ایل اینڈ ٹی ایمرجنگ بزنسز فنڈ اور آدتیہ برلا سن لائف سمال کیپ فنڈ دونوں اسکیمیں سمال کیپ فنڈ کے ایک ہی زمرے سے تعلق رکھتی ہیں۔ مختصرا،سمال کیپ فنڈز وہ اسکیمیں ہیں جو کمپنیوں کے حصص میں کارپس کی سرمایہ کاری کرتی ہیں۔مارکیٹ کیپٹلائزیشن INR 500 کروڑ سے کم ہے۔ یہ کمپنیاں عام طور پر سٹارٹ اپ ہیں یا ترقی کے ابتدائی مراحل میں ہیں۔ ان کمپنیوں کے پاس ترقی کی اچھی صلاحیت اور طویل مدت میں اچھا منافع پیدا کرنے کے امکانات سمجھے جاتے ہیں۔ اگرچہ L&T ایمرجنگ بزنسز فنڈ اور ABSL سمال کیپ فنڈ دونوں ایک ہی زمرے سے تعلق رکھتے ہیں، اس کے باوجود؛ وہ مختلف پیرامیٹرز کی وجہ سے مختلف ہیں۔ تو آئیے دونوں اسکیموں کے درمیان فرق کو سمجھیں۔
کی یہ سکیمایل اینڈ ٹی میوچل فنڈ 13 مئی 2014 کو متعارف کرایا گیا تھا، اور چھوٹے کیپ کے زمرے کے تحت پیش کیا جاتا ہے۔ اس اسکیم کا سرمایہ کاری کا مقصد طویل مدتی پیدا کرنا ہے۔سرمایہ متنوع پورٹ فولیو سے ترقی جس میں ایکویٹی سے متعلق سیکیورٹیز شامل ہیں جو بنیادی طور پر چھوٹی کیپ کمپنیوں پر مرکوز ہیں۔ مسٹر ایس این لاہڑی اور مسٹر کرن دیسائی ایل اینڈ ٹی ایمرجنگ بزنسز فنڈ کا انتظام کرنے والے فنڈ مینیجر ہیں۔ L&T ایمرجنگ بزنسز فنڈ اپنے پورٹ فولیو کی تعمیر کے لیے S&P BSE سمال کیپ TRI انڈیکس کو اپنے پیمانہ کے طور پر استعمال کرتا ہے۔ اسکیم کی بنیاد پراثاثہ تین ہلاکیہ سمال کیپ کمپنیوں کے ایکویٹی اور ایکویٹی سے متعلقہ آلات میں تقریباً 50-100% سرمایہ کاری کرتا ہے جبکہ باقی فکسڈ میںآمدنی اورکرنسی مارکیٹ آلات ایل اینڈ ٹی ایمرجنگ بزنسز فنڈ کے چند اہم فوائد میں اسٹائل ڈائیورسیفائر، زیادہ منافع کے خواہاں سرمایہ کاروں کے لیے موزوں، اور ایک تجربہ کار سرمایہ کاری ٹیم شامل ہے۔
آدتیہ برلا سن لائف سمال کیپ فنڈ (پہلے آدتیہ برلا سن لائف سمال اینڈ مڈ کیپ فنڈ کے نام سے جانا جاتا تھا) کا انتظام اور پیشکش آدتیہ کے ذریعہ کیا جاتا ہے۔برلا سن لائف میوچل فنڈ چھوٹے ٹوپی زمرے کے تحت. یہ اسکیم 30 مئی 2007 کو شروع کی گئی تھی۔ اس اسکیم کا مقصد سرمائے میں ترقی اور تعریف حاصل کرنا ہے۔سرمایہ کاری چھوٹی کمپنیوں کے ایکویٹی اور ایکویٹی سے متعلق آلات میںدرمیانی ٹوپی شعبہ. مسٹر جیش گاندھی واحد فنڈ مینیجر ہیں جو ABSL سمال کیپ فنڈ کا انتظام کر رہے ہیں۔ 31 مارچ 2018 تک، اس برلا سن لائف کے کچھ سرفہرست ہولڈنگزمشترکہ فنڈکی اسکیم میں جانسن کنٹرولز، سی جی پاور اینڈ انڈسٹریل سلوشنز لمیٹڈ، گجرات اسٹیٹ پیٹرونیٹ لمیٹڈ، اور ٹاٹا میٹالیکس لمیٹڈ شامل ہیں۔ یہ اسکیم ان افراد کے لیے موزوں ہے جو چھوٹی کیپ کمپنیوں کے ایکویٹی اور ایکویٹی سے متعلقہ آلات میں سرمایہ کاری کرکے طویل مدتی سرمائے کی ترقی کے خواہاں ہیں۔
