स्मॉल-कैप बनाम फ्लेक्सी-कैप: किसे चुनना है?

इससे पहले कि आप इक्विटी में निवेश करने का फैसला करेंम्यूचुअल फंड्स, कंपनी के बारे में जानना महत्वपूर्ण हैबाज़ार पूंजीकरण। बाजार पूंजीकरण, मूल शब्दों में, एक फर्म का मूल्यांकन है जिसका स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार होता है। यह एक महत्वपूर्ण हैकारक इससे निवेशकों को यह पता लगाने में मदद मिल सकती है कि वे एक निश्चित स्टॉक से कितना पैसा कमाएंगे और कितना जोखिम उठाएंगे।

उनके बाजार पूंजीकरण के आधार पर, म्यूचुअल फंड को लार्ज-, मिड-, स्मॉल- और मल्टी-कैप श्रेणियों में बांटा गया है। इस लेख में, आप निवेश निर्णयों को प्रभावित करने वाले कारकों के साथ-साथ स्मॉल-कैप बनाम फ्लेक्सी-कैप फंड के बारे में जानेंगे।

स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड

स्मॉल कैप फंड हैंइक्विटी फंड किसकापोर्टफोलियो बाजार पूंजीकरण के मामले में शीर्ष 250 के बाद सूचीबद्ध फर्मों द्वारा जारी किए गए ज्यादातर इक्विटी और इक्विटी से जुड़े उपकरणों से बना है।आधारभूत स्मॉल-कैप कंपनियों की फर्मों का बाजार पूंजीकरण रुपये के बीच है।10 करोड़ और रु. 500 करोड़।

इन व्यवसायों में अपने छोटे आकार के कारण विस्तार की काफी संभावनाएं हैं। नतीजतन, स्मॉल-कैप व्यवसायों में मध्य और से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता होती हैलार्ज कैप फंड रिटर्न के मामले में। हालांकि, इन फंडों में जोखिम का स्तर अधिक होता है, और कई बार ये काफी अस्थिर हो सकते हैं।

स्मॉल-कैप फंड की विशेषताएं

स्मॉल-कैप फंडों की प्रमुख विशेषताएं निम्नलिखित हैं:

• स्मॉल-कैप फंड अपने पैसे को छोटे आकार की कंपनियों जैसे स्टार्ट-अप या छोटे-राजस्व व्यवसायों में विकास के शुरुआती चरणों में इस श्रेणी में आते हैं।
• ये फंड अक्सर अस्थिर होते हैं। यह इस तथ्य के कारण है कि स्मॉल-कैप कंपनियां आर्थिक रूप से मजबूत नहीं हैं
• स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड उन फर्मों में निवेश करते हैं जिनमें भविष्य के विकास की काफी संभावनाएं होती हैं
• ये फंड उच्च जोखिम वाले निवेश हैं। वे उन निवेशकों के लिए जबरदस्त रिटर्न दे सकते हैं जो तेजी से विकास की तलाश कर रहे हैं और बहुत सारे जोखिम उठाने को तैयार हैं
• बुल मार्केट के दौर में, स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड ने मिड और लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड को मात दी
• स्मॉल-कैप फंड एक भालू बाजार चरण के दौरान मिड और लार्ज-कैप फंड की तुलना में कम कुशल प्रदर्शन करते हैं

स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड क्यों चुनें?

स्मॉल-कैप फंड उन फर्मों में निवेश करते हैं जिनके मूल्य में समय के साथ बढ़ने की संभावना है। नतीजतन, यदि आप इन फर्मों में निवेश करते हैं, तो आप समय के साथ अपने पैसे में नाटकीय रूप से वृद्धि की उम्मीद कर सकते हैं। आपको अपने फंड का प्रदर्शन कैसा है और आपके फंड प्रबंधन की प्रतिष्ठा पर नजर रखनी चाहिए; ये तत्व आपको यह तय करने में मदद करेंगे कि फंड में निवेश करना है या नहीं।

उच्च जोखिम लेने की क्षमता रखने वाले या उच्च जोखिम लेने के इच्छुक निवेशक विचार कर सकते हैंनिवेश इस श्रेणी में। हालांकि, कुछ स्मॉल-कैप फंडों को अपने पोर्टफोलियो में रखने की सलाह दी जाती है। स्टॉक पोर्टफोलियो को एक साथ रखते समय, अपने परिणामों का मूल्यांकन करने के लिए बेंचमार्क होना महत्वपूर्ण है। एकइन्वेस्टर बेंचमार्क से तुलना करके अपने पोर्टफोलियो की सफलता का सही आकलन कर सकते हैं।

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फ्लेक्सी-कैप म्यूचुअल फंड क्या है?

म्यूचुअल फंड जो सभी बाजार पूंजीकरण में इक्विटी और इक्विटी से संबंधित प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, उन्हें फ्लेक्सी-कैप फंड के रूप में जाना जाता है। ये फंड साल भर के निवेश हैं जो एक सुरक्षित तरीका प्रदान करते हैंशेयर बाजार में निवेश करें.

