एनपीएस (राष्ट्रीय पेंशन योजना) क्या है?

Updated on April 13, 2026 , 173530 views

एनपीएस, जिसे राष्ट्रीय पेंशन योजना के रूप में भी जाना जाता है, को पेंशन फंड नियामक और विकास प्राधिकरण (पीएफआरडीए) द्वारा नियंत्रित किया जाता है। राष्ट्रीय पेंशन योजना एक स्वैच्छिक अंशदायी योजना है जिसे केंद्र सरकार द्वारा प्रदान करने के उद्देश्य से तैयार किया गया हैनिवृत्ति आय भारत के नागरिकों को।

एनपीएस योजना का लक्ष्य पेंशन सुधार स्थापित करना और लोगों में सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने की आदत को प्रेरित करना है। राष्ट्रीय पेंशन योजना या एनपीएस के तहत, आप एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता खोल सकते हैं जिसमें कामकाजी जीवन के दौरान पेंशन राशि को बचाया जा सकता है। एनपीएस योजना सभी के लिए खुली है लेकिन सभी सरकारी कर्मचारियों के लिए अनिवार्य है।

राष्ट्रीय पेंशन योजना विवरण

एनपीएस योजना विशेष रूप से लोगों की सेवानिवृत्ति के बाद की जरूरतों को पूरा करने के लिए तैयार की गई है। पेंशन योजनाएँ वृद्धावस्था में वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा सुनिश्चित करती हैं जब लोगों के पास आमतौर पर नियमित आय नहीं होती है।
राष्ट्रीय पेंशन योजना या एनपीएस एक ऐसी योजना है जो हमें पैसा निवेश करने का अवसर देती है और योगदान को वर्षों से बढ़ने देती है, जिससे अच्छा एनपीएस रिटर्न मिलता है। सेवानिवृत्ति पर, आप इन बचत का उपयोग अपने परिवार की जरूरतों और खर्चों के प्रबंधन के लिए कर सकते हैं।
आप संचित पेंशन धन का उपयोग जीवन खरीदने के लिए भी कर सकते हैंवार्षिकी जीवन में से किसी से उत्पादबीमा कंपनी भारत में। या आप अपना एक हिस्सा भी निकाल सकते हैंआय आपकी उम्र के आधार पर एकमुश्त राशि के रूप में।

दो प्रकार के पेंशन खाते पेश किए जाते हैं। इसमे शामिल है-

एनपीएस टियर I - यह एक पेंशन खाता है जिसमें निकासी पर प्रतिबंध है।

एनपीएस टियर II - यह है एकबचत खाता जो वित्तीय आकस्मिकताओं को पूरा करने के लिए वापस लेने योग्य है। एनपीएस टियर II खाता खोलने के लिए एक सक्रिय टियर I खाता अनिवार्य है।

एनपीएस योजना में निवेश कैसे करें?

नेशनल पेंशन स्कीम में पॉइंट ऑफ प्रेजेंस (पीओपी) के जरिए निवेश किया जा सकता है। निवेश को 3 प्रकार के पोर्टफोलियो में आवंटित किया जा सकता है:

एसेट क्लास ई - मुख्य रूप से इक्विटी में निवेशमंडी उपकरणों
एसेट क्लास सी - सरकारी प्रतिभूतियों के अलावा ऋण प्रतिभूतियों में निवेश
एसेट क्लास जी - सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश

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राष्ट्रीय पेंशन योजना के लाभ

राष्ट्रीय पेंशन योजना कर लाभ

INR 50 तक का निवेश,000 धारा 80 सीसीडी (1बी) के तहत कटौती के लिए उत्तरदायी हैं। INR 1,50,000 तक के अतिरिक्त निवेश कर हैंघटाया अंतर्गतधारा 80सी काआयकर कार्य। इसलिए, उच्च कर बचत विकल्पों की तलाश करने वाले निवेशक एनपीएस में निवेश कर सकते हैं।

