স্মল-ক্যাপ বনাম ফ্লেক্সি-ক্যাপ: কোনটি বেছে নেবেন?

Updated on September 21, 2025 , 5328 views

আপনি ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগেযৌথ পুঁজি, কোম্পানির সম্পর্কে জানা গুরুত্বপূর্ণবাজার মূলধন মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন, মৌলিক কথায়, একটি ফার্মের মূল্যায়ন যা একটি স্টক এক্সচেঞ্জে ব্যবসা করা হয়। এটা একটি গুরুত্বপূর্ণফ্যাক্টর এটি বিনিয়োগকারীদের একটি নির্দিষ্ট স্টক থেকে কত টাকা উপার্জন করবে এবং তারা কতটা ঝুঁকি নেবে তা নির্ধারণ করতে সহায়তা করতে পারে।

তাদের বাজার মূলধনের উপর ভিত্তি করে, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বড়-, মধ্য-, ছোট- এবং মাল্টি-ক্যাপ বিভাগে বিভক্ত। এই নিবন্ধে, আপনি বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলিকে প্রভাবিত করার কারণগুলির সাথে ছোট-ক্যাপ বনাম ফ্লেক্সি-ক্যাপ তহবিলগুলি কী তা শিখবেন।

স্মল-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড

ছোট ক্যাপ তহবিল হয়ইক্যুইটি ফান্ড যারপোর্টফোলিও বাজার মূলধনের পরিপ্রেক্ষিতে শীর্ষ 250-এর পরে তালিকাভুক্ত সংস্থাগুলি দ্বারা জারি করা বেশিরভাগ ইক্যুইটি এবং ইক্যুইটি-সংযুক্ত যন্ত্র দ্বারা গঠিত। দ্যঅন্তর্নিহিত ছোট-ক্যাপ সংস্থাগুলির সংস্থাগুলির বাজার মূলধন Rs.10 কোটি টাকা এবং রুপি 500 কোটি টাকা।

ছোট আকারের কারণে এই ব্যবসাগুলির সম্প্রসারণের অনেক সম্ভাবনা রয়েছে। ফলস্বরূপ, ছোট-ক্যাপ ব্যবসাগুলির মধ্য-এবং ছাড়িয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছেবড় ক্যাপ তহবিল রিটার্ন পরিপ্রেক্ষিতে. যাইহোক, এই তহবিলগুলির ঝুঁকির উচ্চ স্তর রয়েছে এবং কখনও কখনও, তারা বেশ উদ্বায়ী হতে পারে।

স্মল-ক্যাপ ফান্ডের বৈশিষ্ট্য

ছোট-ক্যাপ তহবিলের মূল বৈশিষ্ট্যগুলি নিম্নরূপ:

ছোট-ক্যাপ তহবিলগুলি তাদের অর্থ ছোট আকারের কোম্পানিগুলিতে রাখে যেমন স্টার্ট-আপ বা ছোট-রাজস্ব ব্যবসার বিকাশের প্রাথমিক পর্যায়ে এই শ্রেণীর অধীনে পড়ে
এই তহবিল প্রায়ই উদ্বায়ী হয়. এটি এই কারণে যে ছোট-ক্যাপ সংস্থাগুলি আর্থিকভাবে ভাল নয়
ছোট-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি এমন সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে যেগুলির ভবিষ্যতের বৃদ্ধির জন্য একটি দুর্দান্ত সম্ভাবনা রয়েছে
এই তহবিলগুলি উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ। তারা বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রচুর আয় করতে পারে যারা দ্রুত বৃদ্ধির জন্য অনুসন্ধান করছে এবং অনেক ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক
ষাঁড়ের বাজারের পর্যায়ে, ছোট-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি মিড এবং লার্জ-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডকে হারায়
ছোট-ক্যাপ তহবিল একটি ভাল বাজার পর্যায়ে মিড এবং বড়-ক্যাপ তহবিলের তুলনায় কম কার্যকরী কাজ করে

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

কেন স্মল-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড বাছাই করবেন?

