SEBI کے نئے میوچل فنڈ کی درجہ بندی کے لیے ایک گائیڈ

6 اکتوبر 2017 کوSEBI (سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا) نے میوچل فنڈ اسکیموں کی دوبارہ درجہ بندی اور دوبارہ معقولیت کا اعلان کیا۔ اس کا بنیادی مقصد پیش کردہ اسکیموں کے درمیان یکسانیت لانا تھا۔میوچل فنڈ ہاؤسز.

SEBI سرمایہ کاروں کے لیے میوچل فنڈ کی سرمایہ کاری کو آسان بنانے کا ارادہ رکھتا ہے۔ سرمایہ کاروں کو ان کے سرمایہ کاری کے مقاصد، ضروریات اور کے مطابق اسکیموں کو آسانی سے سمجھنے کے قابل ہونا چاہیے۔خطرے کی بھوک. موجودہ منظر نامے میں، ایک ہی قسم کی متعدد اسکیمیں موجود ہیں۔اے ایم سی، جو فنڈ کے انتخاب کے دوران سرمایہ کاروں کے لیے کافی الجھن پیدا کرتا ہے۔ نئی درجہ بندی اسکیموں کے ساتھ اس کی مختصات وغیرہ کی واضح طور پر وضاحت کرے گی۔

SEBI نے 10 زمروں میں درجہ بندی کی ہے۔ایکویٹی فنڈز, قرض فنڈز میں 16 زمرے، ہائبرڈ فنڈز میں چھ اور حل پر مبنی اسکیم اور دیگر فنڈ گروپس میں دو۔

ایکویٹی فنڈز

SEBI نے ایکویٹی میوچل فنڈز کو 10 وسیع زمروں میں درجہ بندی کیا ہے۔ اپنے اصول میں، SEBI نے بڑے کیپ، مڈ کیپ اور کی نئی تعریف کی ہے۔سمال کیپ فنڈز:

بڑی ٹوپیاں

مکمل مارکیٹ کیپٹلائزیشن کی بنیاد پر پہلی 100 کمپنیاں

مڈ کیپس

تمام کمپنیاں پوری مارکیٹ کیپٹلائزیشن کی بنیاد پر 101ویں سے 250ویں نمبر پر ہیں۔

سمال کیپس

مارکیٹ کیپٹلائزیشن کی مکمل بنیاد پر 251 ویں سے دیگر تمام کمپنیاں

نئے قوانین کے مطابق، بڑی کیپ اسکیموں کو اپنے کل اثاثوں کا کم از کم 80 فیصد بڑے کیپ اسٹاکس میں لگانا چاہیے۔ مڈ کیپ اور سمال کیپ فنڈز کو اپنے کل اثاثوں کا کم از کم 65 فیصد مڈ اور سمال کیپ اسٹاکس میں لگانا چاہیے۔

ملٹی کیپ فنڈ، ویلیو/پس منظر کے خلاف,توجہ مرکوز فنڈ اپنے کل اثاثوں کا کم از کم 65 فیصد اپنی ایکوئٹی میں لگانا چاہیے۔ ایکویٹی سے منسلک بچت کی اسکیمیں (ای ایل ایس ایس) اور تھیمیٹک/سیکٹر کو اپنے اثاثوں کا کم از کم 80 فیصد ایکوئٹی میں لگانا چاہیے۔

قرض فنڈز

SEBI نے قرض فنڈز کو 16 وسیع زمروں میں درجہ بندی کیا ہے۔ قرض کی اسکیموں کی درجہ بندی مکاؤلے کی مدت، پختگی اور کریڈٹ ریٹنگ پر مبنی ہے۔ میکالے کا دورانیہ اس بات کا ایک پیمانہ ہے کہ شرح سود میں حرکت کے جواب میں بانڈ کی قیمت کیسے بدلے گی۔

SEBI کے مطابق، درمیانی مدت کے فنڈز قرض اور منی مارکیٹ کے آلات میں سرمایہ کاری کریں گے جیسے کہ پورٹ فولیو کی میکالے کی مدت تین سے چار سال کے درمیان ہے۔ درمیانی مدت کے فنڈز میں، منفی حالات میں پورٹ فولیو میکالے کی مدت ایک سے چار سال ہے۔

