हाइब्रिड फंड: एक विस्तृत अवलोकन

Updated on February 26, 2026 , 19311 views

हाइब्रिड फंड एक प्रकार के होते हैंम्यूचुअल फंड्स जो इक्विटी के संयोजन के रूप में कार्य करता है औरडेट फंड. हाइब्रिड म्युचुअल फंड अनुमति देते हैं aइन्वेस्टर इक्विटी और डेट मार्केट दोनों में निश्चित अनुपात में निवेश करना। इन फंडों में म्यूचुअल फंड निवेश का अनुपात या तो पूर्व निर्धारित होता है या समय के साथ बदल सकता है। हाइब्रिड फंड इनमें से एक हैंसर्वश्रेष्ठ निवेश योजना क्योंकि वे न केवल निवेशकों को आनंद लेने की अनुमति देते हैंराजधानी विकास लेकिन स्थिर भी होआय नियमित अंतराल पर।

आमतौर पर, हाइब्रिड फंड रिटर्न विविध होते हैंम्यूचुअल फंड्स इन फंडों के एक निश्चित अनुपात के रूप में आवेगी इक्विटी बाजारों में निवेश किया जाता है। हालांकि, जोखिमफ़ैक्टर बैलेंस्ड फंड (एक प्रकार का हाइब्रिड फंड) की तुलना में बहुत अधिक हैमासिक आय योजना (एक अन्य प्रकार के हाइब्रिड फंड)।

हाइब्रिड फंड की श्रेणियाँ

6 अक्टूबर 2017 को, भारतीय प्रतिभूति विनिमय बोर्ड (सेबी) ने हाइब्रिड फंड की छह श्रेणियां पेश कीं। इसने इक्विटी और डेट फंडों को फिर से वर्गीकृत किया है। यह विभिन्न म्यूचुअल फंड द्वारा शुरू की गई समान योजनाओं में एकरूपता लाने के लिए है। इसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना और सुनिश्चित करना है कि निवेशकों को उत्पादों की तुलना करना और पहले उपलब्ध विभिन्न विकल्पों का मूल्यांकन करना आसान हो जाएनिवेश एक योजना में। सेबी का इरादा निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड निवेश को आसान बनाना है, ताकि वे अपनी जरूरत के अनुसार निवेश कर सकें,वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम क्षमता।

कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड

इस योजना का मुख्य रूप से ऋण साधनों में निवेश किया जाएगा। उनकी कुल संपत्ति का लगभग 75 से 90 प्रतिशत ऋण उपकरणों में और लगभग 10 से 25 प्रतिशत इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश किया जाएगा। इस योजना को रूढ़िवादी नाम दिया गया है क्योंकि यह जोखिम से बचने वाले लोगों के लिए है। जो निवेशक अपने निवेश में ज्यादा जोखिम नहीं लेना चाहते हैं, वे इस योजना में निवेश करना पसंद कर सकते हैं।

बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड

यह फंड अपनी कुल संपत्ति का लगभग 40-60 प्रतिशत डेट और इक्विटी दोनों उपकरणों में निवेश करेगा। बैलेंस्ड फंड का लाभकारी कारक यह है कि वे कम जोखिम वाले कारक के साथ इक्विटी तुलनीय रिटर्न प्रदान करते हैं।

आक्रामक हाइब्रिड फंड- यह फंड अपनी कुल संपत्ति का लगभग 65 से 85 प्रतिशत इक्विटी से संबंधित उपकरणों में और अपनी संपत्ति का लगभग 20 से 35 प्रतिशत ऋण उपकरणों में निवेश करेगा।म्यूचुअल फंड हाउस संतुलित हाइब्रिड या आक्रामक हाइब्रिड फंड की पेशकश कर सकते हैं, दोनों नहीं।

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डायनेमिक एसेट एलोकेशन या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड

यह योजना इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स में उनके निवेश को गतिशील रूप से प्रबंधित करेगी। ये फंड ऋण के आवंटन को बढ़ाते हैं और वेटेज को कम करते हैंइक्विटीज जबमंडी महंगा हो जाता है। साथ ही, ये फंड कम जोखिम पर स्थिरता प्रदान करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

बहु संपत्ति आवंटन

यह योजना तीन परिसंपत्ति वर्गों में निवेश कर सकती है, जिसका अर्थ है कि वे इक्विटी और ऋण के अलावा एक अतिरिक्त परिसंपत्ति वर्ग में निवेश कर सकते हैं। फंड को हर एसेट क्लास में कम से कम 10 फीसदी निवेश करना चाहिए। विदेशी प्रतिभूतियों को एक अलग परिसंपत्ति वर्ग के रूप में नहीं माना जाएगा।