एनपीएस योजना में निधियों का विविधीकरण

एनपीएस योजना की एक और लाभकारी विशेषता यह है कि निवेश को इक्विटी, फिक्स्ड रिटर्न इंस्ट्रूमेंट्स और सरकार सहित संपत्ति के तीन वर्गों में विविधीकृत किया जा सकता है।बांड. इस प्रकार, निवेशकों के पास अपनी पसंद के आधार पर संपत्ति के आवंटन को चुनने का अवसर होता है औरजोखिम उठाने का माद्दा. हालांकि, इक्विटी निवेश की अधिकतम सीमा 50% है।

एनपीएस स्कीम कम खर्चीली है

एनपीएस योजना में निवेश करने के लिए आवश्यक न्यूनतम राशि सालाना 6,000 रुपये है। इसलिए, जिनकी वार्षिक बचत 6,000 रुपये से कम है, वे इस योजना में आसानी से निवेश कर सकते हैं। साथ ही, फंड मैनेजरों द्वारा फंड को संभालने वाली फीस कम है, क्योंकि यह सरकार समर्थित योजना है।

एनपीएस खाता पेशेवरों द्वारा प्रबंधित किया जाता है

एनपीएस के तहत फंड का प्रबंधन अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है जो फंड के बेहतर निवेश प्रबंधन को सुनिश्चित करता है जिससे अच्छा एनपीएस रिटर्न मिलता है।

राष्ट्रीय पेंशन योजना: निकासी पर कर उपचार

बजट 2017 ने निम्नलिखित प्रावधान पेश किए हैं:

सेवानिवृत्ति से पहले निकासी

यदि कोई ग्राहक 60 वर्ष की आयु से पहले या सेवानिवृत्ति से पहले (आंशिक निकासी के लिए निर्दिष्ट उद्देश्य के अलावा) योजना से वापस लेना चाहता है, तो निकाली गई राशि कर योग्य नहीं होगी। हालांकि, निकाली जा सकने वाली राशि संचित धन के केवल 20 प्रतिशत तक ही सीमित है। और शेष 80 प्रतिशत संचित धन का उपयोग ग्राहक को मासिक पेंशन प्रदान करने वाली वार्षिकी की खरीद के लिए किया जाना है। ऐसे मामले में, वार्षिकी आय . के वर्ष में कर योग्य होगीरसीद उपयोगकर्ता के लिए लागू आयकर स्लैब दर के अनुसार।

2017-18 के बजट में, सरकार ने आयकर से मुक्त एक ग्राहक द्वारा किए गए योगदान के 25 प्रतिशत की आंशिक निकासी की अनुमति दी थी।

हालांकि, यह छूट फिलहाल गैर-कर्मचारी ग्राहकों के लिए उपलब्ध नहीं है। लेकिन, बजट 2018 के अनुसार, वित्त मंत्री अरुण जेटली ने गैर-कर्मचारी ग्राहकों को भी एनपीएस से कर-मुक्त निकासी के लाभों का विस्तार करने का प्रस्ताव दिया है। गैर-कर्मचारी ग्राहक अपनी परिपक्वता राशि के 40 प्रतिशत तक कर-मुक्त निकासी भी कर सकते हैंएनपीएस खाता.नया नियम 1 अप्रैल 2019 से प्रभावी होगा।

सेवानिवृत्ति पर या 60 वर्ष की आयु में निकासी

सेवानिवृत्ति के समय संचित धन का 40 प्रतिशत तक निकासी कर से मुक्त होता है। हालांकि, सेवानिवृत्ति पर आप जो अधिकतम राशि निकाल सकते हैं, वह 60 प्रतिशत (संचित धन का) है और शेष राशि, यानी 40 प्रतिशत का उपयोग ग्राहक को मासिक पेंशन प्रदान करने वाली वार्षिकी की खरीद के लिए किया जाना चाहिए।

अभिदाता की मृत्यु पर निकासी

अभिदाता की मृत्यु की स्थिति में निकाली गई राशि को कर से छूट प्राप्त होगी। संपूर्ण संचित धन का भुगतान उपयोगकर्ता के कानूनी नामांकित व्यक्ति को किया जाएगा। हालांकि सरकारी कर्मचारियों के मामले में पूरी रकम नहीं निकाली जा सकती है। नामांकित व्यक्ति द्वारा वार्षिकी योजना की खरीद अनिवार्य है।

सेवानिवृत्ति के समय या 60 प्राप्त करने पर 100% निकासी

यदि सेवानिवृत्ति की तिथि या 60 वर्ष की आयु प्राप्त करने पर एनपीएस खाते में कुल राशि INR 2 लाख से कम है, तो ग्राहक (स्वावलंबन उपयोगकर्ताओं के अलावा) पूर्ण निकासी के विकल्प का लाभ उठा सकता है।

1. Tata Retirement Savings Fund-Moderate

To provide a financial planning tool for long term financial security for investors based on their retirement planning goals. However, there can be no assurance that the investment objective of the fund will be realized, as actual market movements may be at variance with anticipated trends.