اگرچہ دونوں اسکیمیں ایک ہی زمرے سے تعلق رکھتی ہیں، پھر بھی؛ وہ متعدد پیرامیٹرز کی وجہ سے مختلف ہیں۔ لہذا، آئیے ان پیرامیٹروں کا موازنہ کرکے ان اسکیموں کے درمیان فرق کو سمجھیں جنہیں چار حصوں میں تقسیم کیا گیا ہے، یعنی بنیادی باتوں کا سیکشن، کارکردگی کا سیکشن، سالانہ کارکردگی کا سیکشن، اور دیگر تفصیلات کے سیکشن۔
کرنٹنہیں ہیں, Fincash کی درجہ بندی، اور اسکیم کے زمرے میں سے کچھ ایسے عناصر ہیں جو بنیادی سیکشن کا حصہ بنتے ہیں۔ اسکیم کے زمرے کے ساتھ شروع کرنے کے لیے، یہ کہا جاسکتا ہے کہ دونوں اسکیمیں ایک ہی زمرے سے تعلق رکھتی ہیں، یعنی ایکویٹی مڈ اینڈ سمال کیپ۔ موجودہ NAV کا موازنہ ظاہر کرتا ہے کہ دونوں اسکیموں کے NAV میں نمایاں فرق ہے۔ 24 اپریل 2018 تک، L&T ایمرجنگ بزنسز فنڈ کا NAV تقریباً INR 28 تھا جبکہ ABSL سمال کیپ سکیم کا تقریباً INR 42 تھا۔فنکاش کی درجہ بندییہ کہا جا سکتا ہے کہدونوں اسکیموں کو 5-اسٹار اسکیموں کا درجہ دیا گیا ہے۔. ذیل میں دیا گیا جدول بنیادی باتوں کے سیکشن کا خلاصہ موازنہ دکھاتا ہے۔
Parameters Basics NAV Net Assets (Cr) Launch Date Rating Category Sub Cat. Category Rank Risk Expense Ratio Sharpe Ratio Information Ratio Alpha Ratio Benchmark Exit Load SBI Focused Equity Fund
Growth
Fund Details ₹353.299 ↑ 4.35 (1.25 %) ₹37,936 on 31 Jul 25 11 Oct 04 ☆☆ Equity Focused 32 Moderately High 1.58 -0.13 -0.17 3.97 Not Available 0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL) Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Growth
Fund Details ₹84.1997 ↓ -0.52 (-0.61 %) ₹5,011 on 31 Jul 25 31 May 07 ☆☆☆☆☆ Equity Small Cap 1 Moderately High 1.89 -0.43 0 0 Not Available 0-365 Days (1%),365 Days and above(NIL)
کمپاؤنڈڈ سالانہ گروتھ ریٹ کا موازنہ یاسی اے جی آر واپسی کارکردگی کے سیکشن میں کی جاتی ہے۔ ان واپسیوں کا موازنہ مختلف وقفوں سے کیا جاتا ہے جیسے کہ 3 ماہ کی واپسی، 1 سال کی واپسی، 3 سال کی واپسی، اور 5 سال کی واپسی۔ CAGR ریٹرن کا موازنہ ظاہر کرتا ہے کہ، زیادہ تر صورتوں میں، L&T ایمرجنگ بزنسز فنڈ کے ذریعے حاصل ہونے والا منافع ABSL سمال کیپ فنڈ کی کارکردگی سے زیادہ ہے۔ ذیل میں دیا گیا جدول کارکردگی کے حصے کا خلاصہ موازنہ دکھاتا ہے۔
