एनपीएस (राष्ट्रीय पेंशन योजना) क्या है?

Updated on December 1, 2025 , 172857 views

एनपीएस, जिसे राष्ट्रीय पेंशन योजना के रूप में भी जाना जाता है, को पेंशन फंड नियामक और विकास प्राधिकरण (पीएफआरडीए) द्वारा नियंत्रित किया जाता है। राष्ट्रीय पेंशन योजना एक स्वैच्छिक अंशदायी योजना है जिसे केंद्र सरकार द्वारा प्रदान करने के उद्देश्य से तैयार किया गया हैनिवृत्ति आय भारत के नागरिकों को।

एनपीएस योजना का लक्ष्य पेंशन सुधार स्थापित करना और लोगों में सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने की आदत को प्रेरित करना है। राष्ट्रीय पेंशन योजना या एनपीएस के तहत, आप एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता खोल सकते हैं जिसमें कामकाजी जीवन के दौरान पेंशन राशि को बचाया जा सकता है। एनपीएस योजना सभी के लिए खुली है लेकिन सभी सरकारी कर्मचारियों के लिए अनिवार्य है।

राष्ट्रीय पेंशन योजना विवरण

एनपीएस योजना विशेष रूप से लोगों की सेवानिवृत्ति के बाद की जरूरतों को पूरा करने के लिए तैयार की गई है। पेंशन योजनाएँ वृद्धावस्था में वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा सुनिश्चित करती हैं जब लोगों के पास आमतौर पर नियमित आय नहीं होती है।
राष्ट्रीय पेंशन योजना या एनपीएस एक ऐसी योजना है जो हमें पैसा निवेश करने का अवसर देती है और योगदान को वर्षों से बढ़ने देती है, जिससे अच्छा एनपीएस रिटर्न मिलता है। सेवानिवृत्ति पर, आप इन बचत का उपयोग अपने परिवार की जरूरतों और खर्चों के प्रबंधन के लिए कर सकते हैं।
आप संचित पेंशन धन का उपयोग जीवन खरीदने के लिए भी कर सकते हैंवार्षिकी जीवन में से किसी से उत्पादबीमा कंपनी भारत में। या आप अपना एक हिस्सा भी निकाल सकते हैंआय आपकी उम्र के आधार पर एकमुश्त राशि के रूप में।

दो प्रकार के पेंशन खाते पेश किए जाते हैं। इसमे शामिल है-

एनपीएस टियर I - यह एक पेंशन खाता है जिसमें निकासी पर प्रतिबंध है।

एनपीएस टियर II - यह है एकबचत खाता जो वित्तीय आकस्मिकताओं को पूरा करने के लिए वापस लेने योग्य है। एनपीएस टियर II खाता खोलने के लिए एक सक्रिय टियर I खाता अनिवार्य है।

एनपीएस योजना में निवेश कैसे करें?

नेशनल पेंशन स्कीम में पॉइंट ऑफ प्रेजेंस (पीओपी) के जरिए निवेश किया जा सकता है। निवेश को 3 प्रकार के पोर्टफोलियो में आवंटित किया जा सकता है:

एसेट क्लास ई - मुख्य रूप से इक्विटी में निवेशमंडी उपकरणों
एसेट क्लास सी - सरकारी प्रतिभूतियों के अलावा ऋण प्रतिभूतियों में निवेश
एसेट क्लास जी - सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश

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राष्ट्रीय पेंशन योजना के लाभ

राष्ट्रीय पेंशन योजना कर लाभ

INR 50 तक का निवेश,000 धारा 80 सीसीडी (1बी) के तहत कटौती के लिए उत्तरदायी हैं। INR 1,50,000 तक के अतिरिक्त निवेश कर हैंघटाया अंतर्गतधारा 80सी काआयकर कार्य। इसलिए, उच्च कर बचत विकल्पों की तलाश करने वाले निवेशक एनपीएस में निवेश कर सकते हैं।

एनपीएस योजना में निधियों का विविधीकरण

एनपीएस योजना की एक और लाभकारी विशेषता यह है कि निवेश को इक्विटी, फिक्स्ड रिटर्न इंस्ट्रूमेंट्स और सरकार सहित संपत्ति के तीन वर्गों में विविधीकृत किया जा सकता है।बांड. इस प्रकार, निवेशकों के पास अपनी पसंद के आधार पर संपत्ति के आवंटन को चुनने का अवसर होता है औरजोखिम उठाने का माद्दा. हालांकि, इक्विटी निवेश की अधिकतम सीमा 50% है।

