लिक्विड फंड वि डेट फंड

Updated on January 5, 2026 , 30034 views

बरेच लोक नेहमी गोंधळात पडतात की नाहीकर्ज निधी आणिलिक्विड फंड भिन्न आहेत. मात्र, तसे होत नाही. डेट फंड्सचा संदर्भ घ्याम्युच्युअल फंड श्रेणी जी त्याच्या एकत्रित पैशांची निश्चित गुंतवणूक करतेउत्पन्न सिक्युरिटीज लिक्विड फंड हा डेट फंड योजनेचा एक उपसंच आहे जो आपला निधी अत्यंत कमी मुदतीच्या मुदतीच्या निश्चित सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवतो. डेट फंड ही मूळ श्रेणी असूनही लिक्विड फंड हा त्याचा उपसंच असला तरी; लिक्विड फंड आणि इतर श्रेणींमध्ये खूप फरक आहेनिश्चित उत्पन्न म्युच्युअल फंड योजना. तर, परतावा, जोखीम, यासारख्या विविध पॅरामीटर्सच्या संदर्भात लिक्विड फंड आणि डेट फंडमधील फरक समजून घेऊया.अंतर्निहित या लेखाद्वारे मालमत्ता पोर्टफोलिओ आणि बरेच काही.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

डेट फंड म्हणजे काय?

डेट फंड त्याचे कॉर्पस विविध निश्चित उत्पन्न साधनांमध्ये गुंतवतात. यापैकी काही साधने ज्यामध्ये डेट फंड आपल्या निधीची गुंतवणूक करतात त्यात ट्रेझरी बिले, सरकार यांचा समावेश होतोबंध, कॉर्पोरेट बाँड्स, सरकारी सिक्युरिटीज, व्यावसायिक कागदपत्रे, ठेवींचे प्रमाणपत्र आणि बरेच काही. त्याच्या पोर्टफोलिओचा भाग असलेल्या अंतर्निहित सिक्युरिटीजच्या मॅच्युरिटी प्रोफाइलवर अवलंबून डेट फंडांचे विविध श्रेणींमध्ये वर्गीकरण केले जाते. या श्रेणी लिक्विड फंड आहेत,अल्पकालीन निधी, अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड,गिल्ट फंड,डायनॅमिक बाँड फंड आणि असेच. कमी असलेले लोक-जोखीम भूक डेट फंडात गुंतवणूक करणे निवडू शकता. ज्या गुंतवणूकदारांचा गुंतवणुकीचा कालावधी अल्प आणि मध्यम कालावधीचा आहे त्यांच्यासाठी देखील हे योग्य आहे.

लिक्विड फंड म्हणजे काय?

लिक्विड फंड हा डेट फंडाचा उपसंच आहे. लिक्विड फंड त्याच्या पोर्टफोलिओचा एक मोठा निधी निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवतो ज्यांचा परिपक्वता कालावधी खूपच कमी असतो. या सिक्युरिटीजची मॅच्युरिटी ९१ दिवसांपेक्षा कमी किंवा तितकीच असते. लिक्विड फंड हे सुरक्षित म्युच्युअल फंड मार्गांपैकी एक मानले जातात. ज्यांच्याकडे निष्क्रिय निधी पडून आहेबँक अधिक उत्पन्न मिळविण्यासाठी खाती लिक्विड फंडामध्ये गुंतवणूक करणे निवडू शकतात. याव्यतिरिक्त, या योजना अ च्या तुलनेत अधिक महसूल मिळवतातबचत खाते.

लिक्विड फंड वि डेट फंड: फरक जाणून घ्या

जरी लिक्विड फंड हा डेट फंडाचा एक भाग असला तरी इतर डेट फंड श्रेणींच्या तुलनेत त्याची स्वतःची वैशिष्ट्ये आहेत. तर, हे फरक समजून घेऊयाआधार विविध पॅरामीटर्सचे.

अंतर्निहित मालमत्तेची परिपक्वता प्रोफाइल

प्राथमिकपैकी एकघटक जे लिक्विड फंड वेगळे करते आणि डेट फंड हा त्याचा अंतर्निहित पोर्टफोलिओ आहे. लिक्विड फंडाच्या पोर्टफोलिओचा भाग असलेल्या निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीजची कमाल मॅच्युरिटी प्रोफाइल 91 दिवसांपेक्षा कमी किंवा तितकीच असते. याशिवाय, या सिक्युरिटीज साधारणपणे मॅच्युरिटी होईपर्यंत ठेवल्या जातात. तथापि, हे निर्बंध इतर डेट फंडांना लागू होत नाही. डेट फंडाचा भाग बनवणाऱ्या अंतर्निहित मालमत्तेचे मॅच्युरिटी प्रोफाइल फंडाच्या मूळ उद्दिष्टावर आधारित अल्प आणि दीर्घकालीन साधनांचे संयोजन असू शकते.

