বিনিয়োগের জন্য সেরা ডেট মিউচুয়াল ফান্ড বেছে নেওয়ার জন্য শীর্ষ 6 টিপস

একটি মিউচুয়াল ফান্ড আপনার পোর্টফোলিওতে সামগ্রিক মূল্য আনতে পারে, যদি সঠিকভাবে বেছে নেওয়া হয়। যখন ঋণ তহবিলের কথা আসে, তখন এই তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীদের দ্বারা সবচেয়ে বেশি পছন্দ করে যাদের গড় আছেঝুকিপুন্ন ক্ষুধা এবং যারা স্বল্প সময়ের মধ্যে সর্বোত্তম আয় করতে চান। এই তহবিল প্রধানত স্থায়ী বিনিয়োগআয় সরকারী সিকিউরিটিজ, ট্রেজারি বিল, কর্পোরেটের মত যন্ত্রপাতিবন্ড, ইত্যাদি। যেহেতু ঋণ তহবিল সরকারী সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে সে তুলনায় এগুলি কম ঝুঁকিপূর্ণইক্যুইটি. বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগের পরিকল্পনা করছেনসেরা ঋণ তহবিল কিছু গুরুত্বপূর্ণ দিক মূল্যায়ন করা উচিত যা সেই নির্দিষ্ট তহবিলের ক্ষমতা এবং এর কার্যকারিতা নির্ধারণে সহায়তা করে। আসুন এই পরামিতি পরীক্ষা করা যাক.

সেরা ঋণ তহবিল বাছাই পরামিতি

আপনি যে সেরা ঋণ তহবিলগুলিতে বিনিয়োগ করতে চান তা নির্বাচন করার জন্য, গড় পরিপক্কতা, ক্রেডিট গুণমান, AUM, ব্যয় অনুপাত ইত্যাদির মতো কিছু গুরুত্বপূর্ণ পরামিতি বিবেচনা করা প্রয়োজন। আসুন একটি গভীরভাবে দেখা যাক-

গড় পরিপক্কতা/সময়কাল

গড় পরিপক্কতা হল ঋণ তহবিলের একটি অপরিহার্য পরামিতি যা কখনও কখনও বিনিয়োগকারীদের দ্বারা উপেক্ষা করা হয়, যারা জড়িত ঝুঁকি বিবেচনা না করেই দীর্ঘ সময়ের জন্য বিনিয়োগ করতে থাকে। বিনিয়োগকারীদের তাদের সিদ্ধান্ত নিতে হবেঋণ তহবিল বিনিয়োগের মেয়াদপূর্তির সময়কালের উপর ভিত্তি করে, ঋণ তহবিলের মেয়াদপূর্তির সময়কালের সাথে বিনিয়োগের সময়কালকে মেলানো একটি ভাল উপায় যাতে আপনি অপ্রয়োজনীয় ঝুঁকি নিতে না পারেন। সুতরাং, আগে একটি ঋণ তহবিলের গড় পরিপক্কতা জানার পরামর্শ দেওয়া হয়বিনিয়োগ, ঋণ তহবিলে সর্বোত্তম ঝুঁকি রিটার্ন জন্য লক্ষ্য করার জন্য. গড় পরিপক্কতার দিকে তাকিয়ে (সময়কাল একই রকমফ্যাক্টর) গুরুত্বপূর্ণ, উদাহরণস্বরূপ, একটি তরল তহবিলের গড় পরিপক্কতা কয়েক দিন থেকে এক মাস হতে পারে, এর অর্থ হল এটি একটি জন্য একটি দুর্দান্ত বিকল্পবিনিয়োগকারী যারা কয়েক দিনের জন্য অর্থ বিনিয়োগ করতে চাইছেন। একইভাবে, আপনি যদি এক বছরের সময়সীমা দেখছেনবিনিয়োগ পরিকল্পনা তারপর, একটি স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিল আদর্শ হতে পারে.

সুদের হার দৃশ্যকল্প

বোঝাবাজার সুদের হার এবং তার ওঠানামা দ্বারা প্রভাবিত ঋণ তহবিলে পরিবেশ খুবই গুরুত্বপূর্ণ। যখন সুদের হার বেড়ে যায়অর্থনীতি, বন্ডের দাম পড়ে এবং এর বিপরীতে। এছাড়াও, সুদের হার বৃদ্ধির সময়ে, পুরানো বন্ডের তুলনায় উচ্চ ফলন সহ বাজারে নতুন বন্ড জারি করা হয়, যা সেই পুরানো বন্ডগুলিকে কম মূল্যের করে তোলে। অতএব, বিনিয়োগকারীরা বাজারে নতুন বন্ডের প্রতি আকৃষ্ট হয় এবং পুরানো বন্ডের পুনঃমূল্য নির্ধারণ করা হয়। যদি একটি ঋণ তহবিল এই ধরনের "পুরানো বন্ড" এর এক্সপোজার থাকে, তখন যখন সুদের হার বৃদ্ধি পায়,না ঋণ তহবিল নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হবে. তদ্ব্যতীত, ঋণ তহবিলগুলি সুদের হারের ওঠানামার সংস্পর্শে আসার কারণে, এটি সুদের দামকে বিরক্ত করে।অন্তর্নিহিত তহবিল পোর্টফোলিওতে বন্ড। উদাহরণস্বরূপ, ক্রমবর্ধমান সুদের হারের সময় দীর্ঘমেয়াদী ঋণ তহবিলগুলি উচ্চ ঝুঁকিতে থাকে। এই সময়ে একটি স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগ পরিকল্পনা করা আপনার সুদের হার ঝুঁকি কমিয়ে দেবে।