درمیانی سے طویل مدتی فنڈ قرض اور منی مارکیٹ سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کرے گا جیسے کہ پورٹ فولیو کی میکالے کی مدت چار سے سات سال کے درمیان ہے۔ منفی صورتحال میں، پورٹ فولیو میکالے کی مدت ایک سے سات سال ہے۔

راتوں رات فنڈز،مائع فنڈز,منی مارکیٹ فنڈز,گلٹ فنڈز میچورٹی پر مبنی فنڈز کے تحت درجہ بندی کی جاتی ہے۔

کارپوریٹبانڈز AA+ اور اس سے اوپر والے آلات میں سرمایہ کاری کرنے کی اجازت ہوگی۔ کریڈٹ رسک فنڈز AA اور اس سے کم درجہ بندی والے آلات میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں، AA+ ریٹیڈ آلات کو چھوڑ کر۔

SEBI کی طرف سے شامل کردہ دیگر اسکیمیں بینکنگ اور PSU فنڈ ہیں، جو PSUs، پبلک سیکٹر بینکوں وغیرہ میں اپنی سرمایہ کاری کا تقریباً 80 فیصد سرمایہ کاری کرے گی، اور فلوٹر فنڈ جو فلوٹنگ ریٹ کے آلات میں تقریباً 65 فیصد سرمایہ کاری کرے گا۔

ہائبرڈ فنڈز

SEBI نے ہائبرڈ فنڈز کے لیے پانچ زمرے متعارف کرائے ہیں۔ یہ وہ فنڈز ہیں جو قرض اور ایکویٹی فنڈز دونوں میں سرمایہ کاری کریں گے۔ SEBI نے ان اسکیموں کے لیے ایک خاص رقم مختص کی ہے۔ کنزرویٹو ہائبرڈ فنڈ ایکویٹی میں 10-25 فیصد اور قرض کے آلات میں 75-90 فیصد سرمایہ کاری کرے گا۔ ایک فنڈ ہاؤس صرف بیلنسڈ ہائبرڈ فنڈ یا ایگریسو ہائبرڈ فنڈ پیش کر سکتا ہے۔

ملٹیاثاثہ تین ہلاک فنڈ کم از کم تین اثاثہ کلاسوں میں سرمایہ کاری کر سکتا ہے جس میں کم از کم 10 فیصد مختص کیا جاتا ہے۔ ثالثی فنڈ کل اثاثوں کا 65 فیصد ایکوئٹی میں لگا سکتا ہے۔ Equity Savings کم از کم 65 فیصد ایکوئٹی میں اور 10 فیصد قرض کے اثاثوں میں سرمایہ کاری کر سکتی ہے۔

ڈائنامک ایسٹ ایلوکیشن یا بیلنسڈ ایڈوانٹیج اسکیموں کے لیے ڈیٹ/ایکویٹی میں سرمایہ کاری کو متحرک طور پر منظم کیا جا سکتا ہے۔

حل پر مبنی اسکیمیں

SEBI نے متعارف کرایا ہے۔ریٹائرمنٹ اس زمرے کے تحت فنڈ اور چلڈرن فنڈ اسکیمیں۔ ریٹائرمنٹ اسکیموں میں کم از کم لاک ان پانچ سال یا ریٹائرمنٹ تک، جو بھی پہلے ہو۔ بچوں کی اسکیموں میں کم از کم پانچ سال یا جب تک بچہ اکثریت کی عمر کو نہ پہنچ جائے، جو بھی پہلے ہو، لاک ان ہوگا۔

دیگر منصوبے

SEBI کے زمرے ہیں۔انڈیکس فنڈز/ETFs اور FOFs (بیرون ملک/گھریلو) دیگر اسکیموں میں۔ یہ اسکیمیں اپنے کل اثاثوں کے کم از کم 95 فیصد میں سرمایہ کاری کر سکتی ہیں۔

سب سے اوپر میوچل فنڈ ہاؤس اسکیمیں جنہیں نئے نام ملے

میوچل فنڈ ہاؤسز SEBI کے دوبارہ درجہ بندی کے نئے اصولوں کی تعمیل کرنے کے لیے اسکیموں میں تبدیلیاں کر رہے ہیں۔ یہاں موجودہ میوچل فنڈ اسکیموں کی فہرست ہے جنہیں نئے نام ملے ہیں۔

*نوٹ- فہرست کو اسی طرح اپ ڈیٹ کیا جائے گا جب ہمیں اسکیم کے ناموں میں تبدیلیوں کے بارے میں بصیرت ملے گی۔