ٹاپ اور بہترین میوچل فنڈ کا انتخاب کیسے کریں؟

Updated on January 8, 2026 , 66272 views

بہترین میوچل فنڈ کا انتخاب کیسے کریں؟ یہ ہر ایک کا سوال ہے۔سرمایہ کار ذہن میں ہے جبکہسرمایہ کاری ان کے پیسے. ہر کوئی بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والے میوچل فنڈ یا سرمایہ کاری کے لیے بہترین میوچل فنڈ حاصل کرنے کے لیے بہت زیادہ تحقیق کرنے میں وقت صرف کرتا ہے! میوچل فنڈ میں جواب دینا سب سے عام لیکن مشکل ترین سوال ہے۔مارکیٹ. سیدھے الفاظ میں، ایک بہترین میوچل فنڈ کا انتخاب کرنا یا دوبارہ بیان کرنا، ایک اعلی کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والا میوچل فنڈ کسی بھی منصوبے کے لیے صحیح پارٹنر کا انتخاب کرنے جیسا ہے۔ کوئی بھی غلط فیصلہ - دونوں طرف سے - تباہ کن نتائج کا باعث بن سکتا ہے۔

سب سے زیادہ میں سے ایکعام غلطیاں بہترین میوچل فنڈ کے انتخاب میں، جو کبھی کبھی تجربہ کار سرمایہ کار بھی کرتے ہیں، اس پر مکمل انحصار کرنا ہے۔میوچل فنڈ کی درجہ بندی یا درجہ بندی ایسا نہیں ہے کہ میوچل فنڈ کی درجہ بندی گمراہ کن ہے، لیکن اس پر مزید تحقیق کی ضرورت ہے۔ درجہ بندی پر انحصار واحد معیار نہیں ہونا چاہیے۔ ہر تین ماہ بعد کی جانے والی سرمایہ کاری کا وقتاً فوقتاً جائزہ لینے کی ضرورت ہوتی ہے تاکہ اس بات کو یقینی بنایا جا سکے کہ اس کی اچھی طرح نگرانی کی جائے۔ اس کے علاوہ، اگر دوبارہ توازن کی ضرورت ہو تو کوئی سال میں ایک بار ایسا کر سکتا ہے جب تک کہ فوری طور پر ضرورت نہ ہو۔

بہترین میوچل فنڈ کے انتخاب کے عمل کو دیکھنے سے پہلے، آئیے اپنی بنیادی باتیں بنائیں۔ یہ ایک اہم قدم ہے جس سے بہت سے سرمایہ کار محروم رہتے ہیں۔

آپ میوچل فنڈ میں سرمایہ کاری کیوں کر رہے ہیں؟

کسی بھی اچھی سرمایہ کاری کی طرف پہلا قدم یہ جاننا اور سمجھنا ہے کہ آپ کیوں سرمایہ کاری کر رہے ہیں اور آپ کس چیز میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں۔ آپ کے میوچل فنڈ کی سرمایہ کاری کے پیچھے ایک واضح مقصد ہونا چاہیے۔ یہ آپ کے مستقبل کے فیصلے کو آسان بناتا ہے۔

سرمایہ کاری کرنے سے پہلے، آپ کو اپنی خطرے کی بھوک کا واضح اندازہ ہونا چاہیے۔ یہ جاننے کے لیے کہ آپ کی رسک لینے کی صلاحیت کیا ہے، آپ کو یہ کرنا چاہیے۔خطرے کی تشخیص یا خطرے کی پروفائلنگ۔ سرمایہ کاری سے پہلے خطرے کی تشخیص ضروری ہے کیونکہ یہ آپ کو واضح تصویر فراہم کرتا ہے کہ آپ کتنا خطرہ مول لے سکتے ہیں۔ کوئی بھی انٹرنیٹ پر دستیاب خطرے کی درجہ بندی کے مختلف طریقوں کو استعمال کرسکتا ہے یا کوئی ملاحظہ کرسکتا ہے۔مشیر خزانہ ایسا ہی کرنا

رسک پروفائلنگ سے گزرنے کے بعد، کسی کو اپنی توجہ متعلقہ فیصلہ کرنے کی طرف مبذول کرنی چاہیے۔اثاثہ تین ہلاک. آپ اپنی رسک لینے کی صلاحیت کے لحاظ سے اثاثوں جیسے ایکویٹی، قرض اور دیگر اثاثہ جات کے مرکب کا فیصلہ کر سکتے ہیں۔ کسی کو اپنے اثاثوں کی تقسیم کا انتخاب کرنا چاہیے کہ وہ اس خطرے کی سطح سے مماثل ہو جو وہ لے سکتا ہے یا اس سے کم جو وہ لے سکتا ہے۔ یہ اس بات کو یقینی بنائے گا کہ بعد میں دل کی جلن یا نیند کی کمی نہیں ہے۔ آپ کا اثاثہ مختص آپ کے رسک پروفائل کے لحاظ سے جارحانہ (ایکویٹی میں سرمایہ کاری کی طرف زیادہ مائل)، اعتدال پسند (ایکویٹی اور قرض کے درمیان متوازن) یا قدامت پسند (ایکویٹی میں کم سرمایہ کاری) ہوسکتا ہے۔

آئیے ایک نمونہ اثاثہ مختص پر ایک نظر ڈالتے ہیں-

	جارحانہ	اعتدال پسند	قدامت پسند
سالانہ واپسی (p.a.)	15.7%	13.4%	10.8%

ایکویٹی	50%	35%	20%
قرضہ	30%	40%	40%
سونا	10%	10%	10%
نقد	10%	15%	30%

کل	100%	100%	100%

اپنی رسک پروفائلنگ کو مکمل کرنے اور اثاثوں کی تقسیم کا فیصلہ کرنے کے بعد، صحیح پروڈکٹ کا انتخاب باقی سب سے اہم کام ہے۔ ذیل میں وہ عوامل ہیں جن پر غور کرنے کی ضرورت ہے۔بہترین میوچل فنڈ کا انتخاب کیسے کریں۔.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

بہترین میوچل فنڈز کا انتخاب کیسے کریں؟

جیسا کہ پہلے کہا گیا ہے، صرف پر بہترین میوچل فنڈ کا انتخاب کرنابنیاد ان کی درجہ بندی کافی نہیں ہوسکتی ہے۔ دیگر عوامل ہیں - مقداری اور کوالیٹیٹو - جو بہترین میوچل فنڈ کے انتخاب کے عمل کو متاثر کرتے ہیں۔ آئیے ان عوامل پر ایک نظر ڈالتے ہیں۔

