हायब्रीड फंड: तपशीलवार विहंगावलोकन

Updated on October 9, 2025 , 19139 views

हायब्रीड फंड हा एक प्रकार आहेम्युच्युअल फंड जे इक्विटीचे संयोजन म्हणून कार्य करते आणिकर्ज निधी. हायब्रीड म्युच्युअल फंड परवानगी देतातगुंतवणूकदार इक्विटी आणि डेट मार्केटमध्ये ठराविक प्रमाणात गुंतवणूक करणे. या फंडांमधील म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीचे प्रमाण एकतर पूर्व-निर्धारित आहे किंवा ठराविक कालावधीत बदलू शकते. हायब्रीड फंड हा त्यापैकी एक आहेसर्वोत्तम गुंतवणूक योजना कारण ते केवळ गुंतवणूकदारांना आनंद घेऊ देत नाहीतभांडवल वाढ पण निश्चित कराउत्पन्न नियमित अंतराने.

सामान्यतः, हायब्रीड फंड रिटर्न्स हे वैविध्यपूर्ण म्युच्युअल फंड असतात कारण या फंडांचा ठराविक प्रमाणात आवेगपूर्ण इक्विटी मार्केटमध्ये गुंतवणूक केली जाते. तथापि, धोकाघटक पेक्षा संतुलित फंड (एक प्रकारचा हायब्रीड फंड) मध्ये जास्त आहेमासिक उत्पन्न योजना (दुसरा प्रकारचा हायब्रीड फंड).

हायब्रीड फंडांच्या श्रेणी

6 ऑक्टोबर 2017 रोजी, सिक्युरिटीज ऑफ एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) हायब्रीड फंडाच्या सहा श्रेणी सादर केल्या. तसेच इक्विटी आणि डेट फंडांचे पुनर्वर्गीकरण केले आहे. वेगवेगळ्या म्युच्युअल फंडांनी सुरू केलेल्या समान योजनांमध्ये एकसमानता आणण्यासाठी हे आहे. गुंतवणुकदारांना उत्पादनांची तुलना करणे आणि आधी उपलब्ध असलेल्या विविध पर्यायांचे मूल्यमापन करणे सोपे जाईल याची खात्री करणे हे हे उद्दिष्ट आहे.गुंतवणूक एका योजनेत. गुंतवणूकदारांसाठी म्युच्युअल फंड गुंतवणूक सुलभ करण्याचा सेबीचा मानस आहे, जेणेकरून ते त्यांच्या गरजेनुसार गुंतवणूक करू शकतील,आर्थिक उद्दिष्टे आणि जोखीम क्षमता.

कंझर्व्हेटिव्ह हायब्रिड फंड

ही योजना मुख्यत्वे कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करेल. त्यांच्या एकूण मालमत्तेपैकी सुमारे 75 ते 90 टक्के कर्ज साधनांमध्ये आणि सुमारे 10 ते 25 टक्के इक्विटी-संबंधित साधनांमध्ये गुंतवणूक केली जाईल. या योजनेला कंझर्व्हेटिव्ह असे नाव देण्यात आले आहे कारण ती जोखीम-प्रतिरोधी लोकांसाठी आहे. ज्या गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गुंतवणुकीत जास्त धोका पत्करायचा नाही ते या योजनेत गुंतवणूक करण्यास प्राधान्य देऊ शकतात.

संतुलित हायब्रीड फंड

हा फंड त्याच्या एकूण मालमत्तेपैकी सुमारे 40-60 टक्के कर्ज आणि इक्विटी साधनांमध्ये गुंतवणूक करेल. संतुलित फंडाचा फायदेशीर घटक हा आहे की ते कमी जोखीम घटकासह इक्विटी तुलनात्मक परतावा देतात.

आक्रमक हायब्रीड फंड- हा फंड त्याच्या एकूण मालमत्तेपैकी सुमारे 65 ते 85 टक्के इक्विटी-संबंधित साधनांमध्ये आणि सुमारे 20 ते 35 टक्के मालमत्ता कर्ज साधनांमध्ये गुंतवेल.म्युच्युअल फंड घरे एकतर संतुलित संकरित किंवा आक्रमक संकरित फंड देऊ शकतो, दोन्ही नाही.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

डायनॅमिक अॅसेट अॅलोकेशन किंवा बॅलन्स्ड अॅडव्हांटेज फंड

ही योजना इक्विटी आणि कर्ज साधनांमधील त्यांची गुंतवणूक गतिशीलपणे व्यवस्थापित करेल. हे फंड कर्जाचे वाटप वाढवतात आणि भार कमी करतातइक्विटी जेव्हाबाजार महाग होते. तसेच, हे फंड कमी जोखमीवर स्थिरता प्रदान करण्यावर भर देतात.