Research Highlights for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Upper mid AUM (₹2,069 Cr).
Oldest track record among peers (14 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 11.28% (lower mid).
3Y return: 14.09% (lower mid).
1Y return: 5.73% (upper mid).
1M return: 5.85% (upper mid).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 0.52 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~81%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding ICICI Bank Ltd (~4.4%).

Below is the key information for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Tata Retirement Savings Fund-Moderate Growth
Launch Date	1 Nov 11
NAV (15 Apr 26)	₹62.7904 ↑ 1.11 (1.80 %)
Net Assets (Cr)	₹2,069 on 28 Feb 26
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	Tata Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.02
Sharpe Ratio	0.52
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	150
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Mar 21	₹10,000
31 Mar 22	₹11,159
31 Mar 23	₹11,149
31 Mar 24	₹14,570
31 Mar 25	₹15,856
31 Mar 26	₹15,321

Tata Retirement Savings Fund-Moderate SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹405,518.
Net Profit of ₹105,518 Invest Now

Returns for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 15 Apr 26

Duration	Returns
1 Month	5.8%
3 Month	-1.9%
6 Month	-3.1%
1 Year	5.7%
3 Year	14.1%
5 Year	11.3%
10 Year
15 Year
Since launch	13.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	1%
2024	19.5%
2023	25.3%
2022	-1.9%
2021	20.5%
2020	15.1%
2019	8.6%
2018	-3.6%
2017	38.8%
2016	6.7%

Fund Manager information for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Name	Since	Tenure
Murthy Nagarajan	1 Apr 17	9.01 Yr.
Sonam Udasi	1 Apr 16	10.01 Yr.

Data below for Tata Retirement Savings Fund-Moderate as on 28 Feb 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	9.07%
Equity	81.29%
Debt	9.64%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Dec 18 \| ICICIBANK	4%	₹82 Cr	684,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Apr 18 \| RELIANCE	4%	₹77 Cr	576,000
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 11 \| HDFCBANK	4%	₹73 Cr	1,000,000
Solar Industries India Ltd (Basic Materials) Equity, Since 31 Oct 22 \| SOLARINDS	4%	₹72 Cr	59,400
BSE Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 May 24 \| BSE	3%	₹64 Cr	240,000 ↓ -21,000
Multi Commodity Exchange of India Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 25 \| MCX	3%	₹58 Cr	243,000 ↑ 2,740
Radico Khaitan Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 30 Nov 17 \| RADICO	3%	₹55 Cr	210,982
Eternal Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Mar 24 \| 543320	3%	₹55 Cr	2,412,000
ITC Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 30 Apr 18 \| ITC	2%	₹47 Cr	1,620,000
Nippon Life India Asset Management Ltd Ordinary Shares (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 25 \| NAM-INDIA	2%	₹43 Cr	531,000

2. Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Research Highlights for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Lower mid AUM (₹2,014 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 11.71% (upper mid).
3Y return: 15.19% (top quartile).
1Y return: 6.01% (top quartile).
1M return: 6.92% (top quartile).
Alpha: -5.84 (bottom quartile).
Sharpe: 0.49 (lower mid).
Information ratio: -0.55 (bottom quartile).
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~96%).
Largest holding ICICI Bank Ltd (~5.2%).