میوچل فنڈ کی درجہ بندی

میوچل فنڈ کی درجہ بندی آپ کو کچھ بہترین کا انتخاب کرنے میں مدد کرتی ہے۔باہمی چندہ کاروبار میں ایک مقررہ وقت پر۔ CRISIL، ICRA، MorningStar، وغیرہ ان میں سے کچھ ہیں۔درجہ بندی ایجنسیوں. وہ مختلف پیرامیٹرز پر میوچل فنڈ اسکیم کا جائزہ لیتے ہیں اور اپنے نتائج دیتے ہیں۔ یہ نتائج آپ کو اپنی ترجیحات کو کم کرنے اور بہترین میوچل فنڈ کو منتخب کرنے میں مدد کرتے ہیں۔

یہاں ایک بات قابل غور ہے کہ درجہ بندی کے ساتھ ساتھ، میوچل فنڈ اسکیموں کی ماضی کی کارکردگی پر بھی تحقیق کرنا دانشمندی ہے۔ یہ صرف آپ کے خطرے کو کم کرے گا اور آپ کے منافع میں اضافہ کرے گا۔بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والے میوچل فنڈز پسندریلائنس میوچل فنڈ,ایس بی آئی میوچل فنڈ,UTI میوچل فنڈ، اور بہت سے دوسرے ماضی میں اچھے نتائج دیتے رہے ہیں۔

اخراجات کا تناسب

سرمایہ کاری کے لیے بہترین میوچل فنڈ کی تلاش کے دوران داخلے/خارج کے بوجھ اور اخراجات کے تناسب کو چیک کرنا بہت ضروری ہے۔ سرمایہ کاری کرنے سے پہلے آپ کو اخراجات کا تناسب ضرور چیک کرنا چاہیے۔ اعلی اخراجات کا تناسب اسکیموں کے منافع کو متاثر کرتا ہے۔ اگرچہ اخراجات کا تناسب محدود ہے۔SEBI، عام طور پر زیادہ منافع کے ساتھ کم اخراجات کے تناسب والی اسکیم کا ہونا بہتر ہے۔ تاہم، ہمیشہ یاد رکھیں، اخراجات کا تناسب ایک نسبتاً چھوٹا حصہ ہے، ایک اچھے فنڈ سے پیدا ہونے والے ریٹرن یا اضافی منافع اس کو مکمل طور پر ختم کر سکتے ہیں۔ صرف اخراجات کے تناسب کی بنیاد پر فنڈ کا انتخاب کرنا اور بعد میں اچھے فنڈ کے ذریعے واپسی سے محروم رہنا ایک پیسہ کی عقلمندی اور پاؤنڈ کی حماقت ہوگی۔ دوسرے عوامل کی طرح، اس کو دوسرے عوامل جیسے ریٹنگز، ریٹرن وغیرہ کے ساتھ مل کر دیکھنے کی ضرورت ہے اور پھر کوئی بہترین میوچل فنڈ کا انتخاب کرنے میں کامیاب ہوگا۔

لوڈ سے باہر نکلیں۔

غور کرنے کی ایک اور چیز ہے ایگزٹ لوڈ۔ سرمایہ کاری کی نوعیت کے لحاظ سے مختلف قسم کے فنڈز میں متغیر ایگزٹ بوجھ ہوتے ہیں۔ اگر آپ میچورٹی کی مدت سے پہلے اسکیم کو ختم کر دیتے ہیں تو آپ سے ایگزٹ لوڈ کا زیادہ فیصد چارج کیا جا سکتا ہے۔ یہ ظاہر ہے کہ آپ کو متاثر کرے گاسرمایہ کاری کا منصوبہ. یہعنصر سرمایہ کاری کی مدت سے ملنے کے لیے غور کیا جانا چاہیے۔ یہ یقینی بنائے گا کہ سرمایہ کاری پر کوئی ایگزٹ بوجھ نہیں پڑے گا۔

فنڈ کی عمر

ایسے فنڈ میں سرمایہ کاری کرنا جس کا کم از کم تین سال کا ٹریک ریکارڈ یا اس سے زیادہ ہو ایک اچھا خیال ہے۔ یہ کم از کم ٹائم فریم آپ کو فنڈ کی کارکردگی کا اصل میں جائزہ لینے کے لیے کچھ ڈیٹا پوائنٹس دیتا ہے۔ اےنیا فنڈ آفر(NFO)، شاید تجویز کردہ اور اچھا بھی، تاہم، میوچل فنڈ اسکیم کی کارکردگی کا کوئی ٹریک ریکارڈ نہیں ہے۔ نئی مصنوعات میں شامل ہونا بعض اوقات ایک اچھا خیال ہوسکتا ہے، لیکن اسے پورٹ فولیو کے ایک چھوٹے سے حصے تک محدود ہونا چاہیے۔ پورٹ فولیو کے ایک بڑے حصے کی سرمایہ کاری کرتے وقت، ان پروڈکٹس یا اسکیموں کے لیے ٹریک ریکارڈ کا ہونا ضروری ہے۔ کے لیےایکویٹی فنڈزتین سال کا ٹریک ریکارڈ مائع اور انتہائیمختصر مدت کے فنڈز یہاں تک کہ ایک سال کا ٹریک کافی ہو سکتا ہے (تاہم، اس کو بہت سے دوسرے عوامل کے ساتھ پورا کرنے کی ضرورت ہے)۔

ماضی کی واپسی اور اتار چڑھاؤ

زیادہ تر سرمایہ کار موجودہ مارکیٹ کے منظر نامے میں بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والی میوچل فنڈ اسکیموں میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں۔ اگرچہ یہ اس وقت ایک اچھی سرمایہ کاری کی طرح لگ سکتا ہے، لیکن یہ مستقبل میں بہترین میوچل فنڈ یا بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والا میوچل فنڈ ہو سکتا ہے یا نہیں۔ ذیل میں 2011 سے 2015 تک کے اعداد و شمار پر ایک نظر ڈالیں جو ہر سال کے لیے سب سے اوپر 5 کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والے ایکویٹی فنڈز دیتے ہیں:

جیسا کہ آپ اوپر والے جدول سے دیکھ سکتے ہیں، ایس بی آئی سمال اینڈ مڈ کیپ اور بی این پی کے علاوہدرمیانی ٹوپیتمام اسکیمیں ہر سال کے لیے مختلف ہوتی ہیں۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ سال کے بہترین اداکار اگلے سال کے بہترین اداکار نہیں ہیں! اس سے آپ کو اندازہ ہوتا ہے کہ جو کچھ اب بہتر ہے وہ مستقبل میں ہمیشہ بہترین ہو سکتا ہے یا نہیں بھی۔ لہذا بہترین میوچل فنڈز کی تلاش کے دوران صرف ریٹرن پر بینکنگ کرنا ہمیشہ دانشمندانہ اقدام نہیں ہوتا ہے۔ اس لیے سرمایہ کاری کرتے وقت، ایک ایسے فنڈ پر غور کریں جو ایک مدت کے لیے مستقل اور کم اتار چڑھاؤ والا ہو۔ اس کے علاوہ، سرمایہ کاری کے لیے بہترین میوچل فنڈ کا انتخاب کرنے کے لیے بہت سے دوسرے عوامل کو دیکھنا چاہیے۔

اب آئیے چند کوالیٹیٹو فیکٹرز کو دیکھتے ہیں کہ بہترین میوچل فنڈ کا انتخاب کیسے کیا جائے۔

میوچل فنڈز میں آن لائن سرمایہ کاری کیسے کریں؟

Fincash.com پر لائف ٹائم کے لیے مفت انویسٹمنٹ اکاؤنٹ کھولیں۔

اپنی رجسٹریشن اور KYC کا عمل مکمل کریں۔

دستاویزات اپ لوڈ کریں (PAN، آدھار، وغیرہ)۔اور، آپ سرمایہ کاری کے لیے تیار ہیں!

شروع کرنے کے

اثاثہ مینجمنٹ کمپنی کی ساکھ

اگرچہ کوئی بہت سے معیار کے عوامل کو دیکھ سکتا ہے، کسی کو فنڈ ہاؤس پر بھی توجہ دینے کی ضرورت ہے۔پیشکش میوچل فنڈ اسکیم اچھے ٹریک ریکارڈ کے ساتھ ایک قابل اعتماد اثاثہ مینجمنٹ کمپنی آپ کی مدد کر سکتی ہے۔ہوشیاری سے سرمایہ کاری کریں اور سمجھداری سے. ایک اچھااے ایم سی آپ کو سرمایہ کاری کے لیے اچھے اختیارات فراہم کرنے کے لیے مختلف قسم کی سرمایہ کاری کی اسکیمیں ہیں۔ کسی کو فنڈ ہاؤس کی عمر، مجموعی AUM، مینجمنٹ کا ٹریک ریکارڈ، فنڈ ہاؤس کی سرمایہ کاری کا عمل، تمام زمروں میں پیش کردہ اسکیموں کی تعداد اور تمام زمروں میں اعلیٰ کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والی اسکیموں کی مجموعی تعداد کو دیکھنا چاہیے۔ لہذا ایک اچھے AMC کا انتخاب بھی بہترین میوچل فنڈ کے انتخاب کی طرف ایک اہم قدم ہے۔

مقداری عوامل	قابلیت کے عوامل
کارکردگی کی درجہ بندی (Crisil، ValueResearch، وغیرہ)	فنڈ مینیجر کا ٹریک ریکارڈ
فنڈ کی عمر (3+ سال)	فنڈ ہاؤس کی ساکھ
ماضی کی واپسی اور فنڈ میں اتار چڑھاؤ	سرمایہ کاری کا عمل
اخراجات کا تناسب
لوڈ سے باہر نکلیں۔

فنڈ مینیجر کا ٹریک ریکارڈ

فنڈ مینیجر وہ پیشہ ور ہے جو کسی اسکیم میں سرمایہ کاری کرنے کے بعد آپ کے پیسے کو سنبھالتا ہے۔ لہذا، یہ جاننا ضروری ہے کہ آپ کے پیسے کون سنبھال رہا ہے۔ آپ کو ان کا ماضی کا ریکارڈ جاننا چاہیے اور یہ دیکھنا چاہیے کہ آیا ان کی سرمایہ کاری کا انداز آپ کے مطابق ہے۔ کسی کو یہ دیکھنے کی ضرورت ہے کہ وہ کتنے سالوں سے پیسے کا انتظام کر رہے ہیں، پچھلے 5 سالوں میں ان کا ٹریک ریکارڈ (یا اس سے زیادہ) اور وہ کتنی سکیموں کا انتظام کرتے ہیں۔ یہاں کچھ بنیادی فلٹرز اچھی کارکردگی کی اسکیمیں حاصل کرنے کا باعث بنیں گے۔

سرمایہ کاری کا عمل

صرف فنڈ مینیجر کی کارکردگی پر انحصار کرنے کے بجائے، اس بات کو یقینی بنانا چاہیے کہ وہاں سرمایہ کاری کا عمل موجود ہے۔ آپ کلیدی آدمی کے خطرے کے ساتھ کسی پروڈکٹ میں نہیں جانا چاہتے ہیں۔ اگر ادارہ جاتی سرمایہ کاری کا عمل موجود ہے، تو یہ یقینی بنائے گا کہ اسکیم کا اچھی طرح سے انتظام کیا گیا ہے۔ یہاں تک کہ فنڈ مینیجر کی تبدیلی بھی ہے۔ تب آپ کی سرمایہ کاری محفوظ رہے گی۔

