म्युच्युअल फंडाचे फायदे आणि तोटे

Updated on September 2, 2025 , 103477 views

म्युच्युअल फंड हा असंख्य लोकांकडून गोळा केलेला पैसा आहे जे शेअर्स आणिबंध. दम्युच्युअल फंड नंतर हे पैसे त्याच्या नमूद केलेल्या उद्दिष्टांवर आधारित विविध आर्थिक साधनांमध्ये गुंतवा. म्युच्युअल फंडाच्या बाबतीत ट्रेडिंग कॉस्ट कमी असते कारण ते जास्त व्हॉल्यूममध्ये व्यवहार करतात. आधीगुंतवणूक कोणत्याही गुंतवणुकीच्या मार्गात, व्यक्तींना नेहमीच त्याचे फायदे आणि तोटे समजून घेणे आवडते. त्याचप्रमाणे, म्युच्युअल फंडांचे देखील त्यांचे स्वतःचे फायदे आणि तोटे आहेत. तर, या लेखाद्वारे म्युच्युअल फंडाचे फायदे आणि तोटे पाहू या.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

म्युच्युअल फंडाचे फायदे

म्युच्युअल फंडाचे काही प्रमुख फायदे खाली सूचीबद्ध आहेत:

योजनांची विविधता

म्युच्युअल फंड योजनांच्या विविध श्रेणी आहेत ज्या फंड हाऊसने व्यक्तींच्या विविध गरजा पूर्ण करण्यासाठी डिझाइन केल्या आहेत. म्युच्युअल फंड योजनांच्या विस्तृत श्रेणींचा समावेश आहेइक्विटी फंड,कर्ज निधी, आणिहायब्रीड फंड. या योजना जोखीम आणि परतावा, गुंतवणुकीचा कालावधी,अंतर्निहित पोर्टफोलिओ रचना, आणि याप्रमाणे. या पॅरामीटर्सच्या आधारे, जोखीम-विरोध असलेल्या व्यक्ती डेट फंडामध्ये गुंतवणूक करणे निवडू शकतात तर जोखीम शोधणाऱ्या व्यक्ती इक्विटी फंडांमध्ये गुंतवणूक करणे निवडू शकतात. हायब्रिड फंड जोखीम-तटस्थ व्यक्तींद्वारे निवडले जाऊ शकतात.

विविधीकरण

म्युच्युअल फंडाच्या पोर्टफोलिओमध्ये अनेक शेअर्स, बाँड्स आणि इतर विविध आर्थिक साधनांचा समावेश असतो. परिणामी, व्यक्ती केवळ म्युच्युअल फंड योजनेत गुंतवणूक करून विविध साधनांमध्ये त्यांच्या होल्डिंगमध्ये विविधता आणू शकतात. याव्यतिरिक्त, व्यक्ती विविध म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये त्यांच्या होल्डिंगमध्ये विविधता आणू शकतात. उदाहरणार्थ, ज्या व्यक्तींना जोखीम-भूक जास्त असते ते त्यांच्या एकूण गुंतवणुकीच्या 60% आणि उर्वरित कर्जामध्ये त्यांच्या होल्डिंग्सचा मोठा हिस्सा इक्विटी फंडांमध्ये गुंतवणे निवडू शकतात. याउलट, जोखीम-प्रतिरोधी व्यक्ती इक्विटीमध्ये त्यांच्या गुंतवणुकीपैकी 70%, एक मोठा भाग गुंतवणूक करणे निवडतील. अशा प्रकारे, व्यक्ती त्यांच्या गरजेनुसार त्यांच्या होल्डिंगमध्ये विविधता आणू शकतात.

लहान रकमेमध्ये गुंतवणूक करा

व्यक्ती करू शकतातम्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करा माध्यमातूनSIP किंवा पद्धतशीरगुंतवणूक योजना. एसआयपी ही म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूकीची पद्धत आहे ज्यामध्ये; व्यक्तींनी नियमित अंतराने थोड्या प्रमाणात गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे. एसआयपीद्वारे, व्यक्ती घर खरेदी करणे, वाहन खरेदी करणे यासारखी विविध उद्दिष्टे साध्य करण्याचा प्रयत्न करतात.निवृत्ती नियोजन, आणि असेच. म्हणून, SIP ला लक्ष्य-आधारित गुंतवणूक म्हणून देखील ओळखले जाते. व्यक्ती म्युच्युअल फंडामध्ये किमान INR 500 च्या गुंतवणुकीसह गुंतवणूक सुरू करू शकतात.

