह सुनिश्चित करने के लिए समझ में आता है कि अतिरिक्त सुरक्षा के लिए कुछ रिटर्न दें।

ब्याज दर जोखिम

इन फंडों की अल्पकालिक प्रकृति को देखते हुए, रिटर्न इससे ज्यादा प्रभावित नहीं होते हैंमुद्रास्फीति और कम ब्याज दर जोखिम है। आमतौर पर, शॉर्ट टर्म डेट फंड शॉर्ट से मीडियम टर्म पर अर्जित ब्याज से आय उत्पन्न करते हैंबांड. यह प्रोद्भवन आय, जिसका अर्थ है संचित ब्याज, इसमें जुड़ जाता हैकुल संपत्ति का मूलय और आपका अंतिम रिटर्न बन जाता है। चूंकि आप जानते हैं कि ये फंड स्थिर आय प्रदान करते हैं, इसलिए, अन्य लंबी अवधि के आय वाले फंडों की तुलना में रिटर्न कम अस्थिर होता है। कुछ शॉर्ट टर्म फंड में ब्याज दर का थोड़ा जोखिम होता है, इसे पोर्टफोलियो की अवधि नामक एक पैरामीटर द्वारा मापा जा सकता है। आप पोर्टफोलियो की औसत परिपक्वता को भी देख सकते हैं। ये दोनों पैरामीटर स्कीम के फैक्ट शीट पर उपलब्ध हैं। बस एक साधारण नियम याद रखें, जितनी अधिक अवधि या परिपक्वता उतनी ही अधिक ब्याज दर जोखिम! अगर ब्याज दरें गिरती हैं, तो यह सकारात्मक है, हालांकि, अगर दरें बढ़ती हैं, तो रिटर्न नकारात्मक रूप से प्रभावित होगा।

निवेश क्षितिज

शॉर्ट टर्म डेट फंड उन उपकरणों में निवेश नहीं करते हैं जिनकी परिपक्वता बहुत लंबी होती है क्योंकि वे कम ब्याज दर जोखिम बनाए रखने और बेहतर कर-समायोजित रिटर्न देने की कोशिश करते हैं। चूंकि ये फंड एक से तीन साल की समयावधि में स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं, इसलिए निवेशकों को फंड की औसत परिपक्वता के साथ निवेश की समय-सीमा का मिलान करने का प्रयास करना चाहिए। वे जिन उपकरणों में निवेश करते हैं उनमें पैसा शामिल हैमंडी बांड जैसे उपकरण,वाणिज्यिक पत्र और जमा आदि का प्रमाण पत्र।

सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता

शॉर्ट टर्म इन्वेस्टमेंट होने के कारण इन फंड्स को भारी मात्रा में निवेश की आवश्यकता नहीं होती हैसक्रिय प्रबंधन फंड मैनेजर द्वारा। एक बार पोर्टफोलियो के हिस्से आवंटित हो जाने के बाद, निवेश को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने (खरीदने और बेचने वाली इकाइयों) की आवश्यकता कम होती है, यह कहते हुए कि फंड मैनेजर को यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि ब्याज दर के विचारों को शामिल किया गया है और वह क्रेडिट गुणवत्ता पर सतर्क है। पोर्टफोलियो के साथ-साथ नए अवसर भी। फंड के नियमित सक्रिय प्रबंधन को सुनिश्चित करके स्थिर रिटर्न प्रदान करने का उनका उद्देश्य प्राप्त किया जाता है।

लाभांश भुगतान

शॉर्ट टर्म डेट फंड डिविडेंड पेआउट का विकल्प भी देते हैं। इस विकल्प के साथ, निवेशक नियमित अंतराल पर अधिकतर मासिक और पाक्षिक लाभांश प्राप्त कर सकते हैं। हालांकि, इन फंडों द्वारा भुगतान किए गए लाभांश पर व्यक्तिगत निवेशकों के लिए 25% का डीडीटी (लाभांश वितरण कर) लगता है।