مانیٹر اور جائزہ: نظم و ضبط کا طریقہ اختیار کریں۔

اگر آپ مندرجہ بالا تمام عوامل پر غور کریں گے، تو آپ کو اپنے لیے بہترین میوچل فنڈ یا سرفہرست میوچل فنڈ مل سکتا ہے۔ لیکن اس بہترین میوچل فنڈ سے بہترین فائدہ اٹھانے کے لیے، آپ کو ایک نظم و ضبط کا طریقہ اختیار کرنے اور سرمایہ کاری یا اسکیم کی نگرانی کرنے کی ضرورت ہے۔ مارکیٹیں غیر مستحکم ہیں اور آپ کی سرمایہ کاری اس کی قدر کو اوپر اور نیچے دیکھ سکتی ہے۔ آپ کو میوچل فنڈ کے انتخاب میں کی گئی تحقیق اور کوششوں پر بھروسہ کرنا چاہیے اور قلیل مدتی نقصانات (خاص طور پر ایکویٹی میں) کا شکار ہونے سے بچنا چاہیے۔ سیدھے الفاظ میں، اگر آپ محسوس کرتے ہیں کہ آپ نے بہترین میوچل فنڈ کے انتخاب میں غلطی کی ہے، تو آپ کو کارروائی کرنی چاہیے اور فنڈ کو تبدیل کرنا چاہیے۔ تاہم، پہلے کے "بہترین میوچل فنڈ" کو کارکردگی دکھانے کے لیے مناسب وقت دینے سے پہلے کوئی تبدیلی نہیں کی جانی چاہیے۔ کسی کو ری بیلنس کرنا چاہیے، ایک سال سے پہلے نہیں۔ ہمیشہ یاد رکھیں، یہاں تک کہ بہترین سرمایہ کار (یہاں تک کہ وارن بفیٹ) بھی سرمایہ کاری کی غلطیاں کرتے ہیں، تاہم، ہمیں طویل مدت میں غلط فیصلے سے زیادہ درست فیصلے کرنے چاہئیں۔ یہ اس بات کو یقینی بنائے گا کہ ہمارا پورٹ فولیو یا یہاں تک کہ بہترین میوچل فنڈز وقت کے ساتھ ساتھ کارکردگی کا مظاہرہ کریں۔

سرمایہ کاری کے لیے بہترین میوچل فنڈز 2022 - 2023

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
DSP World Gold Fund Growth	₹54.6929 ↑ 0.13	₹1,689	18.3	79.9	162.5	46.9	22.8	167.1
SBI Gold Fund Growth	₹39.9927 ↑ 0.45	₹9,324	11.5	41.7	73.5	33	20.7	71.5
Aditya Birla Sun Life Gold Fund Growth	₹39.7152 ↑ 0.40	₹1,136	11.2	41.7	72.9	32.8	20.6	72
Axis Gold Fund Growth	₹39.8369 ↑ 0.60	₹1,954	11.8	41.8	72.8	32.8	20.7	69.8
ICICI Prudential Regular Gold Savings Fund Growth	₹42.3525 ↑ 0.48	₹3,987	12.2	41.7	73.1	32.8	20.6	72
Nippon India Gold Savings Fund Growth	₹52.3595 ↑ 0.61	₹4,849	11.9	41.7	73.1	32.7	20.5	71.2
IDBI Gold Fund Growth	₹35.5231 ↑ 0.55	₹524	11.1	40.9	72.5	32.7	20.8	79
HDFC Gold Fund Growth	₹40.8288 ↑ 0.42	₹7,633	11.4	41.5	72.9	32.6	20.5	71.3
Kotak Gold Fund Growth	₹52.5217 ↑ 0.66	₹4,811	11.8	41.7	72.9	32.6	20.4	70.4
Invesco India Gold Fund Growth	₹38.195 ↑ 0.48	₹302	11.3	39.9	71.1	32	19.8	69.6
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 8 Jan 26

Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased

Commentary	DSP World Gold Fund	SBI Gold Fund	Aditya Birla Sun Life Gold Fund	Axis Gold Fund	ICICI Prudential Regular Gold Savings Fund	Nippon India Gold Savings Fund	IDBI Gold Fund	HDFC Gold Fund	Kotak Gold Fund	Invesco India Gold Fund
Point 1	Lower mid AUM (₹1,689 Cr).	Highest AUM (₹9,324 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,136 Cr).	Lower mid AUM (₹1,954 Cr).	Upper mid AUM (₹3,987 Cr).	Upper mid AUM (₹4,849 Cr).	Bottom quartile AUM (₹524 Cr).	Top quartile AUM (₹7,633 Cr).	Upper mid AUM (₹4,811 Cr).	Bottom quartile AUM (₹302 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (18 yrs).	Established history (14+ yrs).	Established history (13+ yrs).	Established history (14+ yrs).	Established history (14+ yrs).	Established history (14+ yrs).	Established history (13+ yrs).	Established history (14+ yrs).	Established history (14+ yrs).	Established history (14+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 2★ (upper mid).	Rating: 3★ (top quartile).	Rating: 1★ (lower mid).	Rating: 1★ (lower mid).	Rating: 2★ (upper mid).	Not Rated.	Rating: 1★ (bottom quartile).	Rating: 1★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (upper mid).
Point 4	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 22.78% (top quartile).	5Y return: 20.72% (upper mid).	5Y return: 20.65% (upper mid).	5Y return: 20.70% (upper mid).	5Y return: 20.61% (lower mid).	5Y return: 20.54% (lower mid).	5Y return: 20.78% (top quartile).	5Y return: 20.49% (bottom quartile).	5Y return: 20.44% (bottom quartile).	5Y return: 19.81% (bottom quartile).
Point 6	3Y return: 46.93% (top quartile).	3Y return: 32.95% (top quartile).	3Y return: 32.83% (upper mid).	3Y return: 32.80% (upper mid).	3Y return: 32.80% (upper mid).	3Y return: 32.70% (lower mid).	3Y return: 32.69% (lower mid).	3Y return: 32.64% (bottom quartile).	3Y return: 32.59% (bottom quartile).	3Y return: 31.99% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 162.47% (top quartile).	1Y return: 73.51% (top quartile).	1Y return: 72.89% (lower mid).	1Y return: 72.79% (bottom quartile).	1Y return: 73.13% (upper mid).	1Y return: 73.07% (upper mid).	1Y return: 72.46% (bottom quartile).	1Y return: 72.87% (lower mid).	1Y return: 72.94% (upper mid).	1Y return: 71.11% (bottom quartile).
Point 8	Alpha: -4.29 (bottom quartile).	1M return: 6.80% (bottom quartile).	1M return: 7.05% (upper mid).	1M return: 7.12% (top quartile).	1M return: 6.81% (lower mid).	1M return: 6.87% (upper mid).	1M return: 6.90% (upper mid).	1M return: 6.73% (bottom quartile).	1M return: 6.85% (lower mid).	1M return: 6.64% (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: 2.51 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (top quartile).	Alpha: 0.00 (top quartile).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 0.00 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Point 10	Information ratio: -1.02 (bottom quartile).	Sharpe: 3.54 (upper mid).	Sharpe: 3.57 (upper mid).	Sharpe: 3.58 (upper mid).	Sharpe: 3.47 (bottom quartile).	Sharpe: 3.61 (top quartile).	Sharpe: 3.44 (bottom quartile).	Sharpe: 3.54 (lower mid).	Sharpe: 3.76 (top quartile).	Sharpe: 3.52 (lower mid).