Below is the key information for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Tata Retirement Savings Fund - Progressive Growth
Launch Date	1 Nov 11
NAV (15 Apr 26)	₹63.088 ↑ 1.28 (2.07 %)
Net Assets (Cr)	₹2,014 on 28 Feb 26
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	Tata Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.02
Sharpe Ratio	0.49
Information Ratio	-0.55
Alpha Ratio	-5.84
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	150
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Mar 21	₹10,000
31 Mar 22	₹11,145
31 Mar 23	₹10,995
31 Mar 24	₹14,966
31 Mar 25	₹16,119
31 Mar 26	₹15,365

Tata Retirement Savings Fund - Progressive SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹405,518.
Net Profit of ₹105,518 Invest Now

Returns for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 15 Apr 26

Duration	Returns
1 Month	6.9%
3 Month	-2.1%
6 Month	-3.6%
1 Year	6%
3 Year	15.2%
5 Year	11.7%
10 Year
15 Year
Since launch	13.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	-1.2%
2024	21.7%
2023	29%
2022	-3.9%
2021	23.3%
2020	14.4%
2019	11.5%
2018	-6.1%
2017	49.1%
2016	3.1%

Fund Manager information for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Name	Since	Tenure
Murthy Nagarajan	1 Apr 17	9.01 Yr.
Sonam Udasi	1 Apr 16	10.01 Yr.

Data below for Tata Retirement Savings Fund - Progressive as on 28 Feb 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.28%
Equity	95.72%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Dec 18 \| ICICIBANK	5%	₹96 Cr	792,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Apr 18 \| RELIANCE	5%	₹87 Cr	648,000
Solar Industries India Ltd (Basic Materials) Equity, Since 31 Oct 22 \| SOLARINDS	5%	₹83 Cr	68,400
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 11 \| HDFCBANK	4%	₹80 Cr	1,100,000
BSE Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 May 24 \| BSE	4%	₹72 Cr	267,000 ↓ -21,000
Multi Commodity Exchange of India Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 25 \| MCX	4%	₹67 Cr	279,000 ↑ 1,740
Eternal Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Mar 24 \| 543320	3%	₹62 Cr	2,718,000
Radico Khaitan Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 30 Nov 17 \| RADICO	3%	₹56 Cr	214,118
ITC Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 30 Apr 18 \| ITC	3%	₹54 Cr	1,863,000
Nippon Life India Asset Management Ltd Ordinary Shares (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 25 \| NAM-INDIA	3%	₹48 Cr	603,000

3. Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Research Highlights for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Bottom quartile AUM (₹165 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 6.30% (bottom quartile).
3Y return: 7.88% (bottom quartile).
1Y return: 3.62% (lower mid).
1M return: 1.70% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.32 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Top sector: Financial Services.
Higher exposure to Government (bond sector) vs peer median.
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.79% Govt Stock 2034 (~21.8%).
Top-3 holdings concentration ~41.1%.

Below is the key information for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Tata Retirement Savings Fund - Conservative Growth
Launch Date	1 Nov 11
NAV (15 Apr 26)	₹31.6656 ↑ 0.24 (0.76 %)
Net Assets (Cr)	₹165 on 15 Mar 26
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	Tata Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.18
Sharpe Ratio	0.32
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Mar 21	₹10,000
31 Mar 22	₹10,553
31 Mar 23	₹10,671
31 Mar 24	₹12,178
31 Mar 25	₹12,947
31 Mar 26	₹13,032

Tata Retirement Savings Fund - Conservative SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹357,992.
Net Profit of ₹57,992 Invest Now

Returns for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 15 Apr 26

Duration	Returns
1 Month	1.7%
3 Month	-0.5%
6 Month	-0.8%
1 Year	3.6%
3 Year	7.9%
5 Year	6.3%
10 Year
15 Year
Since launch	8.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	3.6%
2024	9.9%
2023	12.1%
2022	0.1%
2021	7.6%
2020	11.8%
2019	7.6%
2018	0.8%
2017	15.1%
2016	10.6%

Fund Manager information for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Name	Since	Tenure
Murthy Nagarajan	1 Apr 17	9.01 Yr.
Sonam Udasi	1 Apr 16	10.01 Yr.

