લાર્જ-કેપ વિ મિડ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ

Updated on September 2, 2025 , 20379 views

લાર્જ-કેપ અને મિડ-કેપ ફંડ્સ વિશે સાંભળ્યું છે? પરંતુ, તેઓ એકબીજાથી કેવી રીતે અલગ પડે છે (લાર્જ-કેપ વિ મિડ-કેપ)? આ ઘણીવાર એક માટે મૂંઝવણભરી શ્રેણી છેરોકાણકાર જ્યારે રોકાણ કરવાની યોજના છેઇક્વિટી ફંડ્સ. તેમ છતાં, એક સારી વાત છે- અમે તમારી મૂંઝવણ દૂર કરવા માટે અહીં છીએ! તેથી, ચાલો પહેલા આ શબ્દોને વ્યક્તિગત રીતે અને થોડી વિગતમાં સમજીએ.

લાર્જ કેપ ફંડ્સ

લાર્જ કેપ ફંડ એ ફંડનો એક પ્રકાર છે જેમાં મોટાભાગે મોટી કંપનીઓમાં રોકાણ કરવામાં આવે છેબજાર મૂડીકરણ આ અનિવાર્યપણે મોટા વ્યવસાયો ધરાવતી મોટી કંપનીઓ છે. લાર્જ કેપ સ્ટોક્સને સામાન્ય રીતે બ્લુ ચિપ સ્ટોક્સ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. લાર્જ કેપ વિશે એક આવશ્યક હકીકત એ છે કે આવી મોટી કંપનીઓ વિશેની માહિતી પ્રકાશનો (મેગેઝીન/અખબારો)માં સરળતાથી ઉપલબ્ધ છે.

મિડ કેપ ફંડ્સ

મિડ-કેપ ફંડ્સ મધ્યમ કદની કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે. મિડ-કેપ ફંડ્સમાં રાખવામાં આવેલ સ્ટોક્સ એવી કંપનીઓ છે જે હજુ વિકાસ કરી રહી છે. આ મધ્યમ કદના કોર્પોરેટ છે જે મોટા અને વચ્ચે આવેલા છેનાની ટોપી સ્ટોક્સ તેઓ કંપનીના કદ, ક્લાયન્ટ બેઝ, આવક, ટીમનું કદ વગેરે જેવા તમામ મહત્વપૂર્ણ પરિમાણો પર બે ચરમસીમાઓ વચ્ચે રેન્ક આપે છે.

લાર્જ-કેપ વિ મિડ-કેપ

માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન

લાર્જ કેપ્સ એ સુસ્થાપિત કંપનીઓના શેર છે જે બજાર પર મજબૂત પકડ ધરાવે છે અને સામાન્ય રીતે સલામત રોકાણ તરીકે ગણવામાં આવે છે. તે એવી કંપનીઓ છે કે જેનું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન (MC = કંપની X બજાર કિંમત પ્રતિ શેર દ્વારા જારી કરાયેલ શેરની સંખ્યા) INR 10 થી વધુ છે,000 કરોડ મિડ કેપ્સ INR 500 Cr થી INR 10,00 Cr ની માર્કેટ મૂડી ધરાવતી કંપનીઓ હોઈ શકે છે.

રોકાણકારના દૃષ્ટિકોણથી, ધરોકાણ મિડ-કેપ ફંડનો સમયગાળો કંપનીઓના સ્વભાવને કારણે લાર્જ-કેપ કરતાં ઘણો વધારે હોવો જોઈએ.

તાજેતરમાંસેબીએ વર્ગીકૃત કર્યું છે કેવી રીતેAMCલાર્જકેપ્સ અને મિડકેપ્સનું વર્ગીકરણ કરે છે.

માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન	વર્ણન
લાર્જ કેપ કંપની	સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનની દ્રષ્ટિએ 1લી થી 100મી કંપની
મિડ કેપ કંપની	સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનની દ્રષ્ટિએ 101મી થી 250મી કંપની
સ્મોલ કેપ કંપની	સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનની દ્રષ્ટિએ 251મી કંપની આગળ

રોકાણનો સમયગાળો

લાર્જ-કેપ ફંડ્સ એવી કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે કે જેઓ વાર્ષિક ધોરણે સતત વૃદ્ધિ અને ઊંચા નફાની વધુ સંભાવના ધરાવે છે, જે બદલામાં સમયાંતરે સ્થિરતા પણ પ્રદાન કરે છે. આ શેરો લાંબા સમય સુધી સ્થિર વળતર આપે છે. જ્યારે કોઈ રોકાણકાર લાંબા ગાળા માટે મિડ કેપ્સમાં રોકાણ કરે છે, ત્યારે તેઓ એવી કંપનીઓને પસંદ કરે છે જે તેઓ વિચારે છે કે આવતીકાલની રનવે સફળતા હશે. ઉપરાંત, મિડ-કેપ શેરોમાં રોકાણકારોની સંખ્યા જેટલી વધારે છે, તેટલું તે કદમાં વૃદ્ધિ કરે છે. લાર્જ કેપ્સના ભાવમાં વધારો થયો હોવાથી, મોટા સંસ્થાકીય રોકાણકારોને ગમે છેમ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો (FIIS) આ દિવસોમાં મિડ-કેપ્સમાં વધુને વધુ રોકાણ કરી રહ્યા છે.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

કંપનીઓ

ઇન્ફોસિસ,વિપ્રો, યુનિલિવર, રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ, ITC, SBI, ICICI, L&T, બિરલા, વગેરે, ભારતમાં કેટલીક બ્લુ ચિપ કંપનીઓ છે. આ એવી કંપનીઓ છે જેણે ભારતીય બજારમાં પોતાને સારી રીતે સ્થાપિત કર્યા છે અને તેઓ અગ્રણી ખેલાડીઓ છે.

ભારતમાં સૌથી વધુ ઉભરતી કેટલીક મિડ-કેપ કંપનીઓ છે- બ્લુ સ્ટાર લિ., બાટા ઈન્ડિયા લિ., સિટી યુનિયનબેંક, IDFC લિ., PC જ્વેલર લિ., વગેરે.

લાર્જ કેપ ફંડ્સ	મિડ કેપ ફંડ્સ
સારી રીતે સ્થાપિત કંપનીઓના શેરોમાં રોકાણ કરો	વિકાસશીલ કંપનીઓના શેરોમાં રોકાણ કરે છે
માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન- INR 1000 કરોડ	માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન- INR 500- 1000 Cr
ઓછી અસ્થિર	ઉચ્ચ અસ્થિર
કંપનીઓ દા.ત.- વિપ્રો, ઇન્ફોસિસ. યુનિલિવર, રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ વગેરે.	કંપનીઓ દા.ત. બાટા ઈન્ડિયા, પીસી જ્વેલર, સિટી યુનિયન બેંક, બ્લુ સ્ટાર વગેરે.

રોકાણના લાભો: લાર્જ કેપ VS મિડ કેપ

મિડ-કેપમાં રોકાણ કરતી કંપનીઓ લાર્જ-કેપ કરતાં વૃદ્ધિની વધુ સંભાવના ધરાવે છે
મિડ-કેપ ફંડ્સ મોટાભાગે લાર્જ કેપ ફંડ્સને પાછળ રાખી દે છે
મોટી કંપનીઓ સારી રીતે સ્થાપિત છે જેનો અર્થ છે કે તેઓ વધુ સુસંગત છેઆવક. એટલા માટે લાર્જ કેપ શેરોને તેમની તરફેણમાં સૌથી મોટો ફાયદો એ છે કે તેઓ કોઈના રોકાણને પ્રદાન કરી શકે છે.
લાર્જ કેપ ફંડ્સ મિડ-કેપ ફંડ્સ કરતાં ઓછા અસ્થિર હોય છે
બજાર/વ્યવસાયમાં મંદી દરમિયાન, રોકાણકારો લાર્જ કેપ કંપનીઓ તરફ વળે છે કારણ કે તે સુરક્ષિત રોકાણ છે.

