મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફાયદા અને ગેરફાયદા

Updated on August 13, 2025 , 103418 views

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ અસંખ્ય લોકો પાસેથી નાણાંનો એકત્ર કરાયેલ પૂલ છે જેઓ શેરમાં વેપાર કરવાનો સામાન્ય ઉદ્દેશ્ય શેર કરે છે અનેબોન્ડ. આમ્યુચ્યુઅલ ફંડ પછી આ નાણાંનું તેના જણાવેલા ઉદ્દેશ્યોના આધારે વિવિધ નાણાકીય સાધનોમાં રોકાણ કરો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કિસ્સામાં ટ્રેડિંગ ખર્ચ ઓછો હોય છે કારણ કે તેઓ ઊંચા વોલ્યુમમાં વ્યવહાર કરે છે. પહેલાંરોકાણ કોઈપણ રોકાણના માર્ગમાં, વ્યક્તિઓ હંમેશા તેના ફાયદા અને ગેરફાયદાને સમજવાનું પસંદ કરે છે. તેવી જ રીતે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પણ પોતાના ફાયદા અને ગેરફાયદા છે. તો, ચાલો આ લેખ દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફાયદા અને ગેરફાયદા જોઈએ.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફાયદા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કેટલાક મુખ્ય ફાયદા નીચે સૂચિબદ્ધ છે:

યોજનાઓની વિવિધતા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની વિવિધ શ્રેણીઓ છે જે ફંડ હાઉસ દ્વારા વ્યક્તિઓની વિવિધ જરૂરિયાતોને પૂરી કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની વ્યાપક શ્રેણીઓમાં સમાવેશ થાય છેઇક્વિટી ફંડ્સ,ડેટ ફંડ, અનેહાઇબ્રિડ ફંડ. આ યોજનાઓ જોખમ અને વળતર, રોકાણની મુદત,અંતર્ગત પોર્ટફોલિયો રચના, અને તેથી વધુ. આ માપદંડોના આધારે, જોખમ-વિરોધી વ્યક્તિઓ ડેટ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે જ્યારે જોખમ ઈચ્છતી વ્યક્તિઓ ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે. હાઇબ્રિડ ફંડ જોખમ-તટસ્થ વ્યક્તિઓ દ્વારા પસંદ કરી શકાય છે.

વૈવિધ્યકરણ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પોર્ટફોલિયોમાં સંખ્યાબંધ શેર, બોન્ડ અને અન્ય વિવિધ નાણાકીય સાધનોનો સમાવેશ થાય છે. પરિણામે, વ્યક્તિઓ માત્ર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરીને, વિવિધ સાધનોમાં તેમના હોલ્ડિંગમાં વિવિધતા લાવી શકે છે. વધુમાં, વ્યક્તિઓ વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં તેમના હોલ્ડિંગમાં વિવિધતા પણ લાવી શકે છે. દાખલા તરીકે, જે વ્યક્તિઓ ઉચ્ચ જોખમ-ભૂખ ધરાવે છે તેઓ તેમના હોલ્ડિંગનો મોટો હિસ્સો ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે, દાખલા તરીકે તેમના કુલ રોકાણના 60% અને બાકીનું દેવું. તેનાથી વિપરીત, જોખમ-વિરોધી વ્યક્તિઓ ઇક્વિટીમાં તેમના રોકાણના 70%, મોટા ભાગનું રોકાણ કરવાનું પસંદ કરશે. આમ, વ્યક્તિઓ તેમની જરૂરિયાતો અનુસાર તેમના હોલ્ડિંગમાં વિવિધતા લાવી શકે છે.

નાની રકમમાં રોકાણ કરો

વ્યક્તિઓ કરી શકે છેમ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરો દ્વારાSIP અથવા વ્યવસ્થિતરોકાણ યોજના. SIP એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણનો એક પ્રકાર છે જેમાં; વ્યક્તિઓએ નિયમિત સમયાંતરે નાની રકમનું રોકાણ કરવાની જરૂર છે. SIP દ્વારા, વ્યક્તિઓ ઘર ખરીદવા, વાહન ખરીદવા જેવા વિવિધ હેતુઓ હાંસલ કરવાનો પ્રયાસ કરે છે.નિવૃત્તિ આયોજન, અને તેથી વધુ. તેથી, SIP ને લક્ષ્ય-આધારિત રોકાણ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. વ્યક્તિઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઓછામાં ઓછા INR 500 ના રોકાણ સાથે રોકાણ શરૂ કરી શકે છે.