शॉर्ट ड्यूरेशन (शॉर्ट-टर्म) फंड के लाभ

शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड की मैच्योरिटी कम होती है इसलिए वे आम तौर पर सुरक्षित और स्थिर रिटर्न देते हैं।
डेट मार्केट की ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव का शॉर्ट टर्म डेट फंड्स के रिटर्न पर मामूली से मामूली असर होता है।
ब्याज दर में बदलाव के प्रति संवेदनशील होने के कारण, शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड आमतौर पर बाजार के उतार-चढ़ाव से प्रभावित अन्य फंडों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
इन फंडों की तरलता अधिक है। इसलिए, निवेशक आपात स्थिति में अपने निवेश को आसानी से निकाल सकते हैं।
आमतौर पर, अधिकांशबेस्ट शॉर्ट टर्म डेट फंड निकासी के लिए कोई शुल्क न लें। तो, न्यूनतम या कोई निकास भार नहीं है।
शॉर्ट टर्म डेट फंड टैक्स कुशल होते हैं। इन फंडों के ब्याज पर लगने वाला टैक्स फिक्स्ड बैंक डिपॉजिट की तुलना में काफी कम है।

शीर्ष लघु अवधि (अल्पकालिक) ऋण निधि 2022

कुछ बेहतरीन शॉर्ट टर्म डेट फंड में शामिल हैं-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Sundaram Short Term Debt Fund Growth	₹36.3802 ↑ 0.01	₹362	0.8	11.4	12.8	5.3		4.52%	1Y 2M 13D	1Y 7M 3D
Axis Short Term Fund Growth	₹31.2508 ↑ 0.01	₹11,467	2	5	9	7.6	8	6.8%	2Y 2M 19D	2Y 8M 12D
Nippon India Short Term Fund Growth	₹53.3816 ↑ 0.02	₹8,330	2	4.9	9	7.6	8	7.03%	2Y 8M 8D	3Y 4M 28D
HDFC Short Term Debt Fund Growth	₹32.3419 ↑ 0.00	₹17,402	2	4.7	8.8	7.8	8.3	6.88%	2Y 6M 11D	3Y 9M 11D
SBI Short Term Debt Fund Growth	₹32.4549 ↑ 0.00	₹16,053	1.9	4.8	8.7	7.5	7.7	6.84%	2Y 5M 16D	3Y 14D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 31 Dec 21

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Sundaram Short Term Debt Fund	Axis Short Term Fund	Nippon India Short Term Fund	HDFC Short Term Debt Fund	SBI Short Term Debt Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹362 Cr).	Lower mid AUM (₹11,467 Cr).	Bottom quartile AUM (₹8,330 Cr).	Highest AUM (₹17,402 Cr).	Upper mid AUM (₹16,053 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (22 yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (18+ yrs).
Point 3	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (upper mid).	Top rated.	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 12.83% (top quartile).	1Y return: 9.04% (upper mid).	1Y return: 9.01% (lower mid).	1Y return: 8.78% (bottom quartile).	1Y return: 8.74% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.20% (bottom quartile).	1M return: 0.38% (upper mid).	1M return: 0.41% (top quartile).	1M return: 0.35% (bottom quartile).	1M return: 0.35% (lower mid).
Point 7	Sharpe: 0.98 (bottom quartile).	Sharpe: 2.32 (top quartile).	Sharpe: 2.14 (lower mid).	Sharpe: 2.20 (upper mid).	Sharpe: 1.99 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.80% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.03% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.88% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.84% (lower mid).
Point 10	Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).	Modified duration: 2.22 yrs (upper mid).	Modified duration: 2.69 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.53 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.46 yrs (lower mid).

Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Oldest track record among peers (22 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (bottom quartile).
Sharpe: 0.98 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).

Axis Short Term Fund

Lower mid AUM (₹11,467 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 9.04% (upper mid).
1M return: 0.38% (upper mid).
Sharpe: 2.32 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.80% (bottom quartile).
Modified duration: 2.22 yrs (upper mid).