Parameters Performance 1 Month 3 Month 6 Month 1 Year 3 Year 5 Year Since launch SBI Focused Equity Fund
Growth
Fund Details 2.8% 3.1% 14.9% 5.6% 15.3% 18.4% 18.5% Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Growth
Fund Details 0.3% 0.1% 22.5% -5.8% 17.3% 23.3% 12.3%
Talk to our investment specialist
سالانہ کارکردگی کا سیکشن دونوں اسکیموں کے مقابلے میں تیسرا حصہ ہے۔ یہ کسی خاص سال کے لیے دونوں اسکیموں کے ذریعہ پیدا ہونے والے مطلق واپسی میں فرق کا تجزیہ کرتا ہے۔ مطلق واپسیوں کا موازنہ یہ بھی ظاہر کرتا ہے کہ زیادہ تر مثالوں میں، L&T ایمرجنگ بزنسز فنڈ نے اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔ سالانہ کارکردگی کے حصے کا خلاصہ موازنہ مندرجہ ذیل کے طور پر ٹیبل کیا گیا ہے۔
Parameters Yearly Performance 2024 2023 2022 2021 2020 SBI Focused Equity Fund
Growth
Fund Details 17.2% 22.2% -8.5% 43% 14.5% Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Growth
Fund Details 21.5% 39.4% -6.5% 51.4% 19.8%
یہ دونوں اسکیموں کے مقابلے میں آخری سیکشن ہے۔ دیگر تفصیلات کے سیکشن کا حصہ بننے والے تقابلی عناصر میں AUM، کم از کم شامل ہیں۔SIP سرمایہ کاری، اور کم از کم یکمشت سرمایہ کاری۔ اے یو ایم کے موازنہ سے پتہ چلتا ہے کہ اے یو ایم کی وجہ سے دونوں اسکیمیں مختلف ہیں۔ 31 مارچ 2018 تک، L&T ایمرجنگ بزنسز فنڈ کا AUM تقریباً INR 4,404 کروڑ تھا جبکہ آدتیہ برلا سن لائف سمال کیپ فنڈ کا تقریباً INR 2,089 کروڑ تھا۔ یہ کہا جاسکتا ہے کہ دونوں اسکیمیں کم از کم کی وجہ سے بھی مختلف ہیں۔گھونٹ اور یکمشت سرمایہ کاری۔ کم از کم SIP رقم کے حوالے سے، L&T میوچل فنڈ کے معاملے میں، یہ INR 500 ہے جبکہ ABSL میوچل فنڈ کے لیے، یہ INR 1 ہے،000. اسی طرح، L&T کی اسکیم کے لیے کم از کم یکمشت رقم INR 5,000 ہے جبکہ ABSL کی اسکیم کے لیے INR 1,000 ہے۔ ذیل میں دیا گیا جدول دیگر تفصیلات کے سیکشن کے موازنہ کا خلاصہ کرتا ہے۔
Parameters Other Details Min SIP Investment Min Investment Fund Manager SBI Focused Equity Fund
Growth
Fund Details ₹500 ₹5,000 R. Srinivasan - 16.35 Yr. Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Growth
Fund Details ₹1,000 ₹1,000 Abhinav Khandelwal - 0.84 Yr.