एनपीएस स्कीम कम खर्चीली है

एनपीएस योजना में निवेश करने के लिए आवश्यक न्यूनतम राशि सालाना 6,000 रुपये है। इसलिए, जिनकी वार्षिक बचत 6,000 रुपये से कम है, वे इस योजना में आसानी से निवेश कर सकते हैं। साथ ही, फंड मैनेजरों द्वारा फंड को संभालने वाली फीस कम है, क्योंकि यह सरकार समर्थित योजना है।

एनपीएस खाता पेशेवरों द्वारा प्रबंधित किया जाता है

एनपीएस के तहत फंड का प्रबंधन अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है जो फंड के बेहतर निवेश प्रबंधन को सुनिश्चित करता है जिससे अच्छा एनपीएस रिटर्न मिलता है।

राष्ट्रीय पेंशन योजना: निकासी पर कर उपचार

बजट 2017 ने निम्नलिखित प्रावधान पेश किए हैं:

सेवानिवृत्ति से पहले निकासी

यदि कोई ग्राहक 60 वर्ष की आयु से पहले या सेवानिवृत्ति से पहले (आंशिक निकासी के लिए निर्दिष्ट उद्देश्य के अलावा) योजना से वापस लेना चाहता है, तो निकाली गई राशि कर योग्य नहीं होगी। हालांकि, निकाली जा सकने वाली राशि संचित धन के केवल 20 प्रतिशत तक ही सीमित है। और शेष 80 प्रतिशत संचित धन का उपयोग ग्राहक को मासिक पेंशन प्रदान करने वाली वार्षिकी की खरीद के लिए किया जाना है। ऐसे मामले में, वार्षिकी आय . के वर्ष में कर योग्य होगीरसीद उपयोगकर्ता के लिए लागू आयकर स्लैब दर के अनुसार।

2017-18 के बजट में, सरकार ने आयकर से मुक्त एक ग्राहक द्वारा किए गए योगदान के 25 प्रतिशत की आंशिक निकासी की अनुमति दी थी।

हालांकि, यह छूट फिलहाल गैर-कर्मचारी ग्राहकों के लिए उपलब्ध नहीं है। लेकिन, बजट 2018 के अनुसार, वित्त मंत्री अरुण जेटली ने गैर-कर्मचारी ग्राहकों को भी एनपीएस से कर-मुक्त निकासी के लाभों का विस्तार करने का प्रस्ताव दिया है। गैर-कर्मचारी ग्राहक अपनी परिपक्वता राशि के 40 प्रतिशत तक कर-मुक्त निकासी भी कर सकते हैंएनपीएस खाता.नया नियम 1 अप्रैल 2019 से प्रभावी होगा।

सेवानिवृत्ति पर या 60 वर्ष की आयु में निकासी

सेवानिवृत्ति के समय संचित धन का 40 प्रतिशत तक निकासी कर से मुक्त होता है। हालांकि, सेवानिवृत्ति पर आप जो अधिकतम राशि निकाल सकते हैं, वह 60 प्रतिशत (संचित धन का) है और शेष राशि, यानी 40 प्रतिशत का उपयोग ग्राहक को मासिक पेंशन प्रदान करने वाली वार्षिकी की खरीद के लिए किया जाना चाहिए।

अभिदाता की मृत्यु पर निकासी

अभिदाता की मृत्यु की स्थिति में निकाली गई राशि को कर से छूट प्राप्त होगी। संपूर्ण संचित धन का भुगतान उपयोगकर्ता के कानूनी नामांकित व्यक्ति को किया जाएगा। हालांकि सरकारी कर्मचारियों के मामले में पूरी रकम नहीं निकाली जा सकती है। नामांकित व्यक्ति द्वारा वार्षिकी योजना की खरीद अनिवार्य है।

सेवानिवृत्ति के समय या 60 प्राप्त करने पर 100% निकासी

यदि सेवानिवृत्ति की तिथि या 60 वर्ष की आयु प्राप्त करने पर एनपीएस खाते में कुल राशि INR 2 लाख से कम है, तो ग्राहक (स्वावलंबन उपयोगकर्ताओं के अलावा) पूर्ण निकासी के विकल्प का लाभ उठा सकता है।

1. Tata Retirement Savings Fund-Moderate

To provide a financial planning tool for long term financial security for investors based on their retirement planning goals. However, there can be no assurance that the investment objective of the fund will be realized, as actual market movements may be at variance with anticipated trends.