DSP World Gold Fund

Lower mid AUM (₹1,689 Cr).
Oldest track record among peers (18 yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 22.78% (top quartile).
3Y return: 46.93% (top quartile).
1Y return: 162.47% (top quartile).
Alpha: -4.29 (bottom quartile).
Sharpe: 2.51 (bottom quartile).
Information ratio: -1.02 (bottom quartile).

SBI Gold Fund

Highest AUM (₹9,324 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 2★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.72% (upper mid).
3Y return: 32.95% (top quartile).
1Y return: 73.51% (top quartile).
1M return: 6.80% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 3.54 (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹1,136 Cr).
Established history (13+ yrs).
Rating: 3★ (top quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.65% (upper mid).
3Y return: 32.83% (upper mid).
1Y return: 72.89% (lower mid).
1M return: 7.05% (upper mid).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 3.57 (upper mid).

Axis Gold Fund

Lower mid AUM (₹1,954 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 1★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.70% (upper mid).
3Y return: 32.80% (upper mid).
1Y return: 72.79% (bottom quartile).
1M return: 7.12% (top quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 3.58 (upper mid).

ICICI Prudential Regular Gold Savings Fund

Upper mid AUM (₹3,987 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 1★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.61% (lower mid).
3Y return: 32.80% (upper mid).
1Y return: 73.13% (upper mid).
1M return: 6.81% (lower mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 3.47 (bottom quartile).

Nippon India Gold Savings Fund

Upper mid AUM (₹4,849 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 2★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.54% (lower mid).
3Y return: 32.70% (lower mid).
1Y return: 73.07% (upper mid).
1M return: 6.87% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 3.61 (top quartile).

IDBI Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹524 Cr).
Established history (13+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.78% (top quartile).
3Y return: 32.69% (lower mid).
1Y return: 72.46% (bottom quartile).
1M return: 6.90% (upper mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 3.44 (bottom quartile).

HDFC Gold Fund

Top quartile AUM (₹7,633 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.49% (bottom quartile).
3Y return: 32.64% (bottom quartile).
1Y return: 72.87% (lower mid).
1M return: 6.73% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 3.54 (lower mid).

Kotak Gold Fund

Upper mid AUM (₹4,811 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.44% (bottom quartile).
3Y return: 32.59% (bottom quartile).
1Y return: 72.94% (upper mid).
1M return: 6.85% (lower mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 3.76 (top quartile).

Invesco India Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹302 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.81% (bottom quartile).
3Y return: 31.99% (bottom quartile).
1Y return: 71.11% (bottom quartile).
1M return: 6.64% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 3.52 (lower mid).

* ذیل کی تفصیلی فہرست ہے۔ٹاپ میوچل فنڈز پچھلے 3 سال کی بنیاد پرسی اے جی آر واپسی

1. DSP World Gold Fund

"The primary investment objective of the Scheme is to seek capital appreciation by investing predominantly in units of MLIIF - WGF. The Scheme may, at the discretion of the Investment Manager, also invest in the units of other similar overseas mutual fund schemes, which may constitute a significant part of its corpus. The Scheme may also invest a certain portion of its corpus in money market securities and/or units of money market/liquid schemes of DSP Merrill Lynch Mutual Fund, in order to meet liquidity requirements from time to time. However, there is no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized."

Research Highlights for DSP World Gold Fund

Lower mid AUM (₹1,689 Cr).
Oldest track record among peers (18 yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 22.78% (top quartile).
3Y return: 46.93% (top quartile).
1Y return: 162.47% (top quartile).
Alpha: -4.29 (bottom quartile).
Sharpe: 2.51 (bottom quartile).
Information ratio: -1.02 (bottom quartile).

Below is the key information for DSP World Gold Fund

DSP World Gold Fund Growth
Launch Date	14 Sep 07
NAV (08 Jan 26)	₹54.6929 ↑ 0.13 (0.24 %)
Net Assets (Cr)	₹1,689 on 30 Nov 25
Category	Equity - Global
AMC	DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd.
Rating	☆☆☆
Risk	High
Expense Ratio	1.41
Sharpe Ratio	2.51
Information Ratio	-1.02
Alpha Ratio	-4.29
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,101
31 Dec 22	₹8,405
31 Dec 23	₹8,991
31 Dec 24	₹10,424
31 Dec 25	₹27,842

DSP World Gold Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹530,691.
Net Profit of ₹230,691 Invest Now

Returns for DSP World Gold Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 8 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	12.2%
3 Month	18.3%
6 Month	79.9%
1 Year	162.5%
3 Year	46.9%
5 Year	22.8%
10 Year
15 Year
Since launch	9.7%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	167.1%
2023	15.9%
2022	7%
2021	-7.7%
2020	-9%
2019	31.4%
2018	35.1%
2017	-10.7%
2016	-4%
2015	52.7%

Fund Manager information for DSP World Gold Fund

Name	Since	Tenure
Jay Kothari	1 Mar 13	12.76 Yr.

Data below for DSP World Gold Fund as on 30 Nov 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Basic Materials	93.58%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	3.5%
Equity	93.84%
Debt	0.01%
Other	2.64%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
BGF World Gold I2 Investment Fund \| -	74%	₹1,246 Cr	1,278,985 ↓ -68,948
VanEck Gold Miners ETF - \| GDX	25%	₹427 Cr	573,719
Treps / Reverse Repo Investments CBLO/Reverse Repo \| -	1%	₹24 Cr
Net Receivables/Payables Net Current Assets \| -	0%	-₹8 Cr

2. SBI Gold Fund

The scheme seeks to provide returns that closely correspond to returns provided by SBI - ETF Gold (Previously known as SBI GETS).

Research Highlights for SBI Gold Fund

Highest AUM (₹9,324 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 2★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.72% (upper mid).
3Y return: 32.95% (top quartile).
1Y return: 73.51% (top quartile).
1M return: 6.80% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 3.54 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).