परतावा

लिक्विड फंडांच्या बाबतीत परतावा स्थिर मानला जातो कारण ते स्थिर परतावा देतात. तथापि, इतर डेट फंडांमध्ये, देशातील व्याजदराच्या हालचालींवर अवलंबून परताव्यामध्ये चढ-उतार मानले जातात.

तरलता

लिक्विड फंड जास्त आहेत असे मानले जातेतरलता इतर म्युच्युअल फंड योजनांच्या तुलनेत. अनेकAMCs अगदी झटपट पर्याय ऑफर कराविमोचन लिक्विड फंडाच्या बाबतीत. त्वरित विमोचनाद्वारेसुविधा, लोक ऑर्डर दिल्यापासून 30 मिनिटांच्या आत त्यांचे पैसे बँक खात्यात जमा करू शकतात. याउलट, इतर डेट फंडांच्या बाबतीत तरलता लिक्विड फंडांइतकी जास्त नसते. ऑर्डर दिल्यानंतर पुढील कामकाजाच्या दिवशी लोकांना त्यांच्या मुदतपूर्तीची रक्कम मिळेल.

धोका

लिक्विड फंडाच्या बाबतीत जोखीम घटक कमी असतो. याचे कारण असे की अंतर्निहित सिक्युरिटीजचा परिपक्वता कालावधी खूपच कमी असतो ज्यामुळे ते कमी व्याजदर आणि क्रेडिट जोखीम घेतात. याव्यतिरिक्त, या सिक्युरिटीज सामान्यतः व्यवहाराऐवजी परिपक्वतेपर्यंत ठेवल्या जातात. दुसरीकडे, इतर कर्ज साधने क्रेडिट आणि व्याजदर जोखीम या दोन्हींच्या संपर्कात आहेत. परिणामी, इतर डेट फंड योजनांमध्ये लिक्विड फंडांच्या तुलनेत अधिक जोखीम असते.

कर आकारणी

लिक्विड फंड हा डेट फंडाचा एक भाग असल्याने, डेट फंडाचे कर आकारणी लिक्विड फंडांनाही लागू होते. कर्ज निधीच्या बाबतीत, अल्पकालीनभांडवली लाभ जर गुंतवणूक खरेदीच्या तारखेपासून तीन वर्षांच्या आत आणि दीर्घकालीन रिडीम केली असेल तर लागू होईलभांडवल खरेदीच्या तारखेपासून तीन वर्षांनी गुंतवणुकीची पूर्तता केल्यास नफा लागू होतो. व्यक्तीच्या नियमित कर स्लॅबनुसार अल्पकालीन भांडवली नफा करपात्र असतो; दीर्घकालीन भांडवली नफा इंडेक्सेशन लाभांसह 20% दराने करपात्र आहे.

खाली दिलेला तक्ता डेट फंड आणि लिक्विड फंड यांच्यातील तुलना सारांशित करतो.

पॅरामीटर्स	लिक्विड फंड	कर्ज निधी
अंतर्निहित मालमत्तेची परिपक्वता प्रोफाइल	मालमत्तेची परिपक्वता प्रोफाइल 91 दिवसांपेक्षा कमी किंवा समान आहे	अंतर्निहित मालमत्तेच्या परिपक्वता प्रोफाइलवर असे कोणतेही निकष नाहीत
परतावा	साधारणपणे स्थिर परतावा	व्याजदराच्या परिस्थितीनुसार चढ-उतार होत रहा
तरलता	उच्च तरलता	लिक्विड फंडांच्या तुलनेत कमी
धोका	इतर डेट फंडांच्या तुलनेत कमी	लिक्विड फंडांच्या तुलनेत उच्च
कर आकारणी	डेट फंडासारखेच	अल्पकालीन: व्यक्तीच्या स्लॅब दरांनुसार कर आकारला जातोदीर्घकालीन: 20% वर कर आकारला आणि कर आकारणी फायदे आहेत

2022 मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी सर्वोत्तम फंड

डेट फंड आणि लिक्विड फंड यांच्यातील फरक पाहिल्यानंतर, तुमच्या गरजेनुसार लिक्विड फंड श्रेणी आणि कर्ज फंड श्रेणी या दोन्ही अंतर्गत गुंतवणुकीसाठी विचारात घेतले जाणारे काही सर्वोत्तम फंड तुम्ही पाहू शकता.