ছোট-ক্যাপ তহবিলগুলি এমন সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে যা সময়ের সাথে সাথে মূল্য বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে। ফলস্বরূপ, আপনি যদি এই সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করেন, আপনি সময়ের সাথে সাথে আপনার অর্থ নাটকীয়ভাবে বৃদ্ধির প্রত্যাশা করতে পারেন। আপনার ফান্ডের পারফরম্যান্স এবং আপনার ফান্ড ম্যানেজমেন্টের সুনাম কেমন তা আপনাকে অবশ্যই নজর রাখতে হবে; এই উপাদানগুলি আপনাকে তহবিলে বিনিয়োগ করবে কিনা তা সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করবে।

বিনিয়োগকারীরা যাদের উচ্চ-ঝুঁকির ক্ষুধা আছে বা উচ্চ ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক তারা বিবেচনা করতে পারেনবিনিয়োগ এই বিভাগে যাইহোক, আপনার পোর্টফোলিওতে কিছু ছোট-ক্যাপ ফান্ড রাখার পরামর্শ দেওয়া হয়। একটি স্টক পোর্টফোলিও একত্রিত করার সময়, আপনার ফলাফলের বিরুদ্ধে মূল্যায়ন করার জন্য একটি বেঞ্চমার্ক থাকা গুরুত্বপূর্ণ। একটিবিনিয়োগকারী একটি বেঞ্চমার্কের সাথে তুলনা করে তার পোর্টফোলিওর সাফল্য সঠিকভাবে পরিমাপ করতে পারে।

2022 সালে বিনিয়োগ করার জন্য সেরা 10টি সেরা ছোট ক্যাপ ফান্ড

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
Nippon India Small Cap Fund Growth	₹170.826 ↓ -0.65	₹64,821	2.1	12.6	-6.7	23.3	32.9	26.1
HDFC Small Cap Fund Growth	₹144.52 ↓ -0.23	₹36,294	6.6	19.9	1.5	24	31.1	20.4
Franklin India Smaller Companies Fund Growth	₹170.592 ↓ -0.71	₹13,302	-0.1	11.7	-9.3	22.1	29.5	23.2
ICICI Prudential Smallcap Fund Growth	₹88.99 ↓ -0.41	₹8,441	3.9	15.1	-3.6	18.2	28.5	15.6
IDBI Small Cap Fund Growth	₹31.1753 ↓ -0.09	₹604	5.2	10.1	-7.5	18.3	28.5	40
Sundaram Small Cap Fund Growth	₹262.573 ↓ -0.94	₹3,282	3.4	16.7	-3.8	20.6	28.3	19.1
DSP Small Cap Fund Growth	₹198.352 ↓ -0.21	₹16,628	1.7	14.9	-2.9	20	27.8	25.6
Kotak Small Cap Fund Growth	₹261.92 ↓ -1.33	₹17,508	0.7	11	-9.1	16.2	27.4	25.5
SBI Small Cap Fund Growth	₹174.031 ↓ -0.70	₹35,245	3.1	10.4	-7.4	15.1	24.8	24.1
Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund Growth	₹85.9754 ↓ -0.13	₹4,824	1.2	13.2	-7.2	17.7	23.9	21.5
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 23 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased

Commentary	Nippon India Small Cap Fund	HDFC Small Cap Fund	Franklin India Smaller Companies Fund	ICICI Prudential Smallcap Fund	IDBI Small Cap Fund	Sundaram Small Cap Fund	DSP Small Cap Fund	Kotak Small Cap Fund	SBI Small Cap Fund	Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Point 1	Highest AUM (₹64,821 Cr).	Top quartile AUM (₹36,294 Cr).	Lower mid AUM (₹13,302 Cr).	Lower mid AUM (₹8,441 Cr).	Bottom quartile AUM (₹604 Cr).	Bottom quartile AUM (₹3,282 Cr).	Upper mid AUM (₹16,628 Cr).	Upper mid AUM (₹17,508 Cr).	Upper mid AUM (₹35,245 Cr).	Bottom quartile AUM (₹4,824 Cr).
Point 2	Established history (15+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (8+ yrs).	Oldest track record among peers (20 yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (18+ yrs).
Point 3	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Not Rated.	Rating: 3★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Top rated.	Rating: 5★ (top quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 32.89% (top quartile).	5Y return: 31.14% (top quartile).	5Y return: 29.46% (upper mid).	5Y return: 28.53% (upper mid).	5Y return: 28.52% (upper mid).	5Y return: 28.29% (lower mid).	5Y return: 27.79% (lower mid).	5Y return: 27.39% (bottom quartile).	5Y return: 24.80% (bottom quartile).	5Y return: 23.85% (bottom quartile).
Point 6	3Y return: 23.27% (top quartile).	3Y return: 23.98% (top quartile).	3Y return: 22.08% (upper mid).	3Y return: 18.17% (lower mid).	3Y return: 18.32% (lower mid).	3Y return: 20.63% (upper mid).	3Y return: 19.96% (upper mid).	3Y return: 16.19% (bottom quartile).	3Y return: 15.14% (bottom quartile).	3Y return: 17.69% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: -6.67% (upper mid).	1Y return: 1.54% (top quartile).	1Y return: -9.33% (bottom quartile).	1Y return: -3.57% (upper mid).	1Y return: -7.45% (bottom quartile).	1Y return: -3.80% (upper mid).	1Y return: -2.90% (top quartile).	1Y return: -9.15% (bottom quartile).	1Y return: -7.45% (lower mid).	1Y return: -7.20% (lower mid).
Point 8	Alpha: -2.55 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: -5.08 (bottom quartile).	Alpha: 0.15 (top quartile).	Alpha: -4.61 (bottom quartile).	Alpha: 0.97 (top quartile).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: -1.53 (lower mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).
Point 9	Sharpe: -0.65 (lower mid).	Sharpe: -0.33 (top quartile).	Sharpe: -0.76 (bottom quartile).	Sharpe: -0.49 (upper mid).	Sharpe: -0.70 (bottom quartile).	Sharpe: -0.47 (upper mid).	Sharpe: -0.30 (top quartile).	Sharpe: -0.59 (lower mid).	Sharpe: -0.72 (bottom quartile).	Sharpe: -0.56 (upper mid).
Point 10	Information ratio: 0.10 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.02 (top quartile).	Information ratio: -0.58 (bottom quartile).	Information ratio: -0.82 (bottom quartile).	Information ratio: -0.47 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: -0.92 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).

Nippon India Small Cap Fund

Highest AUM (₹64,821 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 32.89% (top quartile).
3Y return: 23.27% (top quartile).
1Y return: -6.67% (upper mid).
Alpha: -2.55 (bottom quartile).
Sharpe: -0.65 (lower mid).
Information ratio: 0.10 (top quartile).

HDFC Small Cap Fund

Top quartile AUM (₹36,294 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 31.14% (top quartile).
3Y return: 23.98% (top quartile).
1Y return: 1.54% (top quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.33 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

Franklin India Smaller Companies Fund

Lower mid AUM (₹13,302 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 29.46% (upper mid).
3Y return: 22.08% (upper mid).
1Y return: -9.33% (bottom quartile).
Alpha: -5.08 (bottom quartile).
Sharpe: -0.76 (bottom quartile).
Information ratio: 0.02 (top quartile).

ICICI Prudential Smallcap Fund

Lower mid AUM (₹8,441 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 28.53% (upper mid).
3Y return: 18.17% (lower mid).
1Y return: -3.57% (upper mid).
Alpha: 0.15 (top quartile).
Sharpe: -0.49 (upper mid).
Information ratio: -0.58 (bottom quartile).

IDBI Small Cap Fund

Bottom quartile AUM (₹604 Cr).
Established history (8+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 28.52% (upper mid).
3Y return: 18.32% (lower mid).
1Y return: -7.45% (bottom quartile).
Alpha: -4.61 (bottom quartile).
Sharpe: -0.70 (bottom quartile).
Information ratio: -0.82 (bottom quartile).