Data below for Tata Retirement Savings Fund - Conservative as on 15 Mar 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	11.15%
Equity	26.65%
Debt	62.2%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	22%	₹34 Cr	3,500,000
7.38% Govt Stock 2027 Sovereign Bonds \| -	10%	₹15 Cr	1,500,000
7.17% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	10%	₹15 Cr	1,500,000
Jamnagar Utilities & Power Private Limited Debentures \| -	6%	₹10 Cr	100
7.36% Govt Stock 2052 Sovereign Bonds \| -	6%	₹10 Cr	1,000,000
7.27% Govt Stock 2026 Sovereign Bonds \| -	6%	₹9 Cr	900,000 ↓ -100,000
6.9% Govt Stock 2065 Sovereign Bonds \| -	6%	₹9 Cr	1,000,000
SHIVSHAKTI SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	3%	₹5 Cr	05
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Apr 18 \| RELIANCE	1%	₹2 Cr	16,200
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Dec 18 \| ICICIBANK	1%	₹2 Cr	18,000

4. HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

The investment objective of the Investment Plans offered under the Scheme is to generate a corpus to provide for pension to an investor in the form of income to the extent of the redemption value of their holding after the age of 60 years by investing in a mix of securities comprising of equity, equity related instruments and/or Debt/Money Market Instruments.

Research Highlights for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

Highest AUM (₹6,987 Cr).
Established history (10+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 16.93% (top quartile).
3Y return: 14.80% (upper mid).
1Y return: 3.29% (bottom quartile).
1M return: 4.09% (lower mid).
Alpha: -1.52 (bottom quartile).
Sharpe: 0.85 (top quartile).
Information ratio: -0.17 (bottom quartile).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~96%).
Largest holding HDFC Bank Ltd (~7.6%).

Below is the key information for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan Growth
Launch Date	25 Feb 16
NAV (15 Apr 26)	₹48.547 ↑ 0.84 (1.75 %)
Net Assets (Cr)	₹6,987 on 28 Feb 26
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	Not Rated
Risk	Moderately High
Expense Ratio	1.78
Sharpe Ratio	0.85
Information Ratio	-0.17
Alpha Ratio	-1.52
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Mar 21	₹10,000
31 Mar 22	₹12,698
31 Mar 23	₹13,993
31 Mar 24	₹19,620
31 Mar 25	₹21,039
31 Mar 26	₹19,974

HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹458,689.
Net Profit of ₹158,689 Invest Now

Returns for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 15 Apr 26

Duration	Returns
1 Month	4.1%
3 Month	-4.8%
6 Month	-4.8%
1 Year	3.3%
3 Year	14.8%
5 Year	16.9%
10 Year
15 Year
Since launch	16.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	5.2%
2024	18%
2023	32.6%
2022	8.6%
2021	42.5%
2020	18.3%
2019	5.2%
2018	-6%
2017	37.7%
2016

Fund Manager information for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

Name	Since	Tenure
Arun Agarwal	1 Apr 25	1 Yr.
Anupam Joshi	7 Mar 26	0.07 Yr.
Srinivasan Ramamurthy	14 Dec 21	4.3 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	2.78 Yr.
Nandita Menezes	1 Apr 25	1 Yr.

Data below for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan as on 28 Feb 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.12%
Equity	95.88%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 29 Feb 16 \| HDFCBANK	8%	₹533 Cr	6,000,000
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Mar 16 \| ICICIBANK	6%	₹441 Cr	3,200,000
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 29 Feb 16 \| AXISBANK	5%	₹332 Cr	2,400,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 29 Feb 16 \| RELIANCE	4%	₹279 Cr	2,000,000
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 29 Feb 16 \| SBIN	3%	₹240 Cr	2,000,000
Kotak Mahindra Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Sep 23 \| KOTAKBANK	3%	₹237 Cr	5,700,000
Maruti Suzuki India Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Mar 24 \| MARUTI	3%	₹223 Cr	150,000
Infosys Ltd (Technology) Equity, Since 29 Feb 16 \| INFY	3%	₹208 Cr	1,600,000
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 28 Feb 22 \| BHARTIARTL	3%	₹188 Cr	1,000,000
Tata Consultancy Services Ltd (Technology) Equity, Since 31 Oct 24 \| TCS	3%	₹185 Cr	700,000

5. HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Research Highlights for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Bottom quartile AUM (₹160 Cr).
Established history (10+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 7.01% (bottom quartile).
3Y return: 7.59% (bottom quartile).
1Y return: 2.68% (bottom quartile).
1M return: 0.77% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.41 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Top sector: Industrials.
Top bond sector: Government.
Conservative stance with elevated cash (~35%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.67% Gs 2050 (~8.7%).