શ્રેષ્ઠ લાર્જ કેપ ફંડ નાણાકીય વર્ષ 22 - 23

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
IDBI India Top 100 Equity Fund Growth	₹44.16 ↑ 0.05	₹655	9.2	12.5	15.4	21.9	12.6
JM Core 11 Fund Growth	₹19.6805 ↑ 0.04	₹284	2.5	12.3	-7	18.5	19.4	24.3
DSP TOP 100 Equity Growth	₹465.409 ↓ -0.41	₹6,399	-0.6	10.8	-1	17.3	18.6	20.5
Invesco India Largecap Fund Growth	₹69.21 ↑ 0.04	₹1,528	1.7	17.1	-1	16.3	19.1	20
Bandhan Large Cap Fund Growth	₹76.575 ↓ 0.00	₹1,917	2.2	15.3	-1.7	15.5	18	18.7
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 28 Jul 23

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	IDBI India Top 100 Equity Fund	JM Core 11 Fund	DSP TOP 100 Equity	Invesco India Largecap Fund	Bandhan Large Cap Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹655 Cr).	Bottom quartile AUM (₹284 Cr).	Highest AUM (₹6,399 Cr).	Lower mid AUM (₹1,528 Cr).	Upper mid AUM (₹1,917 Cr).
Point 2	Established history (13+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Oldest track record among peers (22 yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (19+ yrs).
Point 3	Rating: 3★ (upper mid).	Top rated.	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 12.61% (bottom quartile).	5Y return: 19.44% (top quartile).	5Y return: 18.58% (lower mid).	5Y return: 19.08% (upper mid).	5Y return: 17.97% (bottom quartile).
Point 6	3Y return: 21.88% (top quartile).	3Y return: 18.53% (upper mid).	3Y return: 17.33% (lower mid).	3Y return: 16.35% (bottom quartile).	3Y return: 15.53% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 15.39% (top quartile).	1Y return: -7.04% (bottom quartile).	1Y return: -0.97% (upper mid).	1Y return: -0.99% (lower mid).	1Y return: -1.74% (bottom quartile).
Point 8	Alpha: 2.11 (lower mid).	Alpha: -4.99 (bottom quartile).	Alpha: 0.42 (bottom quartile).	Alpha: 2.28 (top quartile).	Alpha: 2.24 (upper mid).
Point 9	Sharpe: 1.09 (top quartile).	Sharpe: -0.75 (bottom quartile).	Sharpe: -0.38 (bottom quartile).	Sharpe: -0.32 (lower mid).	Sharpe: -0.26 (upper mid).
Point 10	Information ratio: 0.14 (bottom quartile).	Information ratio: 0.40 (lower mid).	Information ratio: 0.84 (top quartile).	Information ratio: 0.62 (upper mid).	Information ratio: 0.32 (bottom quartile).

IDBI India Top 100 Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹655 Cr).
Established history (13+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 12.61% (bottom quartile).
3Y return: 21.88% (top quartile).
1Y return: 15.39% (top quartile).
Alpha: 2.11 (lower mid).
Sharpe: 1.09 (top quartile).
Information ratio: 0.14 (bottom quartile).

JM Core 11 Fund

Bottom quartile AUM (₹284 Cr).
Established history (17+ yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 19.44% (top quartile).
3Y return: 18.53% (upper mid).
1Y return: -7.04% (bottom quartile).
Alpha: -4.99 (bottom quartile).
Sharpe: -0.75 (bottom quartile).
Information ratio: 0.40 (lower mid).

DSP TOP 100 Equity

Highest AUM (₹6,399 Cr).
Oldest track record among peers (22 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 18.58% (lower mid).
3Y return: 17.33% (lower mid).
1Y return: -0.97% (upper mid).
Alpha: 0.42 (bottom quartile).
Sharpe: -0.38 (bottom quartile).
Information ratio: 0.84 (top quartile).

Invesco India Largecap Fund

Lower mid AUM (₹1,528 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.08% (upper mid).
3Y return: 16.35% (bottom quartile).
1Y return: -0.99% (lower mid).
Alpha: 2.28 (top quartile).
Sharpe: -0.32 (lower mid).
Information ratio: 0.62 (upper mid).

Bandhan Large Cap Fund

Upper mid AUM (₹1,917 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 17.97% (bottom quartile).
3Y return: 15.53% (bottom quartile).
1Y return: -1.74% (bottom quartile).
Alpha: 2.24 (upper mid).
Sharpe: -0.26 (upper mid).
Information ratio: 0.32 (bottom quartile).