Below is the key information for SBI Gold Fund

SBI Gold Fund Growth
Launch Date	12 Sep 11
NAV (09 Jan 26)	₹39.9927 ↑ 0.45 (1.14 %)
Net Assets (Cr)	₹9,324 on 30 Nov 25
Category	Gold - Gold
AMC	SBI Funds Management Private Limited
Rating	☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	0.3
Sharpe Ratio	3.54
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,431
31 Dec 22	₹10,624
31 Dec 23	₹12,126
31 Dec 24	₹14,507
31 Dec 25	₹24,880

SBI Gold Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹505,644.
Net Profit of ₹205,644 Invest Now

Returns for SBI Gold Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 8 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	6.8%
3 Month	11.5%
6 Month	41.7%
1 Year	73.5%
3 Year	33%
5 Year	20.7%
10 Year
15 Year
Since launch	10.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	71.5%
2023	19.6%
2022	14.1%
2021	12.6%
2020	-5.7%
2019	27.4%
2018	22.8%
2017	6.4%
2016	3.5%
2015	10%

Fund Manager information for SBI Gold Fund

Name	Since	Tenure
Raviprakash Sharma	12 Sep 11	14.23 Yr.

Data below for SBI Gold Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.55%
Other	98.45%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
SBI Gold ETF - \| -	100%	₹9,323 Cr	864,580,590 ↑ 43,695,502
Treps CBLO/Reverse Repo \| -	0%	₹42 Cr
Net Receivable / Payable CBLO \| -	0%	-₹42 Cr

3. Aditya Birla Sun Life Gold Fund

An Open ended Fund of Funds Scheme with the investment objective to provide returns that tracks returns provided by Birla Sun Life Gold ETF (BSL Gold ETF).

Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹1,136 Cr).
Established history (13+ yrs).
Rating: 3★ (top quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.65% (upper mid).
3Y return: 32.83% (upper mid).
1Y return: 72.89% (lower mid).
1M return: 7.05% (upper mid).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 3.57 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).

Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Gold Fund

Aditya Birla Sun Life Gold Fund Growth
Launch Date	20 Mar 12
NAV (09 Jan 26)	₹39.7152 ↑ 0.40 (1.01 %)
Net Assets (Cr)	₹1,136 on 30 Nov 25
Category	Gold - Gold
AMC	Birla Sun Life Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	0.51
Sharpe Ratio	3.57
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	100
Min SIP Investment	100
Exit Load	0-365 Days (1%),365 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,496
31 Dec 22	₹10,665
31 Dec 23	₹12,209
31 Dec 24	₹14,492
31 Dec 25	₹24,925

Aditya Birla Sun Life Gold Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹505,644.
Net Profit of ₹205,644 Invest Now

Returns for Aditya Birla Sun Life Gold Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 8 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	7%
3 Month	11.2%
6 Month	41.7%
1 Year	72.9%
3 Year	32.8%
5 Year	20.6%
10 Year
15 Year
Since launch	10.5%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	72%
2023	18.7%
2022	14.5%
2021	12.3%
2020	-5%
2019	26%
2018	21.3%
2017	6.8%
2016	1.6%
2015	11.5%

Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Gold Fund

Name	Since	Tenure
Priya Sridhar	31 Dec 24	0.92 Yr.

Data below for Aditya Birla Sun Life Gold Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.32%
Other	98.68%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Aditya BSL Gold ETF - \| -	100%	₹1,137 Cr	102,475,557 ↑ 3,970,835
Net Receivables / (Payables) Net Current Assets \| -	0%	-₹3 Cr
Clearing Corporation Of India Limited CBLO/Reverse Repo \| -	0%	₹2 Cr

4. Axis Gold Fund

To generate returns that closely correspond to returns generated by Axis Gold ETF.

Research Highlights for Axis Gold Fund

Lower mid AUM (₹1,954 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 1★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.70% (upper mid).
3Y return: 32.80% (upper mid).
1Y return: 72.79% (bottom quartile).
1M return: 7.12% (top quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 3.58 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

Below is the key information for Axis Gold Fund

Axis Gold Fund Growth
Launch Date	20 Oct 11
NAV (09 Jan 26)	₹39.8369 ↑ 0.60 (1.53 %)
Net Assets (Cr)	₹1,954 on 30 Nov 25
Category	Gold - Gold
AMC	Axis Asset Management Company Limited
Rating	☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	0.5
Sharpe Ratio	3.58
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,530
31 Dec 22	₹10,720
31 Dec 23	₹12,290
31 Dec 24	₹14,647
31 Dec 25	₹24,866

Axis Gold Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹505,644.
Net Profit of ₹205,644 Invest Now

Returns for Axis Gold Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 8 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	7.1%
3 Month	11.8%
6 Month	41.8%
1 Year	72.8%
3 Year	32.8%
5 Year	20.7%
10 Year
15 Year
Since launch	10.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	69.8%
2023	19.2%
2022	14.7%
2021	12.5%
2020	-4.7%
2019	26.9%
2018	23.1%
2017	8.3%
2016	0.7%
2015	10.7%

Fund Manager information for Axis Gold Fund

Name	Since	Tenure
Aditya Pagaria	9 Nov 21	4.06 Yr.
Pratik Tibrewal	1 Feb 25	0.83 Yr.

Data below for Axis Gold Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.79%
Other	98.21%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Axis Gold ETF - \| -	100%	₹1,952 Cr	185,352,684 ↑ 7,180,362
Clearing Corporation Of India Ltd CBLO/Reverse Repo \| -	0%	₹6 Cr
Net Receivables / (Payables) CBLO \| -	0%	-₹4 Cr

5. ICICI Prudential Regular Gold Savings Fund

ICICI Prudential Regular Gold Savings Fund (the Scheme) is a fund of funds scheme with the primary objective to generate returns by investing in units of ICICI Prudential Gold Exchange Traded Fund (IPru Gold ETF). However, there can be no assurance that the investment objectives of the Scheme will be realized.

Research Highlights for ICICI Prudential Regular Gold Savings Fund

Upper mid AUM (₹3,987 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 1★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.61% (lower mid).
3Y return: 32.80% (upper mid).
1Y return: 73.13% (upper mid).
1M return: 6.81% (lower mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 3.47 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

Below is the key information for ICICI Prudential Regular Gold Savings Fund

ICICI Prudential Regular Gold Savings Fund Growth
Launch Date	11 Oct 11
NAV (09 Jan 26)	₹42.3525 ↑ 0.48 (1.14 %)
Net Assets (Cr)	₹3,987 on 30 Nov 25
Category	Gold - Gold
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	0.38
Sharpe Ratio	3.47
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	0-15 Months (2%),15 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,461
31 Dec 22	₹10,666
31 Dec 23	₹12,108
31 Dec 24	₹14,470
31 Dec 25	₹24,881

ICICI Prudential Regular Gold Savings Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹505,644.
Net Profit of ₹205,644 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Regular Gold Savings Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 8 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	6.8%
3 Month	12.2%
6 Month	41.7%
1 Year	73.1%
3 Year	32.8%
5 Year	20.6%
10 Year
15 Year
Since launch	10.7%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	72%
2023	19.5%
2022	13.5%
2021	12.7%
2020	-5.4%
2019	26.6%
2018	22.7%
2017	7.4%
2016	0.8%
2015	8.9%

Fund Manager information for ICICI Prudential Regular Gold Savings Fund

Name	Since	Tenure
Manish Banthia	27 Sep 12	13.19 Yr.
Nishit Patel	29 Dec 20	4.93 Yr.
Ashwini Bharucha	1 Nov 25	0.08 Yr.
Venus Ahuja	1 Nov 25	0.08 Yr.