વ્યવસાયિક રીતે સંચાલિત

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ લાયક વ્યાવસાયિક નિષ્ણાતો દ્વારા સંચાલિત થાય છે. આ ફંડ મેનેજરોને સામેલ કરતા પહેલા તેમની ઓળખાણ ચકાસવામાં આવે છે. આ વ્યક્તિઓ જાણે છેક્યાં રોકાણ કરવું પૈસા જેથી તેઓ મહત્તમ વળતર મેળવી શકે. વધુમાં, આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સારી રીતે નિયંત્રિત છે. તેઓએ નિયમિત અંતરાલ પર તેમના અહેવાલો પ્રકાશિત કરવાની જરૂર છે જેથી રોકાણકારો સમજી શકે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના કેવું પ્રદર્શન કરી રહી છે. ઉપરાંત, વિવિધ નિયમનકારી સત્તાવાળાઓ દ્વારા તેમનું નિરીક્ષણ કરવામાં આવે છે.

તરલતા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઓફર કરે છેપ્રવાહિતા જેનો અર્થ છે કે વ્યક્તિઓ તેમની અનુકૂળતા મુજબ કોઈપણ સમયે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી તેમના નાણાં સરળતાથી ઉપાડી શકે છે. ચોક્કસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં, ખાસ કરીને કેટલીકલિક્વિડ ફંડ સ્કીમ્સ, વ્યક્તિઓ તેમના નાણાં આમાં જમા કરાવી શકે છેબેંક ઓર્ડર આપ્યાની 30 મિનિટની અંદર એકાઉન્ટ. અન્ય યોજનાઓમાં, આવિમોચન નિયત માર્ગદર્શિકા મુજબ થાય છે. તેથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના કિસ્સામાં તરલતાનું સ્તર ઊંચું છે.

ઍક્સેસની સરળતા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ વિવિધ માધ્યમો દ્વારા કરી શકાય છે જેમ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિતરકો, ફંડ હાઉસ, બ્રોકર્સ અને અન્ય વિવિધ એજન્સીઓ દ્વારા. જો કે, વિતરકોમાંથી પસાર થવું અનુકૂળ છે કારણ કે વ્યક્તિઓ એક છત નીચે વિવિધ ફંડ હાઉસ દ્વારા ઓફર કરવામાં આવતી સંખ્યાબંધ યોજનાઓ શોધી શકે છે. વધુમાં, આ બ્રોકર્સ રોકાણનો એક ઓનલાઈન મોડ ઓફર કરે છે જેના દ્વારા વ્યક્તિઓ ગમે ત્યાંથી અને કોઈપણ સમયે તેમની અનુકૂળતા મુજબ રોકાણ કરી શકે છે. વધુમાં, તેઓ ગ્રાહકો પાસેથી કોઈ ફી લેતા નથી.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વિવિધ ગુણોને સમજ્યા પછી, હવે ચાલો, મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કેટલાક વિપક્ષો પર એક નજર કરીએ. આ નિર્દેશકો નીચે મુજબ સૂચિબદ્ધ છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ગેરફાયદા

ફાયદાઓની જેમ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પણ પોતાના ગેરફાયદાનો સમૂહ છે. આ મર્યાદાઓ નીચે મુજબ છે.

વળતરની ગેરંટી નથી

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પરના વળતરની ખાતરી નથી. આ એટલા માટે છે કારણ કે પોર્ટફોલિયોનો ભાગ બનાવતા દરેક સાધન જોખમનું ચોક્કસ તત્વ ધરાવે છે. તેથી, અમુક સાધનોમાં જોખમનું પ્રમાણ વધારે હોય છે જ્યારે અન્યમાં ઓછું હોય છે. વધુમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વળતર છેબજાર-જોડાયેલ. તેથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પરના વળતરની ખાતરી આપવામાં આવતી નથી. જો કે, જો ઇક્વિટી ફંડ લાંબા સમય સુધી રાખવામાં આવે તો જોખમની સંભાવના ઘટી જાય છે. SIP મોડ દ્વારા રોકાણ કરીને પણ, વ્યક્તિઓ તેમનો સંપૂર્ણ હિસ્સો જોખમમાં મૂકતા નથી. પરિણામે, વ્યક્તિઓ આ તકનીકો દ્વારા મહત્તમ શક્ય વળતર મેળવી શકે છે.

ખર્ચ ગુણોત્તર

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કિસ્સામાં, તેની સાથે સંકળાયેલા ખર્ચ પણ નફો નક્કી કરવામાં મહત્વની ભૂમિકા ભજવે છે. જો સંબંધિત ખર્ચ વધુ હોય, તો તે નફાના પાઇનો હિસ્સો ખાઈ જશે. તેથી, વ્યક્તિઓએ કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલા ખર્ચનો ગુણોત્તર તપાસવો જોઈએ જેથી કરીને જો તેઓ સારો નફો કમાય તો પણ તેઓને હાથમાં વધુ ન મળે.

