এসআইপিতে ঝুঁকি: এসআইপি বিনিয়োগে ঝুঁকির মূল্যায়ন

Updated on February 16, 2026 , 61708 views

মধ্যে ঝুঁকিচুমুক বিভিন্ন জন্য পরিবর্তিত হয়মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকারভেদ.মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ SIP এর মাধ্যমে (সিস্টেমেটিকবিনিয়োগ পরিকল্পনা) জড়িতবাজার লিঙ্কযুক্ত ঝুঁকি, যেগুলির জন্য অবশ্যই বেশিইক্যুইটি ফান্ড ঋণ এবং সুষম তুলনায়যৌথ পুঁজি. এসআইপি-তে ঝুঁকি নির্ভর করে বিনিয়োগের বিকল্পের উপর যা বিবেচনা করে বেছে নেওয়া হয়বিপজ্জনক প্রোফাইল, ঝুঁকি ক্ষুধা এবংতারল্য. যাইহোক, এসআইপি-তে ঝুঁকি ফান্ড ম্যানেজার এবং ফান্ড হাউস দ্বারা পরিচালিত এবং হ্রাস করা যেতে পারে।

এসআইপি-তে ঝুঁকি গণনা করার জন্য বিভিন্ন সরঞ্জাম উপলব্ধ রয়েছে যেমনচুমুক ক্যালকুলেটর (এসআইপি রিটার্ন ক্যালকুলেটর নামেও পরিচিত)।

এসআইপিতে ঝুঁকি: এসআইপি ঝুঁকির মূল্যায়ন

ঝুঁকি 1: SIP নেতিবাচক রিটার্ন বা মূল্য ঝুঁকি পাওয়ার ঝুঁকি

মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ বাজারের ঝুঁকির সাপেক্ষে, এটি একটি সাধারণ শব্দ। এর মানে হল যে একটি এসআইপি-তে আপনার বিনিয়োগ কমে যেতে পারে এবং বাজার কীভাবে আচরণ করে তার উপর নির্ভর করে আপনি যা বিনিয়োগ করেছেন তার থেকে আপনি কম মূল্য নিয়ে শেষ করতে পারেন।

এসআইপি-তে ঝুঁকি অবশ্য হোল্ডিং পিরিয়ডের সাথে সম্পর্কিত এবং সাধারণত, হোল্ডিং পিরিয়ড যত বেশি হবে, ঝুঁকি তত কম হবে। উচ্চ হোল্ডিং সময়ের সাথে লাভ করার সম্ভাবনা বৃদ্ধি পায়। যেমন ইক্যুইটির জন্য নীচে দেখুন, ইক্যুইটির জন্য একটি দীর্ঘ হোল্ডিং পিরিয়ড ক্ষতির সম্ভাবনা কমিয়ে দেয়। (নীচে 1979 থেকে 2016 পর্যন্ত বিএসই সেনসেক্সে করা একটি বিশ্লেষণ)।

ঝুঁকি 2: আপনার টাকা দ্রুত ফেরত পাওয়ার ঝুঁকি বা তারল্য ঝুঁকি

আপনার টাকা দ্রুত ফেরত পাওয়ার ক্ষমতা নির্ভর করেঅন্তর্নিহিত বিনিয়োগ সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে, এটি একটি সমস্যা নয়, তবে, কিছু সময়কাল ছিল (যেমন 2008), যখন সিকিউরিটিজ বিক্রিতে সমস্যা ছিল(বন্ড) এবং কিছু মিউচুয়াল ফান্ডকে কিছু স্কিম থেকে উত্তোলন সীমিত করতে হয়েছিল। ইক্যুইটি বাজার মোটামুটি তরল (অর্থাৎ ক্রয়-বিক্রয় কোনো সমস্যা সৃষ্টি করে না)। যাইহোক, যদি বিক্রয়ের পরিমাণ ক্রেতার সংখ্যাকে একটি বড় পরিমাণে ছাড়িয়ে যায়, তাহলে এটি একটি সমস্যা তৈরি করবে, তাই পরবর্তী অর্থ প্রদানগুলি একটি সমস্যা তৈরি করবে এবং তাই তারলতার ঝুঁকি।

