જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

Updated on January 5, 2026 , 5899 views

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ ભારતની પ્રથમ ખાનગી ક્ષેત્રની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપની છે. આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપની જેએમ ફાઇનાન્સિયલ ગ્રુપનો એક ભાગ છે. જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સંસ્થાકીય તેમજ છૂટક રોકાણકારો બંનેની વિવિધ જરૂરિયાતો પૂરી કરવા માટે વિવિધ પ્રકારના ભંડોળમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓનો સમૂહ ઓફર કરે છે. જેએમ ફાઇનાન્શિયલ ગ્રૂપનો નાણાકીય સેવા ક્ષેત્રમાં મજબૂત પાયો છે અને તેની હાજરી ચાર દાયકા કરતાં વધુ સમયથી છે.

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઉદ્દેશ્ય રોકાણકારોને સમજદાર રોકાણ, યોગ્ય ફંડ મેનેજમેન્ટ અને વૈજ્ઞાનિક રીતે જોખમનું સંચાલન કરવાની મજબૂત પ્રણાલી દ્વારા તેમના લક્ષ્યો હાંસલ કરવામાં મદદ કરવાનો છે.

AMC	જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
સેટઅપની તારીખ	સપ્ટેમ્બર 15, 1994
એયુએમ	INR 12072.94 કરોડ (જૂન-30-2018)
અધ્યક્ષ	શ્રી વી.પી. શેટ્ટી
CEO/MD	Mr. Bhanu Katoch
તે જ	એન.એ
અનુપાલન અધિકારી	કુ. ડાયના ડીસા
રોકાણકાર સેવા અધિકારી	શ્રીમાન. હરીશ કુકરેજા
ફેક્સ	22876297/98
ફોન	022-61987777
વેબસાઈટ	www.jmfinancialmf.com
ઈમેલ	રોકાણકાર[AT]jmfl.com

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશે

જેએમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ ખાનગી ક્ષેત્રની પ્રથમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓમાંની એક છે જેની હાજરી બે દાયકાથી વધુ છે. કંપનીએ ડિસેમ્બર 1994માં ત્રણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ સાથે તેની કામગીરી શરૂ કરી હતી, જે.એમ.લિક્વિડ ફંડ (હાલમાં જે.એમઆવક ફંડ), જે.એમઇક્વિટી ફંડ, અને જે.એમસંતુલિત ભંડોળ. એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની અથવા એએમસી જે જેએમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ચલાવે છે તે જેએમ ફાઇનાન્સિયલ એસેટ મેનેજમેન્ટ લિમિટેડ છે. આ એએમસી જેએમ ફાઇનાન્સિયલ લિમિટેડનો એક ભાગ છે. જેએમ ફાઇનાન્શિયલ લિમિટેડે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ, પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી, એસેટ રિકન્સ્ટ્રક્શન, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એડવાઇઝરી વગેરેના વિવિધ ક્ષેત્રોમાં તેની પાંખો ફેલાવી છે. જેએમ ફાઇનાન્શિયલ ગ્રૂપની સ્થાપના વર્ષ 1973માં કરવામાં આવી હતી અને જેએમ ફાઇનાન્સિયલ એન્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કન્સલ્ટન્સી સર્વિસિસના નામ હેઠળ નોંધાયેલ છે.

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ નીચેની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શ્રેણીઓ હેઠળ વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ ઓફર કરે છે.

ઇક્વિટી ફંડ્સ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ કે જેનું ફંડ મુખ્યત્વે કંપનીઓના ઇક્વિટી શેર્સમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે તે ઇક્વિટી ફંડ તરીકે ઓળખાય છે. ઇક્વિટી ફંડ નિશ્ચિત વળતર ઓફર કરતું નથી. જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા ઓફર કરવામાં આવતી કેટલીક ઇક્વિટી ફંડ સ્કીમ્સમાં જેએમ બેલેન્સ્ડ ફંડ, જેએમ ઇક્વિટી ફંડ, જેએમ બેઝિક ફંડ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. આ ફંડ્સમાં ડિવિડન્ડ વિકલ્પ, વૃદ્ધિ વિકલ્પ વગેરે જેવા વિવિધ વિકલ્પો છે, જે રોકાણકારો તેમની પસંદગીના આધારે પસંદ કરી શકે છે.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
JM Core 11 Fund Growth	₹20.247 ↑ 0.01	₹309	-0.2	2.6	-0.9	18.4	14.8	-1.9
JM Value Fund Growth	₹96.0174 ↓ -0.09	₹987	-1.2	-3.9	-4.2	20.9	19.4	-4.4
JM Multicap Fund Growth	₹96.9129 ↓ -0.14	₹6,015	-1.6	-1.8	-6.2	20.6	19.1	-6.8
JM Tax Gain Fund Growth	₹49.9903 ↓ -0.10	₹228	0.9	2.5	1.8	20.3	17.6	2.5
JM Large Cap Fund Growth	₹159.813 ↓ -0.10	₹482	3.7	3	5.5	16.2	14.5	3.8
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 7 Jan 26