SBI Focused Equity Fund
Growth
Fund Details Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Aug 20 ₹10,000 31 Aug 21 ₹15,523 31 Aug 22 ₹15,547 31 Aug 23 ₹17,298 31 Aug 24 ₹22,477 31 Aug 25 ₹23,210 Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Growth
Fund Details Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Aug 20 ₹10,000 31 Aug 21 ₹18,059 31 Aug 22 ₹17,984 31 Aug 23 ₹22,820 31 Aug 24 ₹30,930 31 Aug 25 ₹28,349
SBI Focused Equity Fund
Growth
Fund Details Asset Allocation
Asset Class Value Cash 4.96% Equity 94.09% Debt 0.95% Equity Sector Allocation
Sector Value Financial Services 31.27% Consumer Cyclical 20.85% Communication Services 11.51% Basic Materials 10.48% Consumer Defensive 5.55% Industrials 4.92% Technology 4% Health Care 3.08% Utility 2.42% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity HDFC Bank Ltd (Financial Services)
Equity, Since 31 Jan 13 | HDFCBANK7% ₹2,825 Cr 14,000,000 Alphabet Inc Class A (Communication Services)
Equity, Since 30 Sep 18 | GOOGL6% ₹2,352 Cr 1,400,000 Bharti Airtel Ltd (Partly Paid Rs.1.25) (Communication Services)
Equity, Since 30 Nov 21 | 8901575% ₹2,015 Cr 14,000,000 Bajaj Finserv Ltd (Financial Services)
Equity, Since 31 Mar 25 | 5329785% ₹1,948 Cr 10,000,000 State Bank of India (Financial Services)
Equity, Since 30 Sep 21 | SBIN5% ₹1,852 Cr 23,250,000
↑ 8,250,000 Muthoot Finance Ltd (Financial Services)
Equity, Since 29 Feb 20 | 5333985% ₹1,829 Cr 7,000,000 Kotak Mahindra Bank Ltd (Financial Services)
Equity, Since 30 Jun 24 | KOTAKBANK5% ₹1,781 Cr 9,000,000 ICICI Bank Ltd (Financial Services)
Equity, Since 31 Oct 21 | ICICIBANK4% ₹1,630 Cr 11,000,000 Solar Industries India Ltd (Basic Materials)
Equity, Since 31 Jul 16 | SOLARINDS4% ₹1,564 Cr 1,100,000 EPAM Systems Inc (Technology)
Equity, Since 31 Jan 25 | EPAM4% ₹1,519 Cr 1,100,000 Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Growth
Fund Details Asset Allocation
Asset Class Value Cash 5.3% Equity 94.7% Equity Sector Allocation
Sector Value Industrials 18.85% Consumer Cyclical 17.51% Financial Services 17.5% Basic Materials 12.54% Health Care 12% Consumer Defensive 7.66% Real Estate 4.78% Technology 2.38% Utility 1.49% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Navin Fluorine International Ltd (Basic Materials)
Equity, Since 31 Jul 20 | NAVINFLUOR3% ₹131 Cr 260,056
↑ 36,630 Tega Industries Ltd (Industrials)
Equity, Since 31 Dec 21 | 5434132% ₹107 Cr 560,000
↓ -52,219 JK Cement Ltd (Basic Materials)
Equity, Since 31 Mar 18 | JKCEMENT2% ₹107 Cr 160,054
↓ -11,838 Krishna Institute of Medical Sciences Ltd (Healthcare)
Equity, Since 31 Dec 23 | 5433082% ₹105 Cr 1,395,824 Multi Commodity Exchange of India Ltd (Financial Services)
Equity, Since 31 Dec 24 | MCX2% ₹105 Cr 136,200
↓ -35,000 TD Power Systems Ltd (Industrials)
Equity, Since 30 Jun 23 | TDPOWERSYS2% ₹96 Cr 1,890,924
↓ -33,355 Fortis Healthcare Ltd (Healthcare)
Equity, Since 28 Feb 21 | 5328432% ₹95 Cr 1,109,322 PNB Housing Finance Ltd (Financial Services)
Equity, Since 31 Aug 24 | PNBHOUSING2% ₹94 Cr 956,130
↑ 50,000 Ramco Cements Ltd (Basic Materials)
Equity, Since 28 Feb 25 | RAMCOCEM2% ₹91 Cr 770,321 Hitachi Energy India Ltd Ordinary Shares (Industrials)
Equity, Since 30 Sep 20 | POWERINDIA2% ₹90 Cr 44,560
↓ -5,407
اس طرح، مختصر طور پر، یہ کہا جا سکتا ہے کہ دونوں سکیمیں مختلف پیرامیٹرز کی وجہ سے مختلف ہیں۔ نتیجے کے طور پر، افراد کو کسی بھی اسکیم میں سرمایہ کاری کرتے وقت محتاط رہنا چاہیے۔ انہیں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اسکیم کے طریقوں کو پوری طرح سمجھ لینا چاہیے۔ انہیں یہ بھی دیکھنا چاہئے کہ آیا یہ اسکیم ان کے سرمایہ کاری کے مقصد کے مطابق ہے۔ اس سے انہیں وقت پر اور پریشانی سے پاک انداز میں اپنے مقاصد حاصل کرنے میں مدد ملے گی۔.
good article