Data below for ICICI Prudential Regular Gold Savings Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.46%
Other	98.54%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
ICICI Pru Gold ETF - \| -	100%	₹3,983 Cr	368,492,474 ↑ 3,839,372
Treps CBLO/Reverse Repo \| -	0%	₹16 Cr
Net Current Assets Net Current Assets \| -	0%	-₹12 Cr

6. Nippon India Gold Savings Fund

The investment objective of the Scheme is to seek to provide returns that closely correspond to returns provided by Reliance ETF Gold BeES.

Research Highlights for Nippon India Gold Savings Fund

Upper mid AUM (₹4,849 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 2★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.54% (lower mid).
3Y return: 32.70% (lower mid).
1Y return: 73.07% (upper mid).
1M return: 6.87% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 3.61 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

Below is the key information for Nippon India Gold Savings Fund

Nippon India Gold Savings Fund Growth
Launch Date	7 Mar 11
NAV (09 Jan 26)	₹52.3595 ↑ 0.61 (1.18 %)
Net Assets (Cr)	₹4,849 on 30 Nov 25
Category	Gold - Gold
AMC	Nippon Life Asset Management Ltd.
Rating	☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	0.35
Sharpe Ratio	3.61
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	0-1 Years (2%),1 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,446
31 Dec 22	₹10,611
31 Dec 23	₹12,129
31 Dec 24	₹14,434
31 Dec 25	₹24,706

Nippon India Gold Savings Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹505,644.
Net Profit of ₹205,644 Invest Now

Returns for Nippon India Gold Savings Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 8 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	6.9%
3 Month	11.9%
6 Month	41.7%
1 Year	73.1%
3 Year	32.7%
5 Year	20.5%
10 Year
15 Year
Since launch	11.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	71.2%
2023	19%
2022	14.3%
2021	12.3%
2020	-5.5%
2019	26.6%
2018	22.5%
2017	6%
2016	1.7%
2015	11.6%

Fund Manager information for Nippon India Gold Savings Fund

Name	Since	Tenure
Himanshu Mange	23 Dec 23	1.94 Yr.

Data below for Nippon India Gold Savings Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.48%
Other	98.52%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Nippon India ETF Gold BeES - \| -	100%	₹4,848 Cr	463,431,511 ↑ 9,277,000
Triparty Repo CBLO/Reverse Repo \| -	1%	₹27 Cr
Net Current Assets Net Current Assets \| -	1%	-₹26 Cr
Cash Margin - Ccil CBLO/Reverse Repo \| -	0%	₹0 Cr
Cash Net Current Assets \| -	0%	₹0 Cr	00

7. IDBI Gold Fund

The investment objective of the Scheme will be to generate returns that correspond closely to the returns generated by IDBI Gold Exchange Traded Fund (IDBI GOLD ETF).

Research Highlights for IDBI Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹524 Cr).
Established history (13+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.78% (top quartile).
3Y return: 32.69% (lower mid).
1Y return: 72.46% (bottom quartile).
1M return: 6.90% (upper mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 3.44 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

Below is the key information for IDBI Gold Fund

IDBI Gold Fund Growth
Launch Date	14 Aug 12
NAV (09 Jan 26)	₹35.5231 ↑ 0.55 (1.57 %)
Net Assets (Cr)	₹524 on 30 Nov 25
Category	Gold - Gold
AMC	IDBI Asset Management Limited
Rating	Not Rated
Risk	Moderately High
Expense Ratio	0.64
Sharpe Ratio	3.44
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,603
31 Dec 22	₹10,753
31 Dec 23	₹12,340
31 Dec 24	₹14,642
31 Dec 25	₹26,206

IDBI Gold Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹505,644.
Net Profit of ₹205,644 Invest Now

Returns for IDBI Gold Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 8 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	6.9%
3 Month	11.1%
6 Month	40.9%
1 Year	72.5%
3 Year	32.7%
5 Year	20.8%
10 Year
15 Year
Since launch	9.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	79%
2023	18.7%
2022	14.8%
2021	12%
2020	-4%
2019	24.2%
2018	21.6%
2017	5.8%
2016	1.4%
2015	8.3%

Fund Manager information for IDBI Gold Fund

Name	Since	Tenure
Sumit Bhatnagar	1 Jun 24	1.5 Yr.

Data below for IDBI Gold Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	2.64%
Other	97.36%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
LIC MF Gold ETF - \| -	99%	₹522 Cr	458,752 ↑ 27,800
Treps CBLO/Reverse Repo \| -	1%	₹4 Cr
Net Receivables / (Payables) CBLO \| -	0%	-₹1 Cr

8. HDFC Gold Fund

To seek capital appreciation by investing in units of HDFC Gold Exchange Traded Fund (HGETF).

Research Highlights for HDFC Gold Fund

Top quartile AUM (₹7,633 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.49% (bottom quartile).
3Y return: 32.64% (bottom quartile).
1Y return: 72.87% (lower mid).
1M return: 6.73% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 3.54 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

Below is the key information for HDFC Gold Fund

HDFC Gold Fund Growth
Launch Date	24 Oct 11
NAV (09 Jan 26)	₹40.8288 ↑ 0.42 (1.03 %)
Net Assets (Cr)	₹7,633 on 30 Nov 25
Category	Gold - Gold
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	0.49
Sharpe Ratio	3.54
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	0-6 Months (2%),6-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,454
31 Dec 22	₹10,654
31 Dec 23	₹12,158
31 Dec 24	₹14,461
31 Dec 25	₹24,770

HDFC Gold Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹505,644.
Net Profit of ₹205,644 Invest Now

Returns for HDFC Gold Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 8 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	6.7%
3 Month	11.4%
6 Month	41.5%
1 Year	72.9%
3 Year	32.6%
5 Year	20.5%
10 Year
15 Year
Since launch	10.4%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	71.3%
2023	18.9%
2022	14.1%
2021	12.7%
2020	-5.5%
2019	27.5%
2018	21.7%
2017	6.6%
2016	2.8%
2015	10.1%

Fund Manager information for HDFC Gold Fund

Name	Since	Tenure
Arun Agarwal	15 Feb 23	2.79 Yr.
Nandita Menezes	29 Mar 25	0.68 Yr.