લોક-ઇન પીરિયડ

ચોક્કસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જેમ કે ક્લોઝ એન્ડેડ ફંડ્સ અનેELSS લોક-ઇન સમયગાળો હોય છે જે દરમિયાન વ્યક્તિઓ તેમના નાણાં રિડીમ કરી શકતા નથી. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, આવા રોકાણમાં તેમના નાણાં બ્લોક થઈ જાય છે. તેથી, વ્યક્તિઓએ લૉક-ઇન અવધિને ધ્યાનમાં લેતા સાવચેત રહેવું જોઈએ, અન્યથા, તેઓ જ્યારે જરૂર પડે ત્યારે નાણાંનો ઉપયોગ કરી શકશે નહીં. જો કે, ELSS ની ઉજળી બાજુ એ છે કે વ્યક્તિઓ INR 1,50 સુધીની કર કપાતનો દાવો કરી શકે છે,000 હેઠળકલમ 80C નાઆવક વેરો એક્ટ, 1961.

આમ, ઉપરોક્ત નિર્દેશો પરથી એમ કહી શકાય કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પોતાના ફાયદા તેમજ મર્યાદાઓ છે.

શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે પસંદ કરવું?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફાયદા અને ગેરફાયદાને સમજ્યા પછી, ચાલો હવે તેની પ્રક્રિયાને સમજીએશ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે પસંદ કરવું. આ પગલાં નીચે મુજબ સૂચિબદ્ધ છે.

પગલું 1: તમારા રોકાણના ઉદ્દેશ્યનું વર્ણન કરો: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરતા પહેલા વ્યક્તિઓએ પ્રથમ તેમના રોકાણના ઉદ્દેશ્યનું વર્ણન કરવાની જરૂર છે. અહીં, તેઓએ રોકાણ પરના તેમના અપેક્ષિત વળતર, રોકાણની મુદત, જોખમ-ભૂખ અને અન્ય સંબંધિત પરિબળોને પણ વ્યાખ્યાયિત કરવા જોઈએ. આ તેમને તેમની જરૂરિયાતોને અનુરૂપ યોજનાનો પ્રકાર પસંદ કરવામાં મદદ કરશે.
પગલું 2: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રેટિંગ્સનું વિશ્લેષણ કરો: જરૂરિયાતોને અનુરૂપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો પ્રકાર પસંદ કર્યા પછી, આગળનું પગલું એ તપાસવાનું છેમ્યુચ્યુઅલ ફંડ રેટિંગ. આ તબક્કામાં, વ્યક્તિઓએ યોજનાની અગાઉની કામગીરી, તેની AUM, પોર્ટફોલિયો રચના, ભંડોળની ઉંમર, એક્ઝિટ લોડ અને અન્ય પરિબળોને ચકાસવાની જરૂર છે.
પગલું 3: AMC પર સંશોધન કરો: આગળનું પગલું એ પર સંશોધન કરવાનું છેAMC. આ પગલામાં, વ્યક્તિઓએ AMC અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમનું સંચાલન કરતા ફંડ મેનેજરના ઓળખપત્રો તપાસવાની જરૂર છે. AMC પર સંશોધન મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે AMC છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાનું સંચાલન કરે છે.
પગલું 4: તમારા રોકાણોનું નિરીક્ષણ કરો: આ છેલ્લું પગલું છે જ્યાં વ્યક્તિઓએ તેમના રોકાણ પર નિયમિતપણે દેખરેખ રાખવાની જરૂર છે. જો જરૂરી હોય તો તેઓ મહત્તમ શક્ય વળતર મેળવવા માટે તેમના પોર્ટફોલિયોને ફરીથી સંતુલિત કરી શકે છે.

