بہترین ڈیبٹ میوچل فنڈز 2022

Updated on September 1, 2025 , 64778 views

بہترین قرض فنڈز کی سرمایہ کاری کی مدت کے مطابق مختلف ہوتے ہیں۔سرمایہ کار. بہترین کا انتخاب کرتے وقت سرمایہ کاروں کو سرمایہ کاری کے اپنے وقت کے افق پر واضح ہونا ضروری ہے۔قرض فنڈ ان کی سرمایہ کاری کے لیے اور شرح سود کے منظر نامے میں بھی عنصر۔

ان سرمایہ کاروں کے لیے جن کی ہولڈنگ کی مدت بہت کم ہے، کچھ دنوں سے ایک مہینے تک کہو،مائع فنڈز اور انتہائیمختصر مدت کے فنڈز متعلقہ ہو سکتا ہے. جب وقت کا افق ایک سے دو سال ہو تو مختصر مدت کے فنڈز مطلوبہ گاڑی ہو سکتے ہیں۔ طویل مدت کے لیے، 3 سال سے زیادہ کے لیے، طویل مدتی قرض فنڈز سرمایہ کاروں کی طرف سے سب سے زیادہ ترجیحی آلات ہیں، خاص طور پر گرتی ہوئی شرح سود کے دوران۔ سب سے بڑھ کر، قرض فنڈز اس سے کم خطرناک ثابت ہوئے ہیں۔ایکوئٹیز قلیل مدتی سرمایہ کاری کی تلاش میں، تاہم، طویل مدتی انکم فنڈز کا اتار چڑھاؤ ایکوئٹیز سے مماثل ہو سکتا ہے۔

چونکہ قرض کے فنڈز مقررہ آمدنی کے آلات جیسے سرکاری سیکیورٹیز، ٹریژری بلز، کارپوریٹ میں سرمایہ کاری کرتے ہیں۔بانڈزوغیرہ، ان میں وقت کے ساتھ مستقل اور باقاعدہ منافع پیدا کرنے کی صلاحیت ہوتی ہے۔ تاہم، بہت سے معیار اور مقداری عوامل ہیں جنہیں سرمایہ کاری کے لیے بہترین قرض فنڈز کا انتخاب کرنے سے پہلے سمجھنے کی ضرورت ہے، جیسے - AUM، اوسط میچورٹی، ٹیکسیشن، پورٹ فولیو کا کریڈٹ معیار وغیرہ۔ ذیل میں ہم نے سرفہرست 5 بہترین قرض فنڈز کی فہرست دی ہے۔ قرض فنڈز کے مختلف زمروں میں سرمایہ کاری کرنا -بہترین مائع فنڈزبہترین الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز،بہترین قلیل مدتی فنڈزبہترین طویل مدتی فنڈز اور بہترینگلٹ فنڈز 2022 - 2023 میں سرمایہ کاری کرنا۔

ڈیبٹ میوچل فنڈز میں سرمایہ کاری کیوں کی جائے؟

a ڈیبٹ فنڈز کو باقاعدہ آمدنی پیدا کرنے کے لیے ایک مثالی سرمایہ کاری سمجھا جاتا ہے۔ مثال کے طور پر، ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کا انتخاب باقاعدہ آمدنی کے لیے ایک آپشن ہو سکتا ہے۔

ب ڈیٹ فنڈز میں، سرمایہ کار کسی بھی وقت سرمایہ کاری سے مطلوبہ رقم نکال سکتے ہیں اور باقی رقم کو سرمایہ کاری میں رہنے دے سکتے ہیں۔

c چونکہ قرض کے فنڈز زیادہ تر سرکاری سیکیورٹیز، کارپوریٹ قرض اور دیگر سیکیورٹیز جیسے ٹریژری بلز وغیرہ میں سرمایہ کاری کرتے ہیں، اس لیے وہ ایکویٹی مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ سے متاثر نہیں ہوتے ہیں۔

d اگر کوئی سرمایہ کار مختصر مدت کے حصول کا منصوبہ بنا رہا ہے۔مالی اہداف یا مختصر مدت کے لیے سرمایہ کاری کریں پھر قرض فنڈز ایک اچھا آپشن ہو سکتا ہے۔ مائع فنڈز، الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز، اور شارٹ ٹرم انکم فنڈز مطلوبہ اختیارات ہو سکتے ہیں۔

e قرض کے فنڈز میں، سرمایہ کار ہر ماہ ایک منظم واپسی کا منصوبہ شروع کر کے مقررہ آمدنی پیدا کر سکتے ہیں (SWP اس کے برعکس ہےگھونٹ /برائے مہربانی) ماہانہ بنیاد پر ایک مقررہ رقم نکالنا۔ اس کے علاوہ، ضرورت پڑنے پر آپ SWP کی رقم کو تبدیل کر سکتے ہیں۔

ڈیبٹ میوچل فنڈز میں خطرات

جبکہسرمایہ کاری قرض فنڈز میں، سرمایہ کاروں کو ان سے جڑے دو بڑے خطرات کے بارے میں محتاط رہنا چاہیے- کریڈٹ رسک اور سود کا خطرہ۔

a قرض کا خطرہ

کریڈٹ رسک اس وقت پیدا ہوتا ہے جب ایک کمپنی جس نے قرض کے آلات جاری کیے ہوں وہ باقاعدہ ادائیگی نہیں کرتی ہے۔ ایسے معاملات میں، اس کا فنڈ پر بڑا اثر پڑتا ہے، اس پر منحصر ہے کہ پورٹ فولیو میں فنڈ کا کتنا حصہ ہے۔ لہذا، یہ تجویز کیا جاتا ہے کہ قرض کے آلات میں درجہ بندی زیادہ کریڈٹ ریٹنگ کے ساتھ ہو۔ ایکاے اے اے درجہ بندی کو کم یا نہ ہونے کے برابر ادائیگی کے ساتھ اعلیٰ ترین معیار سمجھا جاتا ہے۔پہلے سے موجود خطرہ.

ب سود کے خطرات

سود کی شرح کا خطرہ مروجہ سود کی شرح میں تبدیلی کی وجہ سے بانڈ کی قیمت میں تبدیلی سے مراد ہے۔ جب معیشت میں شرح سود میں اضافہ ہوتا ہے تو بانڈ کی قیمتیں گر جاتی ہیں اور اس کے برعکس۔ فنڈز کے پورٹ فولیو کی پختگی جتنی زیادہ ہوگی، سود کی شرح کے خطرے کا اتنا ہی زیادہ خطرہ ہے۔ لہٰذا شرح سود کے بڑھتے ہوئے منظر نامے میں، کم میچورٹی ڈیٹ فنڈز کے لیے جانے کا مشورہ دیا جاتا ہے۔ اور گرتی ہوئی شرح سود کے منظر نامے میں الٹ۔

قرض میوچل فنڈ ٹیکسیشن

قرض فنڈز پر ٹیکس کا اطلاق درج ذیل طریقے سے کیا جاتا ہے۔

a شارٹ ٹرم کیپیٹل گینز

اگر قرض کی سرمایہ کاری کی مدت 36 ماہ سے کم ہے، تو اسے قلیل مدتی سرمایہ کاری کے طور پر درجہ بندی کیا جاتا ہے اور ان پر فرد کے ٹیکس سلیب کے مطابق ٹیکس لگایا جاتا ہے۔

ب طویل مدتی کیپٹل گینز

اگر قرض کی سرمایہ کاری کی ہولڈنگ کی مدت 36 ماہ سے زیادہ ہے، تو اسے ایک طویل مدتی سرمایہ کاری کے طور پر درجہ بندی کیا جاتا ہے اور اس پر انڈیکسیشن فائدہ کے ساتھ 20% ٹیکس لگایا جاتا ہے۔

سرمایہ فوائد	انویسٹمنٹ ہولڈنگ گینز	ٹیکس لگانا
قلیل مدتکیپٹل گینز	36 ماہ سے کم	فرد کے ٹیکس سلیب کے مطابق
طویل مدتی کیپٹل گینز	36 ماہ سے زیادہ	انڈیکسیشن فوائد کے ساتھ 20%

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

FY 22 - 23 کی سرمایہ کاری کے لیے ہندوستان میں بہترین ڈیبٹ میوچل فنڈز

سرفہرست 5 مائع میوچل فنڈز

اوپرمائع اے یو ایم/نیٹ اثاثوں کے ساتھ فنڈز > 10،000 کروڑ۔

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	Min Investment	1 MO (%)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Axis Liquid Fund Growth	₹2,936.66 ↑ 0.46	₹36,757	500	0.5	1.5	3.3	7	7.4	5.85%	1M 12D	1M 15D
Invesco India Liquid Fund Growth	₹3,624.97 ↑ 0.54	₹14,240	5,000	0.5	1.5	3.3	6.9	7.4	5.78%	1M 9D	1M 9D
Tata Liquid Fund Growth	₹4,153.86 ↑ 0.65	₹22,951	5,000	0.5	1.5	3.3	6.9	7.3	5.88%	1M 15D	1M 15D
Aditya Birla Sun Life Liquid Fund Growth	₹424.968 ↑ 0.07	₹51,913	5,000	0.5	1.5	3.3	6.9	7.3	5.89%	1M 13D	1M 13D
Nippon India Liquid Fund Growth	₹6,436.31 ↑ 1.02	₹35,388	100	0.5	1.5	3.3	6.9	7.3	5.89%	1M 10D	1M 13D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Axis Liquid Fund	Invesco India Liquid Fund	Tata Liquid Fund	Aditya Birla Sun Life Liquid Fund	Nippon India Liquid Fund
Point 1	Upper mid AUM (₹36,757 Cr).	Bottom quartile AUM (₹14,240 Cr).	Bottom quartile AUM (₹22,951 Cr).	Highest AUM (₹51,913 Cr).	Lower mid AUM (₹35,388 Cr).
Point 2	Established history (15+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Oldest track record among peers (21 yrs).	Established history (21+ yrs).	Established history (21+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.
Point 5	1Y return: 6.96% (top quartile).	1Y return: 6.93% (upper mid).	1Y return: 6.93% (lower mid).	1Y return: 6.91% (bottom quartile).	1Y return: 6.89% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.47% (upper mid).	1M return: 0.46% (bottom quartile).	1M return: 0.47% (lower mid).	1M return: 0.47% (top quartile).	1M return: 0.46% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 3.64 (top quartile).	Sharpe: 3.63 (upper mid).	Sharpe: 3.33 (lower mid).	Sharpe: 3.23 (bottom quartile).	Sharpe: 3.10 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 5.85% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 5.78% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 5.88% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 5.89% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 5.89% (upper mid).
Point 10	Modified duration: 0.12 yrs (lower mid).	Modified duration: 0.11 yrs (top quartile).	Modified duration: 0.13 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.12 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.11 yrs (upper mid).

