سرمایہ کاری کے لیے بہترین ڈیبٹ میوچل فنڈز کا انتخاب کرنے کے لیے سرفہرست 6 نکات

ایک میوچل فنڈ آپ کے پورٹ فولیو میں مجموعی قدر لا سکتا ہے، اگر اسے صحیح طریقے سے منتخب کیا گیا ہو۔ جب قرض کے فنڈز کی بات آتی ہے، تو یہ وہ فنڈز ہیں جو ان سرمایہ کاروں کی طرف سے سب سے زیادہ پسند کیے جاتے ہیں جن کی اوسط ہے۔خطرے کی بھوک اور وہ لوگ جو مختصر مدت میں زیادہ سے زیادہ منافع کمانا چاہتے ہیں۔ یہ فنڈز بنیادی طور پر فکسڈ میں سرمایہ کاری کرتے ہیں۔آمدنی سرکاری سیکیورٹیز، ٹریژری بلز، کارپوریٹ جیسے آلاتبانڈز, وغیرہ۔ چونکہ قرض فنڈز سرکاری سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں اس کے مقابلے میں یہ کم خطرناک ہوتے ہیں۔ایکوئٹیز. میں سرمایہ کاری کرنے کی منصوبہ بندی کرنے والے سرمایہ کاربہترین قرض فنڈز کچھ اہم پہلوؤں کا جائزہ لینا چاہیے جو اس مخصوص فنڈ کی صلاحیت اور اس کی کارکردگی کا تعین کرنے میں مدد کرتے ہیں۔ آئیے ان پیرامیٹرز کو چیک کریں۔

بہترین ڈیبٹ فنڈ چننے کے پیرامیٹرز

بہترین قرض کے فنڈز کو منتخب کرنے کے لیے جس میں آپ سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں، کچھ اہم پیرامیٹرز پر غور کرنا ضروری ہے جیسے کہ اوسط میچورٹی، کریڈٹ کوالٹی، AUM، اخراجات کا تناسب وغیرہ۔ آئیے ایک گہرائی سے دیکھتے ہیں۔

اوسط میچورٹی/دورانیہ

ڈیٹ فنڈز میں اوسط میچورٹی ایک ضروری پیرامیٹر ہے جسے بعض اوقات سرمایہ کار نظر انداز کر دیتے ہیں، جو اس میں شامل خطرات پر غور کیے بغیر طویل مدت تک سرمایہ کاری کرتے ہیں۔ سرمایہ کاروں کو ان کا فیصلہ کرنا ہوگا۔قرض فنڈ سرمایہ کاری اس کی پختگی کی مدت پر مبنی ہے، سرمایہ کاری کی مدت کو ڈیٹ فنڈ کی میچورٹی مدت کے ساتھ ملانا یہ یقینی بنانے کا ایک اچھا طریقہ ہے کہ آپ غیر ضروری خطرہ مول نہ لیں۔ اس طرح، اس سے پہلے، قرض فنڈ کی اوسط میچورٹی جاننا مناسب ہے۔سرمایہ کاری، قرض فنڈز میں زیادہ سے زیادہ رسک ریٹرن کا مقصد بنانے کے لیے۔ اوسط پختگی کو دیکھتے ہوئے (مدت ایک جیسی ہے۔عنصر) اہم ہے، مثال کے طور پر، ایک مائع فنڈ کی اوسط میچورٹی چند دنوں سے لے کر ایک ماہ تک ہو سکتی ہے، اس کا مطلب یہ ہو گا کہ یہ ایک بہترین آپشن ہے۔سرمایہ کار جو چند دنوں کے لیے پیسہ لگانا چاہتا ہے۔ اسی طرح، اگر آپ ایک سال کے ٹائم فریم کو دیکھ رہے ہیں۔سرمایہ کاری کا منصوبہ پھر، ایک مختصر مدت کے قرض فنڈ مثالی ہو سکتا ہے.

شرح سود کا منظرنامہ

کو سمجھنامارکیٹ ڈیٹ فنڈز میں ماحول بہت اہم ہے جو شرح سود اور اس کے اتار چڑھاو سے متاثر ہوتے ہیں۔ جب شرح سود میں اضافہ ہوتا ہے۔معیشت، بانڈ کی قیمت گرتی ہے اور اس کے برعکس۔ نیز، اس وقت کے دوران جب شرح سود میں اضافہ ہوتا ہے، نئے بانڈز پرانے بانڈز سے زیادہ پیداوار کے ساتھ مارکیٹ میں جاری کیے جاتے ہیں، جس سے وہ پرانے بانڈز کم قیمت کے ہوتے ہیں۔ لہذا، سرمایہ کار مارکیٹ میں نئے بانڈز کی طرف زیادہ متوجہ ہوتے ہیں اور پرانے بانڈز کی دوبارہ قیمتوں کا تعین بھی ہوتا ہے۔ اگر کسی ڈیٹ فنڈ میں اس طرح کے "پرانے بانڈز" کی نمائش ہو رہی ہے تو جب شرح سود میں اضافہ ہوتا ہے،نہیں ہیں قرض فنڈ پر منفی اثر پڑے گا۔ مزید برآں، چونکہ قرض کے فنڈز شرح سود میں اتار چڑھاؤ کا شکار ہوتے ہیں، اس سے قیمتوں میں خلل پڑتا ہے۔زیرِ نظر فنڈ پورٹ فولیو میں بانڈز۔ مثال کے طور پر، سود کی بڑھتی ہوئی شرحوں کے دوران طویل مدتی قرض کے فنڈز زیادہ خطرے میں ہوتے ہیں۔ اس وقت کے دوران قلیل مدتی سرمایہ کاری کا منصوبہ بنانے سے آپ کی شرح سود کے خطرات کم ہو جائیں گے۔

اگر کسی کو شرح سود کا اچھی طرح علم ہے اور وہ اس کی نگرانی کر سکتا ہے تو کوئی اس سے فائدہ بھی اٹھا سکتا ہے۔ گرتی ہوئی شرح سود کی مارکیٹ میں، طویل مدتی قرض کے فنڈز ایک اچھا انتخاب ہوگا۔ تاہم، بڑھتی ہوئی شرح سود کے دوران، پھر یہ دانشمندی ہوگی کہ کم اوسط میچورٹی والے فنڈز جیسے شارٹ ٹرم فنڈز، الٹرامختصر مدت کے فنڈز یا یہاں تک کہمائع فنڈز.