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	JM Core 11 Fund	JM Value Fund	JM Multicap Fund	JM Tax Gain Fund	JM Large Cap Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹309 Cr).	Upper mid AUM (₹987 Cr).	Highest AUM (₹6,015 Cr).	Bottom quartile AUM (₹228 Cr).	Lower mid AUM (₹482 Cr).
Point 2	Established history (17+ yrs).	Established history (28+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Oldest track record among peers (30 yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Rating: 2★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 14.77% (bottom quartile).	5Y return: 19.39% (top quartile).	5Y return: 19.09% (upper mid).	5Y return: 17.60% (lower mid).	5Y return: 14.53% (bottom quartile).
Point 6	3Y return: 18.38% (bottom quartile).	3Y return: 20.93% (top quartile).	3Y return: 20.62% (upper mid).	3Y return: 20.34% (lower mid).	3Y return: 16.24% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: -0.94% (lower mid).	1Y return: -4.17% (bottom quartile).	1Y return: -6.16% (bottom quartile).	1Y return: 1.81% (upper mid).	1Y return: 5.51% (top quartile).
Point 8	Alpha: -5.75 (upper mid).	Alpha: -9.62 (bottom quartile).	Alpha: -10.59 (bottom quartile).	Alpha: -2.61 (top quartile).	Alpha: -6.97 (lower mid).
Point 9	Sharpe: -0.28 (lower mid).	Sharpe: -0.49 (bottom quartile).	Sharpe: -0.60 (bottom quartile).	Sharpe: -0.10 (top quartile).	Sharpe: -0.24 (upper mid).
Point 10	Information ratio: 0.41 (bottom quartile).	Information ratio: 0.70 (lower mid).	Information ratio: 0.78 (upper mid).	Information ratio: 0.80 (top quartile).	Information ratio: 0.18 (bottom quartile).

JM Core 11 Fund

Bottom quartile AUM (₹309 Cr).
Established history (17+ yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 14.77% (bottom quartile).
3Y return: 18.38% (bottom quartile).
1Y return: -0.94% (lower mid).
Alpha: -5.75 (upper mid).
Sharpe: -0.28 (lower mid).
Information ratio: 0.41 (bottom quartile).

JM Value Fund

Upper mid AUM (₹987 Cr).
Established history (28+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: High.
5Y return: 19.39% (top quartile).
3Y return: 20.93% (top quartile).
1Y return: -4.17% (bottom quartile).
Alpha: -9.62 (bottom quartile).
Sharpe: -0.49 (bottom quartile).
Information ratio: 0.70 (lower mid).

JM Multicap Fund

Highest AUM (₹6,015 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.09% (upper mid).
3Y return: 20.62% (upper mid).
1Y return: -6.16% (bottom quartile).
Alpha: -10.59 (bottom quartile).
Sharpe: -0.60 (bottom quartile).
Information ratio: 0.78 (upper mid).

JM Tax Gain Fund

Bottom quartile AUM (₹228 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 17.60% (lower mid).
3Y return: 20.34% (lower mid).
1Y return: 1.81% (upper mid).
Alpha: -2.61 (top quartile).
Sharpe: -0.10 (top quartile).
Information ratio: 0.80 (top quartile).

JM Large Cap Fund

Lower mid AUM (₹482 Cr).
Oldest track record among peers (30 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 14.53% (bottom quartile).
3Y return: 16.24% (bottom quartile).
1Y return: 5.51% (top quartile).
Alpha: -6.97 (lower mid).
Sharpe: -0.24 (upper mid).
Information ratio: 0.18 (bottom quartile).