Nippon India Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹8,330 Cr).
Established history (22+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 9.01% (lower mid).
1M return: 0.41% (top quartile).
Sharpe: 2.14 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.03% (top quartile).
Modified duration: 2.69 yrs (bottom quartile).

HDFC Short Term Debt Fund

Highest AUM (₹17,402 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.78% (bottom quartile).
1M return: 0.35% (bottom quartile).
Sharpe: 2.20 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.88% (upper mid).
Modified duration: 2.53 yrs (bottom quartile).

SBI Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹16,053 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.74% (bottom quartile).
1M return: 0.35% (lower mid).
Sharpe: 1.99 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.84% (lower mid).
Modified duration: 2.46 yrs (lower mid).

*ऊपर सर्वश्रेष्ठ की सूची हैकुछ समय ऊपर एयूएम/शुद्ध संपत्ति वाले फंड100 करोड़. पर छाँटा गयापिछले 1 साल का रिटर्न.

1. Sundaram Short Term Debt Fund

(Erstwhile Sundaram Select Debt Short Term Asset Fund)

To earn regular income by investing primarily in fixed income securities, which may be paid as dividend or reinvested at the option of the investor. A secondary objective is to attempt to keep the value of its units reasonably stable.

Research Highlights for Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Oldest track record among peers (22 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (bottom quartile).
Sharpe: 0.98 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).
Average maturity: 1.59 yrs (top quartile).
Exit load: NIL.

Below is the key information for Sundaram Short Term Debt Fund

Sundaram Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	5 Sep 02
NAV (31 Dec 21)	₹36.3802 ↑ 0.01 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹362 on 30 Nov 21
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Sundaram Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.96
Sharpe Ratio	0.98
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	250
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	4.52%
Effective Maturity	1 Year 7 Months 3 Days
Modified Duration	1 Year 2 Months 13 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,364

Sundaram Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for Sundaram Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	0.8%
6 Month	11.4%
1 Year	12.8%
3 Year	5.3%
5 Year	5.6%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for Sundaram Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure

Data below for Sundaram Short Term Debt Fund as on 30 Nov 21

Asset Allocation

Asset Class	Value

Debt Sector Allocation

Sector	Value

Credit Quality

Rating	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

2. Axis Short Term Fund

To generate stable returns with a low risk strategy while maintaining liquidity through a portfolio comprising of debt and money market instruments. However, there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be achieved.

Research Highlights for Axis Short Term Fund

Lower mid AUM (₹11,467 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 9.04% (upper mid).
1M return: 0.38% (upper mid).
Sharpe: 2.32 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.80% (bottom quartile).
Modified duration: 2.22 yrs (upper mid).
Average maturity: 2.70 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.
Higher exposure to Corporate (bond sector) vs peer median.
Debt-heavy allocation (~88%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding National Bank For Agriculture And Rural Development (~4.5%).

Below is the key information for Axis Short Term Fund

Axis Short Term Fund Growth
Launch Date	22 Jan 10
NAV (08 Aug 25)	₹31.2508 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹11,467 on 30 Jun 25
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Axis Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.92
Sharpe Ratio	2.32
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.8%
Effective Maturity	2 Years 8 Months 12 Days
Modified Duration	2 Years 2 Months 19 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,461
31 Jul 22	₹10,774
31 Jul 23	₹11,465
31 Jul 24	₹12,305
31 Jul 25	₹13,437

Axis Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Axis Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.4%
3 Month	2%
6 Month	5%
1 Year	9%
3 Year	7.6%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	7.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	6.8%
2022	3.7%
2021	3.5%
2020	10.1%
2019	9.8%
2018	6.3%
2017	5.9%
2016	9.6%
2015	8.1%

Fund Manager information for Axis Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Devang Shah	5 Nov 12	12.74 Yr.
Aditya Pagaria	3 Jul 23	2.08 Yr.