Research Highlights for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Upper mid AUM (₹2,180 Cr).
Oldest track record among peers (14 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 13.35% (lower mid).
3Y return: 13.69% (lower mid).
1Y return: 0.20% (bottom quartile).
1M return: -0.85% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: -0.20 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

Below is the key information for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Tata Retirement Savings Fund-Moderate Growth
Launch Date	1 Nov 11
NAV (04 Dec 25)	₹64.7944 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹2,180 on 31 Oct 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	Tata Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.02
Sharpe Ratio	-0.2
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	150
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value

Tata Retirement Savings Fund-Moderate SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹426,080.
Net Profit of ₹126,080 Invest Now

Returns for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 4 Dec 25

Duration	Returns
1 Month	-0.8%
3 Month	1.1%
6 Month	1.4%
1 Year	0.2%
3 Year	13.7%
5 Year	13.3%
10 Year
15 Year
Since launch	14.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	19.5%
2023	25.3%
2022	-1.9%
2021	20.5%
2020	15.1%
2019	8.6%
2018	-3.6%
2017	38.8%
2016	6.7%
2015	7.7%

Fund Manager information for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Name	Since	Tenure

Data below for Tata Retirement Savings Fund-Moderate as on 31 Oct 25

Asset Allocation

Asset Class	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

2. Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Research Highlights for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Lower mid AUM (₹2,117 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 14.07% (upper mid).
3Y return: 14.43% (upper mid).
1Y return: -2.07% (bottom quartile).
1M return: -1.12% (bottom quartile).
Alpha: -4.72 (bottom quartile).
Sharpe: -0.26 (lower mid).
Information ratio: -0.25 (bottom quartile).

Below is the key information for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Tata Retirement Savings Fund - Progressive Growth
Launch Date	1 Nov 11
NAV (04 Dec 25)	₹65.3074 ↑ 0.04 (0.06 %)
Net Assets (Cr)	₹2,117 on 31 Oct 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	Tata Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.02
Sharpe Ratio	-0.26
Information Ratio	-0.25
Alpha Ratio	-4.72
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	150
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value

Tata Retirement Savings Fund - Progressive SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹436,710.
Net Profit of ₹136,710 Invest Now

Returns for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 4 Dec 25

Duration	Returns
1 Month	-1.1%
3 Month	0.6%
6 Month	0.4%
1 Year	-2.1%
3 Year	14.4%
5 Year	14.1%
10 Year
15 Year
Since launch	14.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	21.7%
2023	29%
2022	-3.9%
2021	23.3%
2020	14.4%
2019	11.5%
2018	-6.1%
2017	49.1%
2016	3.1%
2015	7.8%

Fund Manager information for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Name	Since	Tenure

Data below for Tata Retirement Savings Fund - Progressive as on 31 Oct 25

Asset Allocation

Asset Class	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

3. Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Research Highlights for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Bottom quartile AUM (₹175 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 6.93% (bottom quartile).
3Y return: 8.08% (bottom quartile).
1Y return: 3.11% (upper mid).
1M return: -0.09% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.40 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

Below is the key information for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Tata Retirement Savings Fund - Conservative Growth
Launch Date	1 Nov 11
NAV (04 Dec 25)	₹31.9563 ↑ 0.01 (0.05 %)
Net Assets (Cr)	₹175 on 31 Oct 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	Tata Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.18
Sharpe Ratio	-0.4
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value

Tata Retirement Savings Fund - Conservative SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹357,992.
Net Profit of ₹57,992 Invest Now

Returns for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 4 Dec 25

Duration	Returns
1 Month	-0.1%
3 Month	1.1%
6 Month	1.1%
1 Year	3.1%
3 Year	8.1%
5 Year	6.9%
10 Year
15 Year
Since launch	8.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	9.9%
2023	12.1%
2022	0.1%
2021	7.6%
2020	11.8%
2019	7.6%
2018	0.8%
2017	15.1%
2016	10.6%
2015	6.4%

Fund Manager information for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Name	Since	Tenure

Data below for Tata Retirement Savings Fund - Conservative as on 31 Oct 25

Asset Allocation

Asset Class	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

4. HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

The investment objective of the Investment Plans offered under the Scheme is to generate a corpus to provide for pension to an investor in the form of income to the extent of the redemption value of their holding after the age of 60 years by investing in a mix of securities comprising of equity, equity related instruments and/or Debt/Money Market Instruments.