ડેટ ફંડ્સ

ડેટ ફંડ એક કેટેગરી અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ છે જે તેના મુખ્ય હિસ્સાનું રોકાણ કરે છેનિશ્ચિત આવક સિક્યોરિટીઝ આઅંતર્ગત ડેટ ફંડનો ભાગ બનતી સિક્યોરિટીઝનો સમાવેશ થાય છેબોન્ડ, સરકારી સિક્યોરિટીઝ અનેમની માર્કેટ સાધનો આ ફંડ્સનો ઉદ્દેશ્ય રોકાણકારોને નિયમિત અને સ્થિર વળતર આપવાનો છેરોકાણ દેવાના સાધનોમાં. ડેટ ફંડ કેટેગરી હેઠળ જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા ઓફર કરવામાં આવતી કેટલીક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં જેએમ ફ્લોટર લોંગ ટર્મ ફંડ, જેએમ જી-સેક ફંડ, જેએમ ઇન્કમ ફંડ, જેએમ મની મેનેજર ફંડ અને જેએમ શોર્ટ ટર્મ ફંડનો સમાવેશ થાય છે.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
JM Liquid Fund Growth	₹73.3625 ↑ 0.00	₹2,851	1.4	2.8	6.4	6.9	6.4	5.91%	1M 10D	1M 14D
JM Dynamic Debt Fund Growth	₹42.3748 ↑ 0.00	₹60	0.6	1.2	6.7	7.1	7	6.84%	4Y 6M 25D	6Y 2M 16D
JM Ultra Short Duration Fund Growth	₹26.7173 ↑ 0.00	₹35	4.5	6.4	5.3	4.3		3.37%	4M 7D	4M 13D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 7 Jan 26

Research Highlights & Commentary of 3 Funds showcased

Commentary	JM Liquid Fund	JM Dynamic Debt Fund	JM Ultra Short Duration Fund
Point 1	Highest AUM (₹2,851 Cr).	Lower mid AUM (₹60 Cr).	Bottom quartile AUM (₹35 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (28 yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (19+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 6.37% (lower mid).	1Y return: 6.65% (upper mid).	1Y return: 5.35% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.47% (upper mid).	1M return: -0.27% (bottom quartile).	1M return: 0.23% (lower mid).
Point 7	Sharpe: 2.52 (upper mid).	Sharpe: 0.46 (lower mid).	Sharpe: 0.13 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: -1.88 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).
Point 9	Yield to maturity (debt): 5.91% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.84% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 3.37% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 0.11 yrs (upper mid).	Modified duration: 4.57 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.35 yrs (lower mid).

JM Liquid Fund

Highest AUM (₹2,851 Cr).
Oldest track record among peers (28 yrs).
Top rated.
Risk profile: Low.
1Y return: 6.37% (lower mid).
1M return: 0.47% (upper mid).
Sharpe: 2.52 (upper mid).
Information ratio: -1.88 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 5.91% (lower mid).
Modified duration: 0.11 yrs (upper mid).

JM Dynamic Debt Fund

Lower mid AUM (₹60 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 6.65% (upper mid).
1M return: -0.27% (bottom quartile).
Sharpe: 0.46 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.84% (upper mid).
Modified duration: 4.57 yrs (bottom quartile).

JM Ultra Short Duration Fund

Bottom quartile AUM (₹35 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.35% (bottom quartile).
1M return: 0.23% (lower mid).
Sharpe: 0.13 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 3.37% (bottom quartile).
Modified duration: 0.35 yrs (lower mid).

હાઇબ્રિડ ફંડ્સ

હાઇબ્રિડ ફંડ્સ અથવા બેલેન્સ્ડ ફંડ્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમનો સંદર્ભ આપે છે જે તેના સંચિત ભંડોળને ઇક્વિટી અને ડેટ સાધનોના સંયોજનમાં રોકાણ કરે છે. ઇચ્છુક લોકો માટે આ ફંડ્સ સારો વિકલ્પ છેપાટનગર આવકના નિયમિત પ્રવાહ સાથે પ્રશંસા. જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બેલેન્સ્ડ કેટેગરી હેઠળ જેએમ બેલેન્સ્ડ ફંડ ઓફર કરે છે. આ યોજના એપ્રિલ 01, 1995 ના રોજ શરૂ કરવામાં આવી હતી. ધજોખમની ભૂખ જેએમ બેલેન્સ્ડ ફંડ સાધારણ ઊંચું છે. જેએમ બેલેન્સ્ડ ફંડની કામગીરી નીચે પ્રમાણે ટેબ્યુલેટેડ છે.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
JM Arbitrage Fund Growth	₹33.5461 ↑ 0.01	₹373	1.6	2.8	5.9	6.6	5.3	5.9
JM Equity Hybrid Fund Growth	₹120.331 ↑ 0.07	₹811	-0.8	-1.8	-1.8	18.4	16.4	-3.1
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 7 Jan 26