Axis Liquid Fund

Upper mid AUM (₹36,757 Cr).
Established history (15+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Low.
1Y return: 6.96% (top quartile).
1M return: 0.47% (upper mid).
Sharpe: 3.64 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 5.85% (bottom quartile).
Modified duration: 0.12 yrs (lower mid).

Invesco India Liquid Fund

Bottom quartile AUM (₹14,240 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.93% (upper mid).
1M return: 0.46% (bottom quartile).
Sharpe: 3.63 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 5.78% (bottom quartile).
Modified duration: 0.11 yrs (top quartile).

Tata Liquid Fund

Bottom quartile AUM (₹22,951 Cr).
Oldest track record among peers (21 yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.93% (lower mid).
1M return: 0.47% (lower mid).
Sharpe: 3.33 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 5.88% (lower mid).
Modified duration: 0.13 yrs (bottom quartile).

Aditya Birla Sun Life Liquid Fund

Highest AUM (₹51,913 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.91% (bottom quartile).
1M return: 0.47% (top quartile).
Sharpe: 3.23 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 5.89% (top quartile).
Modified duration: 0.12 yrs (bottom quartile).

Nippon India Liquid Fund

Lower mid AUM (₹35,388 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.89% (bottom quartile).
1M return: 0.46% (bottom quartile).
Sharpe: 3.10 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 5.89% (upper mid).
Modified duration: 0.11 yrs (upper mid).

ٹاپ 5 الٹرا شارٹ ٹرم بانڈ میوچل فنڈز

اوپرالٹرا شارٹ بانڈ اے یو ایم/نیٹ اثاثوں کے ساتھ فنڈز> 1,000 کروڑ۔

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	Min Investment	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Aditya Birla Sun Life Savings Fund Growth	₹555.061 ↑ 0.07	₹20,795	1,000	1.7	4.1	7.9	7.4	7.9	6.6%	5M 26D	7M 2D
UTI Ultra Short Term Fund Growth	₹4,284.19 ↑ 0.53	₹4,337	5,000	1.5	3.6	7.1	6.8	7.2	6.42%	5M 19D	6M 10D
ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Growth	₹28.0213 ↑ 0.00	₹16,382	5,000	1.6	3.9	7.4	7.1	7.5	6.63%	4M 24D	7M 6D
SBI Magnum Ultra Short Duration Fund Growth	₹6,041.43 ↑ 0.85	₹15,902	5,000	1.5	3.7	7.3	7.1	7.4	6.13%	4M 20D	5M 12D
Invesco India Ultra Short Term Fund Growth	₹2,726.9 ↑ 0.39	₹1,191	5,000	1.5	3.7	7.3	6.9	7.5	6.23%	5M 9D	5M 19D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Aditya Birla Sun Life Savings Fund	UTI Ultra Short Term Fund	ICICI Prudential Ultra Short Term Fund	SBI Magnum Ultra Short Duration Fund	Invesco India Ultra Short Term Fund
Point 1	Highest AUM (₹20,795 Cr).	Bottom quartile AUM (₹4,337 Cr).	Upper mid AUM (₹16,382 Cr).	Lower mid AUM (₹15,902 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,191 Cr).
Point 2	Established history (22+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (14+ yrs).	Oldest track record among peers (26 yrs).	Established history (14+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Low.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 7.92% (top quartile).	1Y return: 7.11% (bottom quartile).	1Y return: 7.44% (upper mid).	1Y return: 7.34% (lower mid).	1Y return: 7.29% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.47% (top quartile).	1M return: 0.44% (bottom quartile).	1M return: 0.47% (upper mid).	1M return: 0.46% (lower mid).	1M return: 0.46% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 3.76 (top quartile).	Sharpe: 2.14 (bottom quartile).	Sharpe: 2.80 (upper mid).	Sharpe: 2.77 (lower mid).	Sharpe: 2.75 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.60% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.42% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.63% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.13% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.23% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 0.49 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.47 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.40 yrs (upper mid).	Modified duration: 0.39 yrs (top quartile).	Modified duration: 0.44 yrs (lower mid).

Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Highest AUM (₹20,795 Cr).
Established history (22+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.92% (top quartile).
1M return: 0.47% (top quartile).
Sharpe: 3.76 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.60% (upper mid).
Modified duration: 0.49 yrs (bottom quartile).

UTI Ultra Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹4,337 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.11% (bottom quartile).
1M return: 0.44% (bottom quartile).
Sharpe: 2.14 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.42% (lower mid).
Modified duration: 0.47 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Ultra Short Term Fund

Upper mid AUM (₹16,382 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.44% (upper mid).
1M return: 0.47% (upper mid).
Sharpe: 2.80 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.63% (top quartile).
Modified duration: 0.40 yrs (upper mid).

SBI Magnum Ultra Short Duration Fund

Lower mid AUM (₹15,902 Cr).
Oldest track record among peers (26 yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.34% (lower mid).
1M return: 0.46% (lower mid).
Sharpe: 2.77 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.13% (bottom quartile).
Modified duration: 0.39 yrs (top quartile).

Invesco India Ultra Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹1,191 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.29% (bottom quartile).
1M return: 0.46% (bottom quartile).
Sharpe: 2.75 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.23% (bottom quartile).
Modified duration: 0.44 yrs (lower mid).

ٹاپ اور بہترین فلوٹنگ ریٹ میوچل فنڈز

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	Min Investment	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term Growth	₹352.113 ↑ 0.05	₹13,620	1,000	1.4	4.3	8.1	7.6	7.9	6.48%	10M 17D	1Y 9M 4D
Nippon India Floating Rate Fund Growth	₹45.6927 ↑ 0.01	₹8,175	5,000	1	4.6	8.4	7.7	8.2	6.88%	2Y 6M 4D	3Y 4M 28D
ICICI Prudential Floating Interest Fund Growth	₹429.432 ↑ 0.04	₹7,555	5,000	1.5	4.2	7.7	7.8	8	7.3%	1Y 25D	3Y 10M 13D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 3 Funds showcased

Commentary	Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term	Nippon India Floating Rate Fund	ICICI Prudential Floating Interest Fund
Point 1	Highest AUM (₹13,620 Cr).	Lower mid AUM (₹8,175 Cr).	Bottom quartile AUM (₹7,555 Cr).
Point 2	Established history (16+ yrs).	Oldest track record among peers (21 yrs).	Established history (19+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 8.06% (lower mid).	1Y return: 8.39% (upper mid).	1Y return: 7.74% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.33% (upper mid).	1M return: 0.08% (bottom quartile).	1M return: 0.32% (lower mid).
Point 7	Sharpe: 2.73 (upper mid).	Sharpe: 2.19 (lower mid).	Sharpe: 2.16 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.48% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.88% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 7.30% (upper mid).
Point 10	Modified duration: 0.88 yrs (upper mid).	Modified duration: 2.51 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 1.07 yrs (lower mid).

Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term

Highest AUM (₹13,620 Cr).
Established history (16+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.06% (lower mid).
1M return: 0.33% (upper mid).
Sharpe: 2.73 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.48% (bottom quartile).
Modified duration: 0.88 yrs (upper mid).

Nippon India Floating Rate Fund

Lower mid AUM (₹8,175 Cr).
Oldest track record among peers (21 yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.39% (upper mid).
1M return: 0.08% (bottom quartile).
Sharpe: 2.19 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.88% (lower mid).
Modified duration: 2.51 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Floating Interest Fund

Bottom quartile AUM (₹7,555 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.74% (bottom quartile).
1M return: 0.32% (lower mid).
Sharpe: 2.16 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.30% (upper mid).
Modified duration: 1.07 yrs (lower mid).