उत्पाद की गतिशील प्रकृति और अच्छी तरह से संतुलित जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल इसे आपके मुख्य निवेश पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त बनाती है। लंबे समय तक निवेश करने वाले क्षितिज का उपयोग बाजार में उतार-चढ़ाव को सुचारू करने में सहायता कर सकता है। सिस्टमैटिक . के माध्यम से लंबी अवधि के लिए व्यवस्थित निवेशनिवेश योजना (सिप) फंड कैटेगरी में लगातार एक्सपोजर बनाने के लिए तरीका सुझाया गया है।

फ्लेक्सी-कैप फंड की विशेषताएं

फ्लेक्सी-कैप फंडों को यह नाम इसलिए दिया गया है क्योंकि वे बहुमुखी हैं और एक पूंजीकरण से दूसरे पूंजीकरण में स्विच कर सकते हैं। इस फंड की प्रमुख विशेषताएं इस प्रकार हैं:

• फ्लेक्सी-कैप फंड अपनी संपत्ति का कम से कम 65% शेयरों और संबंधित उत्पादों में निवेश करते हैं
• वे व्यापक रूप से निवेश करते हैंश्रेणी एक विशिष्ट क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय पूंजीकरण का
• फंड मैनेजर फंड की संपत्ति को कई पूंजीकरणों में विभाजित करते हैं, जो जोखिम को कम करके जोखिम को सीमित करने में मदद करता हैअस्थिरता एक काराजधानी बाजार। यह पोर्टफोलियो में भी विविधता लाता है क्योंकि फंड मैनेजर कंपनी के आकार के बजाय अपनी विकास संभावनाओं के आधार पर इक्विटी में निवेश करते हैं।
• चूंकि बाजार पूंजीकरण एक महत्वपूर्ण बाधा नहीं है, फंड मैनेजर बाजार की गतिविधियों के आधार पर एक श्रेणी से दूसरी श्रेणी में स्थानांतरित हो सकते हैं
• वे आपको उन इक्विटी में निवेश करने की अनुमति देकर दो गुना लाभ प्रदान करते हैं जो निवेश के अच्छे विकल्प लगते हैं, साथ ही आपको उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन नहीं करने पर फंड को जल्दी से निकालने की अनुमति भी देते हैं।

फ्लेक्सी-कैप फंड में निवेश क्यों करें?

इस फंड का लचीलापन किसी के लिए इसमें निवेश करने का प्राथमिक कारण है। जब मार्केट वैल्यू और मैक्रोइकॉनॉमिक स्थितियां बदलती हैं तो फंड मैनेजर पोर्टफोलियो को एडजस्ट कर सकता है। अगर फंड मैनेजर को लगता है कि लार्ज-कैप की तुलना में व्यापक बाजार बेहतर स्थिति में हैं, तो वह इन क्षेत्रों में तेजी से लाभ के लिए पोर्टफोलियो आवंटन को मिड और स्मॉल-कैप में बदल सकते हैं। इससे फ्लेक्सी-कैप फंडों में निवेशकों की दिलचस्पी बढ़ी। मध्यम से उच्च के साथ निवेशक-जोखिम सहिष्णुता और कम से कम 5 साल का निवेश क्षितिज इस फंड के साथ जा सकता है।

फ्लेक्सी-कैप फंड बनाम स्मॉल-कैप फंड

फ्लेक्सी-कैप और स्मॉल-कैप फंडों में से किसी एक को चुनना आसान काम नहीं है। हालांकि, निवेश क्षितिज निर्णय लेने में सबसे महत्वपूर्ण कारक है। अगर बाजार का उतार-चढ़ाव आपको परेशान करता है, तो फ्लेक्सी-कैप फंड सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है। यदि आपके पास लगभग 10-15 वर्षों का लंबा समय है और आप शेयर बाजारों में निवेश करने के बाद भूल सकते हैं, तो आप स्मॉल-कैप फंडों में निवेश कर सकते हैं।

इसके अलावा, स्मॉल-कैप ने लार्ज-कैप की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान किया है, लेकिन वे अधिक अस्थिर भी हैं, जबकि फ्लेक्सी-कैप भी मजबूत रिटर्न प्रदान करेंगे, हालांकि लार्ज-कैप जितना अधिक नहीं, वे कम अस्थिर होंगे क्योंकि उनके अधिक विविध प्रकृति।

स्मॉल-कैप फंड और फ्लेक्सी-कैप फंड में निवेश करते समय मुख्य कारकों पर विचार करें

बाजार पूंजीकरण एक महत्वपूर्ण कारक है जब यह निवेश करने के लिए फर्मों का चयन करने की बात आती हैम्यूचुअल फंड हाउस. बाजार पूंजीकरण न केवल एक फर्म के आकार का प्रतिनिधित्व करता है, बल्कि यह अन्य कारकों को भी दर्शाता है जो निवेशक मानते हैं, जैसे कि कंपनी का ट्रैक रिकॉर्ड, विकास क्षमता और जोखिम। पहले विचार किए जाने वाले कारकों की सूची देखें:

संभावित रिटर्न

स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड में उच्च रिटर्न की क्षमता होती है और यह आपके पोर्टफोलियो के लिए एक उत्कृष्ट अतिरिक्त हो सकता है। उच्च स्तर का जोखिम उठाकर, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि ये फंड आपके पोर्टफोलियो में उन बफर के रूप में कार्य करते हैं जो बाजार में उनके लिए काम करने पर उत्कृष्ट मूल्य देते हैं। फ्लेक्सी-कैप फंड विभिन्न प्रकार के बाजार पूंजीकरण और क्षेत्रों में निवेश करते हैं। यह पूर्व निर्धारित अवधि में धन की एक स्थिर धारा की गारंटी देता है।

खर्चे की दर

व्यय अनुपात एक वार्षिक शुल्क है जिसका आकलन परिसंपत्ति प्रबंधन व्यवसायों द्वारा अपने ग्राहकों के लिए किया जाता है। म्यूचुअल फंड सिस्टम चलाने की लागत को चुकाने के लिए फंड हाउस यह शुल्क लगाते हैं। जो निवेशक सबसे कम एक्सपेंस रेशियो वाले फंड ढूंढ सकते हैं जो स्मॉल-कैप फंड में निवेश करते हैं, उन्हें बेहतर रिटर्न मिलने की संभावना है। उसी तरह, अपना निर्णय लेने से पहले शीर्ष फ्लेक्सी-कैप फंडों के व्यय अनुपात की जांच करें।

निवेश क्षितिज

स्मॉल-कैप फंड मध्यम निवेशकों के लिए हैं जो लंबी अवधि में पैसा बढ़ाना चाहते हैं। ये रणनीतियाँ पाँच से सात साल के निवेश क्षितिज के साथ सबसे अच्छा काम करती हैं। स्मॉल-कैप फंड में निवेशक शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म स्ट्रैटेजी के बीच चयन कर सकते हैं। हालांकि, लंबी अवधि के लिए स्मॉल-कैप में निवेश को प्रोत्साहित किया जाता है ताकि उन फर्मों को विस्तार करने और मूल्य में सुधार करने का समय मिल सके।

पिछला प्रदर्शन

किसी फंड के पिछले परिणामों को देखने से आपको यह पता लगाने में मदद मिलेगी कि क्या म्यूचुअल फंड योजना सुसंगत रही है। आपको कई बाजार चक्रों में फंड के प्रदर्शन का विश्लेषण करना चाहिए, दोनों तेजी और नकारात्मक। आप एक फंड के साथ आगे बढ़ सकते हैं यदि यह सभी बाजार परिस्थितियों और समय के अनुरूप रहा हो।

फंड मैनेजर का प्रदर्शन

किसी फंड में निवेश करते समय, फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड को देखना महत्वपूर्ण है। फ्लेक्सी-कैप या स्मॉल-कैप फंडों में व्यापक शोध और विश्लेषण के बाद प्रत्येक खरीद-बिक्री का निर्णय लिया जाता है। नतीजतन, फंड मैनेजर की योजना को प्रबंधित करने की क्षमता उसके प्रदर्शन को प्रभावित करती है

कर लगाना

की संख्यापूंजीगत लाभ स्मॉल-कैप या फ्लेक्सी-कैप इक्विटी फंडों को भुनाते समय कर लगाया जाता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि पैसा कितने समय तक निवेश किया गया था, जिसे होल्डिंग अवधि कहा जाता है। शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स (STCG) से पूंजीगत लाभ हैंमोचन जिनकी होल्डिंग अवधि एक वर्ष से कम है और उन पर 15% कर लगता है। लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) को एक वर्ष से अधिक के बाद अर्जित लाभ के रूप में परिभाषित किया गया है, और जब वे एक लाख से अधिक हो जाते हैं, तो उन पर 10% की दर से कर लगाया जाता है।

जोखिम

आपको अपने विकल्पों और विभिन्न कम-अस्थिरता रणनीतियों से अच्छे रिटर्न की संभावना की जांच करनी चाहिए। इस बात से इनकार नहीं किया जा सकता है कि फ्लेक्सी-कैप फंडों की तुलना में स्मॉल-कैप फंड तुलनात्मक रूप से जोखिम भरे होते हैं, लेकिन कुछ अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में बेहतर जोखिम का प्रबंधन कर सकते हैं।

तल - रेखा

अपने निवेश लक्ष्यों के आधार पर, आप अपने पोर्टफोलियो में शामिल करने के लिए कौन से फंड चुन सकते हैं। एक ओर, फ्लेक्सी-कैप अधिक लचीलापन और स्थिर भुगतान देते हैं, जबकि स्मॉल-कैप अधिक जोखिम और रिटर्न प्रदान करते हैं। हालांकि, अपने पोर्टफोलियो में दोनों तरह के फंड चुनने की सलाह दी जाती है ताकि दोनों मार्केट सेगमेंट में एक्सपोजर हो।