ঝুঁকি 3: একটি সিকিউরিটি বা ক্রেডিট ঝুঁকি হ্রাসের ঝুঁকি

যখন একটি নির্দিষ্ট কোম্পানি/সত্তার বন্ড একটি ক্রেডিট রেটিং এজেন্সি দ্বারা একটি ডাউনগ্রেডের মধ্য দিয়ে যায়, তখন এর দাম কমে যায়। দাম কমে গেলে, এটি পোর্টফোলিওর সামগ্রিক মূল্যকে প্রভাবিত করে। একে ক্রেডিট রিস্ক বলে।

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ঝুঁকি 4: কোম্পানির বন্ডের মালিকদের তাদের প্রাপ্য বা ডিফল্ট ঝুঁকি পরিশোধ না করার ঝুঁকি

যখন একটি কোম্পানি বন্ড হোল্ডারদের কাছে তার অর্থপ্রদানে ডিফল্ট করে, তখন এটি বলা হয়ডিফল্ট ঝুঁকি.

সঙ্গেবিনিয়োগকারী তাদের অর্থ ফেরত না পাওয়া, এটি তাদের পোর্টফোলিওকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করবে।

ঝুঁকি 5: আপনার লেনদেন সঠিকভাবে প্রক্রিয়াকরণের ঝুঁকি বা প্রযুক্তি ঝুঁকি

আজ, সমস্ত লেনদেন ইলেকট্রনিক মোডে সঞ্চালিত হয়। বিভিন্ন টাচ-পয়েন্টের সাথে, বিভিন্ন জায়গায়, R&T এজেন্টে প্রযুক্তিগত ব্যর্থতার সম্ভাবনা রয়েছে,ব্যাংক তহবিল ডেবিট করা ইত্যাদি

একটি লেনদেন প্রক্রিয়া না করাও SIP-তে একটি ঝুঁকি।

ঝুঁকি 6: পোর্টফোলিও ম্যানেজার বা তহবিল ব্যবস্থাপনার ঝুঁকি দ্বারা স্কিমের কার্য সম্পাদনের ঝুঁকি

এসআইপি-তে আরেকটি ঝুঁকি হল যে নির্বাচিত স্কিমটি প্রত্যাশা পূরণ করতে পারে না এবং কর্মক্ষমতা প্রত্যাশার চেয়ে অনেক কম হতে পারে। ফান্ড ম্যানেজার পারফরম্যান্সের কম-ডেলিভারি করতে পারে এবং এর ফলে কম রিটার্ন হবেএসআইপি বিনিয়োগ.

এসআইপি-তে এগুলিই প্রধান ঝুঁকি, যখন আমরা চালিয়ে যেতে পারি এবং এসআইপি-তে আরও ঝুঁকিগুলিকে বিস্তৃত করতে পারি যেমনঅর্থনীতি ঝুঁকি ইত্যাদি, এই ঝুঁকিগুলির বেশিরভাগই উপরের এক বা একাধিক বিভাগের অধীনে পড়বে।

যদিও SIP-তে অবশ্যই একটি ঝুঁকি রয়েছে, একজনকে সর্বদা মনে রাখা উচিত যে SIP বা একক যোগ, এটি শুধুমাত্র একটি বিনিয়োগের পথ এবং অন্তর্নিহিত বিনিয়োগ নয়। একজনকে অন্তর্নিহিত বিনিয়োগ, এর ঝুঁকিগুলি দেখতে হবে এবং তারপরে একটি চূড়ান্ত সিদ্ধান্ত নিতে হবে।

*নীচে তালিকা দেওয়া হলশীর্ষ SIPএর এক বিনিয়োগ মূল্যায়ন করতে পারেন

1. DSP World Gold Fund

"The primary investment objective of the Scheme is to seek capital appreciation by investing predominantly in units of MLIIF - WGF. The Scheme may, at the discretion of the Investment Manager, also invest in the units of other similar overseas mutual fund schemes, which may constitute a significant part of its corpus. The Scheme may also invest a certain portion of its corpus in money market securities and/or units of money market/liquid schemes of DSP Merrill Lynch Mutual Fund, in order to meet liquidity requirements from time to time. However, there is no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized."

Research Highlights for DSP World Gold Fund

Lower mid AUM (₹1,756 Cr).
Established history (18+ yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 28.10% (top quartile).
3Y return: 56.28% (top quartile).
1Y return: 143.03% (top quartile).
Alpha: 1.32 (top quartile).
Sharpe: 3.42 (top quartile).
Information ratio: -0.67 (bottom quartile).
Higher exposure to Basic Materials vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~96%).
Largest holding BGF World Gold I2 (~73.8%).
Top-3 holdings concentration ~100.8%.

