હાઇબ્રિડ ફંડ્સ: વિગતવાર વિહંગાવલોકન

Updated on August 12, 2025 , 19033 views

હાઇબ્રિડ ફંડ એક પ્રકાર છેમ્યુચ્યુઅલ ફંડ જે ઇક્વિટીના સંયોજન તરીકે કાર્ય કરે છે અનેડેટ ફંડ. હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પરવાનગી આપે છેરોકાણકાર ઇક્વિટી અને ડેટ માર્કેટ બંનેમાં ચોક્કસ પ્રમાણમાં રોકાણ કરવું. આ ફંડ્સમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણનું પ્રમાણ કાં તો પૂર્વ-નિર્ધારિત હોય છે અથવા સમયાંતરે બદલાઈ શકે છે. હાઇબ્રિડ ફંડ તેમાંથી એક છેશ્રેષ્ઠ રોકાણ યોજના કારણ કે તેઓ માત્ર રોકાણકારોને આનંદ માણવા દેતા નથીપાટનગર વૃદ્ધિ પણ નિશ્ચિત થાય છેઆવક નિયમિત સમયાંતરે.

સામાન્ય રીતે, હાઇબ્રિડ ફંડનું વળતર વૈવિધ્યસભર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે કારણ કે આ ફંડ્સનો ચોક્કસ પ્રમાણ આવેગજન્ય ઇક્વિટી બજારોમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. જો કે, જોખમપરિબળ સંતુલિત ફંડ (એક પ્રકારનું હાઇબ્રિડ ફંડ) કરતાં ઘણું વધારે છેમાસિક આવક યોજના (અન્ય પ્રકારનું હાઇબ્રિડ ફંડ).

હાઇબ્રિડ ફંડની શ્રેણીઓ

6ઠ્ઠી ઓક્ટોબર 2017 ના રોજ, સિક્યોરિટીઝ ઓફ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (સેબીહાઇબ્રિડ ફંડની છ શ્રેણીઓ રજૂ કરી. તેણે ઇક્વિટી અને ડેટ ફંડને પણ ફરીથી વર્ગીકૃત કર્યું છે. આ વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા શરૂ કરાયેલી સમાન યોજનાઓમાં એકરૂપતા લાવવા માટે છે. આનો ઉદ્દેશ્ય અને ખાતરી કરવાનો છે કે રોકાણકારો ઉત્પાદનોની તુલના કરવાનું સરળ બનાવી શકે અને પહેલા ઉપલબ્ધ વિવિધ વિકલ્પોનું મૂલ્યાંકન કરી શકે.રોકાણ એક યોજનામાં. સેબી રોકાણકારો માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણને સરળ બનાવવા માંગે છે, જેથી તેઓ તેમની જરૂરિયાતો અનુસાર રોકાણ કરી શકે,નાણાકીય લક્ષ્યો અને જોખમ ક્ષમતા.

કન્ઝર્વેટિવ હાઇબ્રિડ ફંડ

આ યોજના મોટાભાગે ડેટ સાધનોમાં રોકાણ કરશે. તેમની કુલ સંપત્તિના લગભગ 75 થી 90 ટકા ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં અને લગભગ 10 થી 25 ટકા ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનોમાં રોકાણ કરશે. આ યોજનાને રૂઢિચુસ્ત તરીકે નામ આપવામાં આવ્યું છે કારણ કે તે એવા લોકો માટે છે જેઓ જોખમને પ્રતિકૂળ છે. જે રોકાણકારો તેમના રોકાણમાં વધુ જોખમ લેવા માંગતા નથી તેઓ આ યોજનામાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે.

સંતુલિત હાઇબ્રિડ ફંડ

આ ફંડ ડેટ અને ઇક્વિટી બંને સાધનોમાં તેની કુલ સંપત્તિના 40-60 ટકા જેટલું રોકાણ કરશે. સંતુલિત ફંડનું ફાયદાકારક પરિબળ એ છે કે તેઓ ઓછા જોખમ પરિબળ સાથે ઇક્વિટી તુલનાત્મક વળતર આપે છે.

આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ- આ ફંડ તેની કુલ સંપત્તિના લગભગ 65 થી 85 ટકા ઇક્વિટી-સંબંધિત સાધનોમાં અને લગભગ 20 થી 35 ટકા તેમની સંપત્તિ ડેટ સાધનોમાં રોકાણ કરશે.મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ગૃહો સંતુલિત હાઇબ્રિડ અથવા આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ ઓફર કરી શકે છે, બંને નહીં.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન અથવા બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ

આ યોજના ઇક્વિટી અને ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં તેમના રોકાણોને ગતિશીલ રીતે સંચાલિત કરશે. આ ભંડોળ દેવું માટે ફાળવણીમાં વધારો કરે છે અને તેનું ભારણ ઘટાડે છેઇક્વિટી જ્યારેબજાર ખર્ચાળ બને છે. ઉપરાંત, આ ભંડોળ ઓછા જોખમે સ્થિરતા પ્રદાન કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

મલ્ટી એસેટ ફાળવણી

આ સ્કીમ ત્રણ એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરી શકે છે, જેનો અર્થ છે કે તેઓ ઇક્વિટી અને ડેટ સિવાય વધારાની એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરી શકે છે. ફંડે દરેક એસેટ ક્લાસમાં ઓછામાં ઓછા 10 ટકા રોકાણ કરવું જોઈએ. વિદેશી સિક્યોરિટીઝને અલગ એસેટ ક્લાસ તરીકે ગણવામાં આવશે નહીં.

આર્બિટ્રેજ ફંડ

આ ફંડ આર્બિટ્રેજ વ્યૂહરચનાનું અનુસરણ કરશે અને તેની ઓછામાં ઓછી 65 ટકા સંપત્તિ ઇક્વિટી-સંબંધિત સાધનોમાં રોકાણ કરશે. આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન જનરેટ કરવા માટે કેશ માર્કેટ અને ડેરિવેટિવ માર્કેટ વચ્ચેના તફાવતની કિંમતનો લાભ લે છે. આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ દ્વારા જનરેટ થતું વળતર શેરબજારની અસ્થિરતા પર આધારિત છે. આર્બિટ્રેજ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્વભાવમાં વર્ણસંકર હોય છે અને ઉચ્ચ અથવા સતત અસ્થિરતાના સમયમાં, આ ફંડ્સ રોકાણકારોને પ્રમાણમાં જોખમ મુક્ત વળતર આપે છે.

ઇક્વિટી બચત

આ સ્કીમ ઇક્વિટી, આર્બિટ્રેજ અને ડેટમાં રોકાણ કરશે. ઇક્વિટી બચત કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા સ્ટોક્સમાં અને ઓછામાં ઓછા 10 ટકા ડેટમાં રોકાણ કરશે. સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજમાં ન્યૂનતમ હેજ્ડ અને અનહેજ્ડ રોકાણો જણાવશે.

2022 માં રોકાણ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ સંતુલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
JM Equity Hybrid Fund Growth	₹117.398 ↓ -0.33	₹862	0.6	5.3	-5.3	19.4	21.1	27
BOI AXA Mid and Small Cap Equity and Debt Fund Growth	₹37.4 ↑ 0.03	₹1,250	1.2	12.2	-1.5	19.2	24.2	25.8
ICICI Prudential Equity and Debt Fund Growth	₹390.53 ↑ 0.55	₹44,552	2	10	5.9	19	24.7	17.2
ICICI Prudential Multi-Asset Fund Growth	₹752.465 ↑ 2.67	₹62,014	1.8	6.9	9.2	18.6	23	16.1
UTI Multi Asset Fund Growth	₹73.6148 ↑ 0.12	₹5,890	1.4	6.1	3.8	18.2	15.4	20.7
Edelweiss Multi Asset Allocation Fund Growth	₹62.95 ↑ 0.09	₹2,926	1.7	8.9	4.4	16.9	19.7	20.2
Sundaram Equity Hybrid Fund Growth	₹135.137 ↑ 0.78	₹1,954	0.5	10.5	27.1	16	14.2
UTI Hybrid Equity Fund Growth	₹398.161 ↑ 0.55	₹6,468	0.2	6.2	2.5	15.9	19.6	19.7
SBI Multi Asset Allocation Fund Growth	₹59.0567 ↑ 0.02	₹8,940	2.9	8.4	8.4	15.8	14	12.8
Nippon India Equity Hybrid Fund Growth	₹103.805 ↑ 0.04	₹3,988	1.9	9.1	4.1	15.3	19	16.1
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 14 Aug 25

Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased

Commentary	JM Equity Hybrid Fund	BOI AXA Mid and Small Cap Equity and Debt Fund	ICICI Prudential Equity and Debt Fund	ICICI Prudential Multi-Asset Fund	UTI Multi Asset Fund	Edelweiss Multi Asset Allocation Fund	Sundaram Equity Hybrid Fund	UTI Hybrid Equity Fund	SBI Multi Asset Allocation Fund	Nippon India Equity Hybrid Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹862 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,250 Cr).	Top quartile AUM (₹44,552 Cr).	Highest AUM (₹62,014 Cr).	Upper mid AUM (₹5,890 Cr).	Lower mid AUM (₹2,926 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,954 Cr).	Upper mid AUM (₹6,468 Cr).	Upper mid AUM (₹8,940 Cr).	Lower mid AUM (₹3,988 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (30 yrs).	Established history (9+ yrs).	Established history (25+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (25+ yrs).	Established history (30+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (20+ yrs).
Point 3	Rating: 1★ (lower mid).	Not Rated.	Top rated.	Rating: 2★ (upper mid).	Rating: 1★ (bottom quartile).	Rating: 1★ (bottom quartile).	Rating: 2★ (lower mid).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 4★ (top quartile).	Rating: 4★ (upper mid).
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 21.06% (upper mid).	5Y return: 24.19% (top quartile).	5Y return: 24.66% (top quartile).	5Y return: 22.99% (upper mid).	5Y return: 15.38% (bottom quartile).	5Y return: 19.70% (upper mid).	5Y return: 14.20% (bottom quartile).	5Y return: 19.62% (lower mid).	5Y return: 13.99% (bottom quartile).	5Y return: 19.00% (lower mid).
Point 6	3Y return: 19.44% (top quartile).	3Y return: 19.17% (top quartile).	3Y return: 19.03% (upper mid).	3Y return: 18.58% (upper mid).	3Y return: 18.20% (upper mid).	3Y return: 16.93% (lower mid).	3Y return: 16.03% (lower mid).	3Y return: 15.94% (bottom quartile).	3Y return: 15.82% (bottom quartile).	3Y return: 15.34% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: -5.25% (bottom quartile).	1Y return: -1.53% (bottom quartile).	1Y return: 5.91% (upper mid).	1Y return: 9.19% (top quartile).	1Y return: 3.78% (lower mid).	1Y return: 4.43% (upper mid).	1Y return: 27.10% (top quartile).	1Y return: 2.53% (bottom quartile).	1Y return: 8.44% (upper mid).	1Y return: 4.11% (lower mid).
Point 8	1M return: -3.88% (bottom quartile).	1M return: -3.11% (bottom quartile).	1M return: -0.34% (top quartile).	1M return: -0.93% (upper mid).	1M return: -1.12% (lower mid).	1M return: -1.12% (upper mid).	1M return: 1.80% (top quartile).	1M return: -2.30% (bottom quartile).	1M return: -1.70% (lower mid).	1M return: -0.88% (upper mid).
Point 9	Alpha: -6.24 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 2.78 (top quartile).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 2.31 (upper mid).	Alpha: 5.81 (top quartile).	Alpha: 0.77 (upper mid).	Alpha: 0.00 (bottom quartile).	Alpha: -0.36 (bottom quartile).
Point 10	Sharpe: -0.41 (bottom quartile).	Sharpe: -0.08 (bottom quartile).	Sharpe: 0.33 (upper mid).	Sharpe: 0.66 (top quartile).	Sharpe: 0.22 (lower mid).	Sharpe: 0.27 (upper mid).	Sharpe: 2.64 (top quartile).	Sharpe: 0.15 (lower mid).	Sharpe: 0.41 (upper mid).	Sharpe: 0.04 (bottom quartile).