Data below for HDFC Gold Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.53%
Other	98.47%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
HDFC Gold ETF - \| -	100%	₹7,632 Cr	707,335,417 ↑ 19,433,622
Treps - Tri-Party Repo CBLO/Reverse Repo \| -	0%	₹22 Cr
Net Current Assets Net Current Assets \| -	0%	-₹21 Cr

9. Kotak Gold Fund

The investment objective of the scheme is to generate returns by investing in units of Kotak Gold Exchange Traded Fund.

Research Highlights for Kotak Gold Fund

Upper mid AUM (₹4,811 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.44% (bottom quartile).
3Y return: 32.59% (bottom quartile).
1Y return: 72.94% (upper mid).
1M return: 6.85% (lower mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 3.76 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).

Below is the key information for Kotak Gold Fund

Kotak Gold Fund Growth
Launch Date	25 Mar 11
NAV (09 Jan 26)	₹52.5217 ↑ 0.66 (1.28 %)
Net Assets (Cr)	₹4,811 on 30 Nov 25
Category	Gold - Gold
AMC	Kotak Mahindra Asset Management Co Ltd
Rating	☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	0.5
Sharpe Ratio	3.76
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-6 Months (2%),6-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,526
31 Dec 22	₹10,643
31 Dec 23	₹12,120
31 Dec 24	₹14,413
31 Dec 25	₹24,556

Kotak Gold Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹505,644.
Net Profit of ₹205,644 Invest Now

Returns for Kotak Gold Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 8 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	6.8%
3 Month	11.8%
6 Month	41.7%
1 Year	72.9%
3 Year	32.6%
5 Year	20.4%
10 Year
15 Year
Since launch	11.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	70.4%
2023	18.9%
2022	13.9%
2021	11.7%
2020	-4.7%
2019	26.6%
2018	24.1%
2017	7.3%
2016	2.5%
2015	10.2%

Fund Manager information for Kotak Gold Fund

Name	Since	Tenure
Abhishek Bisen	25 Mar 11	14.7 Yr.
Jeetu Sonar	1 Oct 22	3.17 Yr.

Data below for Kotak Gold Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.58%
Other	98.42%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Kotak Gold ETF - \| -	100%	₹4,807 Cr	456,930,011 ↑ 6,383,298
Triparty Repo CBLO/Reverse Repo \| -	0%	₹10 Cr
Net Current Assets/(Liabilities) Net Current Assets \| -	0%	-₹7 Cr

10. Invesco India Gold Fund

To provide returns that closely corresponds to returns provided by Invesco India Gold Exchange Traded Fund.

Research Highlights for Invesco India Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹302 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.81% (bottom quartile).
3Y return: 31.99% (bottom quartile).
1Y return: 71.11% (bottom quartile).
1M return: 6.64% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 3.52 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).

Below is the key information for Invesco India Gold Fund

Invesco India Gold Fund Growth
Launch Date	5 Dec 11
NAV (09 Jan 26)	₹38.195 ↑ 0.48 (1.29 %)
Net Assets (Cr)	₹302 on 30 Nov 25
Category	Gold - Gold
AMC	Invesco Asset Management (India) Private Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	0.37
Sharpe Ratio	3.52
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-6 Months (2%),6-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹9,448
31 Dec 22	₹10,655
31 Dec 23	₹12,200
31 Dec 24	₹14,499
31 Dec 25	₹24,593

Invesco India Gold Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹493,520.
Net Profit of ₹193,520 Invest Now

Returns for Invesco India Gold Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 8 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	6.6%
3 Month	11.3%
6 Month	39.9%
1 Year	71.1%
3 Year	32%
5 Year	19.8%
10 Year
15 Year
Since launch	10%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	69.6%
2023	18.8%
2022	14.5%
2021	12.8%
2020	-5.5%
2019	27.2%
2018	21.4%
2017	6.6%
2016	1.3%
2015	21.6%

Fund Manager information for Invesco India Gold Fund

Name	Since	Tenure
Abhisek Bahinipati	1 Nov 25	0.08 Yr.

Data below for Invesco India Gold Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	3.91%
Other	96.09%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Invesco India Gold ETF - \| -	98%	₹294 Cr	268,798 ↑ 10,750
Triparty Repo CBLO/Reverse Repo \| -	3%	₹8 Cr
Net Receivables / (Payables) CBLO \| -	0%	₹0 Cr

جیسا کہ اوپر کہا گیا ہے، ایک بہترین میوچل فنڈ کا انتخاب ایک مشکل کام ہے جس میں تحقیق کی ضرورت ہوتی ہے۔ آپ کو بہترین میوچل فنڈ اسکیم کے انتخاب میں محتاط رہنا ہوگا، تمام خطرات کا اندازہ لگانا چاہیے اور ان بہت سے عوامل کو مدنظر رکھنا چاہیے جو سب سے اوپر اور بہترین میوچل فنڈ کے انتخاب میں جاتے ہیں۔ باقاعدگی سے سرمایہ کاری کرنے سے اتار چڑھاؤ کا خطرہ کم ہوتا ہے اور آپ کو بہتر منافع ملتا ہے۔ اگر کوئی وقت کے ساتھ لگاتار سرمایہ کاری کرتا ہے تو یہ مستقبل میں اچھے نتائج کا باعث بنے گا۔ ہمیشہ یاد رکھیں، یہ بازار کا وقت نہیں ہے جو پیسہ کماتا ہے، یہ وہ وقت ہے جو آپ بازار میں گزارتے ہیں!

Disclaimer:
یہاں فراہم کردہ معلومات کے درست ہونے کو یقینی بنانے کے لیے تمام کوششیں کی گئی ہیں۔ تاہم، ڈیٹا کی درستگی کے حوالے سے کوئی ضمانت نہیں دی جاتی ہے۔ براہ کرم کوئی بھی سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اسکیم کی معلومات کے دستاویز کے ساتھ تصدیق کریں۔