Research Highlights & Commentary of 2 Funds showcased

Commentary	JM Arbitrage Fund	JM Equity Hybrid Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹373 Cr).	Highest AUM (₹811 Cr).
Point 2	Established history (19+ yrs).	Oldest track record among peers (30 yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 1★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 5.32% (bottom quartile).	5Y return: 16.42% (upper mid).
Point 6	3Y return: 6.58% (bottom quartile).	3Y return: 18.40% (upper mid).
Point 7	1Y return: 5.85% (upper mid).	1Y return: -1.77% (bottom quartile).
Point 8	1M return: 0.61% (upper mid).	1M return: -0.17% (bottom quartile).
Point 9	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: -9.12 (bottom quartile).
Point 10	Sharpe: -0.81 (bottom quartile).	Sharpe: -0.55 (upper mid).

JM Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹373 Cr).
Established history (19+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.32% (bottom quartile).
3Y return: 6.58% (bottom quartile).
1Y return: 5.85% (upper mid).
1M return: 0.61% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.81 (bottom quartile).

JM Equity Hybrid Fund

Highest AUM (₹811 Cr).
Oldest track record among peers (30 yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 16.42% (upper mid).
3Y return: 18.40% (upper mid).
1Y return: -1.77% (bottom quartile).
1M return: -0.17% (bottom quartile).
Alpha: -9.12 (bottom quartile).
Sharpe: -0.55 (upper mid).

1. JM Liquid Fund

(Erstwhile JM High Liquidity Fund)

To provide income by way of dividend (dividend plans) and capital gains (growth plan) through investing in debt and money market instruments.

Research Highlights for JM Liquid Fund

Upper mid AUM (₹2,851 Cr).
Established history (28+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Low.
1Y return: 6.37% (top quartile).
1M return: 0.47% (top quartile).
Sharpe: 2.52 (top quartile).
Information ratio: -1.88 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 5.91% (upper mid).
Modified duration: 0.11 yrs (lower mid).
Average maturity: 0.12 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.
Top sector: Consumer Cyclical.
Higher exposure to Cash Equivalent (bond sector) vs peer median.
Conservative stance with elevated cash (~100%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Ccil (~5.7%).

Below is the key information for JM Liquid Fund

JM Liquid Fund Growth
Launch Date	31 Dec 97
NAV (07 Jan 26)	₹73.3625 ↑ 0.00 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹2,851 on 30 Nov 25
Category	Debt - Liquid Fund
AMC	JM Financial Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Low
Expense Ratio	0.22
Sharpe Ratio	2.52
Information Ratio	-1.88
Alpha Ratio	-0.1
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	5.91%
Effective Maturity	1 Month 14 Days
Modified Duration	1 Month 10 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹10,331
31 Dec 22	₹10,829
31 Dec 23	₹11,584
31 Dec 24	₹12,422
31 Dec 25	₹13,219

JM Liquid Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for JM Liquid Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 7 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.4%
6 Month	2.8%
1 Year	6.4%
3 Year	6.9%
5 Year	5.7%
10 Year
15 Year
Since launch	7.4%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	6.4%
2023	7.2%
2022	7%
2021	4.8%
2020	3.3%
2019	4%
2018	6.6%
2017	7.4%
2016	6.7%
2015	7.7%

Fund Manager information for JM Liquid Fund

Name	Since	Tenure
Killol Pandya	5 Nov 24	1.07 Yr.
Ruchi Fozdar	3 Apr 24	1.66 Yr.
Jayant Dhoot	1 Aug 25	0.33 Yr.

Data below for JM Liquid Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	99.72%
Other	0.28%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	62.75%
Corporate	26.63%
Government	10.33%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Ccil CBLO/Reverse Repo \| -	6%	₹162 Cr	162,374 ↑ 162,374
HDFC Bank Limited Certificate of Deposit \| -	5%	₹150 Cr	15,000,000 ↑ 15,000,000
364 DTB 12022026 Sovereign Bonds \| -	5%	₹148 Cr	15,000,000 ↑ 15,000,000
Punjab National Bank Domestic Bonds \| -	4%	₹125 Cr	12,500,000 ↑ 12,500,000
Canara Bank Certificate of Deposit \| -	4%	₹124 Cr	12,500,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Certificate of Deposit \| -	4%	₹124 Cr	12,500,000 ↑ 12,500,000
T-Bill Sovereign Bonds \| -	4%	₹102 Cr	10,300,000 ↑ 10,300,000
Export-Import Bank Of India Commercial Paper \| -	4%	₹100 Cr	10,000,000 ↑ 10,000,000
Small Industries Development Bank Of India Commercial Paper \| -	3%	₹100 Cr	10,000,000 ↑ 10,000,000
Axis Bank Ltd. Debentures \| -	3%	₹100 Cr	10,000,000 ↑ 10,000,000

2. JM Large Cap Fund

(Erstwhile JM Equity Fund)

The scheme seeks to provide optimum capital growth and appreciation.