سرفہرست 5 بہترین منی مارکیٹ میوچل فنڈز

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	Min Investment	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund Growth	₹374.862 ↑ 0.05	₹29,515	1,000	1.6	4.1	7.9	7.5	7.8	6.17%	5M 19D	5M 19D
UTI Money Market Fund Growth	₹3,124.29 ↑ 0.32	₹20,554	10,000	1.6	4.1	7.9	7.6	7.7	6.16%	6M 20D	6M 20D
ICICI Prudential Money Market Fund Growth	₹384.466 ↑ 0.05	₹36,942	500	1.6	4.2	7.9	7.5	7.7	6.1%	5M 24D	6M 6D
Kotak Money Market Scheme Growth	₹4,548.96 ↑ 0.55	₹35,215	5,000	1.6	4.1	7.8	7.5	7.7	6.14%	6M 11D	6M 11D
Franklin India Savings Fund Growth	₹50.821 ↑ 0.01	₹4,080	10,000	1.6	4.2	7.9	7.4	7.7	6.08%	5M 26D	6M 7D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund	UTI Money Market Fund	ICICI Prudential Money Market Fund	Kotak Money Market Scheme	Franklin India Savings Fund
Point 1	Lower mid AUM (₹29,515 Cr).	Bottom quartile AUM (₹20,554 Cr).	Highest AUM (₹36,942 Cr).	Upper mid AUM (₹35,215 Cr).	Bottom quartile AUM (₹4,080 Cr).
Point 2	Established history (19+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Oldest track record among peers (23 yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 7.85% (bottom quartile).	1Y return: 7.92% (top quartile).	1Y return: 7.89% (lower mid).	1Y return: 7.83% (bottom quartile).	1Y return: 7.90% (upper mid).
Point 6	1M return: 0.48% (top quartile).	1M return: 0.47% (upper mid).	1M return: 0.47% (lower mid).	1M return: 0.47% (bottom quartile).	1M return: 0.46% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 3.35 (top quartile).	Sharpe: 3.26 (upper mid).	Sharpe: 3.08 (lower mid).	Sharpe: 3.07 (bottom quartile).	Sharpe: 3.04 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.17% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.16% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.10% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.14% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.08% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 0.47 yrs (top quartile).	Modified duration: 0.56 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.48 yrs (upper mid).	Modified duration: 0.53 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.49 yrs (lower mid).

Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Lower mid AUM (₹29,515 Cr).
Established history (19+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Low.
1Y return: 7.85% (bottom quartile).
1M return: 0.48% (top quartile).
Sharpe: 3.35 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.17% (top quartile).
Modified duration: 0.47 yrs (top quartile).

UTI Money Market Fund

Bottom quartile AUM (₹20,554 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.92% (top quartile).
1M return: 0.47% (upper mid).
Sharpe: 3.26 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.16% (upper mid).
Modified duration: 0.56 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Money Market Fund

Highest AUM (₹36,942 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.89% (lower mid).
1M return: 0.47% (lower mid).
Sharpe: 3.08 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.10% (bottom quartile).
Modified duration: 0.48 yrs (upper mid).

Kotak Money Market Scheme

Upper mid AUM (₹35,215 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.83% (bottom quartile).
1M return: 0.47% (bottom quartile).
Sharpe: 3.07 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.14% (lower mid).
Modified duration: 0.53 yrs (bottom quartile).

Franklin India Savings Fund

Bottom quartile AUM (₹4,080 Cr).
Oldest track record among peers (23 yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.90% (upper mid).
1M return: 0.46% (bottom quartile).
Sharpe: 3.04 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.08% (bottom quartile).
Modified duration: 0.49 yrs (lower mid).

ٹاپ 5 شارٹ ٹرم بانڈ میوچل فنڈز

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
PGIM India Short Maturity Fund Growth	₹39.3202 ↓ 0.00	₹28	1.2	3.1	6.1	4.2		7.18%	1Y 7M 28D	1Y 11M 1D
Nippon India Short Term Fund Growth	₹53.3064 ↑ 0.01	₹8,739	0.7	4.5	8.3	7.4	8	6.93%	2Y 7M 24D	3Y 4M 2D
ICICI Prudential Short Term Fund Growth	₹60.8109 ↑ 0.04	₹22,070	1.1	4.5	8.2	7.7	7.8	7.11%	2Y 2M 5D	4Y 25D
Aditya Birla Sun Life Short Term Opportunities Fund Growth	₹48.0294 ↑ 0.02	₹10,524	0.7	4.4	8.1	7.3	7.9	6.93%	2Y 8M 26D	3Y 7M 6D
UTI Short Term Income Fund Growth	₹32.0269 ↑ 0.01	₹3,296	0.8	4.3	8	7.3	7.9	6.75%	2Y 6M 29D	3Y 3M 4D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 29 Sep 23

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	PGIM India Short Maturity Fund	Nippon India Short Term Fund	ICICI Prudential Short Term Fund	Aditya Birla Sun Life Short Term Opportunities Fund	UTI Short Term Income Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹28 Cr).	Lower mid AUM (₹8,739 Cr).	Highest AUM (₹22,070 Cr).	Upper mid AUM (₹10,524 Cr).	Bottom quartile AUM (₹3,296 Cr).
Point 2	Established history (22+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Oldest track record among peers (23 yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (17+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 6.08% (bottom quartile).	1Y return: 8.30% (top quartile).	1Y return: 8.16% (upper mid).	1Y return: 8.11% (lower mid).	1Y return: 8.01% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.43% (top quartile).	1M return: -0.07% (bottom quartile).	1M return: 0.08% (upper mid).	1M return: -0.05% (bottom quartile).	1M return: 0.04% (lower mid).
Point 7	Sharpe: -0.98 (bottom quartile).	Sharpe: 1.99 (upper mid).	Sharpe: 2.15 (top quartile).	Sharpe: 1.86 (lower mid).	Sharpe: 1.77 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 7.18% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.93% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 7.11% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.93% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.75% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 1.66 yrs (top quartile).	Modified duration: 2.65 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.18 yrs (upper mid).	Modified duration: 2.74 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.58 yrs (lower mid).

PGIM India Short Maturity Fund

Bottom quartile AUM (₹28 Cr).
Established history (22+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.08% (bottom quartile).
1M return: 0.43% (top quartile).
Sharpe: -0.98 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 7.18% (top quartile).
Modified duration: 1.66 yrs (top quartile).

Nippon India Short Term Fund

Lower mid AUM (₹8,739 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.30% (top quartile).
1M return: -0.07% (bottom quartile).
Sharpe: 1.99 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.93% (lower mid).
Modified duration: 2.65 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Short Term Fund

Highest AUM (₹22,070 Cr).
Oldest track record among peers (23 yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.16% (upper mid).
1M return: 0.08% (upper mid).
Sharpe: 2.15 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.11% (upper mid).
Modified duration: 2.18 yrs (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Short Term Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹10,524 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.11% (lower mid).
1M return: -0.05% (bottom quartile).
Sharpe: 1.86 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.93% (bottom quartile).
Modified duration: 2.74 yrs (bottom quartile).

UTI Short Term Income Fund

Bottom quartile AUM (₹3,296 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.01% (bottom quartile).
1M return: 0.04% (lower mid).
Sharpe: 1.77 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.75% (bottom quartile).
Modified duration: 2.58 yrs (lower mid).

ٹاپ 5 میڈیم سے لانگ ٹرم بانڈ میوچل فنڈز

اوپردرمیانی سے طویل مدتی بانڈ اے یو ایم/نیٹ اثاثوں کے ساتھ فنڈز> 500 کروڑ۔

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
SBI Magnum Income Fund Growth	₹70.4717 ↑ 0.15	₹2,001	-1.1	3.1	6.3	7.1	8.1	7.02%	5Y 8M 1D	8Y 4M 24D
ICICI Prudential Bond Fund Growth	₹40.167 ↑ 0.10	₹2,884	-0.9	3.5	7.2	7.5	8.6	7.05%	5Y 2M 23D	14Y 3M 22D
Aditya Birla Sun Life Income Fund Growth	₹124.735 ↑ 0.23	₹2,056	-1.5	2.9	5.7	6.6	8.4	6.97%	6Y 7M 17D	14Y 8M 12D
HDFC Income Fund Growth	₹57.9217 ↑ 0.17	₹954	-1.6	3.1	6	6.7	9	6.67%	6Y 8M 1D	12Y 7D
Kotak Bond Fund Growth	₹76.3194 ↑ 0.18	₹2,095	-1.5	2.9	5.5	6.6	8.2	6.69%	6Y 5M 12D	13Y 5M 8D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	SBI Magnum Income Fund	ICICI Prudential Bond Fund	Aditya Birla Sun Life Income Fund	HDFC Income Fund	Kotak Bond Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹2,001 Cr).	Highest AUM (₹2,884 Cr).	Lower mid AUM (₹2,056 Cr).	Bottom quartile AUM (₹954 Cr).	Upper mid AUM (₹2,095 Cr).
Point 2	Established history (26+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Oldest track record among peers (29 yrs).	Established history (24+ yrs).	Established history (25+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 2★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 6.29% (upper mid).	1Y return: 7.20% (top quartile).	1Y return: 5.71% (bottom quartile).	1Y return: 6.01% (lower mid).	1Y return: 5.53% (bottom quartile).
Point 6	1M return: -0.75% (top quartile).	1M return: -1.09% (lower mid).	1M return: -1.16% (bottom quartile).	1M return: -1.02% (upper mid).	1M return: -1.19% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 0.57 (upper mid).	Sharpe: 1.21 (top quartile).	Sharpe: 0.46 (bottom quartile).	Sharpe: 0.53 (lower mid).	Sharpe: 0.45 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 7.02% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 7.05% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.97% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.67% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.69% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 5.67 yrs (upper mid).	Modified duration: 5.23 yrs (top quartile).	Modified duration: 6.63 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 6.67 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 6.45 yrs (lower mid).

SBI Magnum Income Fund

Bottom quartile AUM (₹2,001 Cr).
Established history (26+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.29% (upper mid).
1M return: -0.75% (top quartile).
Sharpe: 0.57 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 7.02% (upper mid).
Modified duration: 5.67 yrs (upper mid).

ICICI Prudential Bond Fund

Highest AUM (₹2,884 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.20% (top quartile).
1M return: -1.09% (lower mid).
Sharpe: 1.21 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.05% (top quartile).
Modified duration: 5.23 yrs (top quartile).