सर्वोत्तम कर्ज निधी

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Axis Credit Risk Fund Growth	₹22.2709 ↓ 0.00	₹366	1.6	3.5	8.6	7.9	8.7	8.06%	2Y 3M 29D	2Y 8M 16D
PGIM India Credit Risk Fund Growth	₹15.5876 ↑ 0.00	₹39	0.6	4.4	8.4	3		5.01%	6M 14D	7M 2D
UTI Banking & PSU Debt Fund Growth	₹22.6105 ↓ -0.01	₹812	1.1	2.4	7.6	7.3	7.8	6.46%	1Y 5M 5D	1Y 7M 20D
Aditya Birla Sun Life Savings Fund Growth	₹566.488 ↓ -0.13	₹24,129	1.4	3	7.3	7.4	7.4	6.66%	5M 23D	6M 18D
Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund Growth	₹382.259 ↓ -0.11	₹32,599	1.4	2.9	7.3	7.5	7.4	6.32%	5M 23D	5M 26D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 7 Jan 26

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Axis Credit Risk Fund	PGIM India Credit Risk Fund	UTI Banking & PSU Debt Fund	Aditya Birla Sun Life Savings Fund	Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹366 Cr).	Bottom quartile AUM (₹39 Cr).	Lower mid AUM (₹812 Cr).	Upper mid AUM (₹24,129 Cr).	Highest AUM (₹32,599 Cr).
Point 2	Established history (11+ yrs).	Established history (11+ yrs).	Established history (11+ yrs).	Oldest track record among peers (22 yrs).	Established history (20+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 5★ (upper mid).	Rating: 5★ (lower mid).	Rating: 5★ (bottom quartile).	Rating: 5★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Low.
Point 5	1Y return: 8.61% (top quartile).	1Y return: 8.43% (upper mid).	1Y return: 7.62% (lower mid).	1Y return: 7.28% (bottom quartile).	1Y return: 7.28% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.26% (bottom quartile).	1M return: 0.27% (lower mid).	1M return: 0.19% (bottom quartile).	1M return: 0.38% (upper mid).	1M return: 0.41% (top quartile).
Point 7	Sharpe: 2.77 (lower mid).	Sharpe: 1.73 (bottom quartile).	Sharpe: 1.66 (bottom quartile).	Sharpe: 3.69 (top quartile).	Sharpe: 3.16 (upper mid).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 8.06% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 5.01% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.46% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.66% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.32% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 2.33 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.54 yrs (lower mid).	Modified duration: 1.43 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.48 yrs (top quartile).	Modified duration: 0.48 yrs (upper mid).

Axis Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹366 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.61% (top quartile).
1M return: 0.26% (bottom quartile).
Sharpe: 2.77 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 8.06% (top quartile).
Modified duration: 2.33 yrs (bottom quartile).

PGIM India Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹39 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.43% (upper mid).
1M return: 0.27% (lower mid).
Sharpe: 1.73 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 5.01% (bottom quartile).
Modified duration: 0.54 yrs (lower mid).

UTI Banking & PSU Debt Fund

Lower mid AUM (₹812 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 5★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.62% (lower mid).
1M return: 0.19% (bottom quartile).
Sharpe: 1.66 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.46% (lower mid).
Modified duration: 1.43 yrs (bottom quartile).

Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Upper mid AUM (₹24,129 Cr).
Oldest track record among peers (22 yrs).
Rating: 5★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.28% (bottom quartile).
1M return: 0.38% (upper mid).
Sharpe: 3.69 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.66% (upper mid).
Modified duration: 0.48 yrs (top quartile).

Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Highest AUM (₹32,599 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 5★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.28% (bottom quartile).
1M return: 0.41% (top quartile).
Sharpe: 3.16 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.32% (bottom quartile).
Modified duration: 0.48 yrs (upper mid).

सर्वोत्तम लिक्विड फंड

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	1 MO (%)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Indiabulls Liquid Fund Growth	₹2,601.55 ↑ 0.13	₹183	0.5	1.4	2.9	6.5	6.6	5.88%	1M 20D	1M 21D
PGIM India Insta Cash Fund Growth	₹350.185 ↑ 0.02	₹557	0.5	1.4	2.9	6.5	6.5	5.96%	1M 11D	1M 13D
JM Liquid Fund Growth	₹73.3625 ↑ 0.00	₹2,851	0.5	1.4	2.8	6.4	6.4	5.91%	1M 10D	1M 14D
Axis Liquid Fund Growth	₹2,995.56 ↑ 0.20	₹37,358	0.5	1.4	2.9	6.5	6.6	5.98%	1M 9D	1M 12D
Tata Liquid Fund Growth	₹4,236.88 ↑ 0.30	₹22,790	0.5	1.4	2.9	6.5	6.5	6.04%	1M 15D	1M 15D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 7 Jan 26