Research Highlights for JM Large Cap Fund

Bottom quartile AUM (₹482 Cr).
Oldest track record among peers (30 yrs).
Rating: 2★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 14.53% (lower mid).
3Y return: 16.24% (lower mid).
1Y return: 5.51% (upper mid).
Alpha: -6.97 (upper mid).
Sharpe: -0.24 (upper mid).
Information ratio: 0.18 (lower mid).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~99%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding HDFC Bank Ltd (~8.8%).

Below is the key information for JM Large Cap Fund

JM Large Cap Fund Growth
Launch Date	1 Apr 95
NAV (07 Jan 26)	₹159.813 ↓ -0.10 (-0.06 %)
Net Assets (Cr)	₹482 on 30 Nov 25
Category	Equity - Large Cap
AMC	JM Financial Asset Management Limited
Rating	☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.36
Sharpe Ratio	-0.24
Information Ratio	0.18
Alpha Ratio	-6.97
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-60 Days (1%),60 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹12,320
31 Dec 22	₹12,740
31 Dec 23	₹16,507
31 Dec 24	₹19,004
31 Dec 25	₹19,731

JM Large Cap Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹436,710.
Net Profit of ₹136,710 Invest Now

Returns for JM Large Cap Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 7 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	3.7%
6 Month	3%
1 Year	5.5%
3 Year	16.2%
5 Year	14.5%
10 Year
15 Year
Since launch	9.4%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	3.8%
2023	15.1%
2022	29.6%
2021	3.4%
2020	23.2%
2019	18.1%
2018	4.9%
2017	0.8%
2016	20.9%
2015	1.8%

Fund Manager information for JM Large Cap Fund

Name	Since	Tenure
Satish Ramanathan	20 Aug 21	4.28 Yr.
Asit Bhandarkar	5 Oct 17	8.16 Yr.
Ruchi Fozdar	4 Oct 24	1.16 Yr.
Deepak Gupta	27 Jan 25	0.84 Yr.

Data below for JM Large Cap Fund as on 30 Nov 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	30.51%
Industrials	14.74%
Consumer Cyclical	12.84%
Technology	11.88%
Health Care	7.87%
Energy	5.77%
Communication Services	5.49%
Basic Materials	4.37%
Consumer Defensive	3%
Utility	1.72%
Real Estate	1.22%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	0.59%
Equity	99.39%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Sep 12 \| HDFCBANK	9%	₹43 Cr	422,694 ↓ -26,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Mar 25 \| RELIANCE	6%	₹28 Cr	177,450 ↑ 39,200
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 11 \| ICICIBANK	5%	₹22 Cr	156,587 ↓ -22,500
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Mar 24 \| BHARTIARTL	4%	₹20 Cr	97,350
Larsen & Toubro Ltd (Industrials) Equity, Since 28 Feb 25 \| LT	4%	₹18 Cr	43,850
Infosys Ltd (Technology) Equity, Since 30 Apr 15 \| INFY	3%	₹16 Cr	104,422 ↓ -2,576
Bajaj Finance Ltd (Financial Services) Equity, Since 28 Feb 25 \| BAJFINANCE	3%	₹16 Cr	149,999
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 31 Oct 11 \| SBIN	3%	₹15 Cr	152,397
Mahindra & Mahindra Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Oct 24 \| M&M	2%	₹12 Cr	31,800
InterGlobe Aviation Ltd (Industrials) Equity, Since 31 Mar 25 \| INDIGO	2%	₹12 Cr	20,100

3. JM Multicap Fund

(Erstwhile JM Multi Strategy Fund)

The investment objective of the Scheme is to provide capital appreciation by investing in equity and equity related securities using a combination of strategies.

Research Highlights for JM Multicap Fund

Highest AUM (₹6,015 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.09% (top quartile).
3Y return: 20.62% (top quartile).
1Y return: -6.16% (bottom quartile).
Alpha: -10.59 (bottom quartile).
Sharpe: -0.60 (bottom quartile).
Information ratio: 0.78 (upper mid).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~98%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Reliance Industries Ltd (~5.1%).