आर्बिट्राज फंड

यह फंड आर्बिट्रेज रणनीति का पालन करेगा और अपनी संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश करेगा। आर्बिट्रेज फंड म्यूचुअल फंड हैं जो म्यूचुअल फंड रिटर्न उत्पन्न करने के लिए नकद बाजार और डेरिवेटिव बाजार के बीच अंतर मूल्य का लाभ उठाते हैं। आर्बिट्राज फंड द्वारा उत्पन्न रिटर्न शेयर बाजार की अस्थिरता पर निर्भर करता है। आर्बिट्राज म्यूचुअल फंड प्रकृति में हाइब्रिड होते हैं और उच्च या लगातार अस्थिरता के समय में, ये फंड निवेशकों को अपेक्षाकृत जोखिम मुक्त रिटर्न प्रदान करते हैं।

इक्विटी बचत

यह स्कीम इक्विटी, आर्बिट्राज और डेट में निवेश करेगी। इक्विटी बचत कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत शेयरों में और न्यूनतम 10 प्रतिशत ऋण में निवेश करेगी। योजना सूचना दस्तावेज में न्यूनतम हेज और अनहेज्ड निवेश बताएगी।

2022 में निवेश करने के लिए सर्वश्रेष्ठ बैलेंस्ड म्युचुअल फंड

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
UTI Multi Asset Fund Growth	₹79.3298 ↓ -0.63	₹6,848	0.5	7	16.3	20.8	14.7	11.1
SBI Multi Asset Allocation Fund Growth	₹67.2128 ↓ -0.11	₹14,944	5.1	13.7	24.6	20.4	15.2	18.6
ICICI Prudential Multi-Asset Fund Growth	₹825.695 ↓ -0.15	₹80,768	2	8.7	18.3	20.2	19.8	18.6
BOI AXA Mid and Small Cap Equity and Debt Fund Growth	₹38.32 ↓ -0.25	₹1,329	0.4	1.9	17	19.7	18.4	-0.9
ICICI Prudential Equity and Debt Fund Growth	₹407.04 ↓ -3.60	₹49,257	-1.3	3.2	15.4	19.3	18.9	13.3
JM Equity Hybrid Fund Growth	₹116.468 ↓ -1.07	₹753	-4.8	-2.2	5.2	17.5	14.9	-3.1
Axis Triple Advantage Fund Growth	₹45.6231 ↓ -0.10	₹2,051	5.1	13.3	25.1	17	12.4	15.3
UTI Hybrid Equity Fund Growth	₹410.89 ↓ -3.11	₹6,654	-1.7	3.1	11.3	16.8	14.9	6.4
Edelweiss Multi Asset Allocation Fund Growth	₹63.89 ↓ -0.61	₹3,453	-2	1.2	11.8	16.8	15	6
Bandhan Hybrid Equity Fund Growth	₹26.768 ↓ -0.25	₹1,632	-1.1	3.3	18.2	16.7	13.9	7.7
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 27 Feb 26

Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased

Commentary	UTI Multi Asset Fund	SBI Multi Asset Allocation Fund	ICICI Prudential Multi-Asset Fund	BOI AXA Mid and Small Cap Equity and Debt Fund	ICICI Prudential Equity and Debt Fund	JM Equity Hybrid Fund	Axis Triple Advantage Fund	UTI Hybrid Equity Fund	Edelweiss Multi Asset Allocation Fund	Bandhan Hybrid Equity Fund
Point 1	Upper mid AUM (₹6,848 Cr).	Upper mid AUM (₹14,944 Cr).	Highest AUM (₹80,768 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,329 Cr).	Top quartile AUM (₹49,257 Cr).	Bottom quartile AUM (₹753 Cr).	Lower mid AUM (₹2,051 Cr).	Upper mid AUM (₹6,654 Cr).	Lower mid AUM (₹3,453 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,632 Cr).
Point 2	Established history (17+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (23+ yrs).	Established history (9+ yrs).	Established history (26+ yrs).	Established history (30+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Oldest track record among peers (31 yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (9+ yrs).
Point 3	Rating: 1★ (lower mid).	Top rated.	Rating: 2★ (upper mid).	Not Rated.	Rating: 4★ (top quartile).	Rating: 1★ (lower mid).	Rating: 2★ (upper mid).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 1★ (bottom quartile).	Not Rated.
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 14.75% (bottom quartile).	5Y return: 15.22% (upper mid).	5Y return: 19.77% (top quartile).	5Y return: 18.44% (upper mid).	5Y return: 18.89% (top quartile).	5Y return: 14.92% (lower mid).	5Y return: 12.35% (bottom quartile).	5Y return: 14.90% (lower mid).	5Y return: 14.98% (upper mid).	5Y return: 13.89% (bottom quartile).
Point 6	3Y return: 20.80% (top quartile).	3Y return: 20.40% (top quartile).	3Y return: 20.18% (upper mid).	3Y return: 19.65% (upper mid).	3Y return: 19.31% (upper mid).	3Y return: 17.54% (lower mid).	3Y return: 17.03% (lower mid).	3Y return: 16.85% (bottom quartile).	3Y return: 16.80% (bottom quartile).	3Y return: 16.67% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 16.30% (lower mid).	1Y return: 24.57% (top quartile).	1Y return: 18.28% (upper mid).	1Y return: 16.97% (upper mid).	1Y return: 15.41% (lower mid).	1Y return: 5.20% (bottom quartile).	1Y return: 25.06% (top quartile).	1Y return: 11.29% (bottom quartile).	1Y return: 11.75% (bottom quartile).	1Y return: 18.22% (upper mid).
Point 8	1M return: -0.13% (bottom quartile).	1M return: 0.68% (lower mid).	1M return: 2.10% (upper mid).	1M return: 4.30% (top quartile).	1M return: 1.83% (upper mid).	1M return: 0.54% (bottom quartile).	1M return: 1.80% (upper mid).	1M return: 0.60% (bottom quartile).	1M return: 1.75% (lower mid).	1M return: 2.50% (top quartile).
Point 9	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 3.54 (top quartile).	Alpha: -6.31 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: -0.75 (bottom quartile).	Alpha: -1.20 (bottom quartile).	Alpha: 4.01 (top quartile).
Point 10	Sharpe: 0.76 (upper mid).	Sharpe: 2.05 (top quartile).	Sharpe: 1.48 (upper mid).	Sharpe: 0.08 (bottom quartile).	Sharpe: 0.62 (upper mid).	Sharpe: -0.36 (bottom quartile).	Sharpe: 1.69 (top quartile).	Sharpe: 0.15 (lower mid).	Sharpe: 0.11 (bottom quartile).	Sharpe: 0.57 (lower mid).

UTI Multi Asset Fund

Upper mid AUM (₹6,848 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 1★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 14.75% (bottom quartile).
3Y return: 20.80% (top quartile).
1Y return: 16.30% (lower mid).
1M return: -0.13% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.76 (upper mid).

SBI Multi Asset Allocation Fund

Upper mid AUM (₹14,944 Cr).
Established history (20+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
5Y return: 15.22% (upper mid).
3Y return: 20.40% (top quartile).
1Y return: 24.57% (top quartile).
1M return: 0.68% (lower mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 2.05 (top quartile).

ICICI Prudential Multi-Asset Fund

Highest AUM (₹80,768 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 2★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.77% (top quartile).
3Y return: 20.18% (upper mid).
1Y return: 18.28% (upper mid).
1M return: 2.10% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 1.48 (upper mid).

BOI AXA Mid and Small Cap Equity and Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹1,329 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 18.44% (upper mid).
3Y return: 19.65% (upper mid).
1Y return: 16.97% (upper mid).
1M return: 4.30% (top quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.08 (bottom quartile).

ICICI Prudential Equity and Debt Fund

Top quartile AUM (₹49,257 Cr).
Established history (26+ yrs).
Rating: 4★ (top quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 18.89% (top quartile).
3Y return: 19.31% (upper mid).
1Y return: 15.41% (lower mid).
1M return: 1.83% (upper mid).
Alpha: 3.54 (top quartile).
Sharpe: 0.62 (upper mid).

JM Equity Hybrid Fund

Bottom quartile AUM (₹753 Cr).
Established history (30+ yrs).
Rating: 1★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 14.92% (lower mid).
3Y return: 17.54% (lower mid).
1Y return: 5.20% (bottom quartile).
1M return: 0.54% (bottom quartile).
Alpha: -6.31 (bottom quartile).
Sharpe: -0.36 (bottom quartile).

Axis Triple Advantage Fund

Lower mid AUM (₹2,051 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 2★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 12.35% (bottom quartile).
3Y return: 17.03% (lower mid).
1Y return: 25.06% (top quartile).
1M return: 1.80% (upper mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 1.69 (top quartile).