Below is the key information for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan Growth
Launch Date	25 Feb 16
NAV (15 Apr 26)	₹21.6478 ↑ 0.13 (0.60 %)
Net Assets (Cr)	₹160 on 28 Feb 26
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	Not Rated
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.12
Sharpe Ratio	0.41
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Mar 21	₹10,000
31 Mar 22	₹10,684
31 Mar 23	₹11,215
31 Mar 24	₹12,709
31 Mar 25	₹13,633
31 Mar 26	₹13,723

HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹367,070.
Net Profit of ₹67,070 Invest Now

Returns for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 15 Apr 26

Duration	Returns
1 Month	0.8%
3 Month	-1%
6 Month	-0.6%
1 Year	2.7%
3 Year	7.6%
5 Year	7%
10 Year
15 Year
Since launch	7.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	5.2%
2024	9.9%
2023	11.2%
2022	3.7%
2021	8.7%
2020	10.4%
2019	7.6%
2018	0.7%
2017	12.4%
2016

Fund Manager information for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Name	Since	Tenure
Arun Agarwal	1 Apr 25	1 Yr.
Anupam Joshi	7 Mar 26	0.07 Yr.
Srinivasan Ramamurthy	14 Dec 21	4.3 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	2.78 Yr.
Nandita Menezes	1 Apr 25	1 Yr.

Data below for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan as on 28 Feb 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	34.69%
Equity	22.02%
Debt	43.29%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.67% Gs 2050 Sovereign Bonds \| -	9%	₹14 Cr	1,500,000
Mahindra Rural Housing Finance Limited Debentures \| -	7%	₹10 Cr	100
6.48% Gs 2035 Sovereign Bonds \| -	6%	₹10 Cr	1,000,000
Larsen & Toubro Ltd (Industrials) Equity, Since 31 May 16 \| LT	6%	₹10 Cr	28,200
6.19% Gs 2034 Sovereign Bonds \| -	6%	₹10 Cr	1,000,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Mar 16 \| RELIANCE	6%	₹9 Cr	66,500
Future on Larsen & Toubro Ltd Derivatives \| -	6%	-₹9 Cr	25,200
Tata Consultancy Services Ltd (Technology) Equity, Since 15 May 22 \| TCS	5%	₹9 Cr	35,800
7.57% Gs 2033 Sovereign Bonds \| -	5%	₹8 Cr	750,000
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	5%	-₹8 Cr	54,500

एनपीएस कैलकुलेटर

लाभों के बाद, आइए जानें कि एनपीएस की गणना कैसे करें।

यहाँ एक दृष्टांत है -

पैरामीटर	साख
वर्ष में उम्र	20
मासिक योगदान	INR 1,000
निवेश के कुल वर्ष	40 साल
अपेक्षित होनानिवेश पर प्रतिफल	10%
कुल पेंशन धन	INR 63.76.781
वार्षिकी में पुनर्निवेशित कोष का प्रतिशत	60%
वार्षिकी योजना की खरीद के लिए राशि	INR 38.23.069
अपेक्षित वार्षिकी दर	6%
मासिक पेंशन	INR 19, 131
परिपक्वता पर निकासी	INR 25, 50,172

बेहतर समझ के लिए नीचे दिए गए सेवानिवृत्ति कैलकुलेटर का प्रयोग करें-

Know Your Monthly SIP Amount

Total investment required is ₹6,659/month for 20 Years
to achieve ₹10,000,000 Invest Now

इसलिए, अपने अग्रिम वर्षों में अपने जीवन स्तर से समझौता न करें, राष्ट्रीय पेंशन योजना (एनपीएस) में निवेश करें।

Disclaimer:
यहां प्रदान की गई जानकारी सटीक है, यह सुनिश्चित करने के लिए सभी प्रयास किए गए हैं। हालांकि, डेटा की शुद्धता के संबंध में कोई गारंटी नहीं दी जाती है। कृपया कोई भी निवेश करने से पहले योजना सूचना दस्तावेज के साथ सत्यापित करें।