Below is the key information for DSP World Gold Fund

DSP World Gold Fund Growth
Launch Date	14 Sep 07
NAV (17 Feb 26)	₹60.3973 ↓ -2.23 (-3.56 %)
Net Assets (Cr)	₹1,756 on 31 Dec 25
Category	Equity - Global
AMC	DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd.
Rating	☆☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.41
Sharpe Ratio	3.42
Information Ratio	-0.67
Alpha Ratio	1.32
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹8,807
31 Jan 23	₹9,422
31 Jan 24	₹8,517
31 Jan 25	₹12,548
31 Jan 26	₹33,170

DSP World Gold Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹612,552.
Net Profit of ₹312,552 Invest Now

Returns for DSP World Gold Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 17 Feb 26

Duration	Returns
1 Month	2.5%
3 Month	32.8%
6 Month	78.1%
1 Year	143%
3 Year	56.3%
5 Year	28.1%
10 Year
15 Year
Since launch	10.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	167.1%
2023	15.9%
2022	7%
2021	-7.7%
2020	-9%
2019	31.4%
2018	35.1%
2017	-10.7%
2016	-4%
2015	52.7%

Fund Manager information for DSP World Gold Fund

Name	Since	Tenure
Jay Kothari	1 Mar 13	12.93 Yr.

Data below for DSP World Gold Fund as on 31 Dec 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Basic Materials	95.89%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.55%
Equity	95.89%
Debt	0.01%
Other	2.56%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
BGF World Gold I2 Investment Fund \| -	74%	₹1,458 Cr	1,177,658 ↓ -41,596
VanEck Gold Miners ETF - \| GDX	25%	₹497 Cr	573,719
Treps / Reverse Repo Investments CBLO/Reverse Repo \| -	2%	₹35 Cr
Net Receivables/Payables Net Current Assets \| -	1%	-₹15 Cr

2. SBI PSU Fund

The objective of the scheme would be to provide investors with opportunities for long-term growth in capital along with the liquidity of an open-ended scheme through an active management of investments in a diversified basket of equity stocks of domestic Public Sector Undertakings and in debt and money market instruments issued by PSUs AND others.

Research Highlights for SBI PSU Fund

Upper mid AUM (₹5,817 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 27.55% (upper mid).
3Y return: 34.34% (upper mid).
1Y return: 33.34% (upper mid).
Alpha: -0.22 (upper mid).
Sharpe: 0.33 (upper mid).
Information ratio: -0.47 (bottom quartile).
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~97%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding State Bank of India (~17.9%).
Top-3 holdings concentration ~36.8%.

Below is the key information for SBI PSU Fund

SBI PSU Fund Growth
Launch Date	7 Jul 10
NAV (18 Feb 26)	₹36.7055 ↑ 0.18 (0.49 %)
Net Assets (Cr)	₹5,817 on 31 Dec 25
Category	Equity - Sectoral
AMC	SBI Funds Management Private Limited
Rating	☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.89
Sharpe Ratio	0.33
Information Ratio	-0.47
Alpha Ratio	-0.22
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹14,656
31 Jan 23	₹17,067
31 Jan 24	₹30,032
31 Jan 25	₹32,242
31 Jan 26	₹38,028

SBI PSU Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹598,181.
Net Profit of ₹298,181 Invest Now

Returns for SBI PSU Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 17 Feb 26

Duration	Returns
1 Month	7.4%
3 Month	7.8%
6 Month	17.7%
1 Year	33.3%
3 Year	34.3%
5 Year	27.5%
10 Year
15 Year
Since launch	8.7%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	11.3%
2023	23.5%
2022	54%
2021	29%
2020	32.4%
2019	-10%
2018	6%
2017	-23.8%
2016	21.9%
2015	16.2%

Fund Manager information for SBI PSU Fund

Name	Since	Tenure
Rohit Shimpi	1 Jun 24	1.67 Yr.