Aditya Birla Sun Life Income Fund

Lower mid AUM (₹2,056 Cr).
Oldest track record among peers (29 yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.71% (bottom quartile).
1M return: -1.16% (bottom quartile).
Sharpe: 0.46 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.97% (lower mid).
Modified duration: 6.63 yrs (bottom quartile).

HDFC Income Fund

Bottom quartile AUM (₹954 Cr).
Established history (24+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.01% (lower mid).
1M return: -1.02% (upper mid).
Sharpe: 0.53 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.67% (bottom quartile).
Modified duration: 6.67 yrs (bottom quartile).

Kotak Bond Fund

Upper mid AUM (₹2,095 Cr).
Established history (25+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.53% (bottom quartile).
1M return: -1.19% (bottom quartile).
Sharpe: 0.45 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.69% (bottom quartile).
Modified duration: 6.45 yrs (lower mid).

ٹاپ 5 بینکنگ اور PSU ڈیبٹ میوچل فنڈز

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
UTI Banking & PSU Debt Fund Growth	₹22.179 ↑ 0.00	₹810	1.1	4.6	8.1	7.1	7.6	6.47%	1Y 9M 11D	2Y 11D
HDFC Banking and PSU Debt Fund Growth	₹23.1845 ↑ 0.01	₹5,935	0.3	4.4	7.7	7.2	7.9	6.78%	3Y 6M 7D	5Y 1M 17D
ICICI Prudential Banking and PSU Debt Fund Growth	₹33.0132 ↑ 0.01	₹10,354	0.7	4.2	7.8	7.5	7.9	6.81%	2Y 9M	5Y 7D
Kotak Banking and PSU Debt fund Growth	₹65.8763 ↑ 0.03	₹5,983	0.3	4.3	7.8	7.3	8	6.82%	3Y 5M 5D	5Y 5M 23D
Aditya Birla Sun Life Banking & PSU Debt Fund Growth	₹369.289 ↑ 0.13	₹9,143	0.2	4.2	7.7	7.2	7.9	6.79%	3Y 11M 1D	5Y 4M 20D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	UTI Banking & PSU Debt Fund	HDFC Banking and PSU Debt Fund	ICICI Prudential Banking and PSU Debt Fund	Kotak Banking and PSU Debt fund	Aditya Birla Sun Life Banking & PSU Debt Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹810 Cr).	Bottom quartile AUM (₹5,935 Cr).	Highest AUM (₹10,354 Cr).	Lower mid AUM (₹5,983 Cr).	Upper mid AUM (₹9,143 Cr).
Point 2	Established history (11+ yrs).	Established history (11+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Oldest track record among peers (26 yrs).	Established history (17+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 5★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 8.12% (top quartile).	1Y return: 7.74% (bottom quartile).	1Y return: 7.79% (upper mid).	1Y return: 7.77% (lower mid).	1Y return: 7.73% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.19% (top quartile).	1M return: -0.21% (lower mid).	1M return: -0.08% (upper mid).	1M return: -0.23% (bottom quartile).	1M return: -0.26% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 1.86 (top quartile).	Sharpe: 1.31 (bottom quartile).	Sharpe: 1.65 (upper mid).	Sharpe: 1.39 (lower mid).	Sharpe: 1.34 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.47% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.78% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.81% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.82% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.79% (lower mid).
Point 10	Modified duration: 1.78 yrs (top quartile).	Modified duration: 3.52 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.75 yrs (upper mid).	Modified duration: 3.43 yrs (lower mid).	Modified duration: 3.92 yrs (bottom quartile).

UTI Banking & PSU Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹810 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.12% (top quartile).
1M return: 0.19% (top quartile).
Sharpe: 1.86 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.47% (bottom quartile).
Modified duration: 1.78 yrs (top quartile).

HDFC Banking and PSU Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹5,935 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.74% (bottom quartile).
1M return: -0.21% (lower mid).
Sharpe: 1.31 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.78% (bottom quartile).
Modified duration: 3.52 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Banking and PSU Debt Fund

Highest AUM (₹10,354 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.79% (upper mid).
1M return: -0.08% (upper mid).
Sharpe: 1.65 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.81% (upper mid).
Modified duration: 2.75 yrs (upper mid).

Kotak Banking and PSU Debt fund

Lower mid AUM (₹5,983 Cr).
Oldest track record among peers (26 yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.77% (lower mid).
1M return: -0.23% (bottom quartile).
Sharpe: 1.39 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.82% (top quartile).
Modified duration: 3.43 yrs (lower mid).

Aditya Birla Sun Life Banking & PSU Debt Fund

Upper mid AUM (₹9,143 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.73% (bottom quartile).
1M return: -0.26% (bottom quartile).
Sharpe: 1.34 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.79% (lower mid).
Modified duration: 3.92 yrs (bottom quartile).

سرفہرست 5 کریڈٹ رسک میوچل فنڈز

اوپرقرض کا خطرہ اے یو ایم/نیٹ اثاثوں کے ساتھ فنڈز> 500 کروڑ۔

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
SBI Credit Risk Fund Growth	₹46.1163 ↑ 0.05	₹2,221	1.3	4.5	8.2	8	8.1	7.93%	2Y 2M 1D	2Y 11M 16D
HDFC Credit Risk Debt Fund Growth	₹24.299 ↑ 0.01	₹7,015	1.1	4.3	7.8	7.3	8.2	7.93%	2Y 5M 26D	3Y 10M 10D
Kotak Credit Risk Fund Growth	₹29.7909 ↑ 0.02	₹695	1.3	4.9	7	6.9	7.1	7.97%	2Y 4M 28D	3Y 22D
Nippon India Credit Risk Fund Growth	₹35.4936 ↑ 0.01	₹1,014	1.7	5.1	9.3	8.2	8.3	8.28%	1Y 11M 12D	2Y 3M 25D
ICICI Prudential Regular Savings Fund Growth	₹32.2071 ↑ 0.02	₹6,044	1.5	5	8.7	7.9	8.5	7.91%	1Y 10M 13D	2Y 7M 2D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	SBI Credit Risk Fund	HDFC Credit Risk Debt Fund	Kotak Credit Risk Fund	Nippon India Credit Risk Fund	ICICI Prudential Regular Savings Fund
Point 1	Lower mid AUM (₹2,221 Cr).	Highest AUM (₹7,015 Cr).	Bottom quartile AUM (₹695 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,014 Cr).	Upper mid AUM (₹6,044 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (21 yrs).	Established history (11+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (14+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 1★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 8.18% (lower mid).	1Y return: 7.83% (bottom quartile).	1Y return: 7.01% (bottom quartile).	1Y return: 9.29% (top quartile).	1Y return: 8.68% (upper mid).
Point 6	1M return: 0.23% (bottom quartile).	1M return: 0.16% (bottom quartile).	1M return: 0.24% (lower mid).	1M return: 0.26% (upper mid).	1M return: 0.40% (top quartile).
Point 7	Sharpe: 2.43 (lower mid).	Sharpe: 1.91 (bottom quartile).	Sharpe: 0.73 (bottom quartile).	Sharpe: 3.44 (top quartile).	Sharpe: 2.62 (upper mid).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 7.93% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 7.93% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.97% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 8.28% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 7.91% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 2.17 yrs (lower mid).	Modified duration: 2.49 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.41 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 1.95 yrs (upper mid).	Modified duration: 1.87 yrs (top quartile).

SBI Credit Risk Fund

Lower mid AUM (₹2,221 Cr).
Oldest track record among peers (21 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.18% (lower mid).
1M return: 0.23% (bottom quartile).
Sharpe: 2.43 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 7.93% (lower mid).
Modified duration: 2.17 yrs (lower mid).

HDFC Credit Risk Debt Fund

Highest AUM (₹7,015 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.83% (bottom quartile).
1M return: 0.16% (bottom quartile).
Sharpe: 1.91 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.93% (bottom quartile).
Modified duration: 2.49 yrs (bottom quartile).

Kotak Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹695 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.01% (bottom quartile).
1M return: 0.24% (lower mid).
Sharpe: 0.73 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.97% (upper mid).
Modified duration: 2.41 yrs (bottom quartile).

Nippon India Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹1,014 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 9.29% (top quartile).
1M return: 0.26% (upper mid).
Sharpe: 3.44 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 8.28% (top quartile).
Modified duration: 1.95 yrs (upper mid).

ICICI Prudential Regular Savings Fund

Upper mid AUM (₹6,044 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.68% (upper mid).
1M return: 0.40% (top quartile).
Sharpe: 2.62 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.91% (bottom quartile).
Modified duration: 1.87 yrs (top quartile).