बहु मालमत्ता वाटप

ही योजना तीन मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करू शकते, याचा अर्थ ते इक्विटी आणि कर्ज व्यतिरिक्त अतिरिक्त मालमत्ता वर्गात गुंतवणूक करू शकतात. फंडाने प्रत्येक मालमत्ता वर्गात किमान 10 टक्के गुंतवणूक करावी. परदेशी सिक्युरिटीजला स्वतंत्र मालमत्ता वर्ग मानले जाणार नाही.

आर्बिट्राज फंड

हा फंड आर्बिट्राज धोरणाचा अवलंब करेल आणि त्याच्या मालमत्तेपैकी किमान ६५ टक्के इक्विटी-संबंधित साधनांमध्ये गुंतवेल. आर्बिट्रेज फंड हे म्युच्युअल फंड आहेत जे म्युच्युअल फंड परतावा व्युत्पन्न करण्यासाठी रोख बाजार आणि डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमधील फरक किंमतीचा फायदा घेतात. आर्बिट्राज फंडांद्वारे मिळणारा परतावा शेअर बाजाराच्या अस्थिरतेवर अवलंबून असतो. आर्बिट्रेज म्युच्युअल फंड हे संकरित स्वरूपाचे असतात आणि उच्च किंवा सततच्या अस्थिरतेच्या काळात हे फंड गुंतवणूकदारांना तुलनेने जोखीममुक्त परतावा देतात.

इक्विटी बचत

ही योजना इक्विटी, आर्बिट्रेज आणि डेटमध्ये गुंतवणूक करेल. इक्विटी बचत एकूण मालमत्तेपैकी किमान 65 टक्के शेअर्समध्ये आणि किमान 10 टक्के कर्जामध्ये गुंतवेल. योजना माहिती दस्तऐवजात किमान हेज्ड आणि हेज्ड गुंतवणुकीचे वर्णन करेल.

2022 मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी सर्वोत्तम बॅलन्स्ड म्युच्युअल फंड

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
JM Equity Hybrid Fund Growth	₹122.134 ↑ 0.45	₹804	-0.3	11.3	-4	20.9	21	27
ICICI Prudential Equity and Debt Fund Growth	₹403.64 ↑ 1.75	₹45,168	2.6	12.5	5.8	20.2	26	17.2
ICICI Prudential Multi-Asset Fund Growth	₹788.506 ↑ 1.70	₹64,770	3.6	12.2	10.5	20	24.9	16.1
UTI Multi Asset Fund Growth	₹76.6182 ↑ 0.11	₹5,941	2.6	12.5	4.6	19.8	15.9	20.7
BOI AXA Mid and Small Cap Equity and Debt Fund Growth	₹38.16 ↑ 0.06	₹1,253	-1.4	15.4	-1.4	18.9	22.3	25.8
Edelweiss Multi Asset Allocation Fund Growth	₹64.27 ↑ 0.19	₹3,045	0.4	11.7	2.5	17.7	19.5	20.2
SBI Multi Asset Allocation Fund Growth	₹62.3982 ↑ 0.11	₹10,262	4.3	15.2	11	17.3	15.3	12.8
UTI Hybrid Equity Fund Growth	₹405.758 ↑ 1.32	₹6,302	-0.7	9.8	0.6	16.9	19.5	19.7
Kotak Equity Hybrid Fund Growth	₹63.936 ↑ 0.10	₹7,853	2	16.2	3.1	16.4	18.9	21.7
Nippon India Equity Hybrid Fund Growth	₹106.086 ↑ 0.28	₹3,894	0.9	12.5	2.2	16.3	18.8	16.1
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 10 Oct 25

Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased

Commentary	JM Equity Hybrid Fund	ICICI Prudential Equity and Debt Fund	ICICI Prudential Multi-Asset Fund	UTI Multi Asset Fund	BOI AXA Mid and Small Cap Equity and Debt Fund	Edelweiss Multi Asset Allocation Fund	SBI Multi Asset Allocation Fund	UTI Hybrid Equity Fund	Kotak Equity Hybrid Fund	Nippon India Equity Hybrid Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹804 Cr).	Top quartile AUM (₹45,168 Cr).	Highest AUM (₹64,770 Cr).	Lower mid AUM (₹5,941 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,253 Cr).	Bottom quartile AUM (₹3,045 Cr).	Upper mid AUM (₹10,262 Cr).	Upper mid AUM (₹6,302 Cr).	Upper mid AUM (₹7,853 Cr).	Lower mid AUM (₹3,894 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (30 yrs).	Established history (25+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (9+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (30+ yrs).	Established history (10+ yrs).	Established history (20+ yrs).
Point 3	Rating: 1★ (lower mid).	Top rated.	Rating: 2★ (lower mid).	Rating: 1★ (bottom quartile).	Not Rated.	Rating: 1★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (top quartile).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 4★ (upper mid).
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 21.02% (upper mid).	5Y return: 26.02% (top quartile).	5Y return: 24.95% (top quartile).	5Y return: 15.85% (bottom quartile).	5Y return: 22.35% (upper mid).	5Y return: 19.52% (lower mid).	5Y return: 15.35% (bottom quartile).	5Y return: 19.54% (upper mid).	5Y return: 18.92% (lower mid).	5Y return: 18.77% (bottom quartile).
Point 6	3Y return: 20.88% (top quartile).	3Y return: 20.18% (top quartile).	3Y return: 20.00% (upper mid).	3Y return: 19.78% (upper mid).	3Y return: 18.94% (upper mid).	3Y return: 17.73% (lower mid).	3Y return: 17.29% (lower mid).	3Y return: 16.91% (bottom quartile).	3Y return: 16.35% (bottom quartile).	3Y return: 16.31% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: -3.99% (bottom quartile).	1Y return: 5.77% (upper mid).	1Y return: 10.49% (top quartile).	1Y return: 4.59% (upper mid).	1Y return: -1.45% (bottom quartile).	1Y return: 2.45% (lower mid).	1Y return: 10.96% (top quartile).	1Y return: 0.62% (bottom quartile).	1Y return: 3.07% (upper mid).	1Y return: 2.19% (lower mid).
Point 8	1M return: 0.82% (bottom quartile).	1M return: 1.67% (upper mid).	1M return: 2.48% (top quartile).	1M return: 1.46% (upper mid).	1M return: 0.53% (bottom quartile).	1M return: 0.97% (lower mid).	1M return: 3.66% (top quartile).	1M return: 0.87% (bottom quartile).	1M return: 1.69% (upper mid).	1M return: 0.93% (lower mid).
Point 9	Alpha: -8.63 (bottom quartile).	Alpha: 2.96 (top quartile).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.96 (top quartile).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: -2.11 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: -0.17 (bottom quartile).
Point 10	Sharpe: -1.21 (bottom quartile).	Sharpe: -0.29 (upper mid).	Sharpe: 0.08 (top quartile).	Sharpe: -0.52 (lower mid).	Sharpe: -0.64 (bottom quartile).	Sharpe: -0.50 (upper mid).	Sharpe: -0.10 (top quartile).	Sharpe: -0.80 (bottom quartile).	Sharpe: -0.46 (upper mid).	Sharpe: -0.60 (lower mid).

JM Equity Hybrid Fund

Bottom quartile AUM (₹804 Cr).
Oldest track record among peers (30 yrs).
Rating: 1★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 21.02% (upper mid).
3Y return: 20.88% (top quartile).
1Y return: -3.99% (bottom quartile).
1M return: 0.82% (bottom quartile).
Alpha: -8.63 (bottom quartile).
Sharpe: -1.21 (bottom quartile).

ICICI Prudential Equity and Debt Fund

Top quartile AUM (₹45,168 Cr).
Established history (25+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 26.02% (top quartile).
3Y return: 20.18% (top quartile).
1Y return: 5.77% (upper mid).
1M return: 1.67% (upper mid).
Alpha: 2.96 (top quartile).
Sharpe: -0.29 (upper mid).

ICICI Prudential Multi-Asset Fund

Highest AUM (₹64,770 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 2★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.95% (top quartile).
3Y return: 20.00% (upper mid).
1Y return: 10.49% (top quartile).
1M return: 2.48% (top quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.08 (top quartile).

UTI Multi Asset Fund

Lower mid AUM (₹5,941 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 15.85% (bottom quartile).
3Y return: 19.78% (upper mid).
1Y return: 4.59% (upper mid).
1M return: 1.46% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.52 (lower mid).

BOI AXA Mid and Small Cap Equity and Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹1,253 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 22.35% (upper mid).
3Y return: 18.94% (upper mid).
1Y return: -1.45% (bottom quartile).
1M return: 0.53% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.64 (bottom quartile).

Edelweiss Multi Asset Allocation Fund

Bottom quartile AUM (₹3,045 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.52% (lower mid).
3Y return: 17.73% (lower mid).
1Y return: 2.45% (lower mid).
1M return: 0.97% (lower mid).
Alpha: 0.96 (top quartile).
Sharpe: -0.50 (upper mid).

SBI Multi Asset Allocation Fund

Upper mid AUM (₹10,262 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (top quartile).
Risk profile: Moderate.
5Y return: 15.35% (bottom quartile).
3Y return: 17.29% (lower mid).
1Y return: 10.96% (top quartile).
1M return: 3.66% (top quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: -0.10 (top quartile).