ટોચના 5 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

ઉપરોક્ત પરિમાણોના આધારે કેટલાકટોચના 5 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇક્વિટી કેટેગરી હેઠળ નીચે પ્રમાણે સૂચિબદ્ધ છે:

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
DSP World Gold Fund Growth	₹33.9092 ↓ -0.30	₹1,202	28.2	36.4	64	32.8	9.3	15.9
SBI PSU Fund Growth	₹31.1848 ↓ -0.14	₹5,427	0.5	14.1	-5.5	31.2	29.9	23.5
Invesco India PSU Equity Fund Growth	₹61.97 ↓ -0.28	₹1,439	1.3	19.2	-5.6	30.7	27.7	25.6
HDFC Infrastructure Fund Growth	₹47.138 ↓ -0.07	₹2,591	2.2	15.8	-1.1	29.3	33.2	23
ICICI Prudential Infrastructure Fund Growth	₹192.21 ↓ -0.79	₹8,043	2.4	14.9	3.1	29.2	35.4	27.4
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 14 Aug 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	DSP World Gold Fund	SBI PSU Fund	Invesco India PSU Equity Fund	HDFC Infrastructure Fund	ICICI Prudential Infrastructure Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,202 Cr).	Upper mid AUM (₹5,427 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,439 Cr).	Lower mid AUM (₹2,591 Cr).	Highest AUM (₹8,043 Cr).
Point 2	Established history (17+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Oldest track record among peers (19 yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.
Point 5	5Y return: 9.28% (bottom quartile).	5Y return: 29.91% (lower mid).	5Y return: 27.67% (bottom quartile).	5Y return: 33.23% (upper mid).	5Y return: 35.45% (top quartile).
Point 6	3Y return: 32.76% (top quartile).	3Y return: 31.15% (upper mid).	3Y return: 30.66% (lower mid).	3Y return: 29.29% (bottom quartile).	3Y return: 29.18% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 63.97% (top quartile).	1Y return: -5.52% (bottom quartile).	1Y return: -5.59% (bottom quartile).	1Y return: -1.10% (lower mid).	1Y return: 3.08% (upper mid).
Point 8	Alpha: 1.97 (top quartile).	Alpha: 0.60 (lower mid).	Alpha: 0.81 (upper mid).	Alpha: 0.00 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: 1.80 (top quartile).	Sharpe: -0.23 (bottom quartile).	Sharpe: -0.23 (bottom quartile).	Sharpe: -0.23 (lower mid).	Sharpe: 0.01 (upper mid).
Point 10	Information ratio: -0.35 (bottom quartile).	Information ratio: -0.28 (bottom quartile).	Information ratio: -0.15 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).

DSP World Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹1,202 Cr).
Established history (17+ yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 9.28% (bottom quartile).
3Y return: 32.76% (top quartile).
1Y return: 63.97% (top quartile).
Alpha: 1.97 (top quartile).
Sharpe: 1.80 (top quartile).
Information ratio: -0.35 (bottom quartile).

SBI PSU Fund

Upper mid AUM (₹5,427 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 29.91% (lower mid).
3Y return: 31.15% (upper mid).
1Y return: -5.52% (bottom quartile).
Alpha: 0.60 (lower mid).
Sharpe: -0.23 (bottom quartile).
Information ratio: -0.28 (bottom quartile).

Invesco India PSU Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,439 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: High.
5Y return: 27.67% (bottom quartile).
3Y return: 30.66% (lower mid).
1Y return: -5.59% (bottom quartile).
Alpha: 0.81 (upper mid).
Sharpe: -0.23 (bottom quartile).
Information ratio: -0.15 (lower mid).

HDFC Infrastructure Fund

Lower mid AUM (₹2,591 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 33.23% (upper mid).
3Y return: 29.29% (bottom quartile).
1Y return: -1.10% (lower mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: -0.23 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).

ICICI Prudential Infrastructure Fund

Highest AUM (₹8,043 Cr).
Oldest track record among peers (19 yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 35.45% (top quartile).
3Y return: 29.18% (bottom quartile).
1Y return: 3.08% (upper mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.01 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

*આધારિત ભંડોળની યાદીસંપત્તિ >= 200 કરોડ & પર છટણી કરેલ3 વર્ષCAGR પરત કરે છે.

આમ, વિવિધ પોઈન્ટર્સ જોયા પછી એવું કહી શકાય કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડને રોકાણના એક વિકલ્પ તરીકે પસંદ કરી શકાય છે. જો કે, વ્યક્તિઓએ યોજનામાં રોકાણ કરતા પહેલા તેની કામગીરીને સંપૂર્ણપણે સમજવી જોઈએ. વધુમાં, તેઓએ તપાસ કરવી જોઈએ કે યોજના તેમની જરૂરિયાતોને અનુરૂપ છે કે નહીં. જો જરૂરી હોય તો, વ્યક્તિઓ સલાહ પણ લઈ શકે છેનાણાંકીય સલાહકાર. આનાથી તેમને એ સમજવામાં મદદ મળશે કે તેમનું રોકાણ સુરક્ષિત છે અને તેમના ઉદ્દેશ્યો સમયસર પ્રાપ્ત થાય છે.

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.