Data below for SBI PSU Fund as on 31 Dec 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	34.09%
Utility	29.59%
Energy	13.91%
Industrials	12.42%
Basic Materials	7.01%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	2.9%
Equity	97.02%
Debt	0.08%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 31 Jul 10 \| SBIN	18%	₹1,069 Cr	9,927,500
Bharat Electronics Ltd (Industrials) Equity, Since 30 Jun 24 \| BEL	10%	₹583 Cr	12,975,000
NTPC Ltd (Utilities) Equity, Since 31 Jul 10 \| NTPC	9%	₹550 Cr	15,443,244
Power Grid Corp Of India Ltd (Utilities) Equity, Since 31 Jul 10 \| POWERGRID	9%	₹511 Cr	19,935,554 ↑ 2,300,000
GAIL (India) Ltd (Utilities) Equity, Since 31 May 24 \| GAIL	8%	₹488 Cr	29,150,000
Bharat Petroleum Corp Ltd (Energy) Equity, Since 31 Aug 24 \| BPCL	6%	₹354 Cr	9,700,000
Bank of Baroda (Financial Services) Equity, Since 31 Aug 24 \| BANKBARODA	6%	₹329 Cr	11,000,000
NMDC Ltd (Basic Materials) Equity, Since 31 Oct 23 \| NMDC	4%	₹227 Cr	27,900,000
Indian Bank (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 21 \| INDIANB	4%	₹221 Cr	2,427,235
Oil India Ltd (Energy) Equity, Since 31 Mar 24 \| OIL	3%	₹196 Cr	3,850,000

3. Invesco India PSU Equity Fund

To generate capital appreciation by investing in Equity and Equity Related Instruments of companies where the Central / State Government(s) has majority shareholding or management control or has powers to appoint majority of directors. However, there is no assurance or guarantee that the investment objective of the Scheme will be achieved. The Scheme does not assure or guarantee any returns.

Research Highlights for Invesco India PSU Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,449 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: High.
5Y return: 25.92% (lower mid).
3Y return: 32.18% (lower mid).
1Y return: 33.14% (lower mid).
Alpha: -1.90 (lower mid).
Sharpe: 0.27 (lower mid).
Information ratio: -0.37 (lower mid).
Higher exposure to Industrials vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~98%).
Largest holding State Bank of India (~9.4%).

Below is the key information for Invesco India PSU Equity Fund

Invesco India PSU Equity Fund Growth
Launch Date	18 Nov 09
NAV (18 Feb 26)	₹68.86 ↑ 0.52 (0.76 %)
Net Assets (Cr)	₹1,449 on 31 Dec 25
Category	Equity - Sectoral
AMC	Invesco Asset Management (India) Private Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	High
Expense Ratio	2.14
Sharpe Ratio	0.27
Information Ratio	-0.37
Alpha Ratio	-1.9
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹13,872
31 Jan 23	₹15,622
31 Jan 24	₹26,577
31 Jan 25	₹29,948
31 Jan 26	₹35,297

Invesco India PSU Equity Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹570,326.
Net Profit of ₹270,326 Invest Now

Returns for Invesco India PSU Equity Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 17 Feb 26

Duration	Returns
1 Month	2.6%
3 Month	3.1%
6 Month	11.2%
1 Year	33.1%
3 Year	32.2%
5 Year	25.9%
10 Year
15 Year
Since launch	12.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	10.3%
2023	25.6%
2022	54.5%
2021	20.5%
2020	31.1%
2019	6.1%
2018	10.1%
2017	-16.9%
2016	24.3%
2015	17.9%

Fund Manager information for Invesco India PSU Equity Fund

Name	Since	Tenure
Hiten Jain	1 Jul 25	0.59 Yr.
Sagar Gandhi	1 Jul 25	0.59 Yr.

Data below for Invesco India PSU Equity Fund as on 31 Dec 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Industrials	31.92%
Financial Services	29.89%
Utility	18.15%
Energy	12.64%
Basic Materials	4.19%
Consumer Cyclical	1.08%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	2.14%
Equity	97.86%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 28 Feb 21 \| SBIN	9%	₹139 Cr	1,294,989 ↓ -92,628
Bharat Electronics Ltd (Industrials) Equity, Since 31 Mar 17 \| BEL	9%	₹135 Cr	2,997,692
Indian Bank (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 21 \| INDIANB	7%	₹106 Cr	1,157,444
Bharat Petroleum Corp Ltd (Energy) Equity, Since 30 Sep 18 \| BPCL	7%	₹99 Cr	2,717,009
Hindustan Aeronautics Ltd Ordinary Shares (Industrials) Equity, Since 31 May 22 \| HAL	6%	₹87 Cr	187,643 ↓ -8,515
NTPC Green Energy Ltd (Utilities) Equity, Since 30 Nov 24 \| NTPCGREEN	5%	₹79 Cr	9,129,820
Dredging Corp of India Ltd (Industrials) Equity, Since 31 Jul 25 \| DREDGECORP	5%	₹73 Cr	646,300
Bharat Dynamics Ltd Ordinary Shares (Industrials) Equity, Since 31 May 22 \| BDL	5%	₹69 Cr	445,685
Bank of Baroda (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 21 \| BANKBARODA	5%	₹67 Cr	2,244,222
NTPC Ltd (Utilities) Equity, Since 31 May 19 \| NTPC	4%	₹64 Cr	1,801,543