Below is the key information for JM Multicap Fund

JM Multicap Fund Growth
Launch Date	23 Sep 08
NAV (07 Jan 26)	₹96.9129 ↓ -0.14 (-0.15 %)
Net Assets (Cr)	₹6,015 on 30 Nov 25
Category	Equity - Multi Cap
AMC	JM Financial Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	1.84
Sharpe Ratio	-0.6
Information Ratio	0.78
Alpha Ratio	-10.59
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-60 Days (1%),60 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹13,294
31 Dec 22	₹14,336
31 Dec 23	₹20,070
31 Dec 24	₹26,746
31 Dec 25	₹24,920

JM Multicap Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹493,520.
Net Profit of ₹193,520 Invest Now

Returns for JM Multicap Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 7 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	-0.6%
3 Month	-1.6%
6 Month	-1.8%
1 Year	-6.2%
3 Year	20.6%
5 Year	19.1%
10 Year
15 Year
Since launch	14%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	-6.8%
2023	33.3%
2022	40%
2021	7.8%
2020	32.9%
2019	11.4%
2018	16.6%
2017	-5.4%
2016	39.5%
2015	10.5%

Fund Manager information for JM Multicap Fund

Name	Since	Tenure
Satish Ramanathan	20 Aug 21	4.28 Yr.
Asit Bhandarkar	1 Oct 24	1.17 Yr.
Ruchi Fozdar	4 Oct 24	1.16 Yr.
Deepak Gupta	11 Apr 25	0.64 Yr.

Data below for JM Multicap Fund as on 30 Nov 25

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	29.86%
Technology	15.34%
Consumer Cyclical	15.01%
Industrials	11.27%
Health Care	7.98%
Energy	5.84%
Communication Services	4.65%
Consumer Defensive	4.59%
Basic Materials	3.51%
Real Estate	0.34%

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	1.59%
Equity	98.4%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Nov 25 \| RELIANCE	5%	₹308 Cr	1,967,880 ↑ 1,967,880
Larsen & Toubro Ltd (Industrials) Equity, Since 30 Nov 10 \| LT	5%	₹298 Cr	732,359
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 20 \| SBIN	5%	₹294 Cr	3,005,000 ↓ -300,000
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Mar 24 \| BHARTIARTL	5%	₹280 Cr	1,332,200 ↑ 332,200
Tech Mahindra Ltd (Technology) Equity, Since 31 Jul 24 \| TECHM	5%	₹279 Cr	1,840,908
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 21 \| ICICIBANK	5%	₹278 Cr	2,000,000 ↓ -500,000
Godfrey Phillips India Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 28 Feb 25 \| GODFRYPHLP	4%	₹228 Cr	794,101 ↑ 8,983
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 23 \| HDFCBANK	3%	₹202 Cr	2,000,000 ↓ -455,252
One97 Communications Ltd (Technology) Equity, Since 31 May 25 \| 543396	3%	₹165 Cr	1,251,745 ↓ -402,577
Infosys Ltd (Technology) Equity, Since 31 Aug 25 \| INFY	3%	₹162 Cr	1,037,257 ↑ 397,257

4. JM Equity Hybrid Fund

(Erstwhile JM Balanced Fund)

To provide steady current income as well as long term growth of capital.

Research Highlights for JM Equity Hybrid Fund

Lower mid AUM (₹811 Cr).
Established history (30+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 16.42% (upper mid).
3Y return: 18.40% (upper mid).
1Y return: -1.77% (lower mid).
1M return: -0.17% (lower mid).
Alpha: -9.12 (lower mid).
Sharpe: -0.55 (lower mid).
Information ratio: 0.79 (top quartile).
Top sector: Financial Services.
Higher exposure to Corporate (bond sector) vs peer median.
Equity-heavy allocation (~76%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding HDFC Bank Ltd (~4.3%).

Below is the key information for JM Equity Hybrid Fund

JM Equity Hybrid Fund Growth
Launch Date	1 Apr 95
NAV (07 Jan 26)	₹120.331 ↑ 0.07 (0.06 %)
Net Assets (Cr)	₹811 on 30 Nov 25
Category	Hybrid - Hybrid Equity
AMC	JM Financial Asset Management Limited
Rating	☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.3
Sharpe Ratio	-0.55
Information Ratio	0.79
Alpha Ratio	-9.12
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-60 Days (1%),60 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Dec 20	₹10,000
31 Dec 21	₹12,294
31 Dec 22	₹13,284
31 Dec 23	₹17,781
31 Dec 24	₹22,579
31 Dec 25	₹21,874

JM Equity Hybrid Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹458,689.
Net Profit of ₹158,689 Invest Now

Returns for JM Equity Hybrid Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 7 Jan 26

Duration	Returns
1 Month	-0.2%
3 Month	-0.8%
6 Month	-1.8%
1 Year	-1.8%
3 Year	18.4%
5 Year	16.4%
10 Year
15 Year
Since launch	12.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	-3.1%
2023	27%
2022	33.8%
2021	8.1%
2020	22.9%
2019	30.5%
2018	-8.1%
2017	1.7%
2016	18.5%
2015	3%

Fund Manager information for JM Equity Hybrid Fund

Name	Since	Tenure
Satish Ramanathan	1 Oct 24	1.17 Yr.
Asit Bhandarkar	31 Dec 21	3.92 Yr.
Ruchi Fozdar	4 Oct 24	1.16 Yr.
Deepak Gupta	11 Apr 25	0.64 Yr.