JM Equity Hybrid Fund

Bottom quartile AUM (₹862 Cr).
Oldest track record among peers (30 yrs).
Rating: 1★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 21.06% (upper mid).
3Y return: 19.44% (top quartile).
1Y return: -5.25% (bottom quartile).
1M return: -3.88% (bottom quartile).
Alpha: -6.24 (bottom quartile).
Sharpe: -0.41 (bottom quartile).

BOI AXA Mid and Small Cap Equity and Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹1,250 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.19% (top quartile).
3Y return: 19.17% (top quartile).
1Y return: -1.53% (bottom quartile).
1M return: -3.11% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.08 (bottom quartile).

ICICI Prudential Equity and Debt Fund

Top quartile AUM (₹44,552 Cr).
Established history (25+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.66% (top quartile).
3Y return: 19.03% (upper mid).
1Y return: 5.91% (upper mid).
1M return: -0.34% (top quartile).
Alpha: 2.78 (top quartile).
Sharpe: 0.33 (upper mid).

ICICI Prudential Multi-Asset Fund

Highest AUM (₹62,014 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 2★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 22.99% (upper mid).
3Y return: 18.58% (upper mid).
1Y return: 9.19% (top quartile).
1M return: -0.93% (upper mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.66 (top quartile).

UTI Multi Asset Fund

Upper mid AUM (₹5,890 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 15.38% (bottom quartile).
3Y return: 18.20% (upper mid).
1Y return: 3.78% (lower mid).
1M return: -1.12% (lower mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.22 (lower mid).

Edelweiss Multi Asset Allocation Fund

Lower mid AUM (₹2,926 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.70% (upper mid).
3Y return: 16.93% (lower mid).
1Y return: 4.43% (upper mid).
1M return: -1.12% (upper mid).
Alpha: 2.31 (upper mid).
Sharpe: 0.27 (upper mid).

Sundaram Equity Hybrid Fund

Bottom quartile AUM (₹1,954 Cr).
Established history (25+ yrs).
Rating: 2★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 14.20% (bottom quartile).
3Y return: 16.03% (lower mid).
1Y return: 27.10% (top quartile).
1M return: 1.80% (top quartile).
Alpha: 5.81 (top quartile).
Sharpe: 2.64 (top quartile).

UTI Hybrid Equity Fund

Upper mid AUM (₹6,468 Cr).
Established history (30+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.62% (lower mid).
3Y return: 15.94% (bottom quartile).
1Y return: 2.53% (bottom quartile).
1M return: -2.30% (bottom quartile).
Alpha: 0.77 (upper mid).
Sharpe: 0.15 (lower mid).

SBI Multi Asset Allocation Fund

Upper mid AUM (₹8,940 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (top quartile).
Risk profile: Moderate.
5Y return: 13.99% (bottom quartile).
3Y return: 15.82% (bottom quartile).
1Y return: 8.44% (upper mid).
1M return: -1.70% (lower mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.41 (upper mid).

Nippon India Equity Hybrid Fund

Lower mid AUM (₹3,988 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.00% (lower mid).
3Y return: 15.34% (bottom quartile).
1Y return: 4.11% (lower mid).
1M return: -0.88% (upper mid).
Alpha: -0.36 (bottom quartile).
Sharpe: 0.04 (bottom quartile).