Sundaram Small Cap Fund

Bottom quartile AUM (₹3,282 Cr).
Oldest track record among peers (20 yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 28.29% (lower mid).
3Y return: 20.63% (upper mid).
1Y return: -3.80% (upper mid).
Alpha: 0.97 (top quartile).
Sharpe: -0.47 (upper mid).
Information ratio: -0.47 (lower mid).

DSP Small Cap Fund

Upper mid AUM (₹16,628 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 27.79% (lower mid).
3Y return: 19.96% (upper mid).
1Y return: -2.90% (top quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.30 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

Kotak Small Cap Fund

Upper mid AUM (₹17,508 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 27.39% (bottom quartile).
3Y return: 16.19% (bottom quartile).
1Y return: -9.15% (bottom quartile).
Alpha: -1.53 (lower mid).
Sharpe: -0.59 (lower mid).
Information ratio: -0.92 (bottom quartile).

SBI Small Cap Fund

Upper mid AUM (₹35,245 Cr).
Established history (16+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.80% (bottom quartile).
3Y return: 15.14% (bottom quartile).
1Y return: -7.45% (lower mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.72 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund

Bottom quartile AUM (₹4,824 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 5★ (top quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 23.85% (bottom quartile).
3Y return: 17.69% (bottom quartile).
1Y return: -7.20% (lower mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: -0.56 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

*উপরে তালিকা দেওয়া হলসেরা ছোট ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড উপরে নেট সম্পদ/এইউএম থাকা100 কোটি & সাজানো হয়েছে5 বছরসিএজিআর রিটার্নস.

একটি ফ্লেক্সি-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড কি?

মিউচুয়াল ফান্ড যে সমস্ত মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন জুড়ে ইক্যুইটি এবং ইক্যুইটি-সম্পর্কিত সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ড হিসাবে পরিচিত। এই তহবিলগুলি সারা বছরব্যাপী বিনিয়োগ যা একটি নিরাপদ উপায় প্রদান করেশেয়ার বাজারে বিনিয়োগ করুন.

পণ্যের গতিশীল প্রকৃতি এবং সু-ভারসাম্যপূর্ণ ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল এটিকে আপনার মূল বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর জন্য উপযুক্ত করে তোলে। একটি দীর্ঘ বিনিয়োগ দিগন্তের ব্যবহার বাজারের ওঠানামাকে মসৃণ করতে সহায়তা করতে পারে। পদ্ধতিগত মাধ্যমে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগবিনিয়োগ পরিকল্পনা (চুমুক) পদ্ধতিটি তহবিল বিভাগের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ এক্সপোজার তৈরি করার পরামর্শ দেওয়া হয়।

ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ডের বৈশিষ্ট্য

ফ্লেক্সি-ক্যাপ তহবিলগুলিকে এই নাম দেওয়া হয়েছে কারণ তারা বহুমুখী এবং একটি মূলধন থেকে অন্যটিতে যেতে পারে৷ এখানে এই তহবিলের মূল বৈশিষ্ট্যগুলি রয়েছে:

ফ্লেক্সি-ক্যাপ তহবিলগুলি তাদের সম্পদের কমপক্ষে 65% স্টক এবং সংশ্লিষ্ট পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ করে
তারা ব্যাপক বিনিয়োগপরিসর একটি নির্দিষ্ট খাতে ফোকাস করার পরিবর্তে মূলধনের
তহবিল পরিচালকরা তহবিলের সম্পদকে কয়েকটি মূলধনে বিভক্ত করেন, যা ঝুঁকি হ্রাস করে ঝুঁকি সীমিত করতে সাহায্য করে।অস্থিরতা একটি এককমূলধন বাজার এটি পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনে কারণ ফান্ড ম্যানেজাররা কোম্পানির আকারের পরিবর্তে তাদের বৃদ্ধির সম্ভাবনার ভিত্তিতে ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে
যেহেতু বাজার মূলধন একটি উল্লেখযোগ্য সীমাবদ্ধতা নয়, তহবিল পরিচালকরা বাজারের গতিবিধির উপর ভিত্তি করে একটি বিভাগ থেকে অন্য বিভাগে স্থানান্তর করতে পারেন
তারা আপনাকে ইক্যুইটিগুলিতে বিনিয়োগ করার অনুমতি দিয়ে দ্বিগুণ সুবিধা প্রদান করে যা ভাল বিনিয়োগের বিকল্প বলে মনে হয় এবং সেই সাথে যদি তারা প্রত্যাশা অনুযায়ী কাজ না করে তবে আপনাকে দ্রুত তহবিল উত্তোলনের অনুমতি দেয়।

কেন ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ডে বিনিয়োগ করবেন?