ٹاپ 5 ڈائنامک بانڈ میوچل فنڈز

اوپرمتحرک بانڈ اے یو ایم/نیٹ اثاثوں کے ساتھ فنڈز> 500 کروڑ۔

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
SBI Dynamic Bond Fund Growth	₹35.64 ↑ 0.04	₹3,805	-1.3	3.5	6	7.5	8.6	6.83%	5Y 9M 11D	9Y 8M 12D
Aditya Birla Sun Life Dynamic Bond Fund Growth	₹46.4018 ↑ 0.07	₹1,928	-0.9	4.2	7.3	7.4	8.8	7.31%	6Y 3M	11Y 3M 4D
Axis Dynamic Bond Fund Growth	₹29.5857 ↑ 0.04	₹1,267	-0.9	4.2	6.9	7.1	8.6	6.55%	5Y 5M 12D	11Y 6M 11D
HDFC Dynamic Debt Fund Growth	₹88.6346 ↑ 0.24	₹822	-2.2	2.3	4.8	6.5	8.5	6.86%	7Y 10M 17D	20Y 2M 26D
Bandhan Dynamic Bond Fund Growth	₹33.3491 ↑ 0.18	₹2,855	-3.2	1.7	2.8	6.2	10	6.97%	10Y 7M 2D	21Y 5M 1D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	SBI Dynamic Bond Fund	Aditya Birla Sun Life Dynamic Bond Fund	Axis Dynamic Bond Fund	HDFC Dynamic Debt Fund	Bandhan Dynamic Bond Fund
Point 1	Highest AUM (₹3,805 Cr).	Lower mid AUM (₹1,928 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,267 Cr).	Bottom quartile AUM (₹822 Cr).	Upper mid AUM (₹2,855 Cr).
Point 2	Established history (21+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (14+ yrs).	Oldest track record among peers (28 yrs).	Established history (16+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 5.95% (lower mid).	1Y return: 7.33% (top quartile).	1Y return: 6.91% (upper mid).	1Y return: 4.76% (bottom quartile).	1Y return: 2.79% (bottom quartile).
Point 6	1M return: -0.55% (top quartile).	1M return: -0.70% (upper mid).	1M return: -0.81% (lower mid).	1M return: -1.49% (bottom quartile).	1M return: -1.63% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 0.30 (lower mid).	Sharpe: 0.84 (top quartile).	Sharpe: 0.73 (upper mid).	Sharpe: 0.28 (bottom quartile).	Sharpe: -0.14 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.83% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.31% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.55% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.86% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.97% (upper mid).
Point 10	Modified duration: 5.78 yrs (upper mid).	Modified duration: 6.25 yrs (lower mid).	Modified duration: 5.45 yrs (top quartile).	Modified duration: 7.88 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 10.59 yrs (bottom quartile).

SBI Dynamic Bond Fund

Highest AUM (₹3,805 Cr).
Established history (21+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.95% (lower mid).
1M return: -0.55% (top quartile).
Sharpe: 0.30 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.83% (bottom quartile).
Modified duration: 5.78 yrs (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Dynamic Bond Fund

Lower mid AUM (₹1,928 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.33% (top quartile).
1M return: -0.70% (upper mid).
Sharpe: 0.84 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.31% (top quartile).
Modified duration: 6.25 yrs (lower mid).

Axis Dynamic Bond Fund

Bottom quartile AUM (₹1,267 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.91% (upper mid).
1M return: -0.81% (lower mid).
Sharpe: 0.73 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.55% (bottom quartile).
Modified duration: 5.45 yrs (top quartile).

HDFC Dynamic Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹822 Cr).
Oldest track record among peers (28 yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.76% (bottom quartile).
1M return: -1.49% (bottom quartile).
Sharpe: 0.28 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.86% (lower mid).
Modified duration: 7.88 yrs (bottom quartile).

Bandhan Dynamic Bond Fund

Upper mid AUM (₹2,855 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 2.79% (bottom quartile).
1M return: -1.63% (bottom quartile).
Sharpe: -0.14 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.97% (upper mid).
Modified duration: 10.59 yrs (bottom quartile).

سرفہرست 5 کارپوریٹ بانڈ میوچل فنڈز

اوپرکارپوریٹ بانڈ اے یو ایم/نیٹ اثاثوں کے ساتھ فنڈز> 500 کروڑ۔

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
HDFC Corporate Bond Fund Growth	₹32.7716 ↑ 0.03	₹35,968	0.1	4.2	7.9	7.5	8.6	6.88%	4Y 2M 12D	6Y 9M 11D
Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund Growth	₹113.591 ↑ 0.13	₹28,598	0.1	4	7.8	7.6	8.5	6.9%	4Y 6M 11D	6Y 10M 17D
Nippon India Prime Debt Fund Growth	₹60.5516 ↑ 0.05	₹10,013	0.4	4.6	8.4	7.7	8.4	6.81%	3Y 6M 7D	4Y 7M 20D
Kotak Corporate Bond Fund Standard Growth	₹3,808.92 ↑ 2.12	₹17,811	0.6	4.5	8.2	7.5	8.3	6.83%	3Y 3M 4D	4Y 11M 16D
ICICI Prudential Corporate Bond Fund Growth	₹30.1296 ↑ 0.02	₹33,574	0.9	4.4	8.2	7.8	8	6.78%	2Y 5M 26D	4Y 6M 29D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	HDFC Corporate Bond Fund	Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund	Nippon India Prime Debt Fund	Kotak Corporate Bond Fund Standard	ICICI Prudential Corporate Bond Fund
Point 1	Highest AUM (₹35,968 Cr).	Lower mid AUM (₹28,598 Cr).	Bottom quartile AUM (₹10,013 Cr).	Bottom quartile AUM (₹17,811 Cr).	Upper mid AUM (₹33,574 Cr).
Point 2	Established history (15+ yrs).	Oldest track record among peers (28 yrs).	Established history (24+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (16+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 5★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 7.85% (bottom quartile).	1Y return: 7.80% (bottom quartile).	1Y return: 8.42% (top quartile).	1Y return: 8.23% (upper mid).	1Y return: 8.15% (lower mid).
Point 6	1M return: -0.31% (bottom quartile).	1M return: -0.35% (bottom quartile).	1M return: -0.20% (lower mid).	1M return: -0.12% (upper mid).	1M return: 0.02% (top quartile).
Point 7	Sharpe: 1.46 (bottom quartile).	Sharpe: 1.54 (bottom quartile).	Sharpe: 1.79 (lower mid).	Sharpe: 1.80 (upper mid).	Sharpe: 2.12 (top quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.88% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.90% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.81% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.83% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.78% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 4.20 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 4.53 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 3.52 yrs (lower mid).	Modified duration: 3.26 yrs (upper mid).	Modified duration: 2.49 yrs (top quartile).

HDFC Corporate Bond Fund

Highest AUM (₹35,968 Cr).
Established history (15+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.85% (bottom quartile).
1M return: -0.31% (bottom quartile).
Sharpe: 1.46 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.88% (upper mid).
Modified duration: 4.20 yrs (bottom quartile).

Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund

Lower mid AUM (₹28,598 Cr).
Oldest track record among peers (28 yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.80% (bottom quartile).
1M return: -0.35% (bottom quartile).
Sharpe: 1.54 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.90% (top quartile).
Modified duration: 4.53 yrs (bottom quartile).

Nippon India Prime Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹10,013 Cr).
Established history (24+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.42% (top quartile).
1M return: -0.20% (lower mid).
Sharpe: 1.79 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.81% (bottom quartile).
Modified duration: 3.52 yrs (lower mid).

Kotak Corporate Bond Fund Standard

Bottom quartile AUM (₹17,811 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.23% (upper mid).
1M return: -0.12% (upper mid).
Sharpe: 1.80 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.83% (lower mid).
Modified duration: 3.26 yrs (upper mid).

ICICI Prudential Corporate Bond Fund

Upper mid AUM (₹33,574 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.15% (lower mid).
1M return: 0.02% (top quartile).
Sharpe: 2.12 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.78% (bottom quartile).
Modified duration: 2.49 yrs (top quartile).

سرفہرست 5 گلٹ میوچل فنڈز

اوپرقابل اطلاق ہے۔ اے یو ایم/نیٹ اثاثوں کے ساتھ فنڈز> 500 کروڑ۔

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
SBI Magnum Constant Maturity Fund Growth	₹63.6938 ↑ 0.20	₹1,884	-1.2	3.8	7.4	7.6	9.1	6.61%	6Y 9M 14D	9Y 6M 25D
ICICI Prudential Gilt Fund Growth	₹102.773 ↑ 0.37	₹7,330	-0.8	3.8	7.2	7.7	8.2	6.63%	4Y 2M 5D	12Y 9M 7D
SBI Magnum Gilt Fund Growth	₹65.4147 ↑ 0.27	₹11,980	-2.4	2.7	5	7.4	8.9	6.73%	8Y 4M 28D	17Y 3M 18D
UTI Gilt Fund Growth	₹62.0751 ↑ 0.30	₹615	-2.6	2.4	4.8	6.7	8.9	6.86%	9Y 22D	20Y 8M 26D
Nippon India Gilt Securities Fund Growth	₹37.4469 ↑ 0.16	₹2,057	-3.1	1.7	4	6.4	8.9	6.9%	9Y 18D	21Y 2M 19D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	SBI Magnum Constant Maturity Fund	ICICI Prudential Gilt Fund	SBI Magnum Gilt Fund	UTI Gilt Fund	Nippon India Gilt Securities Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,884 Cr).	Upper mid AUM (₹7,330 Cr).	Highest AUM (₹11,980 Cr).	Bottom quartile AUM (₹615 Cr).	Lower mid AUM (₹2,057 Cr).
Point 2	Established history (24+ yrs).	Oldest track record among peers (26 yrs).	Established history (24+ yrs).	Established history (23+ yrs).	Established history (17+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 7.43% (top quartile).	1Y return: 7.18% (upper mid).	1Y return: 4.99% (lower mid).	1Y return: 4.82% (bottom quartile).	1Y return: 4.03% (bottom quartile).
Point 6	1M return: -0.80% (top quartile).	1M return: -0.97% (upper mid).	1M return: -1.16% (lower mid).	1M return: -1.74% (bottom quartile).	1M return: -1.78% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 0.97 (upper mid).	Sharpe: 1.16 (top quartile).	Sharpe: 0.20 (bottom quartile).	Sharpe: 0.31 (lower mid).	Sharpe: 0.13 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.61% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.63% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.73% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.86% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.90% (top quartile).
Point 10	Modified duration: 6.79 yrs (upper mid).	Modified duration: 4.18 yrs (top quartile).	Modified duration: 8.41 yrs (lower mid).	Modified duration: 9.06 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 9.05 yrs (bottom quartile).