व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित

म्युच्युअल फंड योजना पात्र व्यावसायिक तज्ञांद्वारे व्यवस्थापित केल्या जातात. या फंड मॅनेजर्सची ओळख पटवण्याआधी त्यांची ओळख पटवली जाते. या व्यक्तींना माहित आहेकुठे गुंतवणूक करावी पैसे जेणेकरून ते जास्तीत जास्त परतावा मिळवू शकतील. याशिवाय, हे म्युच्युअल फंड चांगल्या प्रकारे नियंत्रित आहेत. त्यांनी त्यांचे अहवाल नियमित अंतराने प्रकाशित करणे आवश्यक आहे जेणेकरून गुंतवणूकदारांना म्युच्युअल फंड योजना कशी कामगिरी करत आहे हे समजू शकेल. तसेच, विविध नियामक प्राधिकरणांद्वारे त्यांचे निरीक्षण केले जाते.

तरलता

म्युच्युअल फंड ऑफरतरलता याचा अर्थ व्यक्ती त्यांच्या सोयीनुसार कधीही म्युच्युअल फंडातून त्यांचे पैसे सहज काढू शकतात. काही म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये, विशेषतः काहीलिक्विड फंड योजनांमध्ये, व्यक्ती त्यांचे पैसे जमा करू शकतातबँक ऑर्डर दिल्यानंतर 30 मिनिटांच्या आत खाते. इतर योजनांमध्ये, दविमोचन विहित मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार होते. त्यामुळे म्युच्युअल फंडांच्या बाबतीत तरलतेची पातळी जास्त असते.

सहज प्रवेश

म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूक म्युच्युअल फंड वितरक, फंड हाउस, ब्रोकर्स आणि इतर विविध एजन्सी यांसारख्या विविध माध्यमांद्वारे केली जाऊ शकते. तथापि, वितरकांकडून जाणे सोयीचे आहे कारण व्यक्तींना एकाच छताखाली वेगवेगळ्या फंड हाऊसद्वारे ऑफर केलेल्या अनेक योजना मिळू शकतात. याव्यतिरिक्त, हे ब्रोकर्स गुंतवणुकीचा एक ऑनलाइन प्रकार देतात ज्याद्वारे व्यक्ती त्यांच्या सोयीनुसार कोठूनही आणि कधीही गुंतवणूक करू शकतात. शिवाय, ते ग्राहकांकडून कोणतेही शुल्क आकारत नाहीत.

म्युच्युअल फंडाचे विविध फायदे समजून घेतल्यानंतर, आता आपण म्युच्युअल फंडांच्या काही बाधकांकडे एक नजर टाकूया. हे पॉइंटर खालीलप्रमाणे सूचीबद्ध आहेत.

म्युच्युअल फंडाचे तोटे

फायद्यांप्रमाणेच, म्युच्युअल फंडाचेही स्वतःचे तोटे आहेत. या मर्यादा खालीलप्रमाणे आहेत.

परताव्याची हमी नाही

म्युच्युअल फंडावरील परताव्याची हमी नाही. याचे कारण असे की पोर्टफोलिओचा भाग बनवणाऱ्या प्रत्येक साधनामध्ये विशिष्ट जोखमीचा घटक असतो. म्हणून, काही साधनांमध्ये जोखीमची डिग्री जास्त असते तर इतरांमध्ये ती कमी असते. याशिवाय, म्युच्युअल फंडाचे परतावे आहेतबाजार-लिंक केलेले. त्यामुळे म्युच्युअल फंडावरील परताव्याची खात्री नसते. तथापि, इक्विटी फंड दीर्घ कालावधीसाठी ठेवल्यास जोखीम होण्याची शक्यता कमी होते. जरी, SIP मोडद्वारे गुंतवणूक करून, व्यक्ती त्यांचे संपूर्ण स्टेक जोखीम घेत नाहीत. परिणामी, व्यक्ती या तंत्राद्वारे जास्तीत जास्त शक्य परतावा मिळवू शकतात.

खर्चाचे प्रमाण

म्युच्युअल फंडाच्या बाबतीत, त्याच्याशी संबंधित खर्च देखील नफा ठरवण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावतात. जर संबंधित खर्च जास्त असेल, तर तो नफ्यातील पाईचा वाटा खाईल. म्हणून, व्यक्तींनी कोणत्याही म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करण्यापूर्वी खर्चाचे प्रमाण तपासले पाहिजे जेणेकरून त्यांना चांगला नफा मिळत असला तरीही त्यांना जास्त काही मिळत नाही.