Data below for JM Equity Hybrid Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	0.64%
Equity	76.46%
Debt	22.89%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	24.23%
Technology	15.93%
Industrials	14.08%
Consumer Cyclical	8.66%
Basic Materials	5.56%
Communication Services	3.76%
Health Care	3.14%
Consumer Defensive	1.1%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	12.59%
Government	10.31%
Cash Equivalent	0.64%

Credit Quality

Rating	Value
AA	8.7%
AAA	91.3%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 24 \| HDFCBANK	4%	₹35 Cr	350,000
Ujjivan Small Finance Bank Ltd Ordinary Shares (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 25 \| UJJIVANSFB	4%	₹33 Cr	5,974,365 ↑ 23,500
Larsen & Toubro Ltd (Industrials) Equity, Since 31 May 21 \| LT	4%	₹32 Cr	78,000 ↑ 10,000
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Oct 24 \| BHARTIARTL	4%	₹31 Cr	145,246
Multi Commodity Exchange of India Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 May 25 \| MCX	4%	₹30 Cr	29,676 ↓ -1,000
Coforge Ltd (Technology) Equity, Since 31 May 25 \| COFORGE	4%	₹28 Cr	149,000 ↑ 44,000
Bajaj Finance Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 25 \| BAJFINANCE	3%	₹27 Cr	265,040 ↓ -10,000
Waaree Energies Ltd (Technology) Equity, Since 31 May 25 \| 544277	3%	₹24 Cr	77,000
6.48% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	3%	₹23 Cr	2,275,000 ↑ 200,000
One97 Communications Ltd (Technology) Equity, Since 30 Jun 25 \| 543396	3%	₹22 Cr	170,000

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની યોજનાઓમાં નામ પરિવર્તનની સૂચિ

પછીસેબીનું (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા)નું પરિભ્રમણ ઓપન-એન્ડેડના પુનઃ વર્ગીકરણ અને તર્કસંગતીકરણ પરમ્યુચ્યુઅલ ફંડ, ઘણામ્યુચ્યુઅલ ફંડ ગૃહો તેમની યોજનાના નામ અને શ્રેણીઓમાં ફેરફારોનો સમાવેશ કરી રહ્યાં છે. વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા શરૂ કરાયેલી સમાન યોજનાઓમાં એકરૂપતા લાવવા માટે સેબીએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં નવી અને વ્યાપક શ્રેણીઓ રજૂ કરી હતી. આનો હેતુ અને સુનિશ્ચિત કરવાનો છે કે રોકાણકારો ઉત્પાદનોની તુલના કરવાનું સરળ બનાવી શકે અને યોજનામાં રોકાણ કરતા પહેલા ઉપલબ્ધ વિવિધ વિકલ્પોનું મૂલ્યાંકન કરી શકે.

અહીં જેએમ ફાઇનાન્શિયલ સ્કીમ્સની સૂચિ છે જેને નવા નામ મળ્યા છે:

હાલની યોજનાનું નામ	નવી યોજનાનું નામ
જેએમ આર્બિટ્રેજ એડવાન્ટેજ ફંડ	જેએમ આર્બિટ્રેજ ફંડ
જેએમ ફ્લોટર લોંગ ટર્મ ફંડ	જેએમ ડાયનેમિક ડેટ ફંડ
જેએમ બેલેન્સ્ડ ફંડ	જેએમ ઇક્વિટી હાઇબ્રિડ ફંડ
જેએમ ઇક્વિટી ફંડ	જેએમલાર્જ કેપ ફંડ
જેએમ હાઇપ્રવાહિતા ભંડોળ	જેએમ લિક્વિડ ફંડ
જેએમ મલ્ટી સ્ટ્રેટેજી ફંડ	જેએમ મલ્ટિકેપ ફંડ
જેએમ મની મેનેજર ફંડ	જેએમ અલ્ટ્રા શોર્ટ ડ્યુરેશન ફંડ
જેએમ બેઝિક ફંડ	જેએમમૂલ્ય ભંડોળ

*નોંધ- જ્યારે અમને યોજનાના નામોમાં ફેરફારો વિશે સમજ મળશે ત્યારે સૂચિ અપડેટ કરવામાં આવશે.