যদি কেউ সুদের হার সম্পর্কে ভাল জ্ঞান রাখে এবং এটি পর্যবেক্ষণ করতে পারে তবে কেউ এটির সুবিধা নিতে পারে। একটি পতনশীল সুদের হারের বাজারে, দীর্ঘমেয়াদী ঋণ তহবিল একটি ভাল পছন্দ হবে। যাইহোক, ক্রমবর্ধমান সুদের হারের সময়ে স্বল্পমেয়াদী তহবিল, আল্ট্রার মত স্বল্প গড় পরিপক্কতার সাথে তহবিলে থাকা বুদ্ধিমানের কাজ হবেস্বল্পমেয়াদী তহবিল অথবা এমনকিতরল তহবিল.

বর্তমান ফলন বা পোর্টফোলিও ফলন

ফলন হল পোর্টফোলিওতে বন্ড দ্বারা উত্পন্ন সুদের আয়ের একটি পরিমাপ। যে তহবিলগুলি ঋণ বা বন্ডে বিনিয়োগ করে যার পরিমাণ বেশিকুপন হার (বা ফলন) একটি উচ্চ সামগ্রিক পোর্টফোলিও ফলন হবে. পরিপক্কতার ফলন (ytmএকটি ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডের ) তহবিলের চলমান ফলন নির্দেশ করে। যখন ঋণ তহবিল তুলনাভিত্তি YTM-এর, একজনকে সেই সত্যটিও দেখতে হবে যে কীভাবে অতিরিক্ত ফলন তৈরি হচ্ছে। এটি কি কম পোর্টফোলিও মানের খরচে? এত ভাল মানের যন্ত্রে বিনিয়োগের নিজস্ব সমস্যা রয়েছে। আপনি এমন একটি ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ করতে চান না যেখানে এমন বন্ড বা সিকিউরিটিজ থাকতে পারেডিফল্ট পরে. সুতরাং, সর্বদা পোর্টফোলিও ফলন দেখুন এবং ক্রেডিট মানের সাথে ভারসাম্য বজায় রাখুন।

পোর্টফোলিওর ক্রেডিট গুণমান

সেরা ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ করার জন্য, বন্ড এবং ঋণ সিকিউরিটিজের ক্রেডিট গুণমান পরীক্ষা করা একটি অপরিহার্য পরামিতি। বন্ডগুলিকে অর্থ ফেরত দেওয়ার ক্ষমতার উপর ভিত্তি করে বিভিন্ন সংস্থার দ্বারা একটি ক্রেডিট রেটিং দেওয়া হয়। সঙ্গে একটি বন্ধনএএএ রেটিং সর্বোত্তম ক্রেডিট রেটিং হিসাবে বিবেচিত হয় এবং এটি একটি নিরাপদ এবং নিরাপদ বিনিয়োগকেও বোঝায়। যদি কেউ সত্যিই নিরাপত্তা চায় এবং সেরা ঋণ তহবিল নির্বাচন করার ক্ষেত্রে এটিকে সর্বোত্তম পরামিতি হিসাবে বিবেচনা করে, তাহলে খুব উচ্চ-মানের ঋণ উপকরণ (AAA বা AA+) সহ একটি তহবিলে প্রবেশ করা পছন্দসই বিকল্প হতে পারে।

ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদ (AUM)

সেরা ঋণ তহবিল নির্বাচন করার সময় বিবেচনা করার জন্য এটি সর্বাগ্রে পরামিতি। AUM হল সমস্ত বিনিয়োগকারীদের দ্বারা একটি নির্দিষ্ট স্কিমে বিনিয়োগ করা মোট পরিমাণ। অধিকাংশ থেকেযৌথ পুঁজি' মোট AUM ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ করা হয়, বিনিয়োগকারীদের একটি উল্লেখযোগ্য AUM আছে এমন স্কিম সম্পদ নির্বাচন করতে হবে। কর্পোরেটদের কাছে একটি বড় এক্সপোজার রয়েছে এমন একটি তহবিলে থাকা ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে, কারণ তাদের উত্তোলন বড় হতে পারে যা সামগ্রিক তহবিলের কার্যকারিতাকে প্রভাবিত করতে পারে।

ব্যয়ের অনুপাত

ঋণ তহবিলে বিবেচনা করা একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল এর ব্যয় অনুপাত। একটি উচ্চ ব্যয় অনুপাত তহবিলের কর্মক্ষমতার উপর একটি বড় প্রভাব তৈরি করে। উদাহরণস্বরূপ, তরল তহবিলের সর্বনিম্ন ব্যয়ের অনুপাত রয়েছে যা 50 bps পর্যন্ত (BPS হল সুদের হার পরিমাপের একক যেখানে এক bps 1% এর 1/100তম সমান) যেখানে, অন্যান্য ঋণ তহবিল 150 bps পর্যন্ত চার্জ করতে পারে। তাই একটি ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে একটি পছন্দ করতে, এটি বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণব্যবস্থাপনা ফি বা তহবিল চলমান ব্যয়।

2022 সালে বিনিয়োগের জন্য সেরা ঋণ তহবিল

উপরের পরামিতিগুলি বিবেচনা করে আমরা বিনিয়োগের জন্য সেরা পারফরম্যান্সকারী ঋণ তহবিলের কয়েকটি বাছাই করেছি।