*ઉપર શ્રેષ્ઠની યાદી છેસંતુલિત ઉપર AUM/નેટ અસ્કયામતો ધરાવતાં ભંડોળ1000 કરોડ. પર છટણીછેલ્લું 3 વર્ષનું વળતર.

સંતુલિત ભંડોળની વિશેષતાઓ

1) બંને ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરીને અનેબોન્ડ, સંતુલિત ફંડ તેના સાચા અર્થમાં વિવિધતા પ્રદાન કરે છે.

2) જેમ કે આ ફંડ્સ ઇક્વિટીમાં મોટી રકમનું રોકાણ કરે છે, પ્રાપ્ત વળતર પર્યાપ્ત છે.

3) સંતુલિત ભંડોળ આપોઆપ પોર્ટફોલિયો સંતુલન પ્રદાન કરે છે, જે બજારો અસ્થિર હોય ત્યારે અત્યંત ફાયદાકારક છે. તેથી જ્યારે બજારો ઊંચા હોય છે, ત્યારે ફંડ મેનેજર તેનું મહત્તમ સ્તર જાળવવા માટે આપમેળે ઇક્વિટીનો વેપાર કરે છે અને તેનાથી ઊલટું.

સંતુલિત ભંડોળના લાભો

બંનેમાં શ્રેષ્ઠ

સંતુલિત ભંડોળ ઓછું અસ્થિર હોય છે. તેઓ ઇક્વિટી અને ડેટ ફંડ બંનેમાંથી શ્રેષ્ઠ ઓફર કરે છે જે ઇક્વિટી ઘટક દ્વારા ઉચ્ચ વળતર અને ડેટ ઘટક દ્વારા સ્થિરતાની ખાતરી આપે છે.

ઓછું જોખમ, ઉચ્ચ વળતર

પરઆધાર અસ્કયામતોની ફાળવણીમાં, સંતુલિત ભંડોળ પરનું વળતર જોખમને સમાયોજિત કરવામાં આવે છે. માં રોકાણ કરીનેનાની ટોપી અનેમિડ-કેપ શેરોમાં, ઇક્વિટી નફો ઘણો વધારે છે અને સંકળાયેલ જોખમ પરિબળ ડેટ રોકાણ દ્વારા નિયંત્રિત થાય છે.

કર બચત

બેલેન્સ્ડ ફંડનો બીજો ફાયદો એ છે કે તે ટેક્સ સેવિંગ છે. ઇક્વિટી કેન્દ્રિત હોવાથી, રોકાણને લાંબા ગાળા માટે મુક્તિ મળી શકે છેમૂડી વધારો કર ઉપરાંત, જ્યારે લોક-ઇન અવધિ 3 વર્ષથી વધુ હોય છે, ત્યારે ડેટ ફંડ્સ ઇન્ડેક્સેશન લાભો પ્રદાન કરે છે. તે કર બચતમાં વધુ મદદ કરે છે.

હાઇબ્રિડ ફંડમાં ઓનલાઈન કેવી રીતે રોકાણ કરવું?

Fincash.com પર આજીવન માટે મફત રોકાણ ખાતું ખોલો.

તમારી નોંધણી અને KYC પ્રક્રિયા પૂર્ણ કરો

દસ્તાવેજો અપલોડ કરો (PAN, આધાર, વગેરે).અને, તમે રોકાણ કરવા માટે તૈયાર છો!

શરૂ કરો

નિષ્કર્ષ

રૂઢિચુસ્ત રોકાણકાર માટે, હાઇબ્રિડ ફંડ સ્ટોકનો સ્થિર પોર્ટફોલિયો તેમજ એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છેનિશ્ચિત આવક સાધનો તેથી, તે ખૂબ જ સમજદાર લાંબા ગાળાના રોકાણ વિકલ્પ છે જે જીવનના પછીના તબક્કામાં સન્માનજનક વળતર આપવા સાથે આશાસ્પદ મૂડી રોકાણની ખાતરી આપે છે.

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.