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ SIP મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

SIP અથવા વ્યવસ્થિતરોકાણ યોજના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણનો એક મોડ છે જ્યાં વ્યક્તિ ફંડ સ્કીમમાં નિયમિત અંતરાલમાં નાની રકમમાં નાણાં જમા કરે છે. આ પૈકી એકSIP ના ફાયદા એ છે કે વ્યક્તિઓએ નાની રકમમાં રોકાણ કરવાની જરૂર હોવાથી, તે તેમના ખિસ્સાને ચૂંટતું નથી. જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઓફર કરવામાં આવતી મોટાભાગની ફંડ યોજનાઓમાં SIP વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે. SIP રોકાણના ઘણા ફાયદા છે જેમાં સમાવેશ થાય છેસંયોજન, શિસ્તબદ્ધ બચતની ટેવ પાડવી અને ઘણું બધું.

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેલ્ક્યુલેટર

મોટાભાગની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ પાસે એમ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેલ્ક્યુલેટર અથવાસિપ કેલ્ક્યુલેટર જે વ્યક્તિઓને ભાવિ ઉદ્દેશ્ય (ઘર, કાર ખરીદવા, બાળકનું શિક્ષણ વગેરે) પૂર્ણ કરવા માટે તેમની વર્તમાન રોકાણ રકમ (એસઆઈપી રકમ) નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે. SIP કેલ્ક્યુલેટર વર્તમાન બચત રકમ નક્કી કરવા માટે વ્યક્તિની ઉંમર, આવક, નાણાકીય પ્રતિબદ્ધતાઓ અને અન્ય પરિમાણોને ધ્યાનમાં લે છે. વધુમાં, અસંખ્ય સ્વતંત્ર પોર્ટલ કે જેઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિતરણમાં વ્યવહાર કરે છે, તેમના ગ્રાહકોને લક્ષ્ય હાંસલ કરવા માટે જરૂરી SIP રકમની ગણતરી કરવામાં મદદ કરવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેલ્ક્યુલેટર પણ છે.

Know Your Monthly SIP Amount

Total investment required is ₹3/month for 20 Years
or ₹257 one time (Lumpsum)
to achieve ₹5,000 Invest Now

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઑનલાઇન કેવી રીતે રોકાણ કરવું?

Fincash.com પર આજીવન માટે મફત રોકાણ ખાતું ખોલો.

તમારી નોંધણી અને KYC પ્રક્રિયા પૂર્ણ કરો

દસ્તાવેજો અપલોડ કરો (PAN, આધાર, વગેરે).અને, તમે રોકાણ કરવા માટે તૈયાર છો!

શરૂ કરો

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ NAV

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનથી અથવા નેટ એસેટ વેલ્યુ પર ઉપલબ્ધ છેAMFI વેબસાઇટ આ ઉપરાંત, વ્યક્તિ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની અથવા AMCની વેબસાઇટ પર નવીનતમ NAV શોધી શકે છે. તમે AMFI વેબસાઇટ પર જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ઐતિહાસિક NAV પણ તપાસી શકો છો.

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકાઉન્ટ સ્ટેટમેન્ટ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકાઉન્ટનિવેદન એક નિવેદન છે જે વ્યક્તિ દ્વારા કરવામાં આવેલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ વ્યવહારો દર્શાવે છે. જે વ્યક્તિઓએ જેએમ ફાઇનાન્સિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સીધા જ કંપની દ્વારા રોકાણ કર્યું છે તેઓ તેમની માહિતી જોવા માટે AMCની વેબસાઇટ પર લૉગ ઇન કરી શકે છે.ખાતાનું નિવેદન. તેના બદલે, જે વ્યક્તિઓએ સ્વતંત્ર પોર્ટલ દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કર્યું છે તેઓએ સંબંધિત પોર્ટલ પર લૉગિન કરવાની અને તેમના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકાઉન્ટ સ્ટેટમેન્ટ તપાસવાની જરૂર છે.

કોર્પોરેટ સરનામું

ઓફિસ B, 8મો માળ, Cnergy, અપ્પાસાહેબ મરાઠે માર્ગ, પ્રભાદેવી, મુંબઈ - 400 025.

પ્રાયોજકો

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ લિમિટેડ

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.