Data below for Axis Short Term Fund as on 30 Jun 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	12.22%
Debt	87.51%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	71.34%
Government	20.81%
Cash Equivalent	7.59%

Credit Quality

Rating	Value
AA	13.82%
AAA	86.18%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	4%	₹521 Cr	51,000 ↑ 10,000
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	3%	₹387 Cr	37,626,700 ↑ 25,000,000
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	3%	₹299 Cr	30,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹265 Cr	26,000
Rec Limited Debentures \| -	2%	₹264 Cr	25,854
Indigrid Infrastructure Trust Debentures \| -	2%	₹193 Cr	19,000
India (Republic of) 6.28% Sovereign Bonds \| -	2%	₹187 Cr	18,737,200 ↑ 18,737,200
Rec Limited Debentures \| -	2%	₹179 Cr	17,500
Tata Capital Limited Debentures \| -	2%	₹178 Cr	1,750 ↑ 750
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹177 Cr	17,500 ↑ 12,500

3. Nippon India Short Term Fund

The primary investment objective of the scheme is to generate stable returns for investors with a short term investment horizon by investing in fixed income securitites of a short term maturity.

Research Highlights for Nippon India Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹8,330 Cr).
Established history (22+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 9.01% (lower mid).
1M return: 0.41% (top quartile).
Sharpe: 2.14 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.03% (top quartile).
Modified duration: 2.69 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 3.41 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~95%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.32% Govt Stock 2030 (~5.7%).

Below is the key information for Nippon India Short Term Fund

Nippon India Short Term Fund Growth
Launch Date	18 Dec 02
NAV (08 Aug 25)	₹53.3816 ↑ 0.02 (0.04 %)
Net Assets (Cr)	₹8,330 on 30 Jun 25
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Nippon Life Asset Management Ltd.
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.96
Sharpe Ratio	2.14
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.03%
Effective Maturity	3 Years 4 Months 28 Days
Modified Duration	2 Years 8 Months 8 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,563
31 Jul 22	₹10,846
31 Jul 23	₹11,534
31 Jul 24	₹12,384
31 Jul 25	₹13,518

Nippon India Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Nippon India Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.4%
3 Month	2%
6 Month	4.9%
1 Year	9%
3 Year	7.6%
5 Year	6.2%
10 Year
15 Year
Since launch	7.7%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	6.8%
2022	3.2%
2021	4.4%
2020	9.5%
2019	9.4%
2018	5.5%
2017	5.7%
2016	9.8%
2015	8.1%

Fund Manager information for Nippon India Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Vivek Sharma	1 Feb 20	5.5 Yr.
Kinjal Desai	25 May 18	7.19 Yr.
Sushil Budhia	31 Mar 21	4.34 Yr.

Data below for Nippon India Short Term Fund as on 30 Jun 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.98%
Debt	94.74%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	60.76%
Government	35.35%
Cash Equivalent	3.61%

Credit Quality

Rating	Value
AA	11.73%
AAA	88.27%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.32% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	6%	₹506 Cr	48,000,000
7.17% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	5%	₹486 Cr	46,500,000
7.02% Govt Stock 2031 Sovereign Bonds \| -	3%	₹260 Cr	25,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹225 Cr	22,000
7.17% State Government Securities Sovereign Bonds \| -	2%	₹211 Cr	20,500,000
Aditya Birla Housing Finance Limited Debentures \| -	2%	₹204 Cr	20,000
Bajaj Housing Finance Limited Debentures \| -	2%	₹175 Cr	17,500
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹170 Cr	16,500
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹170 Cr	16,500
Can Fin Homes Limited Debentures \| -	2%	₹168 Cr	16,500

4. HDFC Short Term Debt Fund

(Erstwhile HDFC Short Term Opportunities Fund)

To generate regular income through investments in Debt/Money Market Instruments and Government Securities with maturities not exceeding 36 months.

Research Highlights for HDFC Short Term Debt Fund

Highest AUM (₹17,402 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.78% (bottom quartile).
1M return: 0.35% (bottom quartile).
Sharpe: 2.20 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.88% (upper mid).
Modified duration: 2.53 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 3.78 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~89%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.18% Govt Stock 2033 (~4.9%).

