इंडेक्स फंड: एक सिंहावलोकन

इंडेक्स फंड वे स्कीमें हैं जिनका पोर्टफोलियो इंडेक्स के पोर्टफोलियो जैसा होता है। ये योजनाएं अपने कोष को शेयरों में निवेश करती हैं जो एक विशेष सूचकांक का हिस्सा होते हैं। अन्य फंडों की तरह इंडेक्स फंड के भी अपने फायदे हैं। तो, आइए समझते हैं कि इंडेक्स फंड क्या है, शीर्ष और सर्वश्रेष्ठ इंडेक्स फंड, इंडेक्स फंड की विशेषताएं, और की अवधारणाविनिमय व्यापार फंड (ईटीएफ) इस लेख के माध्यम से।

इंडेक्स फंड क्या है?

इंडेक्स फंड म्युचुअल फंड योजनाएं हैं जो अपने कोष को शेयरों में निवेश करती हैं जो एक विशेष सूचकांक का एक हिस्सा हैं। दूसरे शब्दों में, ये स्कीमें किसी इंडेक्स के प्रदर्शन की नकल करती हैं। इन योजनाओं को किसी विशेष के रिटर्न को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया हैमंडी अनुक्रमणिका। इन योजनाओं को या तो खरीदा जा सकता हैम्यूचुअल फंड्स या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के रूप में। इंडेक्स ट्रैकर फंड के रूप में भी जाना जाता है, इन योजनाओं के कोष को ठीक उसी अनुपात में निवेश किया जाता है जैसे वे सूचकांक में होते हैं। परिणामस्वरूप, जब भी व्यक्ति इंडेक्स फंड की इकाइयां खरीदते हैं, तो वे परोक्ष रूप से उस पोर्टफोलियो में हिस्सेदारी रखते हैं जिसमें किसी विशेष इंडेक्स के उपकरण होते हैं।

इंडेक्स फंड का प्रदर्शन पर निर्भर करता हैआधारभूत सूचकांक का प्रदर्शन। नतीजतन, यदि सूचकांक ऊपर जाता है, तो इंडेक्स फंड का मूल्य भी बढ़ता है और इसके विपरीत। भारत में, इंडेक्स फंड तैयार करने के लिए उपयोग किए जाने वाले दो प्रमुख इंडेक्स सेंसेक्स और निफ्टी हैं। सेंसेक्स का सूचकांक हैबॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) जबकि निफ्टी का हैनेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई)।

जैसा कि नाम का तात्पर्य है, इंडेक्स फंड म्यूचुअल फंड को संदर्भित करता है जो इंडेक्स पोर्टफोलियो के समान दिखता है। पोर्टफोलियो विविधीकरण निवेशकों के लिए काफी लोकप्रिय विकल्प बन गया है। लोग विभिन्न उद्योगों में अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लाभों से परिचित हैं। जबकि नौसिखियों और अनुभवी निवेशकों के लिए बहुत सारे विकल्प हैं, इंडेक्स फंड अक्सर निफ्टी और सेंसेक्स से जुड़े फंड होने के लिए सबसे अधिक ध्यान आकर्षित करते हैं।

इंडेक्स फंड को सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए, जो एक कारण है कि उनमें काफी कम लागत शामिल है। फंड को बाजार में अन्य फंडों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करने के लिए नहीं बनाया गया है, लेकिन इंडेक्स फंड का एकमात्र उद्देश्य बाजार में उच्च स्तर की एकरूपता बनाए रखना है। मुख्य कारण के रूप मेंनिवेश इंडेक्स फंड में पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन होता है, ये फंड निवेशकों को अपने जोखिम को कुशलता से प्रबंधित करने में मदद करते हैं।

आपको इंडेक्स फंड में निवेश क्यों करना चाहिए

इसी तरह, कई म्यूचुअल फंड स्कीम, इंडेक्स फंड के भी अपने फायदे हैं। तो आइए नजर डालते हैं इनमें से कुछ परनिवेश के लाभ इंडेक्स फंड में।