এই তহবিলের নমনীয়তাই কারো জন্য এতে বিনিয়োগ করার প্রাথমিক কারণ। বাজারের মান এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক অবস্থার পরিবর্তন হলে ফান্ড ম্যানেজার পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য করতে পারেন। যদি ফান্ড ম্যানেজার মনে করেন যে বড়-ক্যাপের তুলনায় বিস্তৃত বাজারগুলি ভাল অবস্থানে রয়েছে, তবে তিনি এই সেক্টরগুলির উত্থান থেকে লাভবান হওয়ার জন্য পোর্টফোলিও বরাদ্দ মিড এবং ছোট-ক্যাপে পরিবর্তন করতে পারেন। এতে ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ডে বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ বেড়েছে। বিনিয়োগকারীরা মাঝারি থেকে উচ্চ-ঝুঁকি সহনশীলতা এবং এই তহবিলের সাথে ন্যূনতম 5 বছরের বিনিয়োগের দিগন্ত যেতে পারে।

ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ড বনাম স্মল-ক্যাপ ফান্ড

ফ্লেক্সি-ক্যাপ এবং ছোট-ক্যাপ ফান্ডের মধ্যে বেছে নেওয়া সহজ কাজ নয়। যাইহোক, বিনিয়োগের দিগন্ত হল সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ফ্যাক্টর। যদি বাজারের ওঠানামা আপনাকে সমস্যায় ফেলে, তাহলে একটি ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ড হতে পারে সর্বোত্তম বিকল্প। আপনার যদি মোটামুটি 10-15 বছরের দীর্ঘ সময়ের দিগন্ত থাকে এবং সেগুলিতে বিনিয়োগ করার পরে স্টক মার্কেটগুলি ভুলে যেতে পারেন, আপনি ছোট-ক্যাপ ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন।

এছাড়াও, ছোট-ক্যাপগুলি লার্জ-ক্যাপের তুলনায় বেশি রিটার্ন প্রদান করেছে, তবে তারা আরও বেশি উদ্বায়ী, যেখানে ফ্লেক্সি-ক্যাপগুলিও শক্তিশালী রিটার্ন প্রদান করবে, যদিও লার্জ-ক্যাপের মতো বেশি নয়, তারা তাদের কারণে কম উদ্বায়ী হবে। আরো বৈচিত্র্যময় প্রকৃতি।

ভিত্তি	ফ্লেক্সি-ক্যাপ	স্মল-ক্যাপ
অর্থ	মিউচুয়াল ফান্ড যা সমস্ত বাজার মূলধন জুড়ে ইক্যুইটি এবং ইক্যুইটি-সম্পর্কিত সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে	ছোট-ক্যাপ তহবিল হল ইক্যুইটি-ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ড যেগুলিকে তাদের সম্পদের কমপক্ষে 80% ছোট-ক্যাপ ব্যবসার শেয়ার এবং ইক্যুইটি-সম্পর্কিত সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করতে হবে
বাজার মূলধন	কোন আদেশ নেই; মার্কেট ক্যাপ জুড়ে অবাধে বিনিয়োগ করতে পারেন	5000 কোটির কম
তহবিল ব্যবস্থাপকের নমনীয়তা	উচ্চ	কম
জন্য আদর্শ	মাঝারি-উচ্চ ঝুঁকির ক্ষুধা সহ বিনিয়োগকারীরা যারা ধারাবাহিক রিটার্ন এবং ভাল ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন চান	একটি উচ্চ ঝুঁকি ক্ষুধা সঙ্গে বিনিয়োগকারীরা যারা উচ্চ রিটার্ন চান
ঝুকিপুন্ন ক্ষুধা	ছোট-ক্যাপ তহবিলের তুলনায় তুলনামূলকভাবে কম	উচ্চ
উদাহরণ	এসবিআই ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ড, আদিত্য বিড়লা সান লাইফ ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ড ইত্যাদি	আইডিএফসি ইমার্জিং বিজনেস ফান্ড, অ্যাক্সিস স্মল-ক্যাপ ফান্ড, এসবিআই স্মল-ক্যাপ ফান্ড ইত্যাদি