UTI Hybrid Equity Fund

Upper mid AUM (₹6,654 Cr).
Oldest track record among peers (31 yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 14.90% (lower mid).
3Y return: 16.85% (bottom quartile).
1Y return: 11.29% (bottom quartile).
1M return: 0.60% (bottom quartile).
Alpha: -0.75 (bottom quartile).
Sharpe: 0.15 (lower mid).

Edelweiss Multi Asset Allocation Fund

Lower mid AUM (₹3,453 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 14.98% (upper mid).
3Y return: 16.80% (bottom quartile).
1Y return: 11.75% (bottom quartile).
1M return: 1.75% (lower mid).
Alpha: -1.20 (bottom quartile).
Sharpe: 0.11 (bottom quartile).

Bandhan Hybrid Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,632 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 13.89% (bottom quartile).
3Y return: 16.67% (bottom quartile).
1Y return: 18.22% (upper mid).
1M return: 2.50% (top quartile).
Alpha: 4.01 (top quartile).
Sharpe: 0.57 (lower mid).

*ऊपर सर्वश्रेष्ठ की सूची हैसंतुलित ऊपर एयूएम/शुद्ध संपत्ति वाले फंड1000 करोड़. पर छाँटा गयापिछले 3 साल का रिटर्न.

बैलेंस्ड फंड की विशेषताएं

1) इक्विटी और दोनों में निवेश करकेगहरा संबंध, बैलेंस्ड फंड अपने वास्तविक अर्थों में विविधीकरण प्रदान करता है।

2) चूंकि ये फंड इक्विटी में एक बड़ी राशि का निवेश करते हैं, इसलिए प्राप्त रिटर्न पर्याप्त है।

3) बैलेंस्ड फंड स्वचालित पोर्टफोलियो बैलेंसिंग प्रदान करते हैं, जो कि बाजार में उतार-चढ़ाव होने पर अत्यधिक फायदेमंद होता है। इसलिए जब बाजार ऊंचे होते हैं, तो फंड मैनेजर अपने अधिकतम स्तर को बनाए रखने के लिए स्वचालित रूप से इक्विटी में ट्रेड करता है और इसके विपरीत।

बैलेंस्ड फंड के लाभ

दोनों का सर्वश्रेष्ठ

बैलेंस्ड फंड कम अस्थिर होते हैं। वे इक्विटी कंपोनेंट के माध्यम से उच्च रिटर्न और डेट कंपोनेंट के माध्यम से स्थिरता सुनिश्चित करते हुए इक्विटी और डेट फंड दोनों में से सर्वश्रेष्ठ की पेशकश करते हैं।

कम जोखिम, उच्च रिटर्न

परआधार आस्तियों के आवंटन में, संतुलित निधियों पर प्रतिफल जोखिम समायोजित किया जाता है। में निवेश करकेछोटी टोपी तथामध्यम दर्जे की कंपनियों के शेयर स्टॉक, इक्विटी लाभ बहुत अधिक हैं और संबंधित जोखिम कारक ऋण निवेश द्वारा नियंत्रित होते हैं।

टैक्स सेविंग

बैलेंस्ड फंड का एक और फायदा यह है कि वे टैक्स सेविंग करते हैं। इक्विटी केंद्रित होने के कारण, निवेश को लंबी अवधि के लिए छूट दी जा सकती हैपूंजीगत लाभ कर। साथ ही, जब लॉक-इन अवधि 3 वर्ष से अधिक होती है, तो डेट फंड इंडेक्सेशन लाभ प्रदान करते हैं। इससे टैक्स सेविंग में और मदद मिलती है।

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निष्कर्ष

एक रूढ़िवादी निवेशक के लिए, एक हाइब्रिड फंड शेयरों का एक स्थिर पोर्टफोलियो के साथ-साथ एक्सपोजर प्रदान करता हैनिश्चित आय उपकरण। इसलिए, यह एक बहुत ही समझदार दीर्घकालिक निवेश विकल्प है जो जीवन के बाद के चरण में सम्मानजनक रिटर्न प्रदान करने के साथ-साथ एक आशाजनक पूंजी निवेश सुनिश्चित करता है।

Disclaimer:
यहां प्रदान की गई जानकारी सटीक है, यह सुनिश्चित करने के लिए सभी प्रयास किए गए हैं। हालांकि, डेटा की शुद्धता के संबंध में कोई गारंटी नहीं दी जाती है। कृपया कोई भी निवेश करने से पहले योजना सूचना दस्तावेज के साथ सत्यापित करें।