1. अन्य फंडों की तुलना में कम खर्च

इंडेक्स फंड के प्राथमिक लाभों में से एक अन्य योजनाओं की तुलना में परिचालन खर्च कम है। यहां, फंड मैनेजरों को उन कंपनियों का गहन शोध करने के लिए अनुसंधान विश्लेषकों की एक अलग टीम की आवश्यकता नहीं है, जिनके खिलाफ एक महत्वपूर्ण राशि खर्च की जाती है। इंडेक्स फंड में, मैनेजर को सिर्फ इंडेक्स को दोहराने की जरूरत होती है। इसलिए, अन्य योजनाओं की तुलना में इंडेक्स फंड के मामले में व्यय अनुपात कम है।

2. विविधीकरण

एक सूचकांक विभिन्न शेयरों और प्रतिभूतियों का एक संग्रह है। वे विविधीकरण की पेशकश करते हैंइन्वेस्टर जिसका मुख्य मकसद हैपरिसंपत्ति आवंटन. यह सुनिश्चित करता है कि निवेशक के पास अपने सभी अंडे एक टोकरी में न हों।

3. कम प्रबंधकीय प्रभाव

चूंकि फंड केवल विशेष इंडेक्स के आंदोलनों का पालन करते हैं, प्रबंधक को यह चुनने की ज़रूरत नहीं है कि कौन से स्टॉक में निवेश करना है। यह एक प्लस पॉइंट है क्योंकि प्रबंधक की निवेश की अपनी शैली (जो कभी-कभी बाजार के साथ सिंक में नहीं हो सकती है) ) में रेंगता नहीं है।

इंडेक्स म्यूचुअल फंड बनाम इंडेक्स एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)

व्यक्ति इंडेक्स ट्रैकर फंड में या तो इंडेक्स फंड या इंडेक्स एक्सचेंज ट्रेडेड फंड या ईटीएफ के माध्यम से निवेश कर सकते हैं, हालांकि दोनों के बीच ज्यादा अंतर नहीं है। व्यक्तियोंम्यूचुअल फंड में निवेश मार्ग के अनुसार योजना की इकाइयों को खरीद सकते हैंनहीं हैं या दिन के अंत में शुद्ध संपत्ति मूल्य। इसके विपरीत, ईटीएफ मोड में निवेश करने वाले लोग इसे पूरे दिन बाजार में काम करने तक खरीद सकते हैं। साथ ही, दोनों फंडों की लागत कम है। हालांकि ईटीएफ के मामले में लचीलेपन का स्तर अधिक है, फिर भी जिन लोगों का उद्देश्य दीर्घकालिक निवेश है, वे म्यूचुअल फंड चैनल के माध्यम से इंडेक्स ट्रैकर फंड में निवेश करना चुन सकते हैं।

2022 में निवेश करने के लिए शीर्ष और सर्वश्रेष्ठ इंडेक्स फंड

इंडेक्स फंड कैसे काम करता है?

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के विपरीत, इंडेक्स फंड का मुख्य लक्ष्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना नहीं है, बल्कि यह सुनिश्चित करना है कि उनका प्रदर्शन स्तर इसके सूचकांक का पूरक है। जब आप इंडेक्स फंड में निवेश करते हैं, तो आप ऐसे रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं जो या तो मेल खाता हो या उनके बेंचमार्क से कुछ नीचे या ऊपर हो।

कई बार फंड के प्रदर्शन और इंडेक्स के बीच कुछ अंतर हो सकता है। यह आमतौर पर तब होता है जब कोई ट्रैकिंग त्रुटि होती है। ट्रैकिंग त्रुटि को नियंत्रित करने की जिम्मेदारी फंड मैनेजर की होती है।

चूंकि ये फंड इंडेक्स से जुड़े होते हैं, इसलिए इनमें इक्विटी से संबंधित अस्थिरता के मुद्दों की संभावना कम होती है। इससे पहले कि हम चर्चा करें कि क्या इंडेक्स फंड आपके लिए सबसे अच्छा विकल्प है, ध्यान दें कि ये फंड अपना मूल्य खो सकते हैं यदिअर्थव्यवस्था मंदी का सामना करना पड़ता है।

क्या आपको इंडेक्स फंड में निवेश करना चाहिए?