4. Franklin India Opportunities Fund

The investment objective of Franklin India Opportunities Fund (FIOF) is to generate capital appreciation by capitalizing on the long-term growth opportunities in the Indian economy.

Research Highlights for Franklin India Opportunities Fund

Highest AUM (₹8,380 Cr).
Oldest track record among peers (26 yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.05% (bottom quartile).
3Y return: 29.60% (bottom quartile).
1Y return: 16.63% (bottom quartile).
Alpha: -4.27 (bottom quartile).
Sharpe: -0.10 (bottom quartile).
Information ratio: 1.69 (top quartile).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~96%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Axis Bank Ltd (~6.5%).

Below is the key information for Franklin India Opportunities Fund

Franklin India Opportunities Fund Growth
Launch Date	21 Feb 00
NAV (18 Feb 26)	₹258.796 ↑ 0.77 (0.30 %)
Net Assets (Cr)	₹8,380 on 31 Dec 25
Category	Equity - Sectoral
AMC	Franklin Templeton Asst Mgmt(IND)Pvt Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	1.83
Sharpe Ratio	-0.1
Information Ratio	1.69
Alpha Ratio	-4.27
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹12,618
31 Jan 23	₹12,455
31 Jan 24	₹20,675
31 Jan 25	₹25,253
31 Jan 26	₹26,952

Franklin India Opportunities Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹505,644.
Net Profit of ₹205,644 Invest Now

Returns for Franklin India Opportunities Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 17 Feb 26

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	-1.9%
6 Month	3.2%
1 Year	16.6%
3 Year	29.6%
5 Year	20.1%
10 Year
15 Year
Since launch	13.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	3.1%
2023	37.3%
2022	53.6%
2021	-1.9%
2020	29.7%
2019	27.3%
2018	5.4%
2017	-10.1%
2016	35.6%
2015	4.2%

Fund Manager information for Franklin India Opportunities Fund

Name	Since	Tenure
Kiran Sebastian	7 Feb 22	3.99 Yr.
R. Janakiraman	1 Apr 13	12.85 Yr.
Sandeep Manam	18 Oct 21	4.29 Yr.

Data below for Franklin India Opportunities Fund as on 31 Dec 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	22.63%
Consumer Cyclical	14.83%
Technology	13.93%
Health Care	10.16%
Industrials	10.13%
Energy	7.84%
Basic Materials	7.79%
Communication Services	5.27%
Utility	2.73%
Real Estate	0.39%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.29%
Equity	95.7%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 25 \| AXISBANK	7%	₹541 Cr	3,948,707
Oil & Natural Gas Corp Ltd (Energy) Equity, Since 31 Jan 26 \| ONGC	4%	₹354 Cr	13,166,446 ↑ 13,166,446
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 31 Oct 25 \| SBIN	4%	₹320 Cr	2,969,724 ↓ -2,011,282
Amphenol Corp Class A (Technology) Equity, Since 31 Jul 25 \| APH	4%	₹311 Cr	234,384
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Apr 22 \| RELIANCE	4%	₹294 Cr	2,107,409 ↑ 445,890
APL Apollo Tubes Ltd (Basic Materials) Equity, Since 31 Oct 24 \| APLAPOLLO	3%	₹264 Cr	1,289,735
Hindustan Aeronautics Ltd Ordinary Shares (Industrials) Equity, Since 30 Nov 25 \| HAL	3%	₹246 Cr	531,519
NTPC Ltd (Utilities) Equity, Since 31 Aug 22 \| NTPC	3%	₹225 Cr	6,333,312
IDFC First Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 25 \| IDFCFIRSTB	3%	₹216 Cr	25,878,858
AIA Engineering Ltd (Industrials) Equity, Since 30 Nov 25 \| AIAENG	3%	₹215 Cr	538,094 ↑ 145,777

5. LIC MF Infrastructure Fund

The investment objective of the scheme is to provide long term growth from a portfolio of equity / equity related instruments of companies engaged either directly or indirectly in the infrastructure sector.