স্মল-ক্যাপ ফান্ড এবং ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময় মূল বিষয়গুলি বিবেচনা করুন

মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন একটি মূল ফ্যাক্টর যখন এটির মাধ্যমে বিনিয়োগ করার জন্য সংস্থাগুলি নির্বাচন করার ক্ষেত্রে আসে৷মিউচুয়াল ফান্ড হাউস. মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন শুধুমাত্র একটি ফার্মের আকারকে প্রতিনিধিত্ব করে না, এটি অন্যান্য কারণগুলিও দেখায় যা বিনিয়োগকারীরা বিবেচনা করে, যেমন কোম্পানির ট্র্যাক রেকর্ড, বৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং ঝুঁকি। আগে বিবেচনা করা বিষয়গুলির তালিকাটি দেখুন:

সম্ভাব্য রিটার্ন

ছোট-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডগুলির একটি উচ্চ রিটার্ন সম্ভাবনা রয়েছে এবং এটি আপনার পোর্টফোলিওতে একটি চমৎকার সংযোজন হতে পারে। উচ্চ মাত্রার ঝুঁকি নেওয়ার মাধ্যমে, আপনি নিশ্চিত করতে পারেন যে এই তহবিলগুলি আপনার পোর্টফোলিওতে সেই বাফার হিসাবে কাজ করে যেগুলি বাজারে তাদের জন্য কাজ করলে চমৎকার মূল্য দেয়। ফ্লেক্সি-ক্যাপ তহবিল বিভিন্ন বাজার মূলধন এবং সেক্টরে বিনিয়োগ করে। এটি পূর্বনির্ধারিত সময়ে অর্থের একটি স্থির প্রবাহের নিশ্চয়তা দেয়।

ব্যয়ের অনুপাত

ব্যয় অনুপাত হল একটি বার্ষিক ফি যা সম্পদ ব্যবস্থাপনা ব্যবসার দ্বারা তাদের ক্লায়েন্টদের কাছে মূল্যায়ন করা হয়। মিউচুয়াল ফান্ড সিস্টেম চালানোর খরচ মেটাতে ফান্ড হাউস এই ফি আরোপ করে। যে বিনিয়োগকারীরা ক্ষুদ্রতম-ক্যাপ তহবিলে বিনিয়োগ করে এমন সর্বনিম্ন ব্যয় অনুপাতের সাথে তহবিল সনাক্ত করতে পারে তারা আরও ভাল রিটার্ন অর্জন করতে পারে। একইভাবে, আপনার সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে শীর্ষ ফ্লেক্সি-ক্যাপ তহবিলের ব্যয় অনুপাত পরীক্ষা করুন।

বিনিয়োগ দিগন্ত

ছোট-ক্যাপ তহবিল হল মধ্যপন্থী বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা দীর্ঘ সময় ধরে অর্থ বৃদ্ধি করতে চায়। এই কৌশলগুলি পাঁচ থেকে সাত বছরের বিনিয়োগ দিগন্তের সাথে সবচেয়ে ভাল কাজ করে। ছোট-ক্যাপ তহবিলে বিনিয়োগকারীরা স্বল্পমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী কৌশলগুলির মধ্যে বেছে নিতে পারে। যাইহোক, দীর্ঘমেয়াদী জন্য ছোট-ক্যাপগুলিতে বিনিয়োগকে উত্সাহিত করা হয় যাতে সেই সংস্থাগুলিকে প্রসারিত করতে এবং মান উন্নত করার জন্য সময় দেওয়া হয়।