आपको इंडेक्स फंड में निवेश करना चाहिए या नहीं यह काफी हद तक आपकी व्यक्तिगत जोखिम वरीयता पर निर्भर करता है। यदि आप जोखिम भरी वस्तुओं और वित्तीय साधनों में निवेश नहीं करना चाहते हैं, तो इंडेक्स फंड आपके लिए सबसे अच्छा दांव होगा। फंड विशेष रूप से उन लोगों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जो अपने निवेश के लिए अनुमानित और स्थिर रिटर्न की उम्मीद करते हैं। आपको व्यापक स्तर की ट्रैकिंग में संलग्न होने की आवश्यकता नहीं है। ये फंड उन लोगों के लिए एक बढ़िया विकल्प हैं जो इसमें निवेश करने में रुचि रखते हैंइक्विटीज लेकिन सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के साथ आने वाले जोखिम लेने के बारे में निश्चित नहीं हैं। उन लोगों के लिए जो ऐसे फंड की तलाश में हैं जो उन्हें मार्केट-बीटिंग रिटर्न अर्जित करने में मदद कर सकें, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आपके लिए सबसे अच्छा विकल्प है।

इंडेक्स फंड से उत्पन्न रिटर्न सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से अर्जित रिटर्न के बराबर हो भी सकता है और नहीं भी। हालांकि दोनों का प्रदर्शन काफी अच्छा है, लेकिन सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड लंबे समय में बेहतर प्रदर्शन देते हैं। न केवल इसकी उच्च रिटर्न क्षमता के कारण बल्कि ये फंड उन निवेशकों के लिए बने हैं जो लंबी अवधि के निवेश के अवसरों की तलाश में हैं। हालांकि, अल्पकालिक निवेशकों के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की सिफारिश नहीं की जाती है, क्योंकि वे बाजार जोखिम के साथ आते हैं। यह केवल उन लोगों के लिए उपयुक्त विकल्प है जो जोखिम उठाने को तैयार हैं।

इंडेक्स फंड: निष्क्रिय निवेश रणनीति

इंडेक्स फंड का पालन करें aनिष्क्रिय निवेश एक सक्रिय निवेश रणनीति के बजाय रणनीति। ऐसा इसलिए है, क्योंकि इस स्कीम में फंड मैनेजर अपनी पसंद के शेयरों को चुनने और ट्रेडिंग करने के बजाय इंडेक्स की नकल करते हैं। ऐसे में फंड मैनेजर को बहुत सारे नियमों का पालन करने की जरूरत नहीं है। ऐसा इसलिए है क्योंकि इंडेक्स फंड का अंतर्निहित पोर्टफोलियो बार-बार नहीं बदलता है और यह तभी बदलता है जब इंडेक्स के घटकों में ही बदलाव होता है।

इसके विपरीत, सक्रिय निवेश रणनीति को अपनाते समय, फंड प्रबंधकों को साधनों का चयन और चयन करते समय सावधान रहने की आवश्यकता होती है। यहां उनका मकसद इंडेक्स को आउटपरफॉर्म करना है न कि इंडेक्स को फॉलो करना। इसके अलावा, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के व्यय अनुपात की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के मामले में व्यय दर अधिक है।

नीचे दी गई तालिका सक्रिय निवेश और निष्क्रिय निवेश रणनीति के बीच अंतर को सारांशित करती है।

निष्कर्ष

इस प्रकार, विभिन्न बिंदुओं से, यह कहा जा सकता है कि इंडेक्स फंड अच्छे निवेश विकल्पों में से एक हैं। हालांकि, व्यक्तियों को हमेशा ऐसे किसी भी फंड में निवेश करने से सावधान रहना चाहिए। उन्हें योजनाओं के तौर-तरीकों को अच्छी तरह से समझना चाहिए और जांचना चाहिए कि योजना की कार्यप्रणाली योजना के उद्देश्यों के अनुरूप है या नहीं। लोग भी परामर्श कर सकते हैं aवित्तीय सलाहकार यदि आवश्यक हुआ। इससे उन्हें यह सुनिश्चित करने में मदद मिलेगी कि उनका पैसा सुरक्षित है और उद्देश्यों को समय पर पूरा किया जाता है।