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Indiabulls Liquid Fund	PGIM India Insta Cash Fund	JM Liquid Fund	Axis Liquid Fund	Tata Liquid Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹183 Cr).	Bottom quartile AUM (₹557 Cr).	Lower mid AUM (₹2,851 Cr).	Highest AUM (₹37,358 Cr).	Upper mid AUM (₹22,790 Cr).
Point 2	Established history (14+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Oldest track record among peers (28 yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (21+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 5★ (upper mid).	Rating: 5★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.
Point 5	1Y return: 6.50% (upper mid).	1Y return: 6.48% (bottom quartile).	1Y return: 6.37% (bottom quartile).	1Y return: 6.51% (top quartile).	1Y return: 6.48% (lower mid).
Point 6	1M return: 0.49% (top quartile).	1M return: 0.48% (bottom quartile).	1M return: 0.47% (bottom quartile).	1M return: 0.49% (upper mid).	1M return: 0.49% (lower mid).
Point 7	Sharpe: 3.30 (upper mid).	Sharpe: 3.19 (lower mid).	Sharpe: 2.52 (bottom quartile).	Sharpe: 3.40 (top quartile).	Sharpe: 3.10 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: -0.88 (bottom quartile).	Information ratio: -0.18 (lower mid).	Information ratio: -1.88 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).
Point 9	Yield to maturity (debt): 5.88% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 5.96% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 5.91% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 5.98% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.04% (top quartile).
Point 10	Modified duration: 0.14 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.11 yrs (lower mid).	Modified duration: 0.11 yrs (upper mid).	Modified duration: 0.11 yrs (top quartile).	Modified duration: 0.13 yrs (bottom quartile).

Indiabulls Liquid Fund

Bottom quartile AUM (₹183 Cr).
Established history (14+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Low.
1Y return: 6.50% (upper mid).
1M return: 0.49% (top quartile).
Sharpe: 3.30 (upper mid).
Information ratio: -0.88 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 5.88% (bottom quartile).
Modified duration: 0.14 yrs (bottom quartile).

PGIM India Insta Cash Fund

Bottom quartile AUM (₹557 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.48% (bottom quartile).
1M return: 0.48% (bottom quartile).
Sharpe: 3.19 (lower mid).
Information ratio: -0.18 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 5.96% (lower mid).
Modified duration: 0.11 yrs (lower mid).

JM Liquid Fund

Lower mid AUM (₹2,851 Cr).
Oldest track record among peers (28 yrs).
Rating: 5★ (lower mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.37% (bottom quartile).
1M return: 0.47% (bottom quartile).
Sharpe: 2.52 (bottom quartile).
Information ratio: -1.88 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 5.91% (bottom quartile).
Modified duration: 0.11 yrs (upper mid).

Axis Liquid Fund

Highest AUM (₹37,358 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.51% (top quartile).
1M return: 0.49% (upper mid).
Sharpe: 3.40 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 5.98% (upper mid).
Modified duration: 0.11 yrs (top quartile).

Tata Liquid Fund

Upper mid AUM (₹22,790 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.48% (lower mid).
1M return: 0.49% (lower mid).
Sharpe: 3.10 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.04% (top quartile).
Modified duration: 0.13 yrs (bottom quartile).

डेट फंड्समध्ये ऑनलाइन गुंतवणूक कशी करावी?

Fincash.com वर आजीवन मोफत गुंतवणूक खाते उघडा.

तुमची नोंदणी आणि KYC प्रक्रिया पूर्ण करा

दस्तऐवज अपलोड करा (PAN, आधार इ.).आणि, तुम्ही गुंतवणूक करण्यास तयार आहात!

सुरु करूया

निष्कर्ष

अशा प्रकारे, असे म्हटले जाऊ शकते की दोन्ही फंडांचे स्वतःचे गुण आणि तोटे आहेत. तथापि, कोणती योजना निवडायची हे शेवटी व्यक्तींवर अवलंबून असते. लोकांनी कोणतीही योजना निवडण्यापूर्वी निधीचे उद्दिष्ट त्यांच्या उद्दिष्टाशी सुसंगत आहे की नाही याचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे. तसेच, लोकांना आधी योजनेचे स्वरूप पूर्णपणे समजले पाहिजेगुंतवणूक त्यात. ते अगदी सल्ला घेऊ शकतातआर्थिक सल्लागार त्यांची गुंतवणूक त्यांना जास्तीत जास्त परतावा देईल याची खात्री करण्यासाठी.

Disclaimer:
येथे प्रदान केलेली माहिती अचूक असल्याची खात्री करण्यासाठी सर्व प्रयत्न केले गेले आहेत. तथापि, डेटाच्या अचूकतेबद्दल कोणतीही हमी दिली जात नाही. कृपया कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी योजना माहिती दस्तऐवजासह सत्यापित करा.