Below is the key information for HDFC Short Term Debt Fund

HDFC Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	25 Jun 10
NAV (08 Aug 25)	₹32.3419 ↑ 0.00 (0.00 %)
Net Assets (Cr)	₹17,402 on 30 Jun 25
Category	Debt - Short term Bond
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.71
Sharpe Ratio	2.2
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.88%
Effective Maturity	3 Years 9 Months 11 Days
Modified Duration	2 Years 6 Months 11 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,530
31 Jul 22	₹10,824
31 Jul 23	₹11,560
31 Jul 24	₹12,457
31 Jul 25	₹13,573

HDFC Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for HDFC Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	2%
6 Month	4.7%
1 Year	8.8%
3 Year	7.8%
5 Year	6.3%
10 Year
15 Year
Since launch	8.1%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.3%
2023	7.1%
2022	3.5%
2021	3.9%
2020	11%
2019	9.7%
2018	7%
2017	6.5%
2016	9.3%
2015	8.7%

Fund Manager information for HDFC Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure
Anil Bamboli	25 Jun 10	15.11 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	2.11 Yr.

Data below for HDFC Short Term Debt Fund as on 30 Jun 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	10.51%
Debt	89.22%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	62.75%
Government	29.88%
Cash Equivalent	7.1%

Credit Quality

Rating	Value
AA	12.32%
AAA	87.68%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.18% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	5%	₹866 Cr	82,500,000
Aditya Birla Renewables Limited Debentures \| -	2%	₹445 Cr	43,500
7.11% Govt Stock 2028 Sovereign Bonds \| -	2%	₹420 Cr	41,500,000
Jubilant Beverages Limited Debentures \| -	2%	₹395 Cr	38,500
7.26% Govt Stock 2032 Sovereign Bonds \| -	2%	₹364 Cr	34,500,000
Jamnagar Utilities & Power Private Limited Debentures \| -	2%	₹334 Cr	32,500
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	1%	₹257 Cr	25,000
Bajaj Housing Finance Limited Debentures \| -	1%	₹256 Cr	25,000
Pipeline Infrastructure Limited Debentures \| -	1%	₹254 Cr	24,500
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	1%	₹249 Cr	25,000

5. SBI Short Term Debt Fund

To provide investors with an opportunity to generate regular income through investments in a portfolio comprising of debt instruments which are rated not below investment grade by a credit rating agency, and money market instruments.

Research Highlights for SBI Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹16,053 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.74% (bottom quartile).
1M return: 0.35% (lower mid).
Sharpe: 1.99 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.84% (lower mid).
Modified duration: 2.46 yrs (lower mid).
Average maturity: 3.04 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~84%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.18% Govt Stock 2033 (~7.7%).

Below is the key information for SBI Short Term Debt Fund

SBI Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	27 Jul 07
NAV (08 Aug 25)	₹32.4549 ↑ 0.00 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹16,053 on 30 Jun 25
Category	Debt - Short term Bond
AMC	SBI Funds Management Private Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.84
Sharpe Ratio	1.99
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.84%
Effective Maturity	3 Years 14 Days
Modified Duration	2 Years 5 Months 16 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,394
31 Jul 22	₹10,663
31 Jul 23	₹11,345
31 Jul 24	₹12,154
31 Jul 25	₹13,238

SBI Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for SBI Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.4%
3 Month	1.9%
6 Month	4.8%
1 Year	8.7%
3 Year	7.5%
5 Year	5.8%
10 Year
15 Year
Since launch

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.7%
2023	6.7%
2022	3.5%
2021	2.8%
2020	9.9%
2019	9.5%
2018	6%
2017	5.7%
2016	9.9%
2015	8.2%

Fund Manager information for SBI Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure
Mansi Sajeja	1 Dec 23	1.67 Yr.