लॉक-इन कालावधी

काही म्युच्युअल फंड जसे की क्लोज-एंडेड आणिELSS लॉक-इन कालावधी असतो ज्या दरम्यान व्यक्ती त्यांचे पैसे रिडीम करू शकत नाहीत. दुसऱ्या शब्दांत, अशा गुंतवणुकीतील त्यांचे पैसे ब्लॉक केले जातात. म्हणून, व्यक्तींनी लॉक-इन कालावधी विचारात घेण्याबाबत सावधगिरी बाळगली पाहिजे अन्यथा, आवश्यकतेनुसार ते पैसे मिळवू शकणार नाहीत. तथापि, ELSS ची उजळ बाजू म्हणजे व्यक्ती INR 1,50 पर्यंतच्या कर कपातीचा दावा करू शकतात,000 अंतर्गतकलम 80C च्याआयकर कायदा, १९६१.

अशा प्रकारे, वरील पॉइंटर्सवरून असे म्हणता येईल की म्युच्युअल फंडांचे स्वतःचे फायदे तसेच मर्यादा आहेत.

सर्वोत्तम म्युच्युअल फंड कसे निवडायचे?

म्युच्युअल फंडाचे फायदे आणि तोटे समजून घेतल्यानंतर, आता त्याची कार्यपद्धती समजून घेऊयासर्वोत्तम म्युच्युअल फंड कसा निवडावा. या पायऱ्या खालीलप्रमाणे सूचीबद्ध केल्या आहेत.

पायरी 1: तुमच्या गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टाचे वर्णन करा: म्युच्युअल फंड योजनेत गुंतवणूक करण्यापूर्वी व्यक्तींनी प्रथम त्यांच्या गुंतवणूकीच्या उद्दिष्टाचे वर्णन करणे आवश्यक आहे. येथे, त्यांनी गुंतवणुकीवरील अपेक्षित परतावा, गुंतवणुकीचा कालावधी, जोखीम-भूक आणि इतर संबंधित घटक देखील परिभाषित केले पाहिजेत. हे त्यांना त्यांच्या आवश्यकतेनुसार योजना प्रकार निवडण्यास मदत करेल.
पायरी 2: म्युच्युअल फंड रेटिंगचे विश्लेषण करा: आवश्यकतेनुसार म्युच्युअल फंडाचा प्रकार निवडल्यानंतर, पुढील चरण तपासणे आहेम्युच्युअल फंड रेटिंग. या टप्प्यात, व्यक्तींनी योजनेची मागील कामगिरी, त्याची AUM, पोर्टफोलिओ रचना, निधीचे वय, एक्झिट लोड आणि इतर घटकांची पडताळणी करणे आवश्यक आहे.
पायरी 3: AMC चे संशोधन करा: पुढील पायरी आहे संशोधनAMC. या चरणात, व्यक्तींनी AMC आणि म्युच्युअल फंड योजना व्यवस्थापित करणार्‍या निधी व्यवस्थापकाची ओळखपत्रे तपासणे आवश्यक आहे. AMC वर संशोधन महत्वाचे आहे कारण AMC म्युच्युअल फंड योजना व्यवस्थापित करते.
पायरी 4: तुमच्या गुंतवणुकीचे निरीक्षण करा: ही शेवटची पायरी आहे जिथे व्यक्तींनी त्यांच्या गुंतवणुकीचे नियमितपणे निरीक्षण करणे आवश्यक आहे. आवश्यक असल्यास ते जास्तीत जास्त शक्य परतावा मिळविण्यासाठी त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये पुनर्संतुलन देखील करू शकतात.

शीर्ष 5 म्युच्युअल फंड

वरील पॅरामीटर्सवर आधारित काहीशीर्ष 5 म्युच्युअल फंड इक्विटी श्रेणी अंतर्गत खालीलप्रमाणे सूचीबद्ध आहेत:

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
DSP World Gold Fund Growth	₹37.9789 ↓ -0.35	₹1,212	21.7	60.8	83.7	43.7	12.5	15.9
SBI PSU Fund Growth	₹30.8565 ↑ 0.02	₹5,278	-3.3	14.4	-8.8	29.3	29.6	23.5
Franklin India Opportunities Fund Growth	₹255.574 ↑ 0.22	₹7,376	3.9	19.8	-0.1	28.6	28.9	37.3
Invesco India PSU Equity Fund Growth	₹60.96 ↑ 0.11	₹1,391	-4.9	19.9	-10.7	28.4	27.7	25.6
Motilal Oswal Midcap 30 Fund Growth	₹104.084 ↓ -0.42	₹33,609	4.6	17.6	1.2	28.3	33.6	57.1
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 4 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	DSP World Gold Fund	SBI PSU Fund	Franklin India Opportunities Fund	Invesco India PSU Equity Fund	Motilal Oswal Midcap 30 Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,212 Cr).	Lower mid AUM (₹5,278 Cr).	Upper mid AUM (₹7,376 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,391 Cr).	Highest AUM (₹33,609 Cr).
Point 2	Established history (17+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Oldest track record among peers (25 yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (11+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 12.49% (bottom quartile).	5Y return: 29.61% (upper mid).	5Y return: 28.88% (lower mid).	5Y return: 27.66% (bottom quartile).	5Y return: 33.60% (top quartile).
Point 6	3Y return: 43.73% (top quartile).	3Y return: 29.28% (upper mid).	3Y return: 28.63% (lower mid).	3Y return: 28.44% (bottom quartile).	3Y return: 28.31% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 83.71% (top quartile).	1Y return: -8.76% (bottom quartile).	1Y return: -0.15% (lower mid).	1Y return: -10.72% (bottom quartile).	1Y return: 1.20% (upper mid).
Point 8	Alpha: 2.80 (lower mid).	Alpha: 0.19 (bottom quartile).	Alpha: 1.79 (bottom quartile).	Alpha: 5.70 (top quartile).	Alpha: 3.70 (upper mid).
Point 9	Sharpe: 1.56 (top quartile).	Sharpe: -0.78 (bottom quartile).	Sharpe: -0.30 (lower mid).	Sharpe: -0.57 (bottom quartile).	Sharpe: -0.11 (upper mid).
Point 10	Information ratio: -0.56 (bottom quartile).	Information ratio: -0.27 (lower mid).	Information ratio: 1.83 (top quartile).	Information ratio: -0.30 (bottom quartile).	Information ratio: 0.44 (upper mid).

DSP World Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹1,212 Cr).
Established history (17+ yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 12.49% (bottom quartile).
3Y return: 43.73% (top quartile).
1Y return: 83.71% (top quartile).
Alpha: 2.80 (lower mid).
Sharpe: 1.56 (top quartile).
Information ratio: -0.56 (bottom quartile).

SBI PSU Fund

Lower mid AUM (₹5,278 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 29.61% (upper mid).
3Y return: 29.28% (upper mid).
1Y return: -8.76% (bottom quartile).
Alpha: 0.19 (bottom quartile).
Sharpe: -0.78 (bottom quartile).
Information ratio: -0.27 (lower mid).

Franklin India Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹7,376 Cr).
Oldest track record among peers (25 yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 28.88% (lower mid).
3Y return: 28.63% (lower mid).
1Y return: -0.15% (lower mid).
Alpha: 1.79 (bottom quartile).
Sharpe: -0.30 (lower mid).
Information ratio: 1.83 (top quartile).

Invesco India PSU Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,391 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 27.66% (bottom quartile).
3Y return: 28.44% (bottom quartile).
1Y return: -10.72% (bottom quartile).
Alpha: 5.70 (top quartile).
Sharpe: -0.57 (bottom quartile).
Information ratio: -0.30 (bottom quartile).

Motilal Oswal Midcap 30 Fund

Highest AUM (₹33,609 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 33.60% (top quartile).
3Y return: 28.31% (bottom quartile).
1Y return: 1.20% (upper mid).
Alpha: 3.70 (upper mid).
Sharpe: -0.11 (upper mid).
Information ratio: 0.44 (upper mid).

* आधारीत निधीची यादीमालमत्ता >= 200 कोटी & क्रमवारी लावली3 वर्षCAGR परतावा.

अशा प्रकारे, विविध पॉइंटर्स पाहिल्यानंतर असे म्हणता येईल की म्युच्युअल फंड हा गुंतवणूक पर्यायांपैकी एक म्हणून निवडला जाऊ शकतो. तथापि, व्यक्तींनी एखाद्या योजनेत गुंतवणूक करण्यापूर्वी त्याचे कार्य पूर्णपणे समजून घेतले पाहिजे. शिवाय, त्यांनी ही योजना त्यांच्या आवश्यकतेनुसार आहे की नाही हे तपासावे. आवश्यक असल्यास, व्यक्ती अ.चा सल्ला घेऊ शकतातआर्थिक सल्लागार. हे त्यांना समजण्यास मदत करेल की त्यांची गुंतवणूक सुरक्षित आहे आणि त्यांची उद्दिष्टे वेळेत प्राप्त झाली आहेत.

Disclaimer:
येथे प्रदान केलेली माहिती अचूक असल्याची खात्री करण्यासाठी सर्व प्रयत्न केले गेले आहेत. तथापि, डेटाच्या अचूकतेबद्दल कोणतीही हमी दिली जात नाही. कृपया कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी योजना माहिती दस्तऐवजासह सत्यापित करा.