موجودہ پیداوار یا پورٹ فولیو کی پیداوار

پیداوار پورٹ فولیو میں بانڈز سے پیدا ہونے والی سود کی آمدنی کا ایک پیمانہ ہے۔ وہ فنڈز جو قرض یا بانڈز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں جن کی شرح زیادہ ہے۔کوپن کی شرح (یا پیداوار) کی مجموعی پورٹ فولیو کی پیداوار زیادہ ہوگی۔ پختگی کی پیداوار (ytmقرض میوچل فنڈ کا ) فنڈ کی چل رہی پیداوار کی نشاندہی کرتا ہے۔ پر قرض فنڈز کا موازنہ کرتے وقتبنیاد YTM کے، اس حقیقت کو بھی دیکھنا چاہیے کہ اضافی پیداوار کیسے حاصل کی جا رہی ہے۔ کیا یہ کم پورٹ فولیو کے معیار کی قیمت پر ہے؟ اتنے اچھے معیار کے آلات میں سرمایہ کاری کے اپنے مسائل ہیں۔ آپ قرض فنڈ میں سرمایہ کاری ختم نہیں کرنا چاہتے جس میں ایسے بانڈز یا سیکیورٹیز ہوں جو ہو سکتی ہیں۔طے شدہ بعد میں. لہذا، ہمیشہ پورٹ فولیو کی پیداوار کو دیکھیں اور اسے کریڈٹ کے معیار کے ساتھ متوازن رکھیں۔

پورٹ فولیو کا کریڈٹ کوالٹی

بہترین ڈیٹ فنڈز میں سرمایہ کاری کرنے کے لیے، بانڈز اور ڈیٹ سیکیورٹیز کے کریڈٹ کوالٹی کو چیک کرنا ایک ضروری پیرامیٹر ہے۔ بانڈز کو مختلف ایجنسیوں کی طرف سے ان کی رقم واپس کرنے کی صلاحیت کی بنیاد پر کریڈٹ ریٹنگ تفویض کی جاتی ہے۔ کے ساتھ ایک بانڈاے اے اے درجہ بندی کو بہترین کریڈٹ ریٹنگ سمجھا جاتا ہے اور اس کا مطلب ایک محفوظ اور محفوظ سرمایہ کاری بھی ہے۔ اگر کوئی صحیح معنوں میں حفاظت چاہتا ہے اور اسے بہترین قرض فنڈ کے انتخاب میں سب سے اہم پیرامیٹر سمجھتا ہے، تو بہت ہی اعلیٰ معیار کے قرض کے آلات (AAA یا AA+) والے فنڈ میں جانا مطلوبہ آپشن ہو سکتا ہے۔

انتظام کے تحت اثاثے (AUM)

بہترین قرض فنڈز کا انتخاب کرتے وقت یہ سب سے اہم پیرامیٹر ہے۔ AUM تمام سرمایہ کاروں کے ذریعہ کسی خاص اسکیم میں لگائی گئی کل رقم ہے۔ چونکہ، زیادہ ترباہمی چندہڈیٹ فنڈز میں کل AUM کی سرمایہ کاری کی جاتی ہے، سرمایہ کاروں کو اسکیم کے اثاثوں کو منتخب کرنے کی ضرورت ہوتی ہے جن میں کافی AUM ہو۔ ایک ایسے فنڈ میں ہونا جس میں کارپوریٹس کا بڑا ایکسپوژر ہو، خطرناک ہوسکتا ہے، کیونکہ ان کی واپسی بڑی ہوسکتی ہے جس سے فنڈ کی مجموعی کارکردگی متاثر ہوسکتی ہے۔

اخراجات کا تناسب

ڈیٹ فنڈز میں ایک اہم عنصر جس پر غور کیا جائے وہ اس کے اخراجات کا تناسب ہے۔ اخراجات کا زیادہ تناسب فنڈز کی کارکردگی پر بڑا اثر ڈالتا ہے۔ مثال کے طور پر، مائع فنڈز میں سب سے کم اخراجات کا تناسب ہوتا ہے جو 50 bps تک ہوتا ہے (BPS شرح سود کی پیمائش کرنے کے لیے ایک یونٹ ہے جس میں ایک bps 1% کے 1/100th کے برابر ہے) جبکہ دیگر قرض فنڈز 150 bps تک چارج کر سکتے ہیں۔ لہذا ایک قرض میوچل فنڈ کے درمیان انتخاب کرنے کے لیے، اس پر غور کرنا ضروری ہے۔انتظام کا معاوضہ یا فنڈ چلانے کا خرچ۔

2022 میں سرمایہ کاری کے لیے بہترین قرض فنڈز

مندرجہ بالا پیرامیٹرز پر غور کرتے ہوئے ہم نے سرمایہ کاری کے لیے بہترین کارکردگی کے حامل قرض فنڈز میں سے کچھ کو شارٹ لسٹ کیا ہے۔