UTI Hybrid Equity Fund

Upper mid AUM (₹6,302 Cr).
Established history (30+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.54% (upper mid).
3Y return: 16.91% (bottom quartile).
1Y return: 0.62% (bottom quartile).
1M return: 0.87% (bottom quartile).
Alpha: -2.11 (bottom quartile).
Sharpe: -0.80 (bottom quartile).

Kotak Equity Hybrid Fund

Upper mid AUM (₹7,853 Cr).
Established history (10+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 18.92% (lower mid).
3Y return: 16.35% (bottom quartile).
1Y return: 3.07% (upper mid).
1M return: 1.69% (upper mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: -0.46 (upper mid).

Nippon India Equity Hybrid Fund

Lower mid AUM (₹3,894 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 18.77% (bottom quartile).
3Y return: 16.31% (bottom quartile).
1Y return: 2.19% (lower mid).
1M return: 0.93% (lower mid).
Alpha: -0.17 (bottom quartile).
Sharpe: -0.60 (lower mid).

*वरील सर्वोत्कृष्टांची यादी आहेसमतोल वरील एयूएम/निव्वळ मालमत्ता असलेले निधी1000 कोटी. वर क्रमवारी लावलीमागील 3 वर्षाचा परतावा.

संतुलित निधीची वैशिष्ट्ये

1) दोन्ही इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करून आणिबंधन, संतुलित फंड खऱ्या अर्थाने वैविध्य प्रदान करतो.

२) हे फंड इक्विटीमध्ये मोठी रक्कम गुंतवल्यामुळे, मिळालेला परतावा पुरेसा असतो.

3) बॅलन्स्ड फंड स्वयंचलित पोर्टफोलिओ बॅलन्सिंग प्रदान करतात, जेव्हा बाजार अस्थिर असतात तेव्हा ते अत्यंत फायदेशीर असते. त्यामुळे जेव्हा बाजार उच्च असतो, तेव्हा फंड मॅनेजर आपोआप इक्विटीची कमाल पातळी राखण्यासाठी व्यवहार करतो आणि त्याउलट.

संतुलित निधीचे फायदे

दोन्हीपैकी सर्वोत्तम

संतुलित निधी कमी अस्थिर असतात. ते इक्विटी घटकाद्वारे उच्च परतावा आणि कर्ज घटकाद्वारे स्थिरता सुनिश्चित करून इक्विटी आणि डेट फंड दोन्हीपैकी सर्वोत्तम ऑफर करतात.

कमी जोखीम, जास्त परतावा

वरआधार मालमत्तेचे वाटप करताना, संतुलित निधीवरील परतावा जोखीम समायोजित केला जातो. मध्ये गुंतवणूक करूनलहान टोपी आणिमिड-कॅप स्टॉक, इक्विटी नफा जास्त असतो आणि संबंधित जोखीम घटक कर्ज गुंतवणुकीद्वारे नियंत्रित केला जातो.

कर बचत

संतुलित निधीचा आणखी एक फायदा म्हणजे ते कर बचत करतात. इक्विटी केंद्रित असल्याने, गुंतवणुकीला दीर्घकालीन सूट मिळू शकतेभांडवली नफा कर तसेच, जेव्हा लॉक-इन कालावधी 3 वर्षांपेक्षा जास्त असतो, तेव्हा डेट फंड इंडेक्सेशन फायदे देतात. त्यामुळे करबचतीत आणखी मदत होते.

हायब्रिड फंड्समध्ये ऑनलाइन गुंतवणूक कशी करावी?

Fincash.com वर आजीवन मोफत गुंतवणूक खाते उघडा.

तुमची नोंदणी आणि KYC प्रक्रिया पूर्ण करा

दस्तऐवज अपलोड करा (PAN, आधार इ.).आणि, तुम्ही गुंतवणूक करण्यास तयार आहात!

सुरु करूया

निष्कर्ष

पुराणमतवादी गुंतवणूकदारासाठी, हायब्रीड फंड स्टॉक्सचा स्थिर पोर्टफोलिओ तसेच एक्सपोजर प्रदान करतोनिश्चित उत्पन्न साधने त्यामुळे, हा एक अतिशय समंजस दीर्घकालीन गुंतवणूक पर्याय आहे जो जीवनाच्या उत्तरार्धात सन्माननीय परतावा देण्याबरोबरच आशादायक भांडवली गुंतवणूक सुनिश्चित करतो.

Disclaimer:
येथे प्रदान केलेली माहिती अचूक असल्याची खात्री करण्यासाठी सर्व प्रयत्न केले गेले आहेत. तथापि, डेटाच्या अचूकतेबद्दल कोणतीही हमी दिली जात नाही. कृपया कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी योजना माहिती दस्तऐवजासह सत्यापित करा.