অতীত কর্মক্ষমতা

একটি ফান্ডের পূর্বের ফলাফলের দিকে তাকানো আপনাকে মিউচুয়াল ফান্ড পরিকল্পনাটি সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা তা নির্ধারণ করতে সহায়তা করবে। বুলিশ এবং নেতিবাচক উভয়ই বাজারের বিভিন্ন চক্র জুড়ে আপনাকে অবশ্যই ফান্ডের কর্মক্ষমতা বিশ্লেষণ করতে হবে। আপনি একটি তহবিল নিয়ে এগিয়ে যেতে পারেন যদি এটি বাজারের সমস্ত পরিস্থিতিতে এবং সময়ে সামঞ্জস্যপূর্ণ থাকে।

ফান্ড ম্যানেজারের কর্মক্ষমতা

একটি ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময়, ফান্ড ম্যানেজারের ট্র্যাক রেকর্ডের দিকে তাকানো অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। প্রতিটি ক্রয়-বিক্রয় সিদ্ধান্ত ফ্লেক্সি-ক্যাপ বা ছোট-ক্যাপ তহবিলে ব্যাপক গবেষণা এবং বিশ্লেষণের পরে নেওয়া হয়। ফলস্বরূপ, পরিকল্পনা পরিচালনা করার জন্য তহবিল ব্যবস্থাপকের ক্ষমতা তার কর্মক্ষমতা প্রভাবিত করে

ট্যাক্সেশন

সংখ্যামূলধন লাভ স্মল-ক্যাপ বা ফ্লেক্সি-ক্যাপ ইক্যুইটি তহবিল রিডিম করার সময় ট্যাক্স কতদিন টাকা বিনিয়োগ করা হয়েছে তার উপর নির্ভর করে, যা হোল্ডিং পিরিয়ড হিসাবে উল্লেখ করা হয়। স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) হল থেকে মূলধন লাভমুক্তি যেগুলির হোল্ডিং সময়কাল এক বছরের কম এবং 15% এ ট্যাক্স করা হয়৷ লং টার্ম ক্যাপিটাল গেইনস (LTCG) এক বছরেরও বেশি সময় পরে অর্জিত মুনাফা হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়, এবং যখন তারা এক লক্ষ ছাড়িয়ে যায়, তখন অতিরিক্তের উপর 10% হারে কর দেওয়া হয়।

ঝুঁকি

আপনাকে অবশ্যই আপনার বিকল্পগুলি এবং বিভিন্ন কম-অস্থিরতা কৌশল থেকে ভাল রিটার্নের সম্ভাবনা পরীক্ষা করতে হবে। অস্বীকার করার উপায় নেই যে ছোট-ক্যাপ তহবিলগুলি ফ্লেক্সি-ক্যাপ তহবিলের তুলনায় তুলনামূলকভাবে ঝুঁকিপূর্ণ, তবে কেউ কেউ তাদের প্রতিযোগীদের তুলনায় আরও ভালভাবে ঝুঁকি পরিচালনা করতে পারে।

তলদেশের সরুরেখা

আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির উপর নির্ভর করে, আপনি আপনার পোর্টফোলিওতে কোন তহবিল অন্তর্ভুক্ত করবেন তা বেছে নিতে পারেন। একদিকে, ফ্লেক্সি-ক্যাপগুলি আরও নমনীয়তা এবং অবিচলিত অর্থ প্রদান করে, যেখানে ছোট-ক্যাপগুলি আরও ঝুঁকি এবং রিটার্ন প্রদান করে। যাইহোক, আপনার পোর্টফোলিওতে উভয় ধরনের তহবিল বাছাই করা বাঞ্ছনীয় যাতে বাজারের উভয় অংশে এক্সপোজার থাকে।

Disclaimer:
এখানে প্রদত্ত তথ্য সঠিক কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য সমস্ত প্রচেষ্টা করা হয়েছে। যাইহোক, তথ্যের সঠিকতা সম্পর্কে কোন গ্যারান্টি দেওয়া হয় না। কোনো বিনিয়োগ করার আগে স্কিমের তথ্য নথির সাথে যাচাই করুন।