Research Highlights for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

Highest AUM (₹6,969 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 21.66% (top quartile).
3Y return: 17.31% (top quartile).
1Y return: 2.90% (lower mid).
1M return: -0.34% (lower mid).
Alpha: -2.16 (bottom quartile).
Sharpe: -0.16 (top quartile).
Information ratio: 0.63 (top quartile).

Below is the key information for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan Growth
Launch Date	25 Feb 16
NAV (03 Dec 25)	₹51.656 ↓ -0.02 (-0.04 %)
Net Assets (Cr)	₹6,969 on 31 Oct 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	Not Rated
Risk	Moderately High
Expense Ratio	1.78
Sharpe Ratio	-0.16
Information Ratio	0.63
Alpha Ratio	-2.16
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value

HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹518,033.
Net Profit of ₹218,033 Invest Now

Returns for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 4 Dec 25

Duration	Returns
1 Month	-0.3%
3 Month	2.8%
6 Month	3.4%
1 Year	2.9%
3 Year	17.3%
5 Year	21.7%
10 Year
15 Year
Since launch	18.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	18%
2023	32.6%
2022	8.6%
2021	42.5%
2020	18.3%
2019	5.2%
2018	-6%
2017	37.7%
2016
2015

Fund Manager information for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

Name	Since	Tenure

Data below for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan as on 31 Oct 25

Asset Allocation

Asset Class	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

5. HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Research Highlights for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Bottom quartile AUM (₹161 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 8.09% (bottom quartile).
3Y return: 8.44% (bottom quartile).
1Y return: 4.41% (top quartile).
1M return: 0.39% (top quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: -0.40 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).

Below is the key information for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan Growth
Launch Date	25 Feb 16
NAV (03 Dec 25)	₹21.9319 ↑ 0.01 (0.06 %)
Net Assets (Cr)	₹161 on 31 Oct 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	Not Rated
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.12
Sharpe Ratio	-0.4
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value

HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹376,357.
Net Profit of ₹76,357 Invest Now

Returns for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 4 Dec 25

Duration	Returns
1 Month	0.4%
3 Month	2%
6 Month	1.6%
1 Year	4.4%
3 Year	8.4%
5 Year	8.1%
10 Year
15 Year
Since launch	8.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	9.9%
2023	11.2%
2022	3.7%
2021	8.7%
2020	10.4%
2019	7.6%
2018	0.7%
2017	12.4%
2016
2015

Fund Manager information for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Name	Since	Tenure

Data below for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan as on 31 Oct 25

Asset Allocation

Asset Class	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

एनपीएस कैलकुलेटर

लाभों के बाद, आइए जानें कि एनपीएस की गणना कैसे करें।

यहाँ एक दृष्टांत है -

पैरामीटर	साख
वर्ष में उम्र	20
मासिक योगदान	INR 1,000
निवेश के कुल वर्ष	40 साल
अपेक्षित होनानिवेश पर प्रतिफल	10%
कुल पेंशन धन	INR 63.76.781
वार्षिकी में पुनर्निवेशित कोष का प्रतिशत	60%
वार्षिकी योजना की खरीद के लिए राशि	INR 38.23.069
अपेक्षित वार्षिकी दर	6%
मासिक पेंशन	INR 19, 131
परिपक्वता पर निकासी	INR 25, 50,172

बेहतर समझ के लिए नीचे दिए गए सेवानिवृत्ति कैलकुलेटर का प्रयोग करें-

Know Your Monthly SIP Amount

Total investment required is ₹6,659/month for 20 Years
to achieve ₹10,000,000 Invest Now

इसलिए, अपने अग्रिम वर्षों में अपने जीवन स्तर से समझौता न करें, राष्ट्रीय पेंशन योजना (एनपीएस) में निवेश करें।

Disclaimer:
यहां प्रदान की गई जानकारी सटीक है, यह सुनिश्चित करने के लिए सभी प्रयास किए गए हैं। हालांकि, डेटा की शुद्धता के संबंध में कोई गारंटी नहीं दी जाती है। कृपया कोई भी निवेश करने से पहले योजना सूचना दस्तावेज के साथ सत्यापित करें।