Data below for SBI Short Term Debt Fund as on 30 Jun 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	15.45%
Debt	84.28%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	64.68%
Government	22.88%
Cash Equivalent	12.17%

Credit Quality

Rating	Value
AA	13.2%
AAA	86.8%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.18% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	8%	₹1,259 Cr	120,000,000
7.17% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	4%	₹690 Cr	66,000,000 ↓ -16,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹511 Cr	50,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹510 Cr	50,000
Rec Limited Debentures \| -	3%	₹510 Cr	50,000
TATA Communications Limited Debentures \| -	2%	₹405 Cr	40,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹357 Cr	35,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹331 Cr	32,500
Hindustan Petroleum Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹327 Cr	32,500
Jamnagar Utilities & Power Private Limited Debentures \| -	2%	₹318 Cr	31,000

शॉर्ट टर्म डेट फंड कराधान

डेट फंड पर कर निहितार्थ की गणना निम्नलिखित तरीके से की जाती है-

शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स

यदि किसी ऋण निवेश की होल्डिंग अवधि 36 महीने से कम है, तो इसे अल्पकालिक निवेश के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और इन पर व्यक्ति के टैक्स स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स

यदि ऋण निवेश की होल्डिंग अवधि 36 महीने से अधिक है, तो इसे दीर्घकालिक निवेश के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% कर लगाया जाता है।

पूंजीगत लाभ	निवेश होल्डिंग लाभ	कर लगाना
शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स	36 महीने से कम	व्यक्ति के टैक्स स्लैब के अनुसार
लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स	36 महीने से अधिक	इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20%

शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड से जुड़े जोखिम

सभी वित्तीय प्रतिभूतियों की तरह, शॉर्ट टर्म डेट फंड में भी कुछ खामियां होती हैं। इन फंडों से जुड़े कुछ जोखिमों में शामिल हैं-

महंगाई बढ़ने का खतरा

शॉर्ट टर्म डेट फंड शॉर्ट टर्म के लिए आदर्श होते हैंवित्तीय लक्ष्य एक से तीन साल की और लंबी अवधि के लिए नहीं। इसलिए, जो निवेशक लंबी अवधि के निवेश की तलाश में हैं, उन्हें इसमें निवेश करना चाहिएइक्विटी फ़ंड, जो अच्छा रिटर्न देते हुए बढ़ती मुद्रास्फीति का लाभ प्रदान करता है।

ब्याज दरें बदलने का जोखिम

ब्याज दर में बदलावअर्थव्यवस्था शॉर्ट टर्म डेट फंडों पर इसका थोड़ा प्रभाव पड़ता है, हालांकि प्रभाव बहुत मामूली होता है। चूंकि अवधि का कार्यकाल छोटा है, ब्याज दर का प्रभाव नगण्य में बदल जाता है। हालांकि, निवेशकों को कोई भी निष्कर्ष निकालने से पहले हमेशा फंड की अवधि या परिपक्वता को देखना चाहिए। एक उच्च अवधि/परिपक्वता निधि को ब्याज दर जोखिम के लिए उजागर करती है।

क्रेडिट का जोखिम

आमतौर पर शॉर्ट टर्म डेट फंड ऐसे इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं जिनकी क्रेडिट रेटिंग ज्यादा होती है और जिनका ट्रैक रिकॉर्ड सुरक्षित होता है। हालांकि, कई बार ऐसा होता है जब फंड डिफॉल्ट का प्रबंधन करने वाली परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी, निवेशक को जोखिम के प्रबंधन की चुनौती खुद ही लेनी पड़ती है। इसलिए, निवेशकों को इसे ध्यान में रखना चाहिए और समझदारी से निवेश करना चाहिए। इसलिए, हमेशा एक अच्छी गुणवत्ता वाले पोर्टफोलियो वाले फंड में निवेश करने की सलाह दी जाती है।

Disclaimer:
यहां प्रदान की गई जानकारी सटीक है, यह सुनिश्चित करने के लिए सभी प्रयास किए गए हैं। हालांकि, डेटा की शुद्धता के संबंध में कोई गारंटी नहीं दी जाती है। कृपया कोई भी निवेश करने से पहले योजना सूचना दस्तावेज के साथ सत्यापित करें।