SBI Magnum Constant Maturity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,884 Cr).
Established history (24+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.43% (top quartile).
1M return: -0.80% (top quartile).
Sharpe: 0.97 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.61% (bottom quartile).
Modified duration: 6.79 yrs (upper mid).

ICICI Prudential Gilt Fund

Upper mid AUM (₹7,330 Cr).
Oldest track record among peers (26 yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.18% (upper mid).
1M return: -0.97% (upper mid).
Sharpe: 1.16 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.63% (bottom quartile).
Modified duration: 4.18 yrs (top quartile).

SBI Magnum Gilt Fund

Highest AUM (₹11,980 Cr).
Established history (24+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.99% (lower mid).
1M return: -1.16% (lower mid).
Sharpe: 0.20 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.73% (lower mid).
Modified duration: 8.41 yrs (lower mid).

UTI Gilt Fund

Bottom quartile AUM (₹615 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.82% (bottom quartile).
1M return: -1.74% (bottom quartile).
Sharpe: 0.31 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.86% (upper mid).
Modified duration: 9.06 yrs (bottom quartile).

Nippon India Gilt Securities Fund

Lower mid AUM (₹2,057 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.03% (bottom quartile).
1M return: -1.78% (bottom quartile).
Sharpe: 0.13 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.90% (top quartile).
Modified duration: 9.05 yrs (bottom quartile).

1. Axis Credit Risk Fund

(Erstwhile Axis Fixed Income Opportunities Fund)

To generate stable returns by investing in debt & money market instruments across the yield curve & credit spectrum. However, there is no assurance or guarantee that the investment objective of the Scheme will be achieved. The Scheme does not assure or guarantee any returns

Research Highlights for Axis Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹367 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.56% (top quartile).
1M return: 0.43% (lower mid).
Sharpe: 2.44 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 7.81% (top quartile).
Modified duration: 1.99 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 2.33 yrs (bottom quartile).
Exit load: 0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL).
Top sector: Real Estate.
Higher exposure to Corporate (bond sector) vs peer median.
Debt-heavy allocation (~89%).
High-quality debt (AAA/AA ~89%).
Largest holding Kohima-Mariani Transmission Limited (~5.4%).

Below is the key information for Axis Credit Risk Fund

Axis Credit Risk Fund Growth
Launch Date	15 Jul 14
NAV (03 Sep 25)	₹21.6844 ↑ 0.01 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹367 on 31 Jul 25
Category	Debt - Credit Risk
AMC	Axis Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.57
Sharpe Ratio	2.44
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)
Yield to Maturity	7.81%
Effective Maturity	2 Years 3 Months 29 Days
Modified Duration	1 Year 11 Months 26 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,788
31 Aug 22	₹11,184
31 Aug 23	₹11,912
31 Aug 24	₹12,820
31 Aug 25	₹13,918

Axis Credit Risk Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Axis Credit Risk Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.4%
3 Month	1.5%
6 Month	4.8%
1 Year	8.6%
3 Year	7.6%
5 Year	6.8%
10 Year
15 Year
Since launch	7.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	7%
2022	4%
2021	6%
2020	8.2%
2019	4.4%
2018	5.9%
2017	6.4%
2016	9.8%
2015	8.7%

Fund Manager information for Axis Credit Risk Fund

Name	Since	Tenure
Devang Shah	15 Jul 14	11.14 Yr.
Akhil Thakker	9 Nov 21	3.81 Yr.

Data below for Axis Credit Risk Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	7.34%
Equity	3.15%
Debt	89.02%
Other	0.48%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	80.71%
Government	8.31%
Cash Equivalent	7.34%

Credit Quality

Rating	Value
A	11.24%
AA	66.78%
AAA	21.98%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Kohima-Mariani Transmission Limited Debentures \| -	5%	₹20 Cr	2,000
Birla Corporation Limited Debentures \| -	4%	₹16 Cr	230
Jubilant Bevco Limited Debentures \| -	4%	₹16 Cr	1,500
Narayana Hrudayalaya Limited Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
Aditya Birla Renewables Limited Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
Nirma Limited Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
Infopark Properties Limited Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
Aditya Birla Digital Fashion Ventures Limited Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
Altius Telecom Infrastructure Trust Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
Delhi International Airport Limited Debentures \| -	4%	₹15 Cr	150

2. PGIM India Credit Risk Fund

(Erstwhile DHFL Pramerica Credit Opportunities Fund)

The investment objective of the Scheme is to generate income and capital appreciation by investing predominantly in corporate debt. There can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized.

Research Highlights for PGIM India Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹39 Cr).
Established history (10+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.43% (upper mid).
1M return: 0.27% (bottom quartile).
Sharpe: 1.73 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 5.01% (bottom quartile).
Modified duration: 0.54 yrs (lower mid).
Average maturity: 0.59 yrs (upper mid).
Exit load: 0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL).

Below is the key information for PGIM India Credit Risk Fund

PGIM India Credit Risk Fund Growth
Launch Date	29 Sep 14
NAV (21 Jan 22)	₹15.5876 ↑ 0.00 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹39 on 31 Dec 21
Category	Debt - Credit Risk
AMC	Pramerica Asset Managers Private Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.85
Sharpe Ratio	1.73
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL)
Yield to Maturity	5.01%
Effective Maturity	7 Months 2 Days
Modified Duration	6 Months 14 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,910

PGIM India Credit Risk Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹194,235.
Net Profit of ₹14,235 Invest Now

Returns for PGIM India Credit Risk Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	0.6%
6 Month	4.4%
1 Year	8.4%
3 Year	3%
5 Year	4.2%
10 Year
15 Year
Since launch	6.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for PGIM India Credit Risk Fund

Name	Since	Tenure

Data below for PGIM India Credit Risk Fund as on 31 Dec 21

Asset Allocation

Asset Class	Value

Debt Sector Allocation

Sector	Value

Credit Quality

Rating	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

3. UTI Banking & PSU Debt Fund

The investment objective of the scheme is to generate steady and reasonable income, with low risk and high level of liquidity from a portfolio of predominantly debt & money market securities by Banks and Public Sector Undertakings (PSUs).

Research Highlights for UTI Banking & PSU Debt Fund

Lower mid AUM (₹810 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 5★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.12% (lower mid).
1M return: 0.19% (bottom quartile).
Sharpe: 1.86 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.47% (lower mid).
Modified duration: 1.78 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 2.03 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~95%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.38% Govt Stock 2027 (~11.4%).

Below is the key information for UTI Banking & PSU Debt Fund

UTI Banking & PSU Debt Fund Growth
Launch Date	3 Feb 14
NAV (03 Sep 25)	₹22.179 ↑ 0.00 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹810 on 31 Jul 25
Category	Debt - Banking & PSU Debt
AMC	UTI Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	0.54
Sharpe Ratio	1.86
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.47%
Effective Maturity	2 Years 11 Days
Modified Duration	1 Year 9 Months 11 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,410
31 Aug 22	₹11,443
31 Aug 23	₹12,099
31 Aug 24	₹12,985
31 Aug 25	₹14,048

UTI Banking & PSU Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for UTI Banking & PSU Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	1.1%
6 Month	4.6%
1 Year	8.1%
3 Year	7.1%
5 Year	6.9%
10 Year
15 Year
Since launch	7.1%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.6%
2023	6.7%
2022	10.3%
2021	2.8%
2020	8.9%
2019	-1%
2018	6.8%
2017	6.4%
2016	11.7%
2015	8.6%

Fund Manager information for UTI Banking & PSU Debt Fund

Name	Since	Tenure
Anurag Mittal	1 Dec 21	3.75 Yr.

Data below for UTI Banking & PSU Debt Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.85%
Debt	94.83%
Other	0.33%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	54.99%
Government	39.84%
Cash Equivalent	4.85%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.38% Govt Stock 2027 Sovereign Bonds \| -	11%	₹93 Cr	900,000,000
Axis Bank Limited Debentures \| -	7%	₹56 Cr	550
Export Import Bank Of India Debentures \| -	6%	₹51 Cr	5,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	6%	₹51 Cr	5,000
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	5%	₹41 Cr	400
Rural Electrification Corporation Limited Debentures \| -	4%	₹36 Cr	3,500
National Housing Bank Debentures \| -	4%	₹36 Cr	3,500
HDFC Bank Limited Debentures \| -	4%	₹35 Cr	350
Indian Railway Finance Corporation Limited Debentures \| -	4%	₹31 Cr	300
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	4%	₹31 Cr	3,000

4. Aditya Birla Sun Life Savings Fund

The primary objective of the schemes is to generate regular income through investments in debt and money market instruments. Income maybe generated through the receipt of coupon payments or the purchase and sale of securities in the underlying portfolio. The schemes will under normal market conditions, invest its net assets in fixed income securities, money market instruments, cash and cash equivalents.

Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Upper mid AUM (₹20,795 Cr).
Oldest track record among peers (22 yrs).
Rating: 5★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.92% (bottom quartile).
1M return: 0.47% (upper mid).
Sharpe: 3.76 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.60% (upper mid).
Modified duration: 0.49 yrs (upper mid).
Average maturity: 0.59 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Conservative stance with elevated cash (~44%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Shriram Finance Limited (~2.9%).

Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Aditya Birla Sun Life Savings Fund Growth
Launch Date	16 Apr 03
NAV (03 Sep 25)	₹555.061 ↑ 0.07 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹20,795 on 31 Jul 25
Category	Debt - Ultrashort Bond
AMC	Birla Sun Life Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.55
Sharpe Ratio	3.76
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.6%
Effective Maturity	7 Months 2 Days
Modified Duration	5 Months 26 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,454
31 Aug 22	₹10,863
31 Aug 23	₹11,610
31 Aug 24	₹12,473
31 Aug 25	₹13,462

Aditya Birla Sun Life Savings Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.7%
6 Month	4.1%
1 Year	7.9%
3 Year	7.4%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	7.4%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.9%
2023	7.2%
2022	4.8%
2021	3.9%
2020	7%
2019	8.5%
2018	7.6%
2017	7.2%
2016	9.2%
2015	8.9%

Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Name	Since	Tenure
Sunaina Cunha	20 Jun 14	11.21 Yr.
Kaustubh Gupta	15 Jul 11	14.14 Yr.
Monika Gandhi	22 Mar 21	4.45 Yr.

Data below for Aditya Birla Sun Life Savings Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	43.54%
Debt	56.21%
Other	0.25%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	63.99%
Cash Equivalent	23.22%
Government	12.53%

Credit Quality

Rating	Value
AA	30.21%
AAA	69.91%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Shriram Finance Limited Debentures \| -	3%	₹614 Cr	60,000
Nirma Limited Debentures \| -	2%	₹488 Cr	48,500
91 Days Tbill Red 30-10-2025 Sovereign Bonds \| -	2%	₹415 Cr	42,000,000
07.22 GJ Sdl 2028 Sovereign Bonds \| -	2%	₹378 Cr	37,500,000
Bharti Telecom Limited Debentures \| -	2%	₹361 Cr	3,600
Mankind Pharma Limited Debentures \| -	2%	₹349 Cr	34,500
Bharti Telecom Limited Debentures \| -	1%	₹321 Cr	3,200
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	1%	₹316 Cr	3,150
Avanse Financial Services Limited Debentures \| -	1%	₹301 Cr	30,000
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	1%	₹298 Cr	30,000

5. Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

(Erstwhile Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Short Term)

The primary objective of the schemes is to generate regular income through investment in a portfolio comprising substantially of floating rate debt / money market instruments. The schemes may invest a portion of its net assets in fixed rate debt securities and money market instruments.

Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Highest AUM (₹29,515 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 5★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.85% (bottom quartile).
1M return: 0.48% (top quartile).
Sharpe: 3.35 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.17% (bottom quartile).
Modified duration: 0.47 yrs (top quartile).
Average maturity: 0.47 yrs (top quartile).
Exit load: NIL.
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Higher exposure to Cash Equivalent (bond sector) vs peer median.
Conservative stance with elevated cash (~90%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 5.15% Govt Stock 2025 (~2.4%).

Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund Growth
Launch Date	13 Oct 05
NAV (03 Sep 25)	₹374.862 ↑ 0.05 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹29,515 on 31 Jul 25
Category	Debt - Money Market
AMC	Birla Sun Life Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Low
Expense Ratio	0.35
Sharpe Ratio	3.35
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.17%
Effective Maturity	5 Months 19 Days
Modified Duration	5 Months 19 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,410
31 Aug 22	₹10,822
31 Aug 23	₹11,594
31 Aug 24	₹12,475
31 Aug 25	₹13,457

Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.6%
6 Month	4.1%
1 Year	7.9%
3 Year	7.5%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.8%
2023	7.4%
2022	4.8%
2021	3.8%
2020	6.6%
2019	8%
2018	7.9%
2017	6.8%
2016	7.7%
2015	8.4%

Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Name	Since	Tenure
Kaustubh Gupta	15 Jul 11	14.14 Yr.
Anuj Jain	22 Mar 21	4.45 Yr.
Mohit Sharma	1 Apr 17	8.42 Yr.

Data below for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	90.48%
Debt	9.27%
Other	0.25%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	43.91%
Corporate	41.88%
Government	13.96%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
5.15% Govt Stock 2025 Sovereign Bonds \| -	2%	₹724 Cr	72,500,000 ↓ -2,500,000
182 DTB 29082025 Sovereign Bonds \| -	2%	₹504 Cr	50,500,000
National Bank for Agriculture and Rural Development Domestic Bonds \| -	1%	₹338 Cr	7,000
5.63% Govt Stock 2026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹315 Cr	31,500,000
182 Days Tbill Sovereign Bonds \| -	1%	₹299 Cr	30,000,000
India (Republic of) - \| -	1%	₹245 Cr	25,000,000
7.59% Govt Stock 2026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹242 Cr	24,000,000
Gs CG 12/12/2025 - (Strips) Tb Sovereign Bonds \| -	1%	₹187 Cr	19,009,500
08.16 KA Sdl 2025 Sovereign Bonds \| -	1%	₹181 Cr	18,000,000
Gs CG 19/12/2025 - (Strips) Tb Sovereign Bonds \| -	1%	₹159 Cr	16,244,600

بہترین ڈیبٹ میوچل فنڈز کا اندازہ کیسے لگایا جائے۔

بہترین قرض کے فنڈز کو منتخب کرنے کے لیے جس میں آپ سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں، کچھ اہم پیرامیٹرز پر غور کرنا ضروری ہے جیسے کہ اوسط میچورٹی، کریڈٹ کوالٹی، AUM، اخراجات کا تناسب، ٹیکس کا اثر وغیرہ۔ آئیے ایک گہرائی سے جائزہ لیتے ہیں۔ -

1. اوسط میچورٹی/دورانیہ

اوسط میچورٹی ڈیٹ فنڈز میں ایک ضروری پیرامیٹر ہے جسے بعض اوقات سرمایہ کاروں کی طرف سے نظر انداز کیا جاتا ہے، جو اس میں شامل خطرات پر غور کیے بغیر طویل مدت تک سرمایہ کاری کرتے ہیں۔ سرمایہ کاروں کو اپنے ڈیٹ فنڈ کی سرمایہ کاری کا فیصلہ اس کی میچورٹی مدت کی بنیاد پر کرنا ہوتا ہے، سرمایہ کاری کی مدت کو ڈیٹ فنڈ کی میچورٹی مدت کے ساتھ ملانا یہ یقینی بنانے کا ایک اچھا طریقہ ہے کہ آپ غیر ضروری خطرہ مول نہ لیں۔ اس طرح، یہ مشورہ دیا جاتا ہے کہ ڈیٹ فنڈز میں زیادہ سے زیادہ رسک ریٹرن حاصل کرنے کے لیے، سرمایہ کاری کرنے سے پہلے، ڈیٹ فنڈ کی اوسط میچورٹی جان لیں۔ اوسط میچورٹی (دورانیہ اسی طرح کا عنصر ہے) کو دیکھنا ضروری ہے، مثال کے طور پر، ایک مائع فنڈ کی اوسط میچورٹی چند دنوں سے لے کر شاید ایک ماہ تک ہو سکتی ہے، اس کا مطلب یہ ہوگا کہ یہ ایک ایسے سرمایہ کار کے لیے بہترین آپشن ہے جو تلاش کر رہا ہے۔ چند دنوں کے لیے پیسہ لگانا۔ اسی طرح، اگر آپ ایک سال کے ٹائم فریم کو دیکھ رہے ہیں۔سرمایہ کاری کا منصوبہ پھر، ایک مختصر مدت کے قرض فنڈ مثالی ہو سکتا ہے.

2. شرح سود کا منظرنامہ

ڈیٹ فنڈز میں مارکیٹ کے ماحول کو سمجھنا بہت ضروری ہے جو شرح سود اور اس کے اتار چڑھاو سے متاثر ہوتے ہیں۔ جب معیشت میں شرح سود بڑھ جاتی ہے تو بانڈ کی قیمت گرتی ہے اور اس کے برعکس۔ اس کے علاوہ، اس وقت کے دوران جب شرح سود میں اضافہ ہوتا ہے، نئے بانڈز پرانے بانڈز سے زیادہ پیداوار کے ساتھ مارکیٹ میں جاری کیے جاتے ہیں، جس سے وہ پرانے بانڈز کم قیمت کے ہوتے ہیں۔ لہذا، سرمایہ کار مارکیٹ میں نئے بانڈز کی طرف زیادہ متوجہ ہوتے ہیں اور پرانے بانڈز کی دوبارہ قیمتوں کا تعین بھی ہوتا ہے۔ اگر کسی ڈیٹ فنڈ میں اس طرح کے "پرانے بانڈز" کی نمائش ہو رہی ہے تو جب شرح سود میں اضافہ ہوتا ہے،نہیں ہیں قرض فنڈ پر منفی اثر پڑے گا۔ مزید برآں، چونکہ قرض کے فنڈز شرح سود میں اتار چڑھاؤ کا شکار ہوتے ہیں، اس سے فنڈ پورٹ فولیو میں بنیادی بانڈز کی قیمتوں میں خلل پڑتا ہے۔ مثال کے طور پر، سود کی بڑھتی ہوئی شرحوں کے دوران طویل مدتی قرض کے فنڈز زیادہ خطرے میں ہوتے ہیں۔ اس وقت کے دوران قلیل مدتی سرمایہ کاری کا منصوبہ بنانے سے آپ کی شرح سود کے خطرات کم ہو جائیں گے۔

اگر کسی کو شرح سود کا اچھی طرح علم ہے اور وہ اس کی نگرانی کر سکتا ہے تو کوئی اس سے فائدہ بھی اٹھا سکتا ہے۔ گرتی ہوئی شرح سود کی مارکیٹ میں، طویل مدتی قرض کے فنڈز ایک اچھا انتخاب ہوگا۔ تاہم، شرح سود میں اضافے کے دوران، مختصر مدت کے فنڈز جیسے کم اوسط میچورٹی والے فنڈز میں ہونا دانشمندی ہوگی،الٹرا شارٹ ٹرم فنڈ یا یہاں تک کہ مائع فنڈز۔

3. موجودہ پیداوار یا پورٹ فولیو کی پیداوار

پیداوار پورٹ فولیو میں بانڈز سے پیدا ہونے والی سود کی آمدنی کا ایک پیمانہ ہے۔ وہ فنڈز جو قرض یا بانڈز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں جن کی شرح زیادہ ہے۔کوپن کی شرح (یا پیداوار) کی مجموعی پورٹ فولیو کی پیداوار زیادہ ہوگی۔ پختگی کی پیداوار (ytmقرض میوچل فنڈ کا ) فنڈ کی چل رہی پیداوار کی نشاندہی کرتا ہے۔ YTM کی بنیاد پر قرض کے فنڈز کا موازنہ کرتے وقت، اس حقیقت کو بھی دیکھنا چاہیے کہ اضافی پیداوار کیسے حاصل ہو رہی ہے۔ کیا یہ کم پورٹ فولیو کے معیار کی قیمت پر ہے؟ اتنے اچھے معیار کے آلات میں سرمایہ کاری کے اپنے مسائل ہیں۔ آپ قرض فنڈ میں سرمایہ کاری ختم نہیں کرنا چاہتے جس میں ایسے بانڈز یا سیکیورٹیز ہوں جو ہو سکتی ہیں۔طے شدہ بعد میں. لہذا، ہمیشہ پورٹ فولیو کی پیداوار کو دیکھیں اور اسے کریڈٹ کے معیار کے ساتھ متوازن رکھیں۔

4. پورٹ فولیو کا کریڈٹ کوالٹی

بہترین ڈیٹ فنڈز میں سرمایہ کاری کرنے کے لیے، بانڈز اور ڈیٹ سیکیورٹیز کے کریڈٹ کوالٹی کو چیک کرنا ایک ضروری پیرامیٹر ہے۔ بانڈز کو مختلف ایجنسیوں کی طرف سے ان کی رقم واپس کرنے کی صلاحیت کی بنیاد پر کریڈٹ ریٹنگ تفویض کی جاتی ہے۔ AAA ریٹنگ والا بانڈ بہترین کریڈٹ ریٹنگ سمجھا جاتا ہے اور اس کا مطلب ایک محفوظ اور محفوظ سرمایہ کاری بھی ہے۔ اگر کوئی صحیح معنوں میں حفاظت چاہتا ہے اور اسے بہترین قرض فنڈ کے انتخاب میں سب سے اہم پیرامیٹر سمجھتا ہے، تو بہت ہی اعلیٰ معیار کے قرض کے آلات (AAA یا AA+) والے فنڈ میں جانا مطلوبہ آپشن ہو سکتا ہے۔

5. انتظام کے تحت اثاثے (AUM)

بہترین قرض فنڈز کا انتخاب کرتے وقت یہ سب سے اہم پیرامیٹر ہے۔ AUM تمام سرمایہ کاروں کے ذریعہ کسی خاص اسکیم میں لگائی گئی کل رقم ہے۔ چونکہ، زیادہ ترباہمی چندہڈیٹ فنڈز میں کل AUM کی سرمایہ کاری کی جاتی ہے، سرمایہ کاروں کو اسکیم کے اثاثوں کو منتخب کرنے کی ضرورت ہوتی ہے جن میں کافی AUM ہو۔ ایک ایسے فنڈ میں ہونا جس میں کارپوریٹس کا بڑا ایکسپوژر ہو، خطرناک ہوسکتا ہے، کیونکہ ان کی واپسی بڑی ہوسکتی ہے جس سے فنڈ کی مجموعی کارکردگی متاثر ہوسکتی ہے۔

6. اخراجات کا تناسب

ڈیٹ فنڈز میں ایک اہم عنصر جس پر غور کیا جائے وہ اس کے اخراجات کا تناسب ہے۔ اخراجات کا زیادہ تناسب فنڈز کی کارکردگی پر بڑا اثر ڈالتا ہے۔ مثال کے طور پر، مائع فنڈز میں سب سے کم اخراجات کا تناسب ہوتا ہے جو 50 bps تک ہوتا ہے (BPS شرح سود کی پیمائش کرنے کے لیے ایک یونٹ ہے جس میں ایک bps 1% کے 1/100th کے برابر ہے) جبکہ دیگر قرض فنڈز 150 bps تک چارج کر سکتے ہیں۔ لہذا ایک قرض میوچل فنڈ کے درمیان انتخاب کرنے کے لیے، انتظامی فیس یا فنڈ چلانے کے اخراجات پر غور کرنا ضروری ہے۔

7. ٹیکس کے اثرات

ڈیبٹ فنڈز انڈیکسیشن فوائد کے ساتھ طویل مدتی سرمائے کے فوائد (3 سال سے زیادہ) کا فائدہ پیش کرتے ہیں۔ اور قلیل مدتی سرمایہ نفع (3 سال سے کم) پر 30% ٹیکس لگایا جاتا ہے۔

ایک سرمایہ کار کے طور پر غور کرنے کی چیزیں

1. فنڈ کے مقاصد

ڈیبٹ فنڈ کا مقصد مختلف قسم کی سیکیورٹیز کے متنوع پورٹ فولیو کو برقرار رکھ کر زیادہ سے زیادہ منافع کمانا ہے۔ آپ ان سے توقع کر سکتے ہیں کہ وہ پیش قیاسی انداز میں کارکردگی کا مظاہرہ کریں۔ یہی وجہ ہے کہ قرض کے فنڈز قدامت پسند سرمایہ کاروں میں مقبول ہیں۔

2. فنڈ کی اقسام

ڈیبٹ فنڈز کو مزید مختلف زمروں میں تقسیم کیا گیا ہے جیسے مائع فنڈز،ماہانہ آمدنی کا منصوبہ (MIP)، فکسڈ میچورٹی پلانز (FMP)،ڈائنامک بانڈ فنڈز، انکم فنڈز، کریڈٹ مواقع فنڈز، GILT فنڈز، شارٹ ٹرم فنڈز اور الٹرا شارٹ ٹرم فنڈز۔

3. خطرات

قرض کے فنڈز بنیادی طور پر شرح سود کے خطرے، کریڈٹ رسک، اورلیکویڈیٹی خطرہ سود کی شرح کی مجموعی نقل و حرکت کی وجہ سے فنڈ کی قیمت میں اتار چڑھاؤ آ سکتا ہے۔ جاری کنندہ کے ذریعہ سود اور پرنسپل کی ادائیگی میں ڈیفالٹ کا خطرہ ہے۔ لیکویڈیٹی کا خطرہ اس وقت ہوتا ہے جب فنڈ مینیجر مانگ کی کمی کی وجہ سے بنیادی سیکیورٹی فروخت کرنے سے قاصر ہوتا ہے۔

4. لاگت

ڈیبٹ فنڈز آپ کے پیسے کا انتظام کرنے کے لیے اخراجات کا تناسب لیتے ہیں۔ اب تکSEBI نے اخراجات کے تناسب کی بالائی حد کو 2.25% لازمی قرار دیا تھا (ضابطوں کے ساتھ وقتاً فوقتاً تبدیل ہو سکتا ہے۔)

5. سرمایہ کاری افق

مائع فنڈز کے لیے 3 ماہ سے 1 سال کی سرمایہ کاری مثالی ہوگی۔ اگر آپ کے پاس 2 سے 3 سال کا طویل افق ہے، تو آپ مختصر مدت کے بانڈ فنڈز کے لیے جا سکتے ہیں۔

6. مالی اہداف

ڈیبٹ فنڈز کا استعمال مختلف اہداف حاصل کرنے کے لیے کیا جا سکتا ہے جیسے اضافی آمدنی حاصل کرنا یا لیکویڈیٹی کے مقصد کے لیے۔

آن لائن بہترین ڈیبٹ فنڈز میں سرمایہ کاری کیسے کریں؟

Fincash.com پر لائف ٹائم کے لیے مفت انویسٹمنٹ اکاؤنٹ کھولیں۔

اپنی رجسٹریشن اور KYC کا عمل مکمل کریں۔

دستاویزات اپ لوڈ کریں (PAN، آدھار، وغیرہ)۔اور، آپ سرمایہ کاری کے لیے تیار ہیں!

شروع کرنے کے

نتیجہ

ڈیبٹ فنڈز آپ کے پیسے کی سرمایہ کاری کرنے اور آپ کے مماثل متعلقہ پروڈکٹ کو منتخب کرکے مستقل بنیادوں پر آمدنی پیدا کرنے کا ایک بہترین طریقہ ہے۔رسک پروفائل. لہذا، سرمایہ کار جو مستقل آمدنی پیدا کرنا چاہتے ہیں یا قرض کی منڈیوں سے فائدہ اٹھانا چاہتے ہیں، 2022 - 2023 کے لیے اوپر دیے گئے بہترین قرض فنڈز پر غور کر سکتے ہیں اور سرمایہ کاری شروع کر سکتے ہیں!_

Disclaimer:
یہاں فراہم کردہ معلومات کے درست ہونے کو یقینی بنانے کے لیے تمام کوششیں کی گئی ہیں۔ تاہم، ڈیٹا کی درستگی کے حوالے سے کوئی ضمانت نہیں دی جاتی ہے۔ براہ کرم کوئی بھی سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اسکیم کی معلومات کے دستاویز کے ساتھ تصدیق کریں۔