શ્રેષ્ઠ મિડ કેપ ફંડ નાણાકીય વર્ષ 22 - 23

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
TATA Mid Cap Growth Fund Growth	₹426.112 ↓ -0.75	₹4,984	2	18.1	-5.7	19.6	24.3	22.7
BNP Paribas Mid Cap Fund Growth	₹100.188 ↓ -0.21	₹2,183	0.7	15.5	-4.1	18.8	24.3	28.5
IDBI Midcap Fund Growth	₹28.6691 ↑ 0.01	₹338	-1.3	16	-6.5	18.3	21.8	29.1
Taurus Discovery (Midcap) Fund Growth	₹120.9 ↑ 0.06	₹130	0	19.5	-7.5	17.4	20.7	11.3
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 5 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 4 Funds showcased

Commentary	TATA Mid Cap Growth Fund	BNP Paribas Mid Cap Fund	IDBI Midcap Fund	Taurus Discovery (Midcap) Fund
Point 1	Highest AUM (₹4,984 Cr).	Upper mid AUM (₹2,183 Cr).	Lower mid AUM (₹338 Cr).	Bottom quartile AUM (₹130 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (31 yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (8+ yrs).	Established history (31+ yrs).
Point 3	Rating: 2★ (lower mid).	Rating: 3★ (upper mid).	Not Rated.	Top rated.
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 24.32% (top quartile).	5Y return: 24.27% (upper mid).	5Y return: 21.85% (lower mid).	5Y return: 20.72% (bottom quartile).
Point 6	3Y return: 19.60% (top quartile).	3Y return: 18.84% (upper mid).	3Y return: 18.28% (lower mid).	3Y return: 17.40% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: -5.72% (upper mid).	1Y return: -4.05% (top quartile).	1Y return: -6.53% (lower mid).	1Y return: -7.51% (bottom quartile).
Point 8	Alpha: -4.59 (lower mid).	Alpha: -2.60 (upper mid).	Alpha: -2.06 (top quartile).	Alpha: -6.42 (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: -0.59 (lower mid).	Sharpe: -0.49 (upper mid).	Sharpe: -0.43 (top quartile).	Sharpe: -0.66 (bottom quartile).
Point 10	Information ratio: -0.81 (top quartile).	Information ratio: -0.92 (lower mid).	Information ratio: -0.90 (upper mid).	Information ratio: -1.11 (bottom quartile).

TATA Mid Cap Growth Fund

Highest AUM (₹4,984 Cr).
Oldest track record among peers (31 yrs).
Rating: 2★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.32% (top quartile).
3Y return: 19.60% (top quartile).
1Y return: -5.72% (upper mid).
Alpha: -4.59 (lower mid).
Sharpe: -0.59 (lower mid).
Information ratio: -0.81 (top quartile).

BNP Paribas Mid Cap Fund

Upper mid AUM (₹2,183 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: High.
5Y return: 24.27% (upper mid).
3Y return: 18.84% (upper mid).
1Y return: -4.05% (top quartile).
Alpha: -2.60 (upper mid).
Sharpe: -0.49 (upper mid).
Information ratio: -0.92 (lower mid).

IDBI Midcap Fund

Lower mid AUM (₹338 Cr).
Established history (8+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 21.85% (lower mid).
3Y return: 18.28% (lower mid).
1Y return: -6.53% (lower mid).
Alpha: -2.06 (top quartile).
Sharpe: -0.43 (top quartile).
Information ratio: -0.90 (upper mid).

Taurus Discovery (Midcap) Fund

Bottom quartile AUM (₹130 Cr).
Established history (31+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.72% (bottom quartile).
3Y return: 17.40% (bottom quartile).
1Y return: -7.51% (bottom quartile).
Alpha: -6.42 (bottom quartile).
Sharpe: -0.66 (bottom quartile).
Information ratio: -1.11 (bottom quartile).

નિષ્કર્ષ

રોકાણકારોએ તેમના મધ્ય-ગાળાના અને મોટા ગાળાના લક્ષ્યો નક્કી કરવા અને તે મુજબ તેમનો પોર્ટફોલિયો બનાવવાની જરૂર છે. તમારાનાણાકીય લક્ષ્યો તમે જે રોકાણ કરો છો તેના પર મોટી અસર ઊભી કરો. તેથી,હોશિયારીથી રોકાણ કરો!

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.