Research Highlights for LIC MF Infrastructure Fund

Bottom quartile AUM (₹1,003 Cr).
Established history (17+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: High.
5Y return: 23.57% (bottom quartile).
3Y return: 28.99% (bottom quartile).
1Y return: 27.64% (bottom quartile).
Alpha: -18.43 (bottom quartile).
Sharpe: -0.21 (bottom quartile).
Information ratio: 0.28 (upper mid).
Higher exposure to Industrials vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~98%).
Largest holding Tata Motors Ltd (~5.1%).

Below is the key information for LIC MF Infrastructure Fund

LIC MF Infrastructure Fund Growth
Launch Date	29 Feb 08
NAV (18 Feb 26)	₹50.751 ↑ 0.39 (0.76 %)
Net Assets (Cr)	₹1,003 on 31 Dec 25
Category	Equity - Sectoral
AMC	LIC Mutual Fund Asset Mgmt Co Ltd
Rating	Not Rated
Risk	High
Expense Ratio	2.21
Sharpe Ratio	-0.21
Information Ratio	0.28
Alpha Ratio	-18.43
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jan 21	₹10,000
31 Jan 22	₹15,011
31 Jan 23	₹15,567
31 Jan 24	₹24,683
31 Jan 25	₹30,671
31 Jan 26	₹31,739

LIC MF Infrastructure Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹543,623.
Net Profit of ₹243,623 Invest Now

Returns for LIC MF Infrastructure Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 17 Feb 26

Duration	Returns
1 Month	6%
3 Month	1.2%
6 Month	4.9%
1 Year	27.6%
3 Year	29%
5 Year	23.6%
10 Year
15 Year
Since launch	9.5%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	-3.7%
2023	47.8%
2022	44.4%
2021	7.9%
2020	46.6%
2019	-0.1%
2018	13.3%
2017	-14.6%
2016	42.2%
2015	-2.2%

Fund Manager information for LIC MF Infrastructure Fund

Name	Since	Tenure
Yogesh Patil	18 Sep 20	5.38 Yr.
Mahesh Bendre	1 Jul 24	1.59 Yr.

Data below for LIC MF Infrastructure Fund as on 31 Dec 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Industrials	48.01%
Consumer Cyclical	14.5%
Basic Materials	9.34%
Financial Services	6.56%
Utility	6.33%
Technology	3.72%
Real Estate	3.47%
Health Care	3.21%
Communication Services	2.91%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.95%
Equity	98.05%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Tata Motors Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Oct 25 \| TMCV	5%	₹48 Cr	1,051,964 ↓ -36,431
Shakti Pumps (India) Ltd (Industrials) Equity, Since 31 Mar 24 \| SHAKTIPUMP	5%	₹43 Cr	686,379
Larsen & Toubro Ltd (Industrials) Equity, Since 30 Apr 09 \| LT	5%	₹43 Cr	108,403
REC Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jul 23 \| RECLTD	3%	₹33 Cr	901,191
Apollo Hospitals Enterprise Ltd (Healthcare) Equity, Since 30 Jun 25 \| APOLLOHOSP	3%	₹30 Cr	43,674
Garware Hi-Tech Films Ltd (Basic Materials) Equity, Since 31 Aug 23 \| 500655	3%	₹28 Cr	93,271
Schneider Electric Infrastructure Ltd (Industrials) Equity, Since 31 Dec 23 \| SCHNEIDER	3%	₹26 Cr	377,034 ↑ 61,173
Bharat Bijlee Ltd (Industrials) Equity, Since 31 Jul 22 \| BBL	3%	₹26 Cr	92,624
Avalon Technologies Ltd (Technology) Equity, Since 31 Jul 23 \| AVALON	3%	₹25 Cr	289,118
Mahindra Lifespace Developers Ltd (Real Estate) Equity, Since 30 Jun 24 \| MAHLIFE	3%	₹24 Cr	659,065

Disclaimer:
এখানে প্রদত্ত তথ্য সঠিক কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য সমস্ত প্রচেষ্টা করা হয়েছে। যাইহোক, তথ্যের সঠিকতা সম্পর্কে কোন গ্যারান্টি দেওয়া হয় না। কোনো বিনিয়োগ করার আগে স্কিমের তথ্য নথির সাথে যাচাই করুন।