SIPs વિ લમ્પ સમ

Updated on January 27, 2026 , 7534 views

SIPs વિ એકમ રકમરોકાણ? ત્યાં વિવિધ લેખો છે જે કહે છે કે વ્યવસ્થિત રોકાણ યોજનાઓ (અથવા SIP) એ શ્રેષ્ઠ માર્ગ છેમ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ. વિવિધSIP કેલ્ક્યુલેટર તમને તે ધ્યેય માટે યોજના બનાવવામાં મદદ કરે છે, ઘણી વેબસાઇટ્સ, અને નાણાકીય આયોજકો પણ તેની હિમાયત કરશેટોચની SIP રોકાણ કરવાની યોજના છે. મોટા ભાગના લોકો રૂપિયાની સરેરાશ કિંમત અને SIP ના લાભો વિશે વાત કરશે, એમ કહીને કે સ્ટોકમાં પ્રવેશ કરવોબજાર એકસાથે રોકાણ કરવું શ્રેષ્ઠ માર્ગ ન હોઈ શકે. જ્યારે કોઈ વ્યક્તિ SIP માટે શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પ્રવેશ મેળવી શકે છે, ત્યારે શું કોઈ રોકાણ મોડ તરીકે SIPનો ઉપયોગ કરીને એકસાથે રોકાણ કરતાં વધુ સારા વળતરની અપેક્ષા રાખી શકે છે?

SIP અથવા લમ્પ સમ: સમય માટે રોકાણ કરો નહીં કે સમય માટે

રોકાણ હંમેશા વળતર જનરેટ કરવાની ક્ષમતા વિશે હોય છે. ભલે તે એકસાથે રોકાણ હોય કે વ્યવસ્થિતરોકાણ યોજના, વ્યક્તિએ સમજદાર બનવાની અને સાચા નિર્ણયો લેવાની જરૂર છે. માં રોકાણ કરે છેમ્યુચ્યુઅલ ફંડ હંમેશા પસંદ કરવા વિશે નથીશ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવાશ્રેષ્ઠ SIP યોજનાઓ. ત્યાં ઘણું બધું છે જેને ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે. ખાસ કરીને, જો કોઈ વ્યક્તિ ઈક્વિટી માર્કેટમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી રહ્યો હોય, તો વ્યક્તિએ વધુ સાવચેત રહેવાની જરૂર છે. શેરબજારનું વિશ્લેષણ (બીએસઈ સેન્સેક્સને બેન્ચમાર્ક તરીકે લેવું) ઉપજ આપે છે કે જો કોઈ લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરે તો વળતર મેળવવાની તક વધે છે. નીચે આપેલા કોષ્ટકમાંથી જોઈ શકાય છે કે, જો કોઈ માત્ર સંખ્યાઓ દ્વારા જાય તો, જો તમે માત્ર 1 વર્ષ માટે શેરબજારમાં રોકાણ કરવાનું વિચારતા હોવ તો તમને નુકસાન થવાની શક્યતા 30% છે.

તેથી ઇક્વિટી રોકાણો વિશે વાત કરતી વખતે મોટાભાગના સલાહકારો હંમેશા સંબંધિત હશેઇક્વિટી "લાંબા ગાળાના રોકાણ" સાથે. જો કોઈ વ્યક્તિ 5 વર્ષ સુધી રોકાણ કરવાનું વિચારે છે તો નુકસાન થવાની સંભાવના ઘટીને 13% થઈ જાય છે. અને જો કોઈ વ્યક્તિ ખરેખર લાંબા ગાળાની હોય (10 વર્ષથી વધુ), તો નુકસાન કરવાની ક્ષમતા શૂન્ય તરફ વળે છે. તેથી, જો કોઈ ખરેખર શેરબજારમાંથી પૈસા કમાવવામાં રસ ધરાવતો હોય, તો તે શેરબજારમાં સમય પસાર કરવા વિશે છે. (સમય ચિહ્નિત કરવાને બદલે!)

SIPs અથવા લમ્પ સમ: એક વિશ્લેષણ

તે એકદમ સ્પષ્ટ છે કે ઇક્વિટી માર્કેટમાં રોકાણ એ લાંબા ગાળાની રમત છે. ઘણા લોકો હિમાયત કરે છે કે SIP ના લાભો રૂપિયાની સરેરાશ કિંમતથી લઈને શિસ્તબદ્ધ રોકાણ સુધી વિસ્તરે છે, પરંતુ જવાબ આપવા માટે એક મોટો પ્રશ્ન છે, શું SIP એકસાથે રોકાણ કરતાં વધુ સારું વળતર આપે છે?

અમે 1979 (BSE સેન્સેક્સની શરૂઆતથી) ઇક્વિટી બજારોને જોઈને આ પ્રશ્નની ઊંડી સમજ મેળવવાનો પ્રયાસ કર્યો. BSE સેન્સેક્સ એ ભારતની ટોચની 30 કંપનીઓની રચના છે અને તે ઇક્વિટી માર્કેટનું પ્રતિનિધિત્વ છે. આ ડેટાનું પૃથ્થકરણ કરીને, અમે SIPs અથવા એકમ રકમ, જે વધુ સારું છે તે જોવા માટે કેટલીક આંતરદૃષ્ટિ મેળવી શકીએ છીએ.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

સ્ટોક માર્કેટનો સૌથી ખરાબ સમયગાળો

રોકાણ શરૂ કરવા માટેનો સૌથી ખરાબ સમયગાળો સપ્ટેમ્બર 1994ની આસપાસનો હતો (આ તે સમય હતો જ્યારે શેરબજાર ટોચ પર હતું). વાસ્તવમાં, જો કોઈ બજારના ડેટાને જુએ છેરોકાણકાર જેમણે એકસાથે રોકાણ કર્યું હતું તે 59 મહિના (લગભગ 5 વર્ષ!) માટે નકારાત્મક વળતર પર બેઠા. લગભગ 1999ના જુલાઇમાં રોકાણકાર પણ તૂટી ગયો. પછીના વર્ષે કેટલાક વળતર જનરેટ થયા હોવા છતાં, 2000ના શેરબજારમાં કડાકાને કારણે આ વળતર અલ્પજીવી રહ્યું હતું. બીજા 4 વર્ષ (નકારાત્મક વળતર સાથે) સહન કર્યા પછી અને રોકાણકાર આખરે ઑક્ટોબર 2003માં સકારાત્મક બન્યો. એકસાથે રોકાણ કરવાનો આ કદાચ સૌથી ખરાબ સમય હતો.

SIP રોકાણકારનું શું થયું? સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન રોકાણકાર માત્ર 19 મહિના માટે નેગેટિવ હતો અને તેણે નફો પોસ્ટ કરવાનું શરૂ કર્યું, જો કે, આ અલ્પજીવી હતા. વચગાળાની ખોટ સહન કર્યા બાદ મે 1999 સુધીમાં એસઆઈપી રોકાણકારો ફરી ઉભા થયા હતા. જ્યારે પ્રવાસ હજુ પણ અસ્થિર બની રહ્યો હતો, ત્યારે SIP રોકાણકારોએ પોર્ટફોલિયોમાં ઘણો વહેલો નફો દર્શાવ્યો હતો. એકમ રોકાણકાર માટે મહત્તમ નુકસાન લગભગ 40% હતું, જ્યારે SIP રોકાણકાર માટે 23% હતું. વ્યવસ્થિત રોકાણ યોજના રોકાણકારનો ઝડપી પુનઃપ્રાપ્તિ સમયગાળો તેમજ પોર્ટફોલિયોમાં ઓછું નુકસાન હતું.

રોકાણ શરૂ કરવા માટેનો બીજો ખૂબ જ અંધકારમય સમયગાળો માર્ચ 2000 ની આસપાસનો હતો (આ તે સમય હતો જ્યારે શેરબજાર ફરી ટોચ પર હતું!). વાસ્તવમાં, જો કોઈ માર્કેટ ડેટા પર નજર નાખે તો રોકાણકાર કે જેમણે એકસાથે રોકાણ કર્યું હતું તે સીધા 45 મહિના (લગભગ 4 વર્ષ!) માટે નકારાત્મક વળતર પર બેઠા. લગભગ 2003ના ડિસેમ્બરમાં રોકાણકાર પણ તૂટી ગયો. પછીના વર્ષે કેટલાક વળતર જનરેટ થયા હોવા છતાં, 2004માં ફરી સ્લિપ થવાને કારણે આ વળતર અલ્પજીવી હતું. બીજા 1 વર્ષ સુધી સહન કર્યા પછી, રોકાણકાર આખરે સપ્ટેમ્બર 2004માં હકારાત્મક બન્યો. આ એકસાથે રોકાણ કરવાનો બીજો ખરાબ સમય હતો.

માર્ચ 2000માં રોકાણ શરૂ કરનાર SIP રોકાણકારની વાર્તા શું હતી? જો કોઈ વ્યક્તિએ સમાન રકમની માસિક રકમનું રોકાણ કર્યું હોય, તો રોકાણકાર જૂન 2003માં હકારાત્મક હતો અને સપ્ટેમ્બર 2004 સુધીમાં, પોર્ટફોલિયો એકંદરે 45% વધ્યો હતો. (જ્યારે એકસાથે રોકાણકાર તોડી રહ્યો હતો). નોંધવા જેવું બીજું પાસું મહત્તમ નુકસાન છે, એકસાથે રોકાણકારે સપ્ટેમ્બર 2001 સુધીમાં લગભગ 50% નુકસાન સહન કર્યું છે, તુલનાત્મક રીતે, તે જ સમયે SIP પોર્ટફોલિયોનું નુકસાન 28% હતું.

ઉપરોક્તમાંથી આપણે જે મેળવી શકીએ છીએ તે એ છે કે જ્યારે શેરબજાર ખરાબ સમયગાળામાં હોય, ત્યારે એસઆઈપીમાં રહેવું હંમેશા વધુ સારું છે કારણ કે રિકવરી ઝડપી હોય છે અને પોર્ટફોલિયોમાં પણ ઓછું નુકસાન જોવા મળે છે.

સ્ટોક માર્કેટનો શ્રેષ્ઠ સમયગાળો

1979 થી 2016 સુધીના શેરબજારના છેલ્લા 37 વર્ષના ડેટા પર નજર નાખતા, એક સમજે છે કે જો કોઈ વ્યક્તિએ (1979 - BSE સેન્સેક્સની શરૂઆતનો સમય) પહેલા રોકાણ કર્યું હોય, તો પોર્ટફોલિયોમાં ભાગ્યે જ કોઈ નકારાત્મક વળતર જોવા મળે છે.

ઑગસ્ટ 1979નું 5-વર્ષનું વિશ્લેષણ દર્શાવે છે કે એકીકૃત રકમ અને સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન બંને પોર્ટફોલિયોને ત્યાંથી કોઈપણ સમયગાળામાં ભાગ્યે જ કોઈ નુકસાન થયું છે. નીચેના ગ્રાફ પરથી જોઈ શકાય છે કે, બંને પોર્ટફોલિયોએ વર્ષ-દર-વર્ષે સુંદર નફો કર્યો છે. દર વર્ષના અંતે, લમ્પ સમ પોર્ટફોલિયો SIP પોર્ટફોલિયોથી આગળ નીકળી ગયો અને લીડ માર્જિનમાં પણ વધારો કર્યો.

આથી, જો બજાર એક રીતે ઉપર જવાની ધારણા હોય, તો એકસામટી રકમ હંમેશા સારો વિકલ્પ હોય છે.

બેટર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મોડ કયો છે?

જ્યારે આપણે શેરબજારના તમામ સમયગાળાનું વિશ્લેષણ કરી શકીએ છીએ, શું આપણે ખરેખર નક્કી કરી શકીએ છીએ કે કયું સારું છે? આનો જવાબ દરેક વ્યક્તિએ અલગ અલગ હોય છેરોકડ પ્રવાહ, રોકાણ (અથવા હોલ્ડિંગ) સમયગાળો, આઉટગોઇંગ રોકડ પ્રવાહ અથવા જરૂરિયાતો વગેરે. SIP એ બચતની આદત કેળવવા માટેનું એક ઉત્તમ સાધન છે, તેઓ વ્યક્તિઓના રોકાણને શેરબજારમાં ચેનલાઇઝ કરે છે. જો તમે ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવાની યોજના ઘડી રહ્યા હોવ તો તમારે લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરવાની યોજના પણ બનાવવી પડશે, જ્યાં આપણે સ્પષ્ટપણે જાણીએ છીએ કે સમય સાથે વળતર જનરેટ કરવાની ક્ષમતા વધે છે. ઉપરાંત, જો કોઈને લાગે છે કે બજારો અદલાબદલી હોઈ શકે છે અને સીધી રેખા ઉપર નથી, તો SIP એ બજારમાં પ્રવેશવા માટેનું શ્રેષ્ઠ સાધન છે. વધુમાં, ડેટા દર્શાવે છે કે SIP એ પણ સુનિશ્ચિત કરે છે કે રોકાણકાર કોઈપણ સમયે ઓછું નુકસાન સહન કરે છે.

જો એવું લાગે છે કે બજાર ઊલટાનું બિનસાંપ્રદાયિક (એક રીતે!) હશે, તો તે પરિસ્થિતિમાં, એકસાથે રોકાણ કરવાનો માર્ગ હશે.

ભારતમાં 2022 માં શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરતી SIP યોજનાઓ

1. DSP World Gold Fund

"The primary investment objective of the Scheme is to seek capital appreciation by investing predominantly in units of MLIIF - WGF. The Scheme may, at the discretion of the Investment Manager, also invest in the units of other similar overseas mutual fund schemes, which may constitute a significant part of its corpus. The Scheme may also invest a certain portion of its corpus in money market securities and/or units of money market/liquid schemes of DSP Merrill Lynch Mutual Fund, in order to meet liquidity requirements from time to time. However, there is no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized."

Research Highlights for DSP World Gold Fund

Highest AUM (₹1,756 Cr).
Oldest track record among peers (18 yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 30.57% (top quartile).
3Y return: 57.31% (top quartile).
1Y return: 214.46% (top quartile).
Alpha: 1.32 (top quartile).
Sharpe: 3.42 (top quartile).
Information ratio: -0.67 (bottom quartile).
Higher exposure to Basic Materials vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~95%).
Largest holding BGF World Gold I2 (~73.7%).
Top-3 holdings concentration ~100.4%.

Below is the key information for DSP World Gold Fund

DSP World Gold Fund Growth
Launch Date	14 Sep 07
NAV (28 Jan 26)	₹69.1145 ↑ 2.99 (4.52 %)
Net Assets (Cr)	₹1,756 on 31 Dec 25
Category	Equity - Global
AMC	DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd.
Rating	☆☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.41
Sharpe Ratio	3.42
Information Ratio	-0.67
Alpha Ratio	1.32
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,101
31 Dec 22	₹8,405
31 Dec 23	₹8,991
31 Dec 24	₹10,424
31 Dec 25	₹27,842

DSP World Gold Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹642,208.
Net Profit of ₹342,208 Invest Now

Returns for DSP World Gold Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 28 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	26.3%
3 Month	67.6%
6 Month	125.4%
1 Year	214.5%
3 Year	57.3%
5 Year	30.6%
10 Year
15 Year
Since launch	11.1%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	167.1%
2023	15.9%
2022	7%
2021	-7.7%
2020	-9%
2019	31.4%
2018	35.1%
2017	-10.7%
2016	-4%
2015	52.7%

Fund Manager information for DSP World Gold Fund

Name	Since	Tenure
Jay Kothari	1 Mar 13	12.85 Yr.

Data below for DSP World Gold Fund as on 31 Dec 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Basic Materials	94.95%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	2.43%
Equity	94.95%
Debt	0.01%
Other	2.6%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
BGF World Gold I2 Investment Fund \| -	74%	₹1,294 Cr	1,219,254 ↓ -59,731
VanEck Gold Miners ETF - \| GDX	25%	₹442 Cr	573,719
Treps / Reverse Repo Investments CBLO/Reverse Repo \| -	2%	₹28 Cr
Net Receivables/Payables Net Current Assets \| -	0%	-₹8 Cr

2. DSP World Mining Fund

The primary investment objective of the Scheme is to seek capital appreciation by investing predominantly in the units of BlackRock Global Funds – World Mining Fund. The Scheme may, at the discretion of the Investment Manager, also invest in the units of other similar overseas mutual fund schemes, which may constitute a significant part of its corpus. The Scheme may also invest a certain portion of its corpus in money market securities and/or money market/liquid schemes of DSP BlackRock Mutual Fund, in order to meet liquidity requirements from time to time.

Research Highlights for DSP World Mining Fund

Bottom quartile AUM (₹154 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: High.
5Y return: 22.25% (upper mid).
3Y return: 22.81% (upper mid).
1Y return: 117.91% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 3.27 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Higher exposure to Basic Materials vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~98%).
Largest holding BGF World Mining I2 (~99.0%).
Top-3 holdings concentration ~102.1%.

Below is the key information for DSP World Mining Fund

DSP World Mining Fund Growth
Launch Date	29 Dec 09
NAV (28 Jan 26)	₹33.5472 ↑ 1.10 (3.39 %)
Net Assets (Cr)	₹154 on 31 Dec 25
Category	Equity - Global
AMC	DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd.
Rating	☆☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.14
Sharpe Ratio	3.27
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹11,803
31 Dec 22	₹13,238
31 Dec 23	₹13,240
31 Dec 24	₹12,171
31 Dec 25	₹21,791

DSP World Mining Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹530,691.
Net Profit of ₹230,691 Invest Now

Returns for DSP World Mining Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 28 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	23.9%
3 Month	50.4%
6 Month	85.7%
1 Year	117.9%
3 Year	22.8%
5 Year	22.3%
10 Year
15 Year
Since launch	7.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	79%
2023	-8.1%
2022	0%
2021	12.2%
2020	18%
2019	34.9%
2018	21.5%
2017	-9.4%
2016	21.1%
2015	49.7%

Fund Manager information for DSP World Mining Fund

Name	Since	Tenure
Jay Kothari	1 Mar 13	12.85 Yr.

Data below for DSP World Mining Fund as on 31 Dec 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Basic Materials	97.27%
Energy	1.09%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.64%
Equity	98.36%
Debt	0%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
BGF World Mining I2 Investment Fund \| -	99%	₹152 Cr	150,390 ↓ -43,229
Treps / Reverse Repo Investments CBLO/Reverse Repo \| -	2%	₹3 Cr
Net Receivables/Payables Net Current Assets \| -	1%	-₹2 Cr

3. Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund

The primary investment objective of the Scheme is to seek to provide long term capital growth by investing predominantly in the JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund, an equity fund which invests primarily in an aggressively managed portfolio of emerging market companies

Research Highlights for Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund

Lower mid AUM (₹169 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 5.90% (bottom quartile).
3Y return: 17.72% (bottom quartile).
1Y return: 55.95% (lower mid).
Alpha: -0.64 (bottom quartile).
Sharpe: 2.63 (lower mid).
Information ratio: -0.95 (bottom quartile).
Top sector: Technology.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~96%).
Largest holding JPM Emerging Mkts Opps I (acc) USD (~97.0%).
Top-3 holdings concentration ~100.8%.

Below is the key information for Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund

Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund Growth
Launch Date	7 Jul 14
NAV (28 Jan 26)	₹24.096 ↑ 0.39 (1.63 %)
Net Assets (Cr)	₹169 on 31 Dec 25
Category	Equity - Global
AMC	Edelweiss Asset Management Limited
Rating	☆☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.04
Sharpe Ratio	2.63
Information Ratio	-0.95
Alpha Ratio	-0.64
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,410
31 Dec 22	₹7,826
31 Dec 23	₹8,254
31 Dec 24	₹8,743
31 Dec 25	₹12,337

Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 28 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	15.6%
3 Month	17.1%
6 Month	36.7%
1 Year	55.9%
3 Year	17.7%
5 Year	5.9%
10 Year
15 Year
Since launch	7.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	41.1%
2023	5.9%
2022	5.5%
2021	-16.8%
2020	-5.9%
2019	21.7%
2018	25.1%
2017	-7.2%
2016	30%
2015	9.8%

Fund Manager information for Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund

Name	Since	Tenure
Bhavesh Jain	9 Apr 18	7.74 Yr.
Bharat Lahoti	1 Oct 21	4.25 Yr.

Data below for Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Off-shore Fund as on 31 Dec 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Technology	26.62%
Financial Services	26.13%
Consumer Cyclical	13.66%
Communication Services	11.61%
Industrials	5.31%
Energy	5.19%
Basic Materials	1.86%
Real Estate	1.82%
Utility	1.46%
Consumer Defensive	1.05%
Health Care	0.99%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	3.86%
Equity	95.7%
Other	0.44%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
JPM Emerging Mkts Opps I (acc) USD Investment Fund \| -	97%	₹164 Cr	96,682
Clearing Corporation Of India Ltd. CBLO/Reverse Repo \| -	3%	₹6 Cr
Net Receivables/(Payables) CBLO \| -	0%	-₹1 Cr
Accrued Interest CBLO \| -	0%	₹0 Cr

4. Kotak Global Emerging Market Fund

The investment objective of the scheme is to provide long-term capital appreciation by investing in an overseas mutual fund scheme that invests in a diversified portfolio of securities as prescribed by SEBI from time to time in global emerging markets.

Research Highlights for Kotak Global Emerging Market Fund

Upper mid AUM (₹256 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 8.56% (bottom quartile).
3Y return: 19.24% (lower mid).
1Y return: 55.01% (bottom quartile).
Alpha: -1.28 (bottom quartile).
Sharpe: 2.58 (bottom quartile).
Information ratio: -0.50 (lower mid).
Top sector: Technology.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~92%).
Largest holding CI Emerging Markets Class A (~93.6%).
Top-3 holdings concentration ~102.7%.

Below is the key information for Kotak Global Emerging Market Fund

Kotak Global Emerging Market Fund Growth
Launch Date	26 Sep 07
NAV (28 Jan 26)	₹35.148 ↑ 0.44 (1.27 %)
Net Assets (Cr)	₹256 on 31 Dec 25
Category	Equity - Global
AMC	Kotak Mahindra Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.64
Sharpe Ratio	2.58
Information Ratio	-0.5
Alpha Ratio	-1.28
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,952
31 Dec 22	₹8,464
31 Dec 23	₹9,376
31 Dec 24	₹9,926
31 Dec 25	₹13,810

Kotak Global Emerging Market Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹376,357.
Net Profit of ₹76,357 Invest Now

Returns for Kotak Global Emerging Market Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 28 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	15.1%
3 Month	16.1%
6 Month	34.3%
1 Year	55%
3 Year	19.2%
5 Year	8.6%
10 Year
15 Year
Since launch	7.1%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	39.1%
2023	5.9%
2022	10.8%
2021	-15%
2020	-0.5%
2019	29.1%
2018	21.4%
2017	-14.4%
2016	30.4%
2015	-1.2%

Fund Manager information for Kotak Global Emerging Market Fund

Name	Since	Tenure
Arjun Khanna	9 May 19	6.65 Yr.

Data below for Kotak Global Emerging Market Fund as on 31 Dec 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Technology	25.32%
Financial Services	22.54%
Consumer Cyclical	13.31%
Basic Materials	8.01%
Communication Services	7.79%
Industrials	7.24%
Energy	3.81%
Health Care	2.31%
Consumer Defensive	1.86%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	7.81%
Equity	92.19%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
CI Emerging Markets Class A Investment Fund \| -	94%	₹240 Cr	866,334 ↑ 46,986
Triparty Repo CBLO/Reverse Repo \| -	8%	₹20 Cr
Net Current Assets/(Liabilities) Net Current Assets \| -	1%	-₹3 Cr

5. DSP World Energy Fund

The primary investment objective of the Scheme is to seek capital appreciation by investing predominantly in the units of BlackRock Global Funds – World Energy Fund and BlackRock Global Funds – New Energy Fund. The Scheme may, at the discretion of the Investment Manager, also invest in the units of other similar overseas mutual fund schemes, which may constitute a significant part of its corpus. The Scheme may also invest a certain portion of its corpus in money market securities and/or money market/liquid schemes of DSP BlackRock Mutual Fund, in order to meet liquidity requirements from time to time.

Research Highlights for DSP World Energy Fund

Bottom quartile AUM (₹93 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 13.03% (lower mid).
3Y return: 14.96% (bottom quartile).
1Y return: 54.07% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 1.61 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Higher exposure to Industrials vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~97%).
Largest holding BGF Sustainable Energy I2 (~97.9%).
Top-3 holdings concentration ~100.0%.

Below is the key information for DSP World Energy Fund

DSP World Energy Fund Growth
Launch Date	14 Aug 09
NAV (28 Jan 26)	₹26.2046 ↑ 0.29 (1.14 %)
Net Assets (Cr)	₹93 on 31 Dec 25
Category	Equity - Global
AMC	DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd.
Rating	☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.18
Sharpe Ratio	1.61
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹12,946
31 Dec 22	₹11,826
31 Dec 23	₹13,349
31 Dec 24	₹12,438
31 Dec 25	₹17,312

DSP World Energy Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹426,080.
Net Profit of ₹126,080 Invest Now

Returns for DSP World Energy Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 28 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	10%
3 Month	13%
6 Month	29.7%
1 Year	54.1%
3 Year	15%
5 Year	13%
10 Year
15 Year
Since launch	6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	39.2%
2023	-6.8%
2022	12.9%
2021	-8.6%
2020	29.5%
2019	0%
2018	18.2%
2017	-11.3%
2016	-1.9%
2015	22.5%

Fund Manager information for DSP World Energy Fund

Name	Since	Tenure
Jay Kothari	1 Mar 13	12.85 Yr.

Data below for DSP World Energy Fund as on 31 Dec 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Industrials	35.55%
Technology	29.04%
Utility	23.67%
Basic Materials	8.63%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	3.1%
Equity	96.89%
Debt	0.01%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
BGF Sustainable Energy I2 Investment Fund \| -	98%	₹91 Cr	417,038 ↓ -84,930
Treps / Reverse Repo Investments CBLO/Reverse Repo \| -	2%	₹2 Cr
Net Receivables/Payables Net Current Assets \| -	0%	₹0 Cr

લમ્પ સમ રૂટ અથવા SIP દ્વારા રોકાણ કરવાની અંતિમ પસંદગી એ ઘણા પરિબળોની પરાકાષ્ઠા હશે, જો કે, રોકાણકારે આ બધાને ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે અને તેના/તેણીનેજોખમની ભૂખ શ્રેષ્ઠ માર્ગ પસંદ કરવા માટે. સારી રીતે પસંદ કરો, સમજદારીપૂર્વક પસંદ